1、证券从业资格（证券发行与承销）模拟试卷 52 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 ( )的出台结束了股票发行的额度限制，意味着我国证券市场在市场化方向上迈出了意义深远的一步。（A）2003 年证券发行上市保荐制度暂行办法（B） 1998 年中华人民共和国证券法（C） 2005 年公司法（D）2006 年修订的证券法2 采用发起设立方式的，发起人缴付全部股款后，应当召开( )，选举董事会和监事会成员，并通过公司章程草案。（A）创立大会（B）全体发起人大会（C）股东大会（D）监事会3 创业板上市
2、公司首次公开发行股票的，应当满足的基本条件是( )（A）发行人是依法设立且持续经营 3 年以上的股份有限公司或者有限责任公司（B）最近三年连续盈利（C）最近 1 期末净资产不少于 2000 万元，且不存在未弥补亏损（D）发行后股本总额不少于 5000 万元4 专项复核报告最迟应在发行人申报财务资料有效期截止前( )个月送至中国证监会。（A）1（B） 2（C） 3（D）65 关于上市公司向社会公开发行新股，下列说法正确的是( )。（A）只能向原股东配售股票（B）只能向全体社会公众发售股票（C）可以向原股东配售股票，也可以向全体社会公众发售股票（D）可以向社会上特定的社会团体和个人发售股票6 证券
3、公司公开发行债券，关于募集说明书摘要的编制和披露，下列方法不正确的是( )。（A）募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，但需要包括募集说明书全文各部分的主要内容（B）募集说明书摘要中要尽量少用投资者不熟悉的专业和技术词汇，尽量采用图表或其他较为直观的方式准确披露与投资本期债券相关的重要信息，做到简明扼要、通俗易懂（C）募集说明书摘要必须忠实于募集说明书全文的内容，不得有与全文相矛盾之处（D）募集说明书摘要要刊登于中国证监会指定的信息披露报刊7 证券公司的净资产与负债的比例不得低于( )。（A）5%（B） 8%（C） 12%（D）20%8 设立股份有限公司,应当至少有( )个
4、发起人,其中,必须有过半数的发起人在中国境内有住所。（A）2（B） 5（C） 8（D）109 公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有本公司的股份及其变动情况,所持本公司股份自公司股票上市交易之日起( )年内不得转让。（A）1（B） 2（C） 3（D）410 普通股的资金成本高于债券资金成本的原因是( )。（A）股利不能抵税（B）债券持有人的投资风险大于股东的风险（C）股票筹资要考虑筹资费（D）股票筹资有固定的股利负担11 1952 年,美国的( )把当时对资本结构的见解划分为三种: 净收入理论、净经营收入理论和介于两者之间的传统折中理论。（A）大卫杜兰特（B）马克维兹（C）夏普（D）
5、米勒12 发行人应披露交易金额在( )万元以上或者虽未达到前述标准但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。（A）200（B） 500（C） 800（D）100013 发行人报送申请文件,初次报送应提交( )。（A）原件两份,复印件两份（B）原件一份,复印件两份（C）原件一份,复印件一份（D）原件一份,复印件三份14 发审委的普通程序中,每次参加发审委会议的发审委委员为 7 名,表决投票时同意票数达到( ) 票为通过。（A）7（B） 6（C） 5（D）415 发行可交换公司债券，本次发行后累计公司债券余额不超过最近 1 期末净资产额的( )。（A）30%（B） 40%（C）
6、50%（D）60%16 认股权证的存续期间不超过公司债券的期限,自发行结束之日起不少于( )个月募集说明书公告的权证存续期限不得调整。（A）6（B） 12（C） 24（D）3617 可转换公司债券发行后,累计公司债券余额不得超过最近 1 期末净资产额的( )。（A）20%（B） 30%（C） 40%（D）50%18 下列关于以缴款期为标的的美国式招标方式的说法中,正确的是( )。（A）以募满发行额为止的中标商的各自投标缴款日期作为中标商的最终缴款日期 ,各中标商的缴款日期是不同的（B）以募满发行额为止的中标商的各自投标缴款日期作为中标商的最终缴款日期,各中标商的缴款日期是相同的（C）以募满发行
