1、证券从业资格（证券发行与承销）模拟试卷 55 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 在企业改组为上市公司的过程中，中介机构确定以后，企业应积极配合协调各中介机构工作，一般以( )为牵头召集人，成立专门的工作联系和协调小组，有组织、有计划地进行股份制改组工作。（A）具有从事证券相关业务资格的会计师事务所（B）具有从事证券相关业务资格的资产评估机构（C）律师事务所（D）财务顾问2 经( ) 确认的土地评估结果，是确定土地使用权折股及土地使用权出让金、租金数额的基础。（A）国家土地管理部门（B）国务
2、院（C）资产评估机构（D）中国证监会3 承销费用的收取标准为：包销佣金为包销总金额的_；代销佣金为实际售出股票总金额的_。( )（A）0.5% 1.5% ；1.5% 3%（B） 1.5%3%；0.5% 1.5%（C） 1%2%；0.5% 1.5%（D）1.5% 3% ；0.5% 2%4 上市公司新股发行申请的审核意见( )（A）由中国证监会作出（B）由股票发行审核委员会作出（C）由国务院证券委员会作出（D）由证券业协会作出5 如果发行人披露盈利预测报告，在盈利预测报告中应载明：“本公司盈利预测报告的编制遵循了( ) 原则，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时不应过分依赖
3、该项资料。”（A）谨慎性（B）公开性（C）重要性（D）公平性6 在可交换公司债券发行前，( )应当与上市公司股东就预备用于交换的股票签订担保合同。（A）证券登记结算机构（B）公司债券受托管理人（C）债券持有人（D）证券交易所7 凭证式国债是一种不可上市流通的债券，( )不能成为凭证式国债的承销机构。（A）中国工商银行（B）中国农业银行（C）海通证券有限责任公司（D）邮政储汇局8 已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，其净资产总值不低于 ( ) 亿元人民币。（A）1（B） 1.5（C） 2（D）49 上市公司与交易对方就重大资产重组事宜进行初步磋商时，应当立即采取必要且充分的
4、( ) 措施。（A）保密（B）安全防范（C）信息披露（D）沟通交流10 发行人申请首次在创业板公开发行股票，其最近 1 期末净资产应不少于( )万元。（A）500（B） 1000（C） 1500（D）200011 在招股说明书中就股利分配政策，发行人应披露最近( )年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策。（A）1（B） 2（C） 3（D）412 ( )情况下，可转换债券持有人可以享受一次债券回售的权利。（A）上市公司股票价格下跌（B）上市公司股票价格上升（C）上市公司改变公告的募集资金用途（D）上市公司经营出现困境13 根据( ) 等的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的
5、变化由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。（A）保险法（B） 证券法（C） 银行法（D）中国人民银行法14 ( )的基本方法则是公司的绝大部分高级管理人员共同签订协议,在公司被以不公平的价格收购,并且这些人中有 1 人在收购后被降职或革职时,则全部管理人员将集体辞职。（A）负债毒丸计划（B）人员毒丸计划（C）白衣骑士计划（D）金降落伞计划15 发行人应披露交易金额在( )万元以上，或虽未达到但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。（A）100（B） 200（C） 300（D）50016 上市公司及其控股股东或实际控制人最近( )年内存在未履行向投资者作
6、出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。（A）半（B） 3（C） 2（D）117 上市公司拟发行可转换债券，最近 3 个会计年度的加权平均净资产利润率平均应在 10%以上；属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但不得低于( )。（A）0.07（B） 0.05（C） 0.08（D）0.0618 上市公司在每一会计年度结束之日起( )个月内向中国证监会和证券交易所报送年度财务会计报告，在每一会计年度前 6 个月结束之日起( )个月内向中国证监会派出机构和证券交易所报送半年度财务会计报告。（A）3,3（B） 4,2（C） 4,3（D）3,219 公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近 3 个会
7、计年度加权平均净资产收益率平均不低于( ) 。（A）3（B） 5（C） 6（D）720 上市公司履行信息披露义务过程中，在董事会秘书不能履行职责时，由证券事务代表行使其权利并履行其职责。证券事务代表应经过( )培训，并取得资格证书。（A）交易所的董事会秘书资格（B）证监会的董事会秘书资格（C）交易所的证券事务代表资格（D）证监会的证券事务代表资格21 实际控制人应披露到( )为止。（A）最终的国有控股主体或自然人（B）最终的外资控股主体（C）最终的法人控股主体（D）最终的非国有控股主体22 无条件回售是一种无特别原因而进行的回售，通常是固定回售时间，一般在可转换公司债券偿还期的后( )或一半进
