1、证券从业资格（证券发行与承销）模拟试卷 72（无答案）一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 经( ) 确认的土地评估结果，是确定土地使用权折股及土地使用权出让金、租金数额的基础。（A）国家土地管理部门（B）国务院（C）资产评估机构（D）中国证监会2 首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。所谓询价对象，是指符合中国证监会规定条件的机构投资者。下列不符合条件的是 ( ) 。（A）信托投资公司（B）财务公司（C）合格境外机构投资者(QFII)（D）上市公司3 在上网发行资
2、金申购流程中，发行人和主承销商应在( )日前提供确定的发行价格。（A）T+1（B） T+2（C） T+3（D）T+44 财务报表被出具( ) 的，发行人应全文披露审计报告正文以及董事会、监事会及注册会计师对强调事项的详细说明。（A）带强调事项段的有保留审计意见（B）有保留审计意见（C）带强调事项段的无保留审计意见（D）带说明事项段的有保留审计意见5 可转换公司债券是指( )。（A）可转换为一般公司债务的股份（B）可转换为一般公司债务的债券（C）转换为公司股份的债券（D）可转换为公司债券的股票6 公司在相同的管理层人员的管理下有连续 3 年的营业记录，以往 3 年盈利合计 _万港元，并且市值(包
3、括该公司所有上市和非上市证券)不低于_亿港元，满足香港联交所最新修订的上市规则对盈利和市值要求。( )（A）5000；2（B） 3000；5（C） 2000；3（D）1000；47 拟发行上市公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员应专职在公司工作并领取薪酬，不得在持有拟发行上市公司 5%以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务是为了达到( )的要求。（A）人员独立（B）机构独立（C）资产独立（D）财务独立8 首次公开发行并上市的股份有限公司最近 3 个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币( )。（A）2000 万（B） 3000 万（C） 4000（
4、D）50009 现金流量的预测期一般为( )年，预测期越长，预测的准确性越( )。（A）510 好（B） 1015 好（C） 510 差（D）1015 差10 1952 年,美国的( )把当时对资本结构的见解划分为三种: 净收入理论、净经营收入理论和介于两者之间的传统折中理论。（A）大卫杜兰特（B）马克维兹（C）夏普（D）米勒11 上市公司发行新股决议( )有效。（A）半年（B）一年（C）两年（D）三年12 最近 1 期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于( ) 。（A）10%（B） 20%（C） 30%（D）40%13 招股说明书或招股意向书刊登后至获准上
5、市前,拟发行公司发生重大事项的,应于该事项发生后第( ) 个工作日向中国证监会提交书面说明,保荐人(主承销商)和相关专业中介机构应出具专业意见。（A）1（B） 2（C） 3（D）414 证券公司定向发行债券的担保金额原则上不少于债券本息总额的( )。（A）20%（B） 30%（C） 40%（D）50%15 各经办单位对在发行期内已缴款但未售完及购买者提前兑取的凭证式国债,仍可在原额度内继续发售,继续发售的凭证式国债仍按( )售出。（A）面值（B）溢价（C）折价（D）约定价格16 发行公告是( ) 对公众投资人作出的事实通知。（A）发行人（B）包销商（C）承销商（D）交易所17 发审委审核上市公
6、司非公开发行股票的申请，适用_。同意票数达到_票为通过。( )（A）特别程序 5（B）特别程序 3（C）一般程序 5（D）一般程序 318 上市公司公开发行新股是指( )（A）向不特定对象公开募集股份。（B）向特定对象发行新股（C）向原股东配售股份（D）向不特定对象发行新股19 根据证券法规定，公开发行公司债券，发行人累计债券余额不超过公司净资产的 ( ) 。（A）0.2（B） 0.3（C） 0.4（D）0.520 公开发行股票的，保荐机构应自持续督导工作结束后( )交易日内向证券交易所报送保荐总结报告。（A）10（B） 20（C） 30（D）6021 ( )依法对证券公司债券的发行和转让行为
7、进行监督管理。（A）财政部（B）中国人民银行（C）中国银监会（D）中国证监会22 可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过最近一期末净资产额的( )。（A）0.2（B） 0.3（C） 0.4（D）0.523 ( )所导致的代理成本又被称为“ 外部股东代理成本” 。（A）与股东之间的利益冲突 （B）与债权相伴随的破产成本（C）债权人、股东与经理层之间的利益冲突 （D）股东与经理层之间的利益冲突24 ( ) 依法对证券公司债券的发行和转让行为进行监督和管理。（A）中国人民银行（B）中国银监会（C）中国证监会（D）财政部25 发行人董事、监事、高级管理人员在近( )年内曾发生变动的，应披露变动