7、额为止的中标商的最后投标缴款日期作为中标商的最终缴款日期,各中标商的缴款日期是不同的（D）以募满发行额为止的中标商的最后投标缴款日期作为中标商的最终缴款日期 ,各中标商的缴款日期是相同的19 采用( ) 发行外资股的发行人,需要准备( )。（A）公开发行方式,信息备忘录（B）公开发行,招股说明书（C）私募方式,信息备忘录（D）私募方式,招股说明书20 我国发行企业债券开始于( )年。（A）1983（B） 1985（C） 1987（D）199021 被重组方重组前一个会计年度末的资产总额或前一个会计年度的营业收入或利润总额达到或超过重组前发行人相应项目( )的，申报财务报表至少须包含重组完成后的
8、最近一期资产负债表。（A）0.2（B） 0.3（C） 0.5（D）122 国外投资银行业的发展历史中，取消了禁止商业银行承销股票的规定，银行业两个领域终于重合的是( )。（A）美国证券法（B） 格拉斯斯蒂格尔法（C） 金融服务现代化法案（D）麦克法顿法23 发行人应在招股说明书披露后( )日内向中国证监会报送正式印刷的文本。（A）3（B） 5（C） 10（D）1524 增发股时，最近 3 个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于( )。（A）3%（B） 4%（C） 5%（D）6%25 首次公开发行股票的发行人在持续督导期间出现下列( )情形之一的，中国证监会自确认之日起 3 个月内不再受理保荐
9、人的推荐。（A）证券上市当年累计 50募集资金的用途与承诺不符（B）证券上市当年即亏损（C）证券上市当年主营业务利润比上年下滑 50以上（D）首次公开发行股票之日起 12 个月内累计 50，资产或者主营业务发生重组26 内核小组一般可由一定数量的专业人士构成，以下列出的数量不正确的是( )。（A）8（B） 10（C） 15（D）2027 根据法人配售发行方式指引的规定，上市公司采用对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的方式发行股票时，对战略投资者配售的股票应在配售协议中约定，持股期满后方可上市流通，该期限不得少于( )。（A）2 个月（B） 4 个月（C） 6 个月（D）1 年28 回售条款
10、相当于债券持有人( )。（A）无条件出售给发行人的 1 张美式卖权（B）无条件出售给发行人的 1 张美式买权（C）无条件向发行人购买的 1 张美式买权（D）同时持有发行人出售的 1 张美式期权29 无条件回售是一种无特别原因而进行的回售，通常是固定回售时间，一般在可转换公司债券偿还期的后( )或一半进行。（A）1/3（B） 2/3（C） 1/4（D）3/430 净资本基本计算公式为( )。（A）净资本=净资产-金融产品投资的风险调整+应收项目的风险调整-其他流动资产项目的风险调整长期资产的风险调整或有负债的风险调整中国证监会认定或核准的其他调整项目（B）净资本= 净资产+金融产品投资的风险调整
11、 -应收项目的风险调整-其他流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整-或有负债的风险调整中国证监会认定或核准的其他调整项目（C）净资本= 净资产- 金融产品投资的风险调整-应收项目的风险调整-其他流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整-或有负债的风险调整土中国证监会认定或核准的其他调整项目（D）净资本=净资产-金融产品投资的风险调整-应收项目的风险调整-其他流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整+或有负债的风险调整中国证监会认定或核准的其他调整项目31 有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于( )。（A）总资产额（B）净资产额（C）总股本（D）利润总额32 公司
12、改组为上市公司时，如果原公司已经缴纳出让金，取得了土地使用权，国家可以将土地作价，以( )的方式投入上市公司。（A）国有法人股（B）出租（C）国家股（D）社会公众股33 发行人为他人提供担保的，应当( )。（A）经过中国证监会批准（B）经过保荐机构批准（C）听取中国证监会的意见（D）听取保荐机构的意见34 证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起( )个月后，可再次提出证券发行申请。（A）5（B） 6（C） 7（D）1035 受让上市公司国有股和法人股的外商应具备的条件不包括( )。（A）有较强的经营管理能力和资金实力（B）有较好的财务状况和信誉（C）具有改善上市公
