1、证券从业资格（证券发行与承销）模拟试卷 39（无答案）一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 以发起方式设立的股份有限公司的章程须经( )发起人同意。（A）1/2 的（B） 2/3 的（C） 3/4 的（D）全体2 上市公司在股东大会作出有关购买、出售、置换资产决议( )后，仍未完成有关产权过户交易手续的，应当立即将实施情况报告证券交易所并公告。（A）30 日（B） 60 日（C） 90 日（D）6 个月3 主承销商向中国证券业协会报送承销商备案材料的时间限制是报送发行文件的( )天之内。（A）2（B） 3
2、（C） 4（D）54 全面摊薄法就是用发行当年预测全部净利润除以( )，直接得出每股净利润。（A）流通股（B）总股本（C）社会公众股（D）发行股本5 2009 年 4 月 1 13，某股份有限公司刊登招股说明书，上网定价发行 3500 万股，承销期为 4 月 1 日5 月 1 日，公司注册股本为 7500 万股，2009 年盈利预测中的利润总额为 2323 万元，净利润为 1711 万元，那么，加权平均法下的每股收益为( )元。（A）0.174（B） 0.179（C） 0.236（D）0.2436 收购要约约定的收购期限不得少于_日，并不得超过_日。( )（A）20；60（B） 20；90（C
3、） 30；60（D）30；907 在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的_的，自上述事实发生之日起 1 年后，每_个月内增加其在该公司中拥有权益的股份不超过该公司已发行股份 2%的，当事人可以向中国证监会申请以简易程序免除发出要约。( )（A）5% ；6（B） 10%；6（C） 20%；12（D）30% ；128 并购重组委委员以( )身份出席并购重组委会议，依法履行职责，独立发表审核意见并行使表决权。（A）个人（B）委员会集体（C）特聘专家（D）证监会工作人员9 审计全过程的中间环节是( )。（A）审计回顾阶段（B）计划阶段（C）实施审计阶段（D）审计完成阶段10 转换
4、价值是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值，若以 P 表示股票价格， R 表示转换比例，则转换价值应等于 ( )。（A）P+R（B） P/R（C） PR（D）P-R11 以下不属于股票投资价值研究报告中的基本内容的是( )。（A）行业分析（B）公司现状与发展前景分析（C）主承销商综合竞争力（D）一级市场分析12 中小非金融企业集合票据是指( )个(含) 以上、( )个( 含)以下具有法人资格的中小非金融企业发行的金融工具。（A）2 5（B） 3 6（C） 5 10（D）2 1013 发行人应列表披露最近( )年及 1 期的流动比率、速动比率、资产负债率等。（A）1（B
5、） 2（C） 3（D）414 以发起方式设立的股份有限公司首次增加资本申请发行境内上市外资股时，其拟向社会发行的股份应达到公司股份总数的( )以上。（A）15%（B） 20%（C） 25%（D）30%15 中国证监会收到申请文件后,在( )个工作日内作出是否受理的决定。（A）1（B） 5（C） 10（D）1516 我国国债 1958 年发行中止,直到( )年才恢复发行国债。（A）1979（B） 1980（C） 1981（D）198217 商业银行发行混合资本债券应向中国人民银行报送的发行申请文件,除了应包括其发行金融债券的内容之外,还应同时报送近( )年按监管部门要求计算的资本充足率信息和其他
6、债务本息偿付情况。（A）2（B） 3（C） 4（D）518 公司发行境内上市外资股,应当委托经( )认可的( )证券经营机构作为主承销商或主承销商之一。（A）中国银行,境内（B）中国证监会,境内（C）中国银行,境外（D）中国证监会,境外19 证券公司定向发行债券的担保金额原则上不少于债券本息总额的( )。（A）0.3（B） 0.5（C） 0.7（D）0.820 沪市投资者是可以使用其所持的上海证券账户在申购日向上证所申购在上证所发行的新股，每一申购单位为( )股。（A）1000（B） 10（C） 100（D）121 考虑税收和发行债券的筹资费率，债券成本计算公式可表示为( )。（A）K b=I
7、(1-Fb)/B(1-T)（B） Kb=B(1-Fb)/I(1-T)（C） Kb=I(1-T)/B(1-Fb)（D）K b=B(1-T)/I(1-Fb)22 发行人及其主承销商应当向参与往下配售的询价对象配售股票，并应当与网上发行同时进行。本次发行的股票向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限至的股票数量不得低于本次发行股票数量的( )。（A）10%（B） 15%（C） 20%（D）25%23 发行人应根据交易的性质和频率，按照( )分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响。（A）大额和小额（B）长期和短期（C）重要和非重要（D）经常性和偶发性24 上市公司申请发行新股，最近(
