1、证券从业资格（证券基础知识）模拟试卷 81 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 商品证券是证明持券人对其证券所代表的那部分商品具有( )的凭证。（A）所有权或使用权（B）租赁权或转让权（C）收益权或处分权（D）使用权或转让权2 关于金融自由化的作用，下列说法错误的是( )。（A）金融自由化使利率、汇率、股价的波动更加频繁、剧烈，使得投资者迫切需要可以回避市场风险的工具（B）金融自由化促进了金融竞争（C）迫使银行业的经营方式以存、贷款业务为主（D）由于允许各金融机构业务交叉、相互渗透，直接或迂
2、回地夺走了银行业很大一块阵地3 有价证券的特征主要有( )。（A）期限性、收益性、变通性、风险性（B）期限性、收益性、变通性、非返还性（C）期限性、收益性、流动性、安全性（D）期限性、流动性、收益性、风险性4 国家外汇管理局于( )年 8 月发布关于基金管理公司境外证券投资外汇管理有关问题的通知,启动了基金管理公司 QDII 试点。（A）2005（B） 2006（C） 2007（D）20085 下列关于金融期权的交易双方的权利与义务的说法中,正确的是( )。（A）期权的买方只有权利而没有义务,期权的卖方只有义务而没有权利（B）期权的买方只有义务而没有权利,期权的卖方只有权利而没有义务（C）期权
3、的买方和卖方都同时有权利和义务（D）期权的买方和卖方的权利和义务是对称的6 深圳证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本股,以指数计算日股份数为权数进行加权平均计算的股价指数是( )。（A）上证综合指数（B）深证综合指数（C）上证 30 指数（D）深证成分股指数7 下列证券投资风险中,不属于系统风险的是( )。（A）政策风险（B）经济周期波动风险（C）利率风险（D）信用风险8 证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出,并收取担保物的经营活动是( )业务。（A）证券经纪（B）融资融券（C）受托资产管理（D）财务顾问9 证券投资者保护基金的资金运用范围不包括( )。（A）银
4、行存款（B）购买国债（C）中央银行债券（D）上市公司股票10 资本证券主要包括( ) 。（A）股票、债券和基金证券（B）股票、债券和金融期货（C）股票、债券和金融衍生证券（D）股票、债券和金融期权11 我国证券法规定，在上市公司收购中，收购入对所持被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的( ) 内不得转让。（A）12 个月（B） 24 个月（C） 6 个月（D）3 个月12 以下关于证券投资收益与风险的关系的表述，不正确的是( )（A）收益与风险相对应，风险较大的证券，其要求的收益率相对较高，反之收益率较低的投资对象，风险相对较小（B）收益与风险共生共存，承担风险是获取利益的前提，收益是风险
5、的成本和报酬（C）风险越大，收益就一定越高（D）收益和风险是证券投资的核心问题13 当公司破产或者清算时，公司资产分配的程序是( )。（A）分配给普通股股东、支付清算费用、支付工资、支付社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、清偿公司债务（B）支付清算费用、清偿公司债务、支付工资、支付社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、分配给普通股股东（C）支付清算费用、分配给普通股股东、支付工资、支付社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、清偿公司债务（D）支付清算费用、支付工资、支付社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、清偿公司债务、分配给普通股股东14 根据我国规定，封闭式基金的存续时间不得少于_
6、年，最低募集数额不得少于_亿元。( )（A）105（B） 510（C） 52（D）101015 通常，期货交易所规定的大户报告限额( )限仓限额。（A）小于（B）大于（C）不固定（D）等于16 反映证券市场容量的重要指标是( )。（A）证券市场指数（B）证券市值/GNP（C）证券市值/GDP（D）GDP/证券市值17 金融期货交易的对象是 ( )（A）金融期货合约 （B）股票 （C）债券 （D）一定所有权或债权关系的其他金融工具18 我国首个中外合资证券公司是( )。（A）中信证券（B）中国国际金融有限公司（C）招商证券（D）野村证券19 ( )是指由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向