13、司治理结构和促进上市公司持续发展的能力（D）有高素质的管理团队36 上网费用、律师费用、审计费用属于( )。（A）承销费用（B）发行费用（C）资产评估费用（D）成本费用37 下列各项不属于外部融资的是( )。（A）发行债券（B）储蓄转为投资（C）银行贷款（D）公司获得的商业信用38 询价结束后，公开发行股票数量在( )亿股以下、提供有效报价的询价对象不足20 家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。（A）2（B） 3（C） 4（D）539 转股价格应不低于募集说明公告日前_个交易日公司股票交易均价和前 _个交易日的均价。( )（A）20；2（B） 20；1（C） 15；2（D
14、）15；140 中国证监会于( ) 制定了证券发行上市保荐业务工作底稿指引，要求保荐机构应当按照指引的要求编制工作底稿。（A）2008 年 3 月（B） 2009 年 3 月（C） 2008 年 9 月（D）2009 年 1 月41 上市公司接受他人赠与资产的，如果该项资产的金额占上市公司最近 1 个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达( )以上时，应当按照有关规定履行信息披露和报告任务。（A）30（B） 35（C） 40（D）5042 在对一般投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的方式中，如果在承销前不确定上网发行量，先配售后上网，那么，发行人及主承销商应通过刊登( )的方式，公布配售情
15、况，明确上网发行时间及发行数量。（A）发行公告（B）招股说明书（C）招股说明书摘要（D）招股意向书43 可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过最近 1 期末净资产额的( )。（A）20%（B） 30%（C） 40%（D）50%44 关于投标限定，下列说法错误的是( )。（A）利率或利差招标时，标位变动幅度为 0.01%（B）乙类成员最低、最高投标限额分别为当期国债招标量的 0.5%、10%（C）甲类成员最低投标限额为当期国债招标量的 3%，对不可追加的记账式国债，最高投标限额为当期国债招标量的 30%（D）单一标位最低投标限额为 0.2 亿元，最高投标限额为 15 亿元45 询价对象应
16、当在年度结束后( )个月内对上年度参与询价的情况进行总结。（A）1（B） 2（C） 3（D）646 运用可比公司定价法时采用的比率指标 P/B 代表( )。（A）市盈率（B）市净率（C）负债率（D）利润率47 在对首次公开发行股票的发行人的股本变化情况进行批露时，涉及国有股的，应在国家股股东之后标注_，在国有法人股股东之后标注_，并披露标识的依据及标识的含义。( )（A）“SS”；“SL”（B） “SL”；“SLS”（C） “SS”；“SLS”（D）“SS”；“LSI”48 股份有限公司章程应当采取法律规定的书面形式，在( )生效。（A）发起人制定后（B）股东大会表决后（C）公司登记机关登记注
17、册后（D）正式印发后49 ( )是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。（A）招股公告（B）招股说明书（C）招股意向书（D）招股发行书50 股票价格越高，可转换公司债券的转换价值( )。（A）越低（B）越高（C）先高后低（D）不能确定51 一般来说，在利率将上调的预测下，在长期国债和短期国债中，人们会倾向于投资( )。（A）长期国债（B）短期国债（C）长期国债和短期国债（D）不能确定52 企业发行短期融资券的待偿还余额不得超过企业净资产的( )。（A）10（B） 20（C） 30（D）4053 ( )是可转换公司债券实际转换时
18、按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。（A）转换价值（B）转股价格（C）行权价格（D）票面价值54 外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的( )，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。（A）50（B） 30（C） 20（D）1055 依照公司法规定，有限责任公司最多有( )个股东共同出资设立。（A）40（B） 50（C） 60（D）8056 股票发行在无纸化的情况下，股票交收以( )为要件。 （A）股票数载入股东磁卡账（B）经签字股票交付 （C）认股者持股载入股东名册（D）认股者认股款项的缴纳57 公司一次配股发行股份总数不
