1、证券从业资格（证券发行与承销）模拟试卷 26 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会( )而设立的方式。（A）定向发行（B）私募（C）公开发行（D）招募2 公司法规定，股份有限公司注册资本的最低限额为人民币( )元。（A）5 00 万（B） 2 000 万（C） 4 000 万（D）5 000 万3 以募集方式设立的股份有限公司，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的( )（A）40（B） 35（C） 25（D）204 股份有
2、限公司的创立大会必须由代表股份总数( )以上的认股人出席才能举行。（A）1/2（B） 3/4（C） 2/3（D）4/55 股份有限公司的发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起( )内不得转让。（A）6 个月（B） 1 年（C） 2 年（D）3 年6 以发起方式设立的股份有限公司，其公司章程草案须经发起人的( )同意。（A）2/3 以上（B）半数以上（C） 3/4（D）全部7 股份有限公司修改公司章程，必须经出席股东大会的股东所持表决权的( )通过。（A）2/3 以上（B）半数以上（C） 3/4 以上（D）全部8 目前我国股份有限公司资本确定采取( )原则。（A）自定资本制（B）法定资本制（C
3、）授权资本制（D）折中资本制9 公司债券是公司与( )的社会公众形成的债权债务关系。（A）特定（B）不特定（C）固定（D）有限10 关于有限责任公司的股东数的规定，下列正确的是( )（A）2 人以上（B） 50 人以下（C） 2 人以上 50 人以下（D）至少有 5 人，没有上限11 设立股份有限公司的，应于创立大会结束后 30 日内由( )向公司登记机关申请设立登记。（A）全体股东指定的代表（B）董事会（C）发起人（D）董事长12 国有企业改组为股份有限公司时，净资产折股比例不得低于( )（A）50（B） 70（C） 65（D）6013 公司债券发行总额累计不得超过公司净资产的( )（A）2
4、0（B） 50（C） 80（D）4014 提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经( )名以上具有执行证券期货相关业务资格的经办律师和其所在律师事务所的负责人签名。（A）2（B） 3（C） 4（D）515 公司减少注册资本的决议作出后，应于( )日内通知债权人。（A）7（B） 10（C） 20（D）3016 公司未弥补的亏损达股本总额的( )时，必须召开临时股东大会。（A）1/2（B） 1/4（C） 1/3（D）1/517 ( )负责公司信息披露制度。（A）董事长（B）总经理（C）监事会（D）董事会秘书18 公司分配当年税后利润，应当提取利润的( )列入公司法定公积金。（A）10（B）
5、5（C） 20（D）1519 ( )资产评估是对一类或几类资产的价值进行的评估。（A）单项（B）部分（C）多项（D）整体20 上市公司持有面值 1 000 元以上的股东人数不得少于( )人。（A）10 000（B） 5 000（C） 2 000（D）1 00021 净资产未全部折股的差额部分应计入( )（A）负债（B）资本公积金（C）未分配利润（D）其他业务收入22 发行人申请初次公开发行新股，公司股本总额不少于人民币( )万元。（A）1 000（B） 3 000（C） 5 000（D）7 00023 公募增发是指上市公司以向( )方式增资发行股份的行为。（A）社会公开募集（B）向老股东发行（
6、C）公众配售（D）老股东配售24 上市公司配股时必须符合的条件之一有:最近 3 个完整会计年度的净资产平均在( )以上。（A）10%（B） 6%（C） 7%（D）11%25 公司一次配股发行股份总数不得超过该公司前一次发行并募集股份后其股份总数的( )（A）20%（B） 30%（C） 40%（D）35%26 证券公司申请取得股票承销商的资格，在净资产方面应该满足的条件是净资产不少于人民币( ) 万元。（A）5 000（B） 1 000（C） 3 000（D）10 00027 证券公司申请主承销商的资格，在具备了承销商的条件外，还应具备的条件之一是作为首次公开发行股票的发行人的主承销商，近半年没