8、)个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降( )以上的情形。（A）24；30%（B） 12；50%（C） 24；50%（D）12；30%25 某公司的负债价值为 2000 万元，债务资金成本率 KD 为 10%，权益价值为 1 亿元，同一等级中无负债公司的权益成本为 15%，则该公司的权益成本 KS 为( )。（A）16%（B） 16.50%（C） 17%（D）18%26 控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量( ) 的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。（A）70%（B） 60%（C） 50%（D）40
9、%27 资产支持证券就是由( )发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。（A）特定目的信托收购机构（B）贷款服务机构（C）发起机构（D）资金保管机构28 有关国债的管理制度主要集中在二级市场方面，1999 年发布了( )。（A）关于进行国债公开市场操作有关问题的通知 （B） 中国人民银行关于银行间债券回购业务有关问题的通知（C） 凭证式国债质押贷款方法（D）关于坚决制止国债卖空行为的通知29 发起人认购的股份，自股份公司成立之日起( )年内不得转让。（A）1（B） 2（C） 3（D）430 发审委委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由中国证监会聘任。发审委委员为_名，发审
10、委设会议召集人_名。( )（A）20；3（B） 20；5（C） 25；3（D）25；531 配股价格的确定是在一定的价格区间内由( )确定。（A）中国证监会（B）主承销商（C）发行人（D）主承销商和发行人协商32 关于荷兰式招标，下列说法错误的是( )。（A）标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差（B）标的为利率或利差时，各中标机构均按面值承销（C）标的为价格时，全场最高中标价格为当期国债发行价格（D）标的为价格时，各中标机构均按发行价格承销33 ( )是指国有资产监督管理机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证
11、。（A）价值重估（B）资金核实（C）清产核资（D）损益认定34 市盈率(P/E)是指( )的比率。（A）股票市场价格与每股利润（B）股票市场价格与每股资产（C）股票平均价格与每股收益（D）股票市场价格与每股收益35 公开发行股票数量在 4 亿股以上，提供有效报价的询价对象不足( )家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。（A）10（B） 20（C） 50（D）10036 关于 MM 的无公司税模型命题一，下列说法错误的是( )。（A）企业价值 V 独立于其负债比率（B）有负债企业的综合资本成本率 KA 与资本结构无关，它等于同风险等级的没有负债企业的权益资本成本率（C）有负债
12、企业的综合资本成本率 KA 与资本结构无关，它高于同风险等级的没有负债企业的权益资本成本率（D）K A 和 Kst 的高低视公司的经营风险而定37 当公司不打算为筹资花费太多成本，但愿意为使用资本支付一定固定代价时，较为合适的融资方式是( )。（A）发行债券（B）发行普通股（C）未分配利润融资（D）发行优先股38 发行人应披露交易金额在( )万元以上，或虽未达到该标准但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。（A）100（B） 200（C） 300（D）50039 股份有限公司修改公司章程，必须经出席( )的股东所持表决权的( )以上通过。（A）董事会,1/2（B）股东大会,
13、1/2（C）董事会,2/3（D）股东大会,2/340 公开发行证券的主承销商应当在证券上市后( )日内向中国证监会报备承销总结报告。（A）10（B） 20（C） 30（D）6041 中国证监会于( ) 制定了证券发行上市保荐业务工作底稿指引，要求保荐机构应当按照指引的要求编制工作底稿。（A）2008 年 3 月（B） 2009 年 3 月（C） 2008 年 9 月（D）2009 年 1 月42 证券公司从事证券发行上市保荐业务，应依照证券发行上市保荐业务管理办法的规定向( ) 申请保荐机构资格。（A）中国银监会（B）中国证监会（C）证券交易所（D）证券市场43 发行人应列表披露最近( )年及