19、得超过该公司前一次发行并募集股份后其股份总数的( )（A）20%（B） 30%（C） 40%（D）35%58 上市公司申请发行新股，应具有完善的法人治理结构，与对其具有实际控制权的法人或其他组织及其他关联企业在( )上分开。（A）资产、人员、经营（B）经营、财务、人员（C）资产、人员、财务（D）财务、人员、经营59 上市公司股东大会在董事选举中应积极推行( )（A）记名投票制度（B）无记名投票制度（C）累积投票制度（D）无累积投票制度60 某股份有限公司发行股票 4000 股，交款结束日为 9 月 30 日，当年预计税后净利润为 6400 万元，公司发行新股前的总股本为 12000 万股，用全
20、面摊薄法计算的每股净收益为( ) 元。（A）0.50（B） 0.45（C） 0.40（D）0.3061 发行人在主板上市公司首次公开发行股票应当按照中国证监会的有关规定制作申请文件，由保荐人保荐并向中国证监会申报，中国证监会收到申请文件后，在( )个工作日内作出是否受理的决定。（A）2（B） 3（C） 5（D）1062 提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经( )签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本。（A）2 名以上经办律师（B） 2 名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人（C） 3 名以上经办律师（D）3 名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人63 上市公司非公开发
21、行股票的特定对象的数量为( )。（A）不超过 5 名（B）不超过 10 名（C）不超过 20 名（D）无限制64 保荐机构应于每年( )月向中国证监会报送年度执业报告。（A）1（B） 3（C） 4（D）665 可转换公司债券获准上市后，上市公司应当在可转换公司债券上市前( )个交易日内，在指定媒体上披露上市公告书。（A）5（B） 7（C） 10（D）2066 控股股东是指持有公司( )以上股份或其持有的股份所享有的表决权足以对股东大会的决议产生重大影响的股东。（A）20%（B） 25%（C） 50%（D）51%67 经上海证券交易所同意后，发行人和主承销商应于（ ）日刊登股份变动及增发股票上市
22、公告书。（A）L 一 2（B） L 一 1（C） L+1（D）L+268 保荐机构应对招股说明书验证，并在验证文件与（ ）之间建立索引关系。（A）发行保荐工作报告（B）工作底稿（C）发行保荐书（D）尽职调查报告69 公司改组为上市公司时，关于土地使用权处置的表述，错误的是（ ）。（A）国家可以以一定年限的国有土地使用权作价入股，经评估作价后，界定为国家股（B）缴纳土地出让金，取得土地使用权（C）土地使用权的评估并非必须经评估机构评估（D）国家以租赁方式将土地使用权交给股份有限公司，定期收取租金70 某股份有限公司发行股票 4000万股，交款结束日为 9 月 30 日，当年预计税后净利润为 64
23、00 万元，公司发行新股前的总股本为 12000 万股，用全面摊薄法计算的每股净收益为（ ）元。（A）0.50（B） 0.45（C） 0.40（D）0.30二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 股份有限公司发起人应当承担的法定责任有( )。（A）发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起两年内不得转让（B）公司不能成立时，对认股人已缴纳的股款，负返还本息的连带责任（C）公司不能成立时，对设立行为所产生的债务和费用负连带责任（D）在公司设立过程中，因发起人的过失致使公司利益受到损害