8、情况和原因。（A）1（B） 2（C） 3（D）426 控股股东不履行认购股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股份的数量未达到拟配售股份数量的( )的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已认购的股东。（A）0.4（B） 0.5（C） 0.6（D）0.727 在收购公司中，与采取银行贷款筹资相比，通过发行股票筹资具有的优点是( )。（A）筹资速度快（B）保密性好（C）筹资成本低（D）风险相对较小28 受托机构应与信用评级机构就资产支持证券跟踪评级的有关安排作出约定，并应于资产支持证券存续期内每年的( )前向投资者披露上年度的跟踪评级报告。（A）6 月 30 日（B） 6 月 1 日
9、（C） 7 月 31 日（D）7 月 1 日29 执行分析程序，确定重要性水平，分析审计风险，属于审计的 ( )（A）审计回顾阶段 （B）计划阶段（C）实施审计阶段 （D）审计完成阶段30 上市公司申请发行新股，最近( )内曾公开发行证券的，不得存在发行当年营业利润比上年下降( ) 以上的情形。（A）24 个月，30 （B） 24 个月，50 （C） 12 个月，50 （D）12 个月，30 31 股份有限公司董事长和副董事长由董事会以全体董事的( )选举产生。（A）过半数（B） 23 以上（C） 34 以上（D）全体一致32 如果一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该
10、项损失应在( ) 上反映。（A）评估报告（B）附注（C）法律意见书（D）会计报表33 证券公司定向发行债券的担保金额原则上不少于债券本息总额的( )。（A）20%（B） 30%（C） 50%（D）80%34 发行人按规定提前赎回混合资本债券到期延期支付本金和利息时，应通过( )、中国债券信息网公开披露；同时，作为重大会计事项在年度财务报告中披露。（A）证监会官网（B）中国货币网（C）中国资本网（D）中国货币信息网35 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起( )内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起( )内不得转让。（A）1 年，1 年 （B） 2
11、年，1 年（C） 1 年，2 年（D）2 年，2 年36 ( )是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。（A）招股公告 （B）招股说明书（C）招股意向书 （D）招股发行书37 证券公司如属于公司法界定的股份有限公司和有限责任公司，则根据证券法的规定，其累计发行的债券总额不得超过公司净资产额的( )。（A）20%（B） 30%（C） 40%（D）50%38 为加强新股认购风险提示，发行人及其主承销商应当刊登新股投资风险特别公告，充分揭示( ) 风险。（A）一级市场（B）二级市场（C）三级市场（D）四级市场39 首期发行短期融资券
12、的，应至少于发行日前( )工作日公布发行文件。（A）2 个（B） 3 个（C） 5 个（D）7 个40 发行人的董事长、经理、财务负责人、技术负责人在近( )年内曾发生变动的，应披露变动的经过及原因。（A）1（B） 2（C） 3（D）441 股份有限公司注册资本的最低限额为人民币( )万元。（A）500（B） 2000（C） 3000（D）500042 中国证监会根据( ) 等有关法规、政策，对申请 B 股发行企业的申报材料进行审核。（A）公司法、股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则 （B） 公司法、关于股份有限公司境内上市外资股的规定（C） 关于股份有限公司境内上市外资股的规定、股份有限
13、公司境内上市外资股规定的实施细则（D）关于股份有限公司境内上市外资股的规定 、申请发行境内上市外资股(B 股)报送材料标准格式43 签发审计报告前的审计工作底稿的复核，一般由主任会计师负责，对整套工作底稿进行( )。（A）真实性复核（B）时间性复核（C）完整性复核（D）原则性复核44 融资成本是指( ) 。（A）资本的使用费（B）融资的费用（C）资本的价格（D）中介费用45 上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市的条件是，可转换公司债券的期限为( ) 。（A）半年以上（B） 1 年以上（C） 2 年以上（D）3 年以上46 向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以( )设立。（A）私募方式