8、行。（A）1/3（B） 2/3（C） 1/4（D）3/423 从投资者的角度看，债券的成本是一个对未来现金流入的预期收益率，它是( )与目前债券的市场价格相等的一个折现率。（A）现在债券的理论价格（B）买卖债券所需支付的手续费用（C）预期未来现金流量的现值（D）未来债券的市场价格24 关于记账式国债和凭证式国债，下列说法不正确的是( )。（A）一记账式国债是一种无纸化国债（B）凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券（C）记账式国债只能通过银行间债券市场发行（D）凭证式国债由具备凭证式国债承销团资格的机构承销25 在 B 股发行的过程中，境内的资产评估机构应当是( )的机构。（A）具有良好资信
9、（B）具有从事证券相关业务资格（C）具有从事境外上市外资股发行经验（D）具有国外办事处26 关于并购重组委会议中的表决权的行使，下列说法错误的是( )。（A）并购重组委会议表决采取无记名投票方式（B）表决票设同意票和反对票，并购重组委委员不得弃权（C）表决投票时同意票数达到 3 票为通过，同意票数未达到 3 票为未通过（D）并购重组委委员在投票时应当在表决票上说明理由27 在股份制改组的会计报表审计的完成阶段，被审计单位资产负债表截止日到审计报告日发生的，以及审计报告日至会计报表公布日发生的对会计报表产生影响的事项称为( ) 。（A）期中事项（B）期前事项（C）期后事项（D）后续事项28 提交
10、中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经( )签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本。（A）2 名以上经办律师（B） 2 名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人（C） 3 名以上经办律师（D）3 名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人29 中国证监会自受理股票发行申请文件到作出决定的期限为( )。（A）30 日（B） 40 个工作日（C） 60 日（D）3 个月30 证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，要求其控股股东、实际控制人在公司申请从事上市公司并购重组财务顾问业务资格前_年未发生变化，信誉良好且最近_年无重大违法违规记录。( )（A）1；2（B） 1；3（
11、C） 2；3（D）2；531 申请凭证式国债承销团成员资格的申请人，其注册资本应不低于人民币( )亿元。（A）1（B） 3（C） 5（D）732 发审委审核上市公司非公开发行股票申请和中国证监会规定的其他非公开发行证券申请，适用特别程序规定。每次参加发审委会议的委员为( )名。（A）5（B） 7（C） 8（D）1033 上市公司发行可转换公司债券，要求最近 3 个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于( ) 。（A）5%（B） 6%（C） 9%（D）10%34 发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币( )，有限责任公司的净资产不低于人民币( )。（A）3 000
12、 万元，6 000 万元（B） 6 000 万元,3 000 万元（C） 6 000 万元,6 000 万元（D）3 000 万元，3 000 万元35 发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响做( )。（A）稳定性分析（B）波动性分析（C）敏感度分析（D）持续性分析36 外部信用增级包括但不限于( )。（A）超额抵押（B）备用信用证（C）资产支持证券分层结构（D）现金抵押账户37 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起( )年内不得转让。（A）1（B） 3（C） 5（D）738 证券发行议案经董事会表决通过后，应当在( )个工作日内
13、报告证券交易所，公告召开股东大会的通知;股东大会通过本次发行议案之日起 ( )个工作日内，上市公司应当公布股东大会决议。（A）2，2（B） 3，3（C） 5，5（D）3，539 认股权证的存续期间( )（A）超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于 6 个月（B）不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于 12 个月（C）不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于 6 个月（D）超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于 2 年40 在股票定价分析报告中进行二级市场分析时，应分析( )已发行股票的中签率。（A）近 10 天（B）近 15 天（C）近 1 个月（D）近 3 个月41 200