7、有出现在承销期内售出股票不足公开发行总数( )的记录。（A）30%（B） 20%（C） 25%（D）35%28 承销商的( ) 一方面直接关系到其承销风险和承销利益，另一方面也直接关系到承销商对招股说明书的保证责任。（A）协议书（B）承销保证书（C）和发行人的合同（D）尽职调查29 发行和辅导是由具有( )资格的证券公司担任辅导机构，对拟发行股票的股份有限公司进行规范化培训、辅导与监督。（A）承销商（B）主承销商（C）主副承销商（D）副承销商30 ( )是股票发行人就其发行的股票的承销事宜与股票承销商签订的具有法律效率的文件。（A）合同书（B）保证书（C）责任书（D）承销协议31 拟公开发行或
8、配售的证券面值总值超过人民币( )万元以上的，应有承销团承销。（A）5 000（B） 10 000（C） 20 000（D）15 00032 采用上网发行和对法人配售相结合的方式发行股票，用于配售部分的股票不得少于发行量的( )（A）20%（B） 30%（C） 25%（D）35%33 上市公司配股完成当年加权平均净资产收益率未达到( )，上市公司董事长、担任主承销商的证券公司法定代表人、业务负责人和项目负责人应当在股东大会及指定报刊上公开做出解释。（A）预定的收益率（B）同行业的平均水平（C）公司历年的平均收益率（D）同期银行存款利率34 公司最近( ) 年未有分红派息，董事会对于不分配的理由
9、未作出合理解释，担任主承销商的证券公司应当重点关注,并在尽职调查报告中予以说明。（A）3（B） 2（C） 4（D）135 上市公司申请发行新股，应具有完善的法人治理结构，与对其具有实际控制权的法人或其他组织及其他关联企业在( )上分开。（A）资产、人员、经营（B）经营、财务、人员（C）资产、人员、财务（D）财务、人员、经营36 新股发行价格的市盈率应( )股票市场上同类型股票的市盈率。（A）低于（B）高于（C）等于（D）无所谓37 证券公司承销地方企业债券除具备中央企业债券所规定的条件外,还应具备的条件之一是已承销尚未到期的企业债券总金额不得高于其净资产的( )（A）50%（B） 70%（C）
10、 80%（D）90%38 股份有限公司发行债券其净资产额不低于人民币( )万元。（A）6 000（B） 3 000（C） 4 000（D）5 00039 发行公司债券筹集的资金用于以下的( )方面则必须经有关部门的批准才可以进行。（A）弥补亏损（B）非生产性支出（C）与本企业无关的风险性投资（D）固定资产投资40 向社会公开发行的公司债券票面总值超过人民币( )万元的，应由承销团承销。（A）5 000（B） 4 000（C） 3 000（D）6 00041 可转换公司债券自发行之日起( )后方可转换为公司股票。（A）6 个月（B） 1 年（C） 10 个月（D）1 年半42 发行人应依法与担保
11、人签订担保合同，担保范围应包括可转换公司债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和( )（A）实现债权的费用（B）转换的费用（C）手续费（D）交易的费用43 投资者持有发行人已发行的可转换公司债券达到( )后，其所持该发行人已发行的可转换公司债券比例每增加或者减少 10%时，应依照前款规定进行书面报告和公告。（A）10%（B） 15%（C） 20%（D）25%44 网上定价，竞价方式是指( )利用证券交易所的系统，并作为唯一的“卖方” ，投资者在公布的期间内，按照规定以委托买入的方式进行股票申购的股票发行方式。（A）发行人（B）承销商（C）主承销商（D）证券交易所45 以募满发行额为止所有投标商的
12、最低中标价格为最后中标价格，全体投标商的中标价格是单一的，这种方式为( )（A）荷兰式（B）美国式（C）既是美国式又是荷兰式（D）都不是46 一般说来对利率或者发行价格已确定的国债，采用( )（A）荷兰式（B）美国式（C）缴款期招标（D）这三种都可以47 对于事先已确定发行条件的国债仍采取承购包销方式，目前主要运用于( )（A）可上市流通的凭证式国债的发行（B）不可上市流通的国债发行（C）可上市流通的凭证式国债的发行（D）不可上市流通的凭证式国债的发行48 新股东增发代码为( )（A）“731”（B） “700”（C） “730”（D）“710”49 非公开发行股票发行对象不超过( )名。（A