14、（B）公募方式（C）募集方式（D）发起方式47 2005 年 1 月 1 日试行( )，这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。（A）首次公开发行股票询价制度（B）上市保荐制度（C）上市审核制度（D）股票定价制度48 发审委会议表决采取记名投票方式，同意票数达到( )票为通过。（A）3（B） 5（C） 7（D）1049 发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作( )，提醒投资者给予特别关注。（A）“重大风险提示 ”（B） “投资风险提示”（C） “风险提示”（D）“重大事项提示 ”50 以募满发行额为止的中标商的最高收益率作为全体中标商的最终收益率，所有中标商的认购成本是相同的，
15、这种方式是( )。（A）荷兰式（B）美国式（C）既是美国式又是荷兰式（D）都不是51 发行人应在招股说明书及其摘要披露后( )，将正式印刷的招股说明书全文文本一式五份，分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构。（A）5 日内（B） 10 日内（C） 15 日内（D）1 个月内52 承销机构应在承销期满后( )日内向证监会提交承销报告。（A）10（B） 15（C） 20（D）3053 速动比率的计算公式为( )（A）流动资产/流动负债（B）存货 /流动负债（C） (流动资产存货)/流动负债（D）现金/流动负债54 助销又称为( )（A）代销（B）全额包销（C）余额包销（D）承购包销55 在
16、证券公司债券的上市与交易的相关规定中，上市债券到期前( )天终止上市交易，由发行人办理兑付事宜。（A）15 （B） 20（C） 30 （D）4556 公司盈利预测报告的编制应遵循 ( )（A）谨慎性原则 （B）及时性原则 （C）一贯性原则 （D）可比性原则57 向外商转让上市公司国有股和法人股，应当特别注意维护( )的合法权益。（A）外商（B）大股东（C）国有股股东（D）中小股东58 上市公司最近( ) 个月内受到证券交易所公开遣责的，不得公开发行证券。（A）12（B） 24（C） 36（D）4859 若曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过( )的情况，发行人应详细
17、披露有关股份的形成原因及演变情况。（A）500 人（B） 100 人（C） 200 人（D）300 人60 ( )负责向中国证监会报送可转债发行申请文件。（A）发行申请人（B）发行申请人律师（C）上市公司（D）主承销商61 上市公司( ) 的，不影响其新股发行申请。（A）财务会计文件在最近一年内有虚假记载（B）改变招股文件所列募集资金用途，已经股东大会认可（C）为股东债务提供担保（D）招股文件存在误导性陈述62 上市公司申请新股发行时，由( )决定聘请主承销商事宜。（A）董事会（B）董事长（C）股东大会（D）总经理63 根据我国证券法的规定，上市公司收购可以采取( )的方式。（A）杠杆收购（B
18、）管理者收购（C）发行可转换债券收购（D）要约收购或协议收购64 发行人按规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资本债券到期延期支付本金和利息时，应提前( )个工作日报中国人民银行备案。（A）3（B） 5（C） 10（D）2065 合格投资者要求注册资本在( )万元以上或者经审计的净资产在( )万元以上。（A）2000 3000（B） 1000 3000（C） 100 200（D）1000 200066 根据我国公司法的有关规定，公司提取法定公积金的标准是( )。（A）按税后利润的 10%提取（B）按利润总额的 10%提取（C）按税后利润的 5%10%提取（D）按未分配利润的 10%提取
19、67 国有资产折股时，如果净资产未全部折股，其差额部分应计入( )。（A）公司负债（B）任意公积金（C）盈余公积金（D）资本公积金68 把公司所得税和个人所得税都包括在内来估算负债杠杆对公司价值的影响的是（ ）。（A）米勒模（B）破产成本模型（C） MM 模型（D）代理成本模型69 证券发行规模达到一定数量的可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不超过（ ）家。（A）3（B） 4（C） 2（D）570 内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司预期上市的市值须至少为（ ）亿港元。（A）1（B） 2（C） 3（D）5二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以
20、下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 根据新修订的证券法，证券公司可以从事的业务包括( )。（A）证券承销业务（B）保荐业务（C）证券资产管理业务（D）储蓄存款业务72 国债承销团成员应具备的基本条件包括( )。（A）在中国境内依法成立的金融机构（B）信息化管理程度较高（C）依法开展经营活动，最近 3 年内在经营活动中没有重大违法记录，信誉良好（D）具有负责国债业务的专职部门和健全的国债投资与风险管理制度73 期后事项是指被审计单位( )发生的对会计报表产生影响的事项。（A）资产负债表截止日到审计报告日（B）资产负债表截止日到会计报表公布日（C）审