14、9 年 4 月 1 日，某股份有限公司刊臀招股说明书，上网定价发行 3500 万股，承销期为 4 月 1 日5 月 1 日，公司注册股本为 7500 万股，2009 年盈利预测中的利润总额为 2323 万元，净利润为 1711 万元，那么，加权平均法下的每股收益为( )元。（A）0.174（B） 0.179（C） 0.236（D）0.24342 上市公司股东申请发行可交换公司债券的，公司最近 1 期末的净资产不得少于人民币( ) 亿元。（A）1（B） 3（C） 5（D）1043 在申请名称预先核准时，预先核准的公司名称保留期为( )个月。（A）12（B） 9（C） 6（D）344 公开发行企业
15、债券，发行人累计债券余额不超过企业净资产(不包括少数股东权益)的( )。（A）0.4（B） 0.5（C） 0.7（D）0.845 ( )是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。（A）转债平价（B）转换价值（C）转债全价（D）转换价格46 以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格为最后中标价格，全体投标商的中标价格是单一的，这种方式为( )（A）荷兰式（B）美国式（C）既是美国式又是荷兰式（D）都不是47 对发行公司盈利预测的规定是，凡年度报告的利润实现数未达到盈利预测的( ),上市公司董事长及聘任的注册会计师、担任主承销商的证券公司、法定代表人和项目负责人应在指定的报
16、刊上公开道歉。（A）50（B） 60（C） 70%（D）8048 我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取( )方式。（A）全部网上定价发行（B）配售（C）网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合（D）部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行49 通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的( )时，应当在该事实发生之日起 3 日内编制权益变动报告书。（A）3%（B） 5%（C） 7%（D）10%50 公募增发是指上市公司以向( )方式增资发行股份的行为。（A）社会公开募集（B）向老股东发行（C）公众配售（D）老股东配售51 在新股发行
17、的申请程序中，股东大会应就( )等事项进行表决并最后形成决议。（A）本次发行数量、定价方式（B）本次发行是否符合新股发行的规定（C）募集资金使用的可行性（D）前次募集资金的使用情况52 上市公司申请发行新股，要求最近 3 年以现金方式累计分配的利润不少于最近3 年实现的年均( ) 。（A）税后利润的 50%（B）税后利润的 20%（C）可分配利润的 50%（D）可分配利润的 30%53 在重大资产重组的资产评估中，上市公司独立董事不需对( )发表独立意见。（A）评估机构的独立性（B）评估方法与评估目的的相关性（C）评估假设前提的合理性（D）评估定价的公允性54 保荐机构应当自持续督导工作结束后
18、( )内向中同证监会、证券交易所报送报告书。（A）15 日（B） 15 个工作日（C） 10 日（D）10 个工作日55 2005 年 12 月 8 日，国家开发银行和( )在银行间市场发行了首批资产支持证券。（A）中国农业银行（B）交通银行（C）中国工商银行（D）中国建设银行56 受让上市公司国有股和法人股的外商投资企业，应当具备的条件中不包括( )。（A）较好的财务状况和信誉（B）能够完全以自有的资金支付转让价款（C）较强的经营管理能力和资金实力（D）具有改善上市公司治理结构和促进上市公司持续发展的能力57 一般来说，在利率将上调的预测下，在长期国债和短期国债中，人们会倾向于投资( )。（
19、A）长期国债（B）短期同债（C）长期国债和短期国债的组合（D）不能确定58 上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，最近( )内未受到过中国证监会的行政处罚、最近( )内未受到过证券交易所的公开谴责。（A）12 个月 16 个月（B） 36 个月 36 个月（C） 12 个月 12 个月（D）36 个月 12 个月59 证券公司申请取得股票承销商的资格，在净资产方面应该满足的条件是净资产不少于人民币( ) 万元。（A）5000（B） 1000（C） 3000（D）1000060 发行新股时的律师费用属于( )（A）发行费用（B）承销费用（C