13、）10（B） 20（C） 30（D）5050 凭证式国债是一种( )债券。（A）不可上市流通的收益型（B）不可上市流通的储蓄型（C）可上市流通的收益型（D）可上市流通的储蓄型51 招股说明书的有效期为( )（A）1 个月（B） 3 个月（C） 6 个月（D）1 年52 承销商接受发行的债券，向社会上不指定的广泛投资者进行募集的方式称为( )（A）私募（B）公募（C）全额包销（D）代销53 承销商先将债券全部认购下来，然后按照市场条件转售给投资者的方式称为( )（A）代销（B）余额包销（C）助销（D）全额包销54 境外发行股票并寻求在香港上市的股份有限公司，上市的股票总市值应该( )（A）不少于
14、 5 000 万港元（B）不少于 1 亿港元（C）不少于 1.5 亿港元（D）不少于 2 亿港元55 以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股，发起人出资总额应( )（A）不少于 1 亿人民币（B）不少于 1.5 亿人民币（C）不少于 2 亿人民币（D）不少于 2.5 亿人民币56 已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，公司净资产总值应不低于( )（A）5 000 万人民币（B） 1 亿人民币（C） 1.5 亿人民币（D）2 亿人民币57 国际推介的对象主要是( )（A）机构投资者（B）承销商（C）个人投资者（D）主承销商58 测定债券发行人偿还债务本金和利息的可靠性主要依
15、靠( )（A）资信评级（B）票面利率（C）发行价格（D）发行规模59 资产流动性风险属于( )（A）市场风险（B）业务经营风险（C）财务风险（D）管理风险60 依法对上市公司新股发行活动进行监督管理的是( )（A）国务院证券委员会（B）证券业协会（C）上海、深圳证券交易所（D）中国证券监督管理委员会二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 企业改制必须聘请的中介机构是( )（A）财务顾问（B）具有从事证券相关业务资格的资产评估机构（C）具有从事证券相关业务资格的会计师事务所（D）律
16、师事务所62 资产评估的基本方法有( )（A）收益现值法（B）现行市价法（C）清算价格法（D）重置成本法63 我国企业股份制改革的目的是( )（A）建立规范的公司治理结构（B）筹集资金（C）剥离不良资产（D）确立法人财产权64 公司改组时，应避免主要业务与实际控制人及其控制法人相同或类似，存在同业竞争的，可采取的解决措施有( )（A）通过收购、委托经营等方式，将相竞争的业务集中到拟发行上市公司（B）竞争方将有关业务转让给无关联的第三方（C）拟发行上市公司放弃与竞争方存在同业竞争的业务（D）竞争方就解决同业竞争，以及今后不再进行同业竞争作出有法律约束力的书面承诺65 公司提出上市申请前，存在数量
17、较大的关联交易，应制订有针对性减少关联交易的实施方案，注意的问题包括( )（A）发起人或股东不得通过保留采购、销售机构以及垄断业务渠道等方式干预拟发行上市公司的业务经营（B）从事生产经营的拟发行上市公司应拥有独立的产、供、销系统，主要原材料和产品销售不得依赖股东及其下属企业（C）专为拟发行上市公司生产经营提供服务的机构，应由关联方或无关联的第三方经营（D）主要为拟发行上市公司进行的专业化服务，应由关联方纳入 (通过出资投入或出售)拟发行上市公司，或转由无关联的第三方经营66 增发新股过程中的信息披露，下列说法正确的是( )（A）发行公司及其保荐人必须在刊登招股意向书摘要前 5 个工作日 17:
18、00 时前，向证券交易所提交全部文件（B）发行公司及其保荐人须在刊登招股意向书摘要的当日，将招股意向书全文及相关文件在证券交易所网站上披露，并对其内容负责（C）发行公司及其保荐人未在证券交易所网站上披露招股意向书全文及相关文件的，不得在报刊上刊登招股意向书及其摘要（D）发行公司及其保荐人在证券交易所网站上披露招股意向书全文等，需要缴纳相关费用67 发行人使用募集资金收购资产或者股权的，应当在公告召开股东大会通知的同时，披露( )（A）该资产或者股权的基本情况（B）交易价格（C）定价依据（D）是否与公司股东或其他关联人存在利害关系68 下列说法正确的是( )（A）定价增发如有老股东配售，则应强调
19、代码为 “700”,配售简称为“配售”（B）定价增发如有老股东配售，则应强调代码为“730” ，配售简称为“配售”（C）新股东增发代码为“730”，增发简称为“增发”（D）新股东增发代码为“700”,增发简称为“增发”69 关于定价增发操作流程，假设 T 日为网上网下申购日，下列说法正确的是 ( )（A）T-2 日，招股意向书摘要、网上网下发行公告、网上路演公告见报（B） T+1 日，主承销商联系会计师事务所进行网下申购定金验资（C） T+2 日，主承销商刊登网下发行结果公告，退还未获配售的网下申购定金（D）T+3 日，网上未获配售的资金解冻，网下发行申购资金验资70 增发及上市发行阶段主承销