21、计报告日至会计报表公布日（D）会计报表公布日至审计报告日74 包销方式下的承销团协议至少应当载明( )。（A）承销份额（B）承销起止日期（C）违约责任（D）当事人的住所75 发行人应披露的风险因素应包括( )。（A）产品或服务的市场前景、行业经营环境的变化（B）主要产品或主要原材料价格波动（C）内部控制有效性不足导致的风险（D）技术不成熟面临被淘汰76 下列关于风险控制方面的说法正确的有( )。（A）一家证券公司经营证券经纪业务，其净资本为人民币 2000 万元（B）一家证券公司经营证券承销与保荐，其净资本为人民币 3000 万元（C）一家证券公司经营证券经纪业务同时经营证券承销与保荐，其净资
22、本为人民币 1 亿元（D）一家证券公司经营证券承销与保荐和证券自营业务，其净资本为人民币 1.5亿元77 关于可转换公司债券价值与各种影响因素之间的关系，下列说法正确的有( )。（A）转股期限越长，转股权价值就越大，可转换公司债券的价值越低（B）转股期限越长，转股权价值就越大，可转换公司债券的价值越高（C）回售期限越长、转换比率越高、回售价格越高，回售的期权价值就越大（D）回售期限越短、转换比率越低、回售价格越低，回售的期权价值就越大78 除政策性银行外的其他金融机构发行金融债券应向中国人民银行报送的文件包括( )。（A）金融债券发行申请报告（B）发行人近 3 年经审计的财务报告及审计报告；募
23、集说明书；发行公告或发行章程；承销协议（C）发行人关于本期债券偿债计划及保障措施的专项报告；信用评级机构出具的金融债券信用评级报告及有关持续跟踪评级安排的说明（D）采用担保方式发行金融债券的，应提供担保协议及担保人资信情况说明79 证券公司定向发行债券，拟认购人书面承诺认购全部债券且不在转让市场转让，经拟认购人书面同意，发行人可免于( )。（A）信用评级（B）提供担保（C）聘请债权代理人（D）聘请承销机构80 MM 的无公司税模型命题一认为( )。（A）企业的价值是由它的实际资产决定的,取决于这些资产的取得形式（B）不论企业是否有负债,其价值等于公司所有资产的预期收益额除以适于该公司风险等级的
24、报酬率（C）企业的价值与资本结构无关（D）用一个适合于企业风险等级的综合资本成本率 ,将企业的息税前利润(EBIT)资本化,可以确定企业的价值81 下列关于可转换公司债券担保要求的说法中,正确的是( )。（A）应当提供担保,但最近 1 期末经审计的净资产不低于人民币 15 亿元的公司除外（B）提供担保的,应当为全额担保,担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用（C）以保证方式提供担保的,应当为连带责任担保,且保证人最近 1 期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额（D）设定抵押或质押的,抵押或质押财产的估值应不低于担保金额82 政策性银行发行金融债券应向中国人民银
25、行报送( )文件。（A）金融债券发行申请报告（B）发行人近 3 年经审计的财务报告及审计报告（C）金融债券发行办法（D）承销协议83 董事的勤勉义务包括( )。（A）公平对待所有股东（B）向监事提供有关情况和资料（C）谨慎、认真（D）定期报告并签署书面意见84 关于企业首次公开募集的辅导进程正确的有( )。（A）辅导前期主要是摸底调查（B）辅导前期主要是形成具体的辅导方案（C）辅导中期的重点在于集中学习和培训（D）辅导后期主要是完成辅导计划，进行考核评估85 发行人应当于其股票上市前 5 个交易日内，在指定媒体上披露( )文件和事项。（A）上市公告书（B）公司章程（C）上市保荐书（D）上市计划
26、书86 下列说法错误的是( )。（A）国债承销团成员资格有效期为 5 年，期满后，成员的资格依照规定必须再次审批（B）国有资产的产权界定应当依据“谁投资、谁拥有产权 ”的原则进行（C）上海证券交易所和深圳交易所对企业债券上市实行上市推荐人制度（D）内部融资的成本主要是直接的财务成本，而不表现为机会成本（E）或有损失是指由某一特定的经济业务所在成的，将来可能会发生，并要由被审计单位承担的潜在损失87 发行人使用募集资金收购资产或者股权的，应当在公告召开股东大会通知的同时，披露( ) 。（A）该资产或者股权的基本情况（B）定价依据（C）交易价格（D）是否与公司股东或其他关联人存在利害关系（E）格式