20、）发行手续费用（D）评估募股费用61 证券公司应当遵循内部( )原则，建立有关隔离制度。（A）保密性（B）防火墙（C）条块管理（D）业务控制62 证券公司代发行人发售证券，在承销期结束后，将未出售的证券全部退还给发行人的承销方式称为( )（A）全额包销（B）余额包销（C）包销（D）代销63 协议收购上市公司并达成协议后，收购人必须在( )日内向中国证监会和证券交易所作出书面报告。（A）2（B） 3（C） 15（D）3064 在初审过程中，中国证监会将就发行人的投资项目是否符合国家产业政策征求( )的意见。（A）财政部（B）国资委（C）中国人民银行（D）国家发展和改革委员会65 上市公司( )
21、的，中国证监会可能核准其新股发行申请。（A）财务会计文件在最近 1 年内有虚假记载（B）改变募股文件所列募集资金用途，已经股东大会认可（C）为股东债务提供担保（D）招股文件存在误导性陈述66 判断和掌握拟发行上市公司的关联方、关联关系和关联交易，除按有关企业会计准则外，应坚持( ) 原则。（A）从严（B）公平（C）实事求是（D）合理67 以股权并购的注册资本在 210 万美元以上至 500 万美元的，外商股权并购投资总额不得超过注册资本的( )倍。（A）5（B） 4（C） 3（D）268 下列关于利用留存收益特点的说法，错误的是（ ）。（A）未分配利润筹资成本较低（B）未分配利润筹资不能使股东
22、获得税收上的好处（C）股利支付过少，不利于吸引股利偏好型的机构投资者（D）未分配利润筹资增加的权益资本不会稀释原有股东的每股收益和控制权69 关于创业板上市投资风险特别提示主要内容的特殊要求，下列叙述有误的是（ ）。（A）创业板市场在信息披露方面与主板市场相同（B）创业板市场在上市条件方面与主板市场存在差异（C）投资者面临较大的市场风险（D）创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点70 经上海证券交易所同意后，发行人和主承销商应于（ ）日刊登股份变动及增发股票上市公告书。（A）L 一 2（B） L 一 1（C） L+1（D）L+2二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5
23、 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 持续督导工作结束后，保荐机构应当向( )报送保荐总结报告书。（A）中国证监会（B）证券业协会（C）证券交易所（D）国务院72 发行人应在招股说明书中针对不同的发行方式，披露预计发行上市的重要日期，主要包括( ) 。（A）询价推介时间（B）定价公告刊登日期（C）资本金验证日期（D）申购日期和缴款日期73 上市推荐人应当符合下列哪些条件?( )（A）具有交易所会员资格（B）具备股票主承销商资格（C）最近 3 年内无重大违法、违规行为（D）主要业务人员熟悉交易所章程74 资产支持证券名称应与(
24、)名称有显著区别。（A）发起机构（B）受托机构（C）贷款服务机构（D）资金保管机构75 上市公司收购过渡期是指以协议方式进行上市公司收购，自签订收购协议起至相关股份完成过户的期间。上市公司收购过渡期的相关规定包括( )。（A）在过渡期内，收购人不得通过控股股东提议改选上市公司董事会，确有充分理由改选董事会的，来自收购人的董事不得超过董事会成员的 13（B）在过渡期内，收购人不得通过控股股东提议改选上市公司董事会，确有充分理由改选董事会的，来自收购人的董事不得超过董事会成员的 12（C）被收购公司不得公开发行股份募集资金，不得进行重大购买、出售资产及重大投资行为或者与收购人及其关联方进行其他关联
25、交易，但收购人为挽救陷入危机或者面临严重财务困难的上市公司的情形除外（D）被收购公司不得为收购人及其关联方提供担保76 公司发行记名股票的，应当在股东名册中记载下列哪些事项?( )（A）股东的姓名或者名称及住所（B）各股东所持股份数（C）各股东所持股票的编号（D）各股东所持股票的金额77 公司章程应包括下列哪些事项?( )（A）公司名称和住所（B）公司经营范围（C）公司股东的权利和义务（D）董事会的组成、职权和议事规则78 国有企业改组为股份公司时，下列( )可以确认为国家股。（A）原国家全部净资产折成的股份（B）以原国家净资产的 60%入的股份（C）以原国家净资产的 50%入的股份（D）以国
26、有企业的全资子企业全部净资产入的股份79 董事的忠实义务和勤勉义务具体说来,包括( )。（A）不得利用其关联关系损害公司利益（B）不得挪用公司资金（C）不得擅自披露公司秘密（D）不得向公司直接借款80 我国公司法规定,公司合并的形式有( )。（A）吸收合并（B）新设合并（C）协议合并（D）行政分立81 公司通过债券筹资，具有( )好处。（A）债券筹资成本较低（B）具有扩大收益发挥杠杆作用（C）不影响公司的剩余控制权（D）稀释原有股东收益82 下列关于或有损失的说法中,正确的是( )。（A）是指由某一特定的经纪业务所造成的,将来可能会发生 ,并要由被审计单位承担的潜在单位承担的潜在损失（B）这些