7、投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式。（A）比例包销（B）代销（C）全额包销（D）余额包销20 证券公司从业人员在证券交易活动中，按其所属的证券公司的指令或者利用职务违反交易规则的，责任应由( )。（A）其本人负责（B）所属证券公司承担全部责任（C）证券登记结算公司负连带责任（D）证券登记结算公司负全部责任21 ( )是指银行及非银行机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。（A）国家债券（B）金融债券（C）政府债券（D）公司债券22 会员制的证券交易所是( )。（A）以股份有限公司形式组织并不以营利为目的的法人团体（B）一个由会员自愿组成的、以营利为目的的社会法人团体（
8、C）一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体（D）以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体23 设在一个交易所进行认股权证的交易，某认股权证的市价为 2.50 元，每手认股权限证为 100 张，一共可购买 500 股普通股股票，每股普通股的认股价是 9.6 元，那么其行使价格为( ) 元。（A）7.1（B） 9.6（C） 10.1（D）12.124 关于债券发行的定价方式，描述错误的是( )。（A）一般情况下，短期贴现债券多采用单一价格的荷兰式招标（B）一般情况下，长期附息债券多采用多种收益率的美式招标（C）以收益率为标的的荷兰式招标，是以募满发行额为止的中标者最低收益率作为全
9、体中标者的最终收益率，所有中标者的认购成本是相同的（D）债券发行的定价方式以公开招标最为典型25 董事会、监事会、单独或合并持有证券公司( )以上股权的股东，可以向股东会提出议案。（A）2（B） 5（C） 10（D）2026 下列不属于内幕信息的是( )。（A）公司分配股利或者增资的计划（B）公司股权结构的重大变化（C）公司债务担保的重大变更（D）公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的 35%27 行业分类的依据主要是( )。（A）公司所处行业的类型（B）公司收入或利润的来源比重（C）产品的结构（D）原材料的来源28 下列对契约型基金的认识正确的是( )。（A）契约型基金是指将
10、投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金（B）基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构（C）契约型基金是最重要的基金品种，其优点是资本的成长潜力较大（D）契约型基金起源于美国，后来在中国香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行29 专业的证券投资咨询机构、资信评估机构的业务人员，必须具备证券专业知识和从事证券业务( ) 年以上经验。（A）1（B） 2（C） 3（D）530 某公司优先股固定的股息率为 8，最终收益率的上限为 10，则在公司的税后净利润率为 7、9和 11时，股息率为( )。（A）7、9和 11（B）
11、8、9和 11（C） 8、9和 10（D）7、8和 1031 2006 年 9 月推出全球首个中国 A 股指数期货的是 ( )。（A）纽约证券交易所（B）新加坡交易所（C）东京证券交易所（D）深圳证券交易所32 下列说法不正确的是( )。（A）平衡型基金的投资目标是既要获得当期收入，又要追求长期增值。通常是把资金集中投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性（B）在成长型基金中，还有更为进取的基金，即积极成长型基金（C）收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的（D）成长型基金是基金中最常见的一种，追求基金资产的长期增值，投资于信誉度较高、有长期成长前景或长期盈
12、余的公司的股票33 在交易所上市交易的、基金份额可变的基金运作方式是( )。（A）指数型基金（B） LOF（C）开放式基金（D）ETF34 投资者拥有较多资金欲投资于股票现货，又担心建仓期内大盘出现非预期大幅上涨导致建仓成本过高，这时可采取的措施是( )。（A）多头套期保值（B）股票指数期货投机（C）空头套期保值（D）套利35 金融衍生工具交易一般只需支付少量保证金就可签订远期大额合约，这是衍生工具的( ) 。（A）跨期性（B）杠杆性（C）风险陛（D）投机性36 中国主权财富基金的发端是( )。（A）中国国际金融有限公司（B）中国投资有限责任公司（C）国家外汇储备管理公司（D）中国银监会37
13、1952 年，中国最后被关闭的证券交易所是( )。（A）天津证券交易所（B）北京证券交易所（C）上海股份公所（D）青岛市物品证券交易所38 债券票面收益率是年利息收入与债券面额之比率，又称为( )。（A）持有期收益率（B）名义收益率（C）到期收益率（D）实际收益率39 金融期货交易结算所实行的每日清算制度是一种( )。（A）有资产的结算制度（B）无资产的结算制度（C）无负债的结算制度（D）有负债的结算制度40 1918 年夏天成立的( )，是中国人自己创办的第一家证券交易所。（A）天津市企业交易所（B）上海证券物品交易所（C）青岛物品交易所（D）北平证券交易所41 通过沪、深证券交易所交易系统