14、 1 期的流动比率、速动比率、资产负债率等。（A）3（B） 2（C） 1（D）半44 上市公司并购重组财务顾问业务不包括( )。（A）交易估值（B）法律咨询（C）方案设计（D）出具专业意见45 向参与网下配售的询价对象配售的，公开发行股票数量少于 4 亿股的，配售数量不超过本次发行总量的( )（A）10%（B） 20%（C） 30%（D）40%46 初步询价后定价发行的，当网下有效申购总量大于网下配售数量时，应当对( )进行同比例配售。（A）网下有效申购总量（B）网下配售数量（C）全部有效申购（D）申购总量47 发行人应根据交易的性质和频率，按照( )分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经
15、营成果的影响。（A）大额和小额（B）经常性和偶发性（C）重要和非重要（D）长期和短期48 上市公司证券发行管理办法第八条规定，发行可转换公司债券的上市公司最近 3 年内以现金或股票方式累计分配的利润不少于( )。（A）最近 2 年实现的平均分配利润的 20%（B）最近 2 年实现的平均分配利润的 30%（C）最近 3 年实现的平均分配利润的 20%（D）最近 3 年实现的平均分配利润的 30%49 招股说明书的有效期为( )个月，自中国证监会下发核准通知前招股说明书最后 1 次签署之日起计算。（A）3（B） 6（C） 9（D）1250 在一个自然年度内，保荐人指定的保荐代表人受到不受理或不再受
16、理监管措施的次数超过( ) 次，中国证监会自确认之日起 3 个月内不受理其推荐，已受理的责令其撤销推荐。（A）2（B） 3（C） 1（D）451 证券评级机构开展证券评级业务，应当成立项目组，项目组组长应当具有证券从业资格且从事资信评级业务( )年以上。（A）1（B） 2（C） 3（D）552 上市公司董事报酬的数额和方式由( )提出方案，报请( )决定。（A）独立董事，董事会（B）独立董事，股东大会（C）董事会，股东大会（D）监事会，股东大会53 发行人应披露( ) ，包括提高竞争力、市场和业务开拓、筹资等方面的计划。（A）发行当年的发展计划（B）未来 2 年的发展计划（C）未来 3 年的发
17、展计划（D）发行当年和未来 2 年的发展计划54 首次公开发行股票的公司推介活动，不要求必须参加的是( )。（A）公司董事长（B）主承销商的项目负责人（C）董事会秘书（D）独立董事55 某上市公司的股价为 10 元，税前利润为 0.5 元，税后利润为 0.4 元，每股股息为 0.2 元，此股票的市盈率是( )倍。（A）20（B） 25（C） 50（D）6056 上市公司配股时必须符合的条件之一是，最近 3 个完整会计年度的净资产收益率平均在( )以上。（A）10%（B） 6%（C） 7%（D）11%57 发行人在报送首次公开发行股票申请文件后变更中介机构的，( )对更换后的律师或律师事务所出具
18、的专业报告应重新履行核查义务。（A）发行人（B）保荐机构（C）会计师或会计师事务所（D）中国证监会派出机构58 根据上市公司证券发行管理办法，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束( )后，方可转换为公司股票。（A）3 个月（B） 6 个月（C） 1 年（D）2 年59 发行公司债券的股份有限公司净资产不低于人民币( )万元。（A）2000（B） 3000（C） 5000（D）600060 股份有限公司修改公司章程，必须经出席( )的股东所持表决权的( )以上通过。（A）董事会 1/2（B）股东大会 1/2（C）董事会 2/3（D）股东大会 1/361 公司因将股份奖励给本公司员工而收购本公司
19、股份的，不得超过本公司已发行股份总额的( ) 。（A）1%（B） 5%（C） 10%（D）1.5%62 盈利预测是在合理假设的基础上，按照发行人正常的发展速度，本着( )的原则作出的。（A）透明（B）责任明确（C）审慎（D）诚实信用63 股份有限公司申请境外上市其净资产应当不少于( )元人民币，过去 1 年税后利润应当不少于( ) 万元人民币。（A）4 亿 6000（B） 4 亿 4000（C） 3 亿 5000（D）3 亿 300064 股份有限公司股东大会会议应由( )召集。（A）总经理（B）董事秘书（C）董事长（D）董事会65 某股份有限公司发行股票 4000 万股，缴款结束日为 6 月
20、 30 日，当年预计净利润 6400 万元，公司发行新股前的总股本数为 12000 万股，用全面摊薄法计算的每股收益为( )。（A）0.30 元（B） 0.40 元（C） 0.46 元（D）0.50 元66 中国证监会的现场检查包括( )。（A）机构、体制与人员的检查（B）财务处理办法的检查（C）规章制度的检查（D）机构、制度、人员的检查和业务的检查67 A 公司拟增发普通股，每股发行价格 15 元，每股发行费用 3 元。预定第一年分派现金股利每股 1.5 元，以后每年股利增长 5%，其资本成本为( )。（A）17.5%（B） 15.5%（C） 14%（D）13.6%68 在上市公司股东名册上