20、商和发行人应向交易所提交的材料包括( )（A）中国证监会的核准文件（B）经中国证监会审核的全部发行申报材料（C）发行的预计时间安排（D）发行具体实施方案和发行公告、相关招股意向书或者募集说明书71 股份制改组的审计计划由( )组成。（A）总体审计计划（B）全面审计计划（C）分部审计计划（D）具体审计计划72 国有法人单位(行业性总公司和具体政府行政管理职能的公司除外)所拥有的企业包括( ), 以全部或部分资产改建为股份公司，进入股份公司的净资产折成的股份，界定为国有法人股。（A）产权关系经过界定和确认的国有企业(集团公司)的全资子企业(全资子公司)（B）产权关系未经过界定和确认的国有企业(集团
21、公司)的全资子企业(全资子公司)（C）控投子企业(不包括其下属企业)（D）投股子企业(投股子公司)及其下属企业73 按照融资过程中公司与投资者所形成的不同的产权关系，可以把公司的融资方式分为( )（A）直接融资（B）间接融资（C）股权融资（D）债务融资74 上市公司重大资产重组交易合同应当载明，本次重大资产重组事项一经( )批准，交易合同即应生效。（A）上市公司董事会（B）上市公司股东大会（C）上市公司监事会（D）中国证监会75 属于财务顾问业务规程的有( )（A）签订委托协议（B）尽职调查（C）外部审核（D）规范辅导76 主承销商应当对询价对象和股票配售对象的登记备案情况进行核查。对有下列(
22、 )情形之一的询价对象不得配售股票。（A）未参与初步询价（B）询价对象或者股票配售对象的名称、账户资料与中国证券业协会登记的不一致（C）未在规定时间内报价或者足额划拨申购资金（D）有证据表明在询价过程中有违法违规或者违反诚信原则的情形77 根据证券法及交易所上市规则的规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合的条件有( )（A）股票经中国证监会核准已公开发行（B）公司股本总额不少于人民币 5 000 万元（C）公开发行的股份达到公司股份总数的 25%以上;公司股本总额超过人民币 4亿元的，公开发行股份的比例为 10%以上（D）公司最近 3 年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载78 从债务性业
23、务方面来看，根据债券性质可以将其划分为( )（A）可转债（B）国债（C）企业债（D）金融债79 首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过( )完成首次公开发行股票的电子化网下发行程序。（A）交易所交易系统（B）交易所申购平台（C）登记结算公司登记结算平台（D）电话通讯方式80 首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过电子化平台完成首次公开发行股票的( )（A）初步询价（B）累计投票询价（C）资金代收付（D）股份初始登记81 承销团申请人应当具备的基本条件有( )（A）在中国境内依法成立的金融机构（B）依法开展经营活动，近 3 年内在经营活动中没有重大违法记录，信誉良好（C）财务稳健，资本充
24、足率、偿付能力或者净资本状况等指标达到监管标准，具有较强的风险控制能力（D）具有负责国债业务的专职部门和健全的国债投资和风险管理制度82 保荐代表人从原保荐机构离职，调入其他保荐机构的，应通过新任职机构中国证监会申请变更登记，并提交下列材料( )（A）变更登记申请报告（B）保荐代表人的学习和工作经历（C）证券业执业证书（D）新任职机构出具的接收函83 保荐机构的注册登记事项包括( )（A）保荐机构名称、成立时间、注册资本、注册地址、主要办公地址和法定代表人（B）保荐机构的主要股东情况（C）保荐机构的董事、监事和高级管理人员情况（D）保荐机构的保荐业务负责人、内核负责人情况84 拟设立的股份有限
25、公司应当依照工商登记管理规定的要求确定公司名称，公司名称应当由( ) 依次组成。（A）行政区划（B）字号（C）行业（D）组织形式85 公司住所是确定( )等法律事务的依据。（A）公司登记注册级别管辖（B）诉讼文书送达（C）债务履行地点（D）法院管辖及法律适用86 公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载( )事项。（A）股东的姓名或者名称及住所（B）各股东所持股份数（C）各股东所持股票的编号（D）各股东取得股份的日期87 证券公司应建立完善的承销风险评估与处理机制，通过( )有效控制包销风险。（A）事先评估（B）制订风险处置预案（C）建立奖惩机制（D）扩大分销渠道88 ( )不宜作为股份有限