14、发行和交易的债券是( )。（A）实物债券（B）凭证式债券（C）记账式债券（D）票券式债券42 关于非上市证券的说法，错误的是( )。（A）非上市证券指未申请上市或不符合证券交易所上市条件的证券（B）非上市证券不允许在证券交易所内交易（C）非上市证券不可以在其他证券交易市场交易（D）凭证式国债和开放式基金份额属于非上市证券43 长期国债是指偿还期限在( )。（A）1 年以上 10 年以下（B） 20 年以上（C） 3 年以上（D）10 年或者 10 年以上44 基金实行( ) ，由受过专门训练，具有比较丰富的证券投资经验的专业人员制定投资策略和投资组合方案。（A）资产多样化制度（B）集合投资制度
15、（C）专业理财制度（D）风险回避制度45 发起人持有的本公司股份，自成立之日起( )年内不得转让。（A）1（B） 2（C） 3（D）446 金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动是金融衍生工具的( )特征。（A）跨期性（B）杠杆性（C）联动性（D）不确定性或高风险性47 关于证券公司经营各项业务的净资本要求叙述错误的是( )。（A）证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币 2000 万元（B）证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币 5000 万元（C）证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券
16、自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币 1 亿元（D）证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币 5 亿元48 2004 年 1 月 2 日，上海证券交易所发布了上证 50 指数，它的基期指数为( )点。（A）100（B） 1000（C） 50（D）50049 证券投资基金资产的名义持有人是( )（A）基金投资者（B）基金管理人（C）基金托管人（D）基金监管人50 将可转换债券视为一般的债券所具有价值称为( )（A）理论价值（B）转换价值（C）投资价值（D）市场价值51 某上市公司发行普通股 1000
17、 万股，每股面值 1 元，每股发行价格 5 元，支付手续费 20 万元，支付咨询费 60 万元，该公司普通股本的会额为( )元。（A）1000 万（B） 4920 万（C） 4980 万（D）500 万52 政府债券的特征不包括( )。（A）流通性弱（B）安全性高（C）收益稳定（D）免税待遇53 债券代表其投资者的权利，这种权利称为 ( )（A）债权 （B）资金使用权（C）财产支配权 （D）资产所有权54 优先股股息在当年未足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为( )。（A）参与优先股（B）累积优先股（C）可赎回优先股（D）股息可调整优先股55 独立衍生工具不包括( )。（A）远期合同（B
18、）可转换公司债券（C）期货合同（D）互换和期权56 (2008 年考试真题) 股票实际上代表了股东对股份公司的( )。（A）产权（B）债权（C）物权（D）所有权57 证券交易所应当与上市公司订立( )，以确定相互间的权利义务关系。（A）上市推荐书（B）上市协议（C）上市公告书（D）上市章程58 股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的( )。（A）清算资金（B）资产价值（C）账面价值（D）实际价值59 中国证监会对违反法律、行政法规或协会章程的会员可按照规定( )。（A）给予纪律处分（B）给予行政处罚（C）对责任人员采取市场禁入措施（D）处以罚款60 买人债券后持至期满，取得利息收入和按面值
19、偿还的本金，此时投资者得到的收益率是 ( )（A）直接收益率 （B）到期收益率（C）持有期收益率 （D）赎回收益率61 (2009 年考试真题) 根据中华人民共和国公司法规定，股票发行价格不可以( )票面金额。（A）高于（B）低于（C）等于（D）无关于62 以获取非法利益为目的，违反证券管理法规，在证券发行、交易及相关活动中从事欺诈客户、虚假陈述等行为，属于( )行为。（A）操纵市场（B）内幕交易（C）制造传播虚假消息（D）欺诈客户63 行业分类的依据主要是公司( )的来源比重。（A）收入或利润（B）原材料（C）负债（D）总资产64 投资人可在规定的时间和场所向基金管理公司申购和赎回的基金被称
20、为( )。（A）封闭式基金（B）开放式基金（C）契约型基金（D）公司型基金65 股权登记日期之后认购的普通股票可以称为（ ）。（A）附权股（B）含权股（C）除权股（D）复权股66 依照我国证券投资基金法的规定，设立基金管理公司时，其主要股东的注册资本不低于( ) 亿元人民币。（A）1（B） 2（C） 3（D）0.567 在股份有限公司中，签署公司股票是( )的职权。（A）董事会（B）股东会（C）监事会（D）董事长68 在上市公司的税后利润中，其分配顺序是（ ）。（A）公积金和公益金、优先股股息、普通股股息、盈余公积金（B）公积金和公益金、优先股股息、盈余公积金、普通股股息（C）盈余公积金、公益