21、登记在册的自然人、法人或者其他组织是指( )。（A）一致行动人（B）股份持有人（C）中介机构参与人员（D）股份控制人69 为了防止大股东滥用表决优势，保护中小股东利益，在董事、监事的选举中，根据公司章程的规定或者股东大会的决议，可以实行（ ）。（A）少数投票制度（B）累积投票制度（C）多数投票制度（D）普通投票制度70 在首次公开发行股票的招股说明书中，发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作（ ）分析。（A）持续性（B）被动性（C）敏感性（D）稳定性二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给
22、出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 证券公司申请保荐机构资格，应当具备的条件有( )。（A）最近 2 年内未因重大违法违规行为受到行政处罚（B）具有完善的公司治理和内部控制制度（C）风险控制指标符合相关规定（D）具有内部风险评估和控制系统72 关于有限责任公司和股份有限公司，下列说法正确的是( )。（A）有限责任公司依法变更为股份有限公司的，原有限责任公司的债权、债务由变更后的股份有限公司承继（B）有限责任公司变更为股份有限公司，应当符合公司法规定的股份有限公司的条件，并依照公司法有关设立股份有限公司的程序办理（C）原有限责任公司的股东作为拟设立的股份有限公
23、司的发起人，将其净资产按1:1 的比例投入到拟设立的股份有限公司（D）有限责任公司具有资合、开放性及设立程序简单的特点，股份有限公司具有人合兼资合、封闭及设立程序相对复杂的特点73 关于保荐机构，下列说法正确的是( )。（A）保荐机构应当保证所出具的文件真实、准确、完整（B）中国证监会依法对发行人申请文件、证券发行募集文件进行核查，核查通过后由保荐机构出具保荐意见（C）证券发行采取联合保荐形式的，保荐机构不得少于两家（D）保荐机构可以同时担任证券发行的主承销商74 关于注册会计师出具保留意见的情形，下列说法正确的是( )。（A）被审计单位的会计处理方法严重违反企业会计准则 及国家其他有关财务会
24、计法规的规定（B）被审计单位会计报表的反映就其整体而言是公允的，认为财务报表个别会计事项的处理或个别会计报表项目的编制不符合企业会计准则及国家其他有关财务会计法规的规定，被审计单位拒绝进行调整（C）被审计单位会计报表的反映就其整体而言是公允的，个别重要的会计处理方法的选用不符合一贯性原则，或者是审计范围受到局部限制，而无法按照独立审计准则的要求取得应有的审计证据（D）出具有保留意见的审计报告时，应于意见段之前另加说明段，以说明所持保留意见的理由75 询价对象应当符合的条件包含( )。（A）依法设立，最近 24 个月未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施或者受到刑事处罚（B
25、）依法可以进行股票投资（C）信用记录良好，具有独立从事证券投资所必需的机构和人员（D）具有健全的内部风险评估和控制系统并能够有效执行，风险控制指标符合有关规定76 ( )为我国发行资产支持证券建立了制度基础。（A）证券法（B） 信贷资产证券化管理办法（C） 国际开发机构人民币债券发行管理暂行办法（D）金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法 77 保荐人推荐发行人证券在中小企业板块上市，应当向深圳证券交易所提交( )。（A）上市申请书（B）上市推荐书（C）保荐协议（D）保荐代表人声明与承诺78 发行人应在招股说明书中详细披露改制重组情况，主要包括( )。（A）设立方式（B）发起人（C）发行人成立
26、时拥有的主要资产和实际从事的主要业务（D）发起人出资资产的产权变更手续办理情况79 股票上市，发行人应披露( )。（A）编制上市公告书的法律依据（B）股票发行的核准部门和文号（C）股票上市的核准单位和文号（D）上市保荐人80 发行金融债券时，发行人应组建承销团，可采用的方式有( )。（A）协议承销 （B）代理承销（C）委托代销（D）招标承销81 发行人申请债券上市，应当符合的条件有( )。（A）经有权部门批准并发行（B）债券的期限为 1 年以上（C）债券的实际发行额不少于人民币 5000 万元（D）债券须经资信评级机构评级，且债券的信用级别良好82 证券评级机构应当在每一会计年度结束之日起(
27、)个月内，向注册地中国证监会派出机构报送年度报告。（A）1（B） 3（C） 4（D）583 根据中国香港联交所发布的创业板上市规则，上市文件所订明的可更改或延长发售期间或公开接受认购的权利，必须遵循的规定包括( )。（A）限于香港联交所接纳因热带气旋警告讯号或类似的外来因素可能导致的延误（B）必须载于上市文件的有关详情内（C）在香港联交所接纳的任何条件的规定下，上市文件所述发售期间及公开认购期间的截至日期不可更改或延长（D）发行人、包销商或任何其他人士均不可单方面更改或延长该日期或期间84 特定对象以资产认购而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起 12 个月内不得转让，但法律规定在某些情况