27、与内容准则88 投资银行业务内部控制总体要求包括( )。（A）建立严密的内核工作规则与程序（B）强化风险责任制（C）建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度（D）建立科学的发行人质量评价体系89 上市公司非公开发行股票应当符合以下规定( )。（A）发行价格不低于定价基准日前 10 个交易日公司股票均价的 90%、本次发行的股份自发行结束之日起，12 个月内不得转让（B）发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票均价的 90%、本次发行的股份自发行结束之日起，12 个月内不得转让（C）控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36 个月内不得转让（D）控股股东、实际控制人及其控制
28、的企业认购的股份， 12 个月内不得转让90 发行人最近 1 期末持有金额较大的( )等财务性投资的，应分析其投资目的、对发行人资金安排的影响、投资期限、发行人对投资的监管方案、投资的可回收性及减值准备的计提是否充足。（A）交易性金融资产（B）短期国债（C）借与他人款项（D）委托理财91 ( )不得担任股份有限公司的董事。（A）个人所负数额较大的债务到期未清偿（B）担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销执照之日起未逾 3 年（C）担任破产清算的公司、企业的董事或厂长、经理，并对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完
29、结之日起未逾 3 年（D）因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产罪和破坏社会主义市场经济秩序罪，被判处刑罚，执行期满未逾 3 年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾 3 年92 证券公司应向( ) 等机构报送年度报告。（A）中国证监会（B）深圳证券交易所（C）中国证券业协会（D）中国证券登记结算公司93 证券公司申请发行债券，应当向中国证监会报送( )文件。（A）发行人申请报告（B）董事会、股东会决议（C）主承销商推荐函（D）经审计的最近 2 年及最近 1 期的财务会计报告94 为了保持公司的控制权，通常管理层会在公司章程中设置反收购条款。常见的反收购条款有( ) 。（A）每年部分改选董事会成员
30、（B）限制董事的任职资格（C）超级多数条款（D）绝对多数条款95 根据中国证监会“ 关于修改 上市公司收购管理办法第六十三条的决定” ，下列说法有误的是( ) 。（A）大股东豁免要约收购的申请由事前调整到了事后（B）上市公司控股股东的增持行为更具有灵活性（C）当事人向中国证监会申请以简易程序免除以要约方式增持股份的范围大大增加（D）中国证监会不同意其以简易程序申请的，相关投资者应当按照 上市公司收购管理办法申请免于以要约方式增持股份96 关于清产核资，下列说法正确的有( )。（A）清产核资是指国有资产监督管理机构根据国家专项工作要求或者企业特定经济行为需要，按照规定的工作程序、方法和政策，组织
31、企业进行账务清理、财产清查，并依法认定企业的各项资产损益，从而真实反映企业的资产价值和重新核定企业国有资本金的活动（B）在清产核资基准日之前，若企业经国资委批复将要或正在进行改制，但尚未进行资产评估或仅对部分资产进行评估的，应按关于规范国有企业改制工作意见的要求开展清产核资工作（C）若企业在关于规范国有企业改制工作意见下发之前已进行整体资产评估，考虑到企业实际工作量及时间问题，经申报国有资产监督管理委员会核准后可不再另行开展清产核资工作（D）国有企业在改制后，应当进行清产核资97 上市公司发行证券，可以( )确定发行价格。（A）通过询价的方式（B）通过定价的方式（C）与主承销商协商（D）根据申
32、购情况由市场98 下列关于或有损失的说法正确的有( )。（A）或有损失是指由某一特定的经济业务所造成的将来可能会发生，并要由被审计单位承担的潜在损失（B）这种由被审计单位承担的潜在损失，到被审计单位资产负债表日为止，仍不能确定（C）如果一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该项损失应作为应计项目，在会计报表中反映（D）如果可能损失的金额无法合理估计，仍应在应计项目中列明99 关于 MM 的公司税模型命题二，下列说法错误的有( )。（A）在考虑所得税情况下，负债企业的权益资本成本率等于同一风险等级中某一无负债企业的权益资本成本率（B）当负债比率增加时，股东面临财务风险所要求
33、增加的风险报酬的程度小于无税条件下风险报酬的增加程度（C）在赋税条件下公司允许更大的负债规模（D）负债公司的价值等于相同风险等级的无负债公司的价值加上负债的节税利益100 增发的发行方式有( )。（A）上网定价发行与比例配售相结合（B）上网定价发行与网下配售相结合（C）网下网上同时累计投标询价（D）中国证监会认可的其他形式101 外国投资者股权并购的，除国家另有规定外，对并购后所设外商投资企业应按照( )比例确定投资总额的上限。（A）注册资本在 500 万美元以下的，投资总额不得超过注册资本的 10/7（B）注册资本在 210 万美元以下的，投资总额不得超过注册资本的 10/7（C）注册资本在 210 万500 万美元的，投资总额不得超过注册资本的 2.5 倍