24、的，应对公司承担赔偿责任72 证券交易所按照( )的规定停止可转换公司债券的交易。（A）可转换公司债券流通面值少于 3 000 万元时，在上市公司发布相关公告 3 个交易日后停止其可转换公司债券的交易（B）可转换公司债券自转换期结束之前的第 10 个交易日起停止交易（C）可转换公司债券在赎回期间停止交易（D）可转换公司债券还应当在出现中国证监会和证券交易所认为必须停止交易的其他情况时停止交易73 下列各项中，可以视为公司控制权发生变化的情形有( )。（A）最近 3 年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的人发生变化（B）最近 1 年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的人发生变化（C）变化
25、前后的股东不属于同一实际控制人（D）变化前后的股东为同一实际控制人74 询价对象应当符合的条件包含( )。（A）依法设立，最近 24 个月未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施或者受到刑事处罚（B）依法可以进行股票投资（C）信用记录良好，具有独立从事证券投资所必需的机构和人员（D）具有健全的内部风险评估和控制系统并能够有效执行，风险控制指标符合有关规定75 上市公司信息披露事务管理制度应当包括( )。（A）明确上市公司应当披露的信息，确定披露标准；未公开信息的传递、审核、披露流程；信息披露事务管理部门及其负责人在信息披露中的职责；董事和董事会、监事和监事会、高级管理人员等
26、的报告、审议和披露的职责（B）董事、监事、高级管理人员履行职责的记录和保管制度；未公开信息的保密措施。内幕信息知情人的范围和保密责任；财务管理和会计核算的内部控制及监督机制；对外发布信息的申请、审核、发布流程；与投资者、证券服务机构、媒体等的信息沟通与制度（C）信息披露相关文件、资料的档案管理；涉及子公司的信息披露事务管理和报告制度；未按规定披露信息的责任追究机制，对违反规定人员的处理措施（D）上市公司信息披露事务管理制度应当经公司董事会审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案76 关于募集资金的运用，发行人应披露( )。（A）预计募集资金数额（B）按投资项目的轻重缓急顺序，列表披露预计募集资
27、金投入的时间进度（C）按投资项目的先后顺序，列表披露项目履行的审批、核准或备案情况（D）若所筹资金不能满足项目资金需求，应说明缺口部分的资金来源及落实情况77 公开募集证券说明书所引用的( )，应当由有资格的证券服务机构出具，并由至少 2 名有从业资格的人员签署。（A）审计报告（B）盈利预测审核报告（C）资产评估报告（D）资信评级报告78 场外分销的程序包括( )。（A）在发行期内，承销商可以在场外确定分销商或客户，并在当期国债的上市交易日前向证券交易所申请办理非交易过户（B）证券交易所根据承销商的要求，将原先注册在承销商托管账户中的国债依据承销商指定的数量过户至分销商或客户的账户内，完成债券
28、的认购登记手续（C）国债认购款的支付时间和方式由买卖双方在场外协商确定（D）国债认购款的支付时间和方式由买卖双方根据规定确定79 我国记账式国债主要在( )发行并交易。（A）证券交易所债券市场（B）全国银行间债券市场（C）债券回购市场（D）全国证券自动报价系统80 公司发行境内上市外资股，主承销商和国际协调人共同负责的事务包括( )。（A）向拟上市的证券交易所推荐（B）提供咨询和协调联络（C）向投资者推介（D）承销股票以及上市后持续服务81 根据香港联交所有关规定，内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司在盈利和市值方面满足下列( )条件之一即可。（A）最近 1 年的利润不低于 1000
29、 万港元，再之前两年的利润之和不少于 3000 万港元（B）公司必须在相同的管理层人员的管理下有连续 3 年的营业记录，以往 3 年盈利合计 5000 万港元，并且市值不低于 2 亿港元（C）公司有连续 3 年的营业记录，于上市时市值不低于 20 亿港元，最近 1 个经审计财政年度收入至少 5 亿港元，并且前 3 个财政年度来自营运业务的现金流人合计至少 1 亿港元（D）公司于上市时市值不低于 40 亿港元，且最近 1 个经审计财政年度收入至少5 亿港元82 发行债券融资与发行股票融资相比，前者的优点有( )。（A）融资成本低（B）债券利息在税前支付（C）保证了企业的控制权（D）享受了财务杠杆