26、公司的发起人。（A）工会（B）自然人（C）国家拨款的大学（D）法人89 外商投资企业作为公司发起人时，其在公司中所占股本的比例，按照( )规定执行。（A）属于国家鼓励外商直接投资的行业，外商投资企业所占股本比例不受限制(国家另有规定的除外)（B）属于 外商投资产业指导目录限制外商控股的或仅限于外商合资、合作的行业，不得违反外商投资产业指导目录的规定（C）外商投资企业不得作为国家禁止外商投资行业的公司的发起人（D）外商投资企业不得作为国家限制外商投资行业的公司的发起人90 有限责任公司和股份有限公司存在的差异是( )（A）股权转让难易程度不同（B）股权证明形式不同（C）公司治理结构简化程度不同（
27、D）财务状况的公开程度不同91 发行保荐书的必备内容包括( )（A）本次证券发行基本情况（B）保荐机构承诺事项（C）保荐机构与承销商的关系（D）对本次证券发行的推荐意见92 发行保荐书应由保荐机构( )签字，加盖保荐机构公章并注明签署日期。（A）法定代表人（B）内核负责人（C）保荐代表人（D）项目协办人93 保荐人出具的发行保荐书、证券服务机构出具的有关文件应当作为招股说明书的备查文件，在中国证监会指定的网站上披露，并置备于( )，以备公众查阅。（A）发行人住所（B）拟上市证券交易所（C）保荐人住所（D）主承销商和其他承销机构的住所94 当注册会计师出具( )的审计报告时，应在范围段与意见段之
28、间增加说明段，清楚地说明所持意见的理由，并在可能的情况下，指出其对会计报表的影响程度。（A）保留意见（B）否定意见（C）拒绝表示意见（D）同意意见95 盈利预测审核报告预测期间的确定原则为( )（A）如果预测是在发行人会计年度的前 6 个月作出的，则为预测时起至该会计年度结束时止的期限（B）如果预测是在发行人会计年度的前 6 个月作出的，则为预测时起至下一会计年度结束时止的期限（C）如果预测是在发行人会计年度的后 6 个月作出的，则为预测时起至不超过下一个会计年度结束时止的期限（D）如果预测是在发行人会计年度的后 6 个月作出的，则为预测时起至该会计年度结束时止的期限96 专项复核报告供( )
29、履行审核工作职责时使用。（A）中国证监会发行监管部（B）主承销商（C）股票发行审核委员会（D）中国证券业协会97 专项复核报告至少应包括( )（A）复核时间、范围及目的（B）相关责任（C）履行的复核程序（D）复核结论98 保荐机构( ) 应当在保荐总结报告书上签字。（A）法定代表人（B）内核负责人（C）保荐代表人（D）项目协办人99 保荐机构提交发行保荐书后，应当配合中国证监会的审核，并承担下列工作( )（A）组织发行人及证券服务机构对中国证监会的意见进行答复（B）按照中国证监会的要求对涉及本次证券发行上市的特定事项进行尽职调查或者核查（C）指定保荐代表人与中国证监会职能部门进行专业沟通（D）
30、指定保荐代表人在发行审核委员会会议上接受委员质询100 保荐总结报告书应当包括下列内容( )（A）发行人的基本情况（B）保荐工作概述（C）履行保荐职责期间发生的重大事项及处理情况（D）对发行人配合保荐工作情况的说明及评价三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。101 股份有限公司的设立必须经过国务院授权的部门或者省级人民政府批准，即公司设立采取“ 注册设立” 的原则。 ( )102 股份有限公司的设立可以采取登记设立的方式。( )103 发起设立时，发起人必须认足公司发行的全部股份，社会公众不参加股份认购。( )104 上市辅导有效期为两年，即本次辅导期满后两年内，拟发行公司可以由主承销机构提出股票发行上市申请。( )105 辅导人员必须是有主承销资格的证券公司正式从业人员、并从事证券承销业务两年以上。辅导人员中，至少有两人具有辅导两家以上企业股票发行上市经验。( )106 国有企业改建为股份有限公司的，发起人可以少于 5 人，但应当采取募集设立方式。( )107 股份有限公司注册资本最低限额为人民币 1 000 万元。( )108 股份有限公司的创立大会应有代表股份总数 2/3 以上的认股人出席。( )