21、金、任意公积金、优先股股息、普通股股息（D）公积金和公益金、普通股股息、优先股股息、盈余公积金69 沪深 300 指数的计算采用（ ），按照样本股的调整股本权数加权计算。（A）除数修正法（B）派许加权法（C）市值总价加权法（D）加权平均法70 由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销的国际债券是（ ）。（A）龙债券（B）外国债券（C）欧洲债券（D）哑洲债券二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 股票价值的主要构成有( )。（A）未来股息收入
22、（B）本期股息收入（C）未来资本利得收入（D）未来资本增值收益72 国有股从资金来源上看主要有( )。（A）现有国有企业改制时所拥有的净资产（B）现有国有企业改制时所拥有的总资产（C）政府部门向新建股份公司的投资（D）授权代表国家投资的各种机构向新建股份公司的投资73 广义的有价证券包括很多品种,其中有( )。（A）商品证券（B）凭证证券（C）货币证券（D）资本证券74 证券投资基金业在我国证券投资基金法正式实施后进人崭新的发展阶段，其数量和规模迅速增长，市场地位日趋重要，呈现出下列( )的特点。（A）中国基金业对外开放的步伐越来越快（B）基金产品差异化日益明显，基金的投资风格也趋于多样化（C
23、）渐渐取消了开放式基金，封闭式基金逐渐成为基金设立的主流形式（D）基金规模快速增长，开放式基金后来居上，逐渐成为基金设立的主流形式75 关于基金管理公司提供投资咨询服务，下列说法错误的有( )。（A）基金管理公司提供投资咨询服务需报经中国证监会审批（B）基金管理公司可以直接向境内保险公司提供投资咨询服务（C）基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，不得有侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益（D）基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，应先与投资咨询客户约定分享投资收益76 证券投资咨询机构的从业人员不得从事行为( )（A）向客户提供买卖股票的咨询（B）代理委托人从事证券投资（C）与委托人
24、约定分享证券投资收益或分担证券投资损失（D）买卖本咨询机构提供服务的上市公司的股票77 下列关于证券市场的筹资投资功能的说法中,正确的有( )。（A）筹资和投资是证券市场基本功能不可分割的两个方面 ,忽视其中任何一个方面都会导致市场的严重缺陷（B）资金短缺者可以通过发行各种证券来达到筹资的目的（C）资金盈余者可以通过买入证券而实现投资（D）在证券市场上交易的任何证券,既是筹资的工具 ,也是投资的工具78 结构化金融衍生产品按收益保障性分类，可分为( )（A）收益保证型（B）非收益保证型（C）汇率联结型产品（D）商品联结型产品79 证券结算风险基金应( )（A）存入指定银行的专门账户（B）用于弥
25、补证券登记结算机构的业务亏损（C）专项管理（D）从证券登记结算机构的业务收入和收益中提取80 在商品经济的历史长河中,人类曾经历了一个长期没有证券市场的时代。证券市场从无到有,主要归因于( )。（A）社会化大生产和商品经济的发展（B）互联网技术的持续发展（C）股份制的发展（D）信用制度的发展81 目前,我国金融市场上的私募证券有( )。（A）信托投资公司发行的集合资金信托计划（B）商业银行和证券公司发行的理财计划（C）上市公司定向增发方式发行的有价证券（D）证券交易所交易基金82 依据在一定条件下,该优先股票能否由原发行的股份公司出价赎回,可将优先股票分为( )。（A）可转换优先股票（B）不可
26、赎回优先股票（C）可赎回优先股票（D）不可转换优先股票83 企业债券管理条例对我国企业债券问题作出的规定有( )。（A）企业进行有偿筹集资金活动必须通过公开发行企业债券的形式进行（B）企业发行债券必须符合一定的条件（C）企业发行债券要按规定进行审批,未经审批不得擅自发行和变相发行（D）企业发行企业债券所筹资金应按审批机关批准的用途用于本企业的生产经营84 下列说法中,正确的有( )。（A）封闭式基金在封闭期内基金规模不会减少,因此可进行长期投资（B）封闭式基金基金资产的投资组合能有效地在预定计划内进行（C）开放式基金因基金份额可随时赎回,不能把全部资金用于长期投资,必须保持基金资产的流动性（D