30、利益83 特定对象以资产认购而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起 12 个月内不得转让，但法律规定在某些情况下，特定对象 36 个月内不得转让。下列各项属于该特别情况的是( ) 。（A）特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人（B）特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权（C）特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足 12 个月（D）特定对象为上市公司的高级管理人员84 外部融资的特点有( )。（A）高效率（B）高风险性（C）高成本性（D）低效率85 发行人申请股票在深圳证券交易所创业板上市需符合下列( )条件。（A）公司股
31、本总额不少于 3000 万元（B）公开发行的股份达到公司股份总额的 35%以上，公司股本总额超过 4 亿元的，公开发行股份的比例可以为 10%以上（C）公司股东人数不少于 200 人（D）公司最近 3 年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载86 可转换证券筹资的特点有( )。（A）可转换证券通过出售看涨期权可降低筹资成本（B）可转换证券有利于未来资本结构的调整（C）一个高速增长的公司在其普通股价格大幅上升的情况下,利用可转换证券筹资的成本要低于普通股或优先股（D）如果可转换证券持有人执行期权,将稀释每股收益和剩余控制权87 上市公司的信息披露事务管理制度应当包括( )内容。（A）信息披露相关
32、文件（B）确定披露标准（C）明确应当披露的内容（D）未公开信息的保密措施88 申请 H 股上市的，发行人董事会下须设有( )。（A）审核委员会（B）筹款委员会（C）薪酬委员会（D）提名委员会89 通常情况下,( ), 赎回的期权价值就越大,越有利于发行人。（A）赎回期限越长（B）转换比率越高（C）转换比率越低（D）赎回价格越低90 审计报告应当包括( )。（A）标题和报告日期（B）收件人（C）范围段（D）意见段91 股份有限公司股东的义务主要有( )。（A）遵守法律、行政法规和公司章程（B）除法律、法规规定的情形外，不得退股（C）公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公
33、司债权人利益的，应当对公司债务承担赔偿责任（D）依其所认购的股份和入股方式缴纳股金92 1952 年，美国人大卫把当时对资本结构的见解划分为( )。（A）净经营理论（B）净经营收入理论（C）传统折中理论（D）MM 理论（E）净收入理论93 根据证监会颁布的发行审核标准备忘录的规定，改制前原企业近三年存在亏损情况下判断发行人三年连续盈利须满足的条件有( )。（A）在改制设立股份公司时，生产系统、必要的辅助生产系统和配套设施、工业产权、非专利技术等主要资产应当全部进入拟发行上市主体，股份公司具有独立的供、产、梢系统（B）经剥离调整编制的财务报表遵循了有关剥离调整财务报表编制的规定，财务报表所反映的
34、设立前经营业绩遵循了真实、配比的原则（C）股份公司与原母体及其控股实体之间不存在同业竞争及重大关联方交易（D）进入股份公司的经营业务其改制前主要经营管理人员是股份公司主要的高级管理人员，近三年业绩来源于同一管理层94 公开募集证券说明书所引用的( )，应当由有资格的证券服务机构出具，并由至少 2 名有从业资格的人员签署。（A）资产评估报告（B）盈利预测审核报告（C）审计报告（D）资信评级报告（E）招股说明书95 审计风险由( ) 组成。（A）固有风险（B）误差风险（C）控制风险（D）检查风险96 公司发生下列哪些情形时，应当向公司登记机关办理变更登记手续?( )（A）经营范围发生变化（B）总经理发生变动（C）住所从甲地移往乙地（D）增加注册资本或注销部分股份97 下面可以作为股票配售对象的是( )。（A）经批准募集的证券投资基金（B）全国社会保障基金（C）合格境外机构投资者管理的证券投资账户（D）证券公司证券自营账户98 直接融资包括的内容有( )。（A）银行信贷（B）股票融资（C）公司债务融资（D）贴现99 股份制改制的法律审查的内容包括( )。（A）发起人资格及发起协议的合法性（B）发起人投资行为和资产状况的合法性（C）无形资产权利的有效性和处理的合法性（D）原企业重大变更的合法性和有效性100 下列关于股份有限公司的利润分配的说法中，正确的是( )。