27、可能发生的损失,到被审计单位资产负债表日为止仍不能确定（C）如果一项潜在损失是可能的,且损失的数额是可以合理地估计出来的,则该项损失应作为应计项目,在会计报表中反映（D）如果可能损失的金额无法合理估计,或者如果损失仅仅有些可能 ,则只能在附注中反映,而不在会计报表中列为应记项目83 发行人应在招股说明书中披露( )风险因素。（A）市场占有率下降（B）内部控制有效性不足导致的风险（C）现金流状况不佳（D）技术不成熟84 下列关于首次公开发行股票的主体资格说法中,正确的是( )。（A）发行人应当是依法设立且合法存续的有限责任公司（B）发行人自股份有限公司成立后,持续经营时间应当在 2 年以上（C）
28、发行人最近 3 年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化,实际控制人没有发生变更（D）发行人的最近 1 年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化 ,实际控制人没有发生变更85 在首次公开发行中,下列关于向战略投资者配售的说法中,正确的是( )。（A）首次公开发行股票数量在 4 亿股以上的,可以向战略投资者配售股票（B）发行人应当与战略投资者事先签署配售协议,并报中国证监会备案（C）发行人及其主承销商应当在发行公告中披露战略投资者的选择标准、向战略投资者配售的股票总量、占本次发行股票的比例以及持有期限制等（D）战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价 ,并应当承
29、诺获得本次配售的股票持有期限不少于 12 个月,持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算86 下列属于财务会计信息中需要披露的内容有( )。（A）报表披露（B）审计意见披露（C）会计政策和会计估计披露（D）收购兼并信息披露87 根据第 1 号准则的规定,在招股说明书中,发行人应披露影响本行业发展的有利和不利因素,包括( )。（A）产业政策（B）产品特性（C）技术替代（D）国际市场冲击88 上市公司所属企业到境外上市，所属企业的财务顾问需履行( )职责。（A）关注上市公司核心资产与业务的持续经营能力（B）关注上市公司核心资产与业务的独立经营状况（C）关注所属企业重大资产、财务状况变化（D）报送“
30、持续上市总结报告书”89 上市公司与董事会决议确定的非公开发行股票的具体发行对象签订的股份认购合同,应当包括( ) 。（A）发行对象拟认购股份的数量或数量区间（B）认购价格或定价原则（C）条件生效的决定（D）限售期90 上市公司增发的发行方式有( )。（A）上网定价发行与网下配售相结合（B）按投资者持股市值配售（C）网上网下同时累计投标询价（D）中国证监会认可的其他形式91 下列关于外商投资企业交易价格确定依据的说法中,正确的是( )。（A）并购当事人应以资产评估机构对拟转让的股权价值或拟出售资产的评估结果作为确定交易价格的依据（B）并购当事人可以约定在中国境内依法设立的资产评估机构（C）资产
31、评估应采用国际通行的评估方法（D）外国投资者并购境内企业,导致以国有资产投资形成的股权变更或国有资产产权转移时,应当符合国有资产管理的有关规定92 股份有限公司的发起人不得以( )等作价出资。（A）信用（B）劳务（C）商誉（D）个人专利（E）知识产权93 公司改组为上市公司时，对上市公司占用的国有土地主要采取( )。（A）缴纳土地出让金，取得土地所有权（B）以土地使用权作价入股（C）缴纳土地租金，将土地使用权交给股份有限公司（D）授权经营（E）以上都对94 采取对一般投资者上网定价发行和对法人配售相结合的方式发行股票的公司，要求做到的有( ) 。（A）用于配售部分的股票不得少于公开发行量的 3
32、0%，不得多于公开发行量的75%，一般应少于 50 万股（B）对于一般法人配售的股票，自该公司股票上市之日起 3 个月后方可上市流通（C）与发行公司有股权关系或为同一企业集团的法人不得参加配售（D）配售前，发行公司须向证监会出具承诺函，保证在整个配售过程中，不向参加配售的法人提供任何财务资料和补偿95 我国股票的发行方式有( )。（A）全额预缴款、比例配售、余款即退方式（B）全额预缴款、比例配售、余款转存方式（C）与储蓄存款挂钩方式（D）上网竞价方式（E）市值配售方式96 记账式国债承销团的审批机构有( )。（A）中国银监会（B）中国人民银行（C）中国保监会（D）中国证监会97 首次公开发行时
33、，公司的哪些成员必须出席公司的推介活动?( )（A）总经理（B）董事长（C）董事会秘书（D）控股股东（E）公众投资者98 设立股份有限公司，在公司章程中应载明( )。（A）公司名称和住所（B）公司注册资本（C）公司总资产（D）公司法定代表人99 主承销商应该向中国证监会制定披露的情况有( )。（A）因行使超额配售选择权而发行的新股数（B）从集中竞价市场上购买的发行人股份数及平均价（C）发行人历次筹资数量（D）本次发行的总费用100 首次公开发行股票并在创业板上市的发行人应当在招股说明书显要位置作提示，其提示内容包括( ) 。（A）本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险（B）创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险（C）该股票经风险评估机构确认为风险适中