28、下，特定对象 36 个月内不得转让。下列各项属于该特别情况的是( ) 。（A）特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人（B）特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权（C）特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足 12 个月（D）特定对象为上市公司的高级管理人员85 并购重组委委员在审核时，并购重组委委员应当在工作底稿上填写个人审核意见，对此，下列说法正确的是( )。（A）并购重组委委员对初审报告中提请其关注的问题和审核意见有异议的，应当在工作底稿上对相关内容提出有依据、明确的审核意见（B）并购重组委委员认为申请人存在初审报告提请关
29、注问题以外的其他问题的，应当在工作底稿上提出有依据、明确的审核意见（C）并购重组委委员认为申请人存在尚待调查核实并影响明确判断的重大问题的，应当在工作底稿上提出有依据、明确的审核意见（D）并购重组委委员在并购重组委会议上应当根据自己的工作底稿发表个人审核意见，同时应当根据会议讨论情况，完善个人审核意见并在工作底稿上予以记录86 个人申请保荐代表人资格,应当通过所任职的保荐机构向中国证监会提交( )材料。（A）个人简历、身份证明文件和学历学位证书（B）证券业从业人员资格考试成绩合格（C）证券业执业证书（D）保荐机构出具的保荐函87 企业产权持有单位委托的资产评估机构应当具备( )基本条件。（A）
30、具有与评估对象相适应的资质条件（B）资产评估项目核准申请文件（C）具有与评估对象相适应的专业人员和专业特长（D）与企业负责人无经济利益关系88 招股说明书全文文本扉页应载有( )内容。（A）发行股票股数（B）发行股票类型（C）每股发行价格（D）发行股票代码89 财务状况分析一般应包括( )。（A）发行人应披露公司资产、负债的主要构成（B）发行人应披露最近 3 年及 1 期的流动比率（C）发行人应披露最近 3 年及 1 期的应收账款周转率（D）发行人最近 1 期末持有金额较大的交易性金融资产90 非公开发行股票的特定对象应当符合下列规定的有( )。（A）特定对象符合股东大会决议规定的条件（B）发
31、行对象不超过 10 名（C）发行对象为境外战略投资者的,应当经国务院相关部门事先批准（D）发行对象不可以为境外战略投资者91 通常情况下,( ), 赎回的期权价值就越大,越有利于发行人。（A）赎回期限越长（B）转换比率越高（C）转换比率越低（D）赎回价格越低92 一次足额发行或限额内分期发行金融债券,如果发生下列情况之一,应在向中国人民银行报送备案文件时进行书面报告并说明原因( )。（A）高级管理人员变更（B）控制人变更（C）发行人作出新的债券融资决定（D）发行人业务、财务等经营状况发生重大变化93 下列属于反收购管理层防卫策略的有( )。（A）事先预防策略（B）金降落伞策略（C）银降落伞策略
32、（D）积极向其股东宣传反收购的思想94 发行保荐书至少包括以下内容( )。（A）明确的推荐意见及其理由（B）对发行人发展前景的评价（C）有关发行人是否符合发行上市条件及其他有关规定的说明（D）参与本次发行的项目组成员及相关经验95 发行人应针对不同的发行方式，披露预计发行上市的重要日期，主要包括( )。（A）询价推介时间（B）定价公告刊登日期（C）申购日期和缴款日期（D）股票上市日期（E）递交招股说明书日期96 在上市公告书中，发行人应披露股票首次公开发行后至上市公告书公告前已发生的可能对发行人有较大影响的其他重要事项，主要包括( )。（A）发行人住所的变更（B）原材料采购价格和产品销售价格的
33、重大变化（C）主要业务发展目标的进展（D）财务状况和经营成果的重大变化97 以下说法正确的是( )。（A）单项包销金额不得超过其净资本的 30%（B）单项包销金额最高不超过 3 亿元人民币（C）包销金额不得超过其净资本的 60%（D）包销金额不得超过其总资本的 30%（E）单项包销金额不得超过其净资本的 60%98 审计计划由( ) 组成。（A）单项审计计划（B）多次审计计划（C）具体审计计划（D）总体审计计划99 直接融资包括的内容有( )。（A）银行信贷（B）股票融资（C）公司债务融资（D）贴现100 有下列( ) 情形之一的，收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请。（A）收购人与出让人能够证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化（B）上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺 5 年内不转让其在该公司中所拥有的权益（C）经上市公司股东大会非关联股东批准，收购人取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的 30%，收购人承诺 3 年内不转让其拥有权益的股份，且公司股东大会同意收购人免于发出要约