27、）开放式基金在投资组合上须保留一部分现金和高流动性的金融工具85 货币市场基金的优点有( )。（A）流动性强（B）购买限额低（C）收益较高（D）管理费用低86 根据证券化的基础资产不同,可以将资产证券化分为( )等。（A）不动产证券化（B）应收账款证券化（C）信贷资产证券化（D）未来收益证券化87 按照证券法的规定,我国证券公司的业务范围包括( )。（A）与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务（B）证券资产管理业务（C）融资融券服务（D）证券经纪业务88 下列选项中,属于资产管理业务内部控制内容的有( )。（A）重点防范规模失控、决策失误、越权操作、账外经营、挪用客户资产和损害客户利益的行
28、为以及保本保底所导致的风险（B）应由资产管理部门统一管理资产管理业务,资产管理业务应与自营业务严格分离,独立决策、独立运作（C）应制定规范的业务流程、操作规范和控制措施,有效防范各类风险（D）应当制定明确、详细的资产管理业务信息披露制度 ,保证委托人的知情权89 证券公司风险控制指标的标准有( )。（A）净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于 100%（B）净资本与净资产的比例不得低于 40%（C）净资本与负债的比例不得低于 8%（D）净资产与负债的比例不得低于 20%90 证券公司经营证券承销业务的,计算风险资本准备应当符合的比例要求有( )。（A）承担包销义务再融资项目股票的 30%（
29、B）承担包销义务 IPO 项目股票的 15%（C）承担包销义务公司债券的 8%（D）承担包销义务政府债券的 4%91 证券公司监督管理条例明确规定证券公司客户资产的存管、托管制度,具体规定有( ) 。（A）从事证券经纪业务的证券公司应当将客户的交易结算资金存放在指定商业银行,以每个客户的名义单独立户管理,客户的交易结算资金的存取,应当通过指定商业银行办理（B）从事证券资产管理业务的证券公司应当将客户的委托资产交由指定商业银行等资产托管机构托管（C）从事融资融券业务的证券公司应当参照客户交易结算资金第三方存管的办法,对客户资金担保账户内的资金进行管理（D）从事证券经纪业务的证券公司应当将客户的交
30、易结算资金存放在指定商业银行,以所有客户的名义设立专户管理92 假设：以 EVt 表示期权在 t 时点的内在价值，x 表示期权合约的协定价格，S t 表示该期权基础资产在 t 时点的市场价格，m 表示期权合约的交易单位，则每一看涨期权在 t 时点的内在价值可表示为( )。（A）EV t=0(Stx)（B） EVt=(St-x)m(Stx)（C） EVt=0(Stx)（D）EV t=(x-St)m(Stx)93 国家建设债券的发行对象不包括( )。（A）城市居民（B）基金会组织（C）私营企业（D）金融机构94 根据我国证券投资基金法的规定，下列事项应该通过召开基金持有人大会审议决定的是( ) 。
31、（A）提前终止基金合同（B）基金扩募或者延长基金合同期限（C）更换基金管理公司的高级管理人员（D）更换基金管理人、基金托管人95 关于我国金融债券的叙述，错误的是( )。（A）我国金融债券的发行始于北洋政府时期（B）新中国成立之后的金融债券发行始于 1982 年中国开发银行在日本东京证券市场发行了外国金融债券（C） 1985 年由中国工商银行、中国农业银行发行金融债券开办特种货款，这是我国经济体制改革以后国内发行金融债券的开端（D）1993 年，中国国际信托投资公司被批准在境内发行外币金融债券，这是我国首次发行境内外币金融债券96 证券交易所设理事会，理事会是证券交易所的决策机构，其主要职责包
32、括( )。（A）执行会员大会的决议（B）制定、修改证券交易所的业务规则（C）审议和通过证券交易所的财务预算、决算报告（D）审定对会员的接纳97 根据我国公司法规定，公司在( )时可以收购本公司的股份。（A）反收购（B）维护二级市场股价（C）将股份奖励给本公司职工（D）与持有本公司股票的其他公司合并98 常见的参考利率有( ) 。（A）国债利率（B）联邦基金利率（C）伦敦银行间同业拆放利率（D）欧洲美元定期存款单利率99 证券公司可以授权其分公司经营的业务有( )。（A）管理证券公司一定区域内的证券营业部（B）经营证券公司一定区域内的证券承销与保荐业务（C）作为证券公司专门的证券自营业务机构经营
33、证券自营业务（D）作为证券公司专门的证券资产管理业务机构经营证券资产管理业务100 地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为 ( )（A）特种债券和保值债券 （B）基本建设债券和国家重点债券（C）一般债券和专项债券 （D）普通债券和收益债券 101 下列属于证券服务机构的是( )。（A）证券业协会（B）证券登记结算公司（C）律师事务所（D）证券交易所102 下列各项属于我国基金管理公司主要业务范围的有( )。（A）证券投资基金的募集与管理（B）资产管理业务（C）投资咨询服务（D）信托投资管理业务103 证券市场监管的意义包括 ( )（A）是发展和完善证券市场体系的需要 （B）是保障广大投资者权益的需要（C）是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据（D）是维护市场良好秩序的需要104 债券根据券面形态可以分为( )。（A）实物债券（B）凭证式债券
