1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 10 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 我国第一只开放式基金( )的诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。（A）华安创新（B）华安现金富利基金（C）南方积极配置基金（D）华夏上证 50ETF2 基金销售机构是受( )委托从事基金代理销售的机构。（A）中国证监会（B）基金托管人（C）基金注册登记机构（D）基金管理公司3 封闭式基金的价格主要受( )的影响。（A）投资基金规模（B）基金份额净值（C）市场供求关系（D）投资时间长短
2、4 在基金运作中，具有核心作用的是( )。（A）基金份额持有人（B）基金托管人（C）基金管理人（D）基金销售机构5 下列不属于契约型基金与公司型基金区别的是( )。（A）法律主体资格（B）投资者的地位（C）基金营运依据（D）基金营运规模6 根据证券投资基金法的规定，封闭式基金的存续期应在( )年以上。（A）5（B） 8（C） 10（D）157 下列不属于公募基金特征是( )。（A）基金募集对象不固定（B）投资金额要求高（C）适宜中小投资者参与（D）必须接受监管部门的严格监管8 根据中国证监会对基金类别的分类标准，( )以上的基金资产投资于债券的为债券基金。（A）50%（B） 60%（C） 70
3、%（D）80%9 当市场利率降低时，债券的价格通常会( )。（A）下降（B）上升（C）保持不变（D）先上升后下降10 在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金是( )。（A）全球基金（B）国际基金（C）离岸基金（D）在岸基金11 我国封闭式基金实行( )交收。（A）T+1（B） T+2（C） T+3（D）T+512 出现巨额赎回时，如果基金管理人决定部分延期赎回，其当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的( )。（A）5%（B） 8%（C） 10%（D）15%13 ETF 基金申购赎回时，由于停牌而出现的现金替代属于 ( )。（A）可能现金替代（B）禁止现金替代（C）可以现金替代（D）
4、必须现金替代14 某投资者投资 100000 元场外认购 LOF 基金，假设管理人规定的认购费率为1%，则其可得到的认购份额为( )份。（A）99009.99（B） 99009.9（C） 99000（D）10000015 基金管理公司最核心业务是( )。（A）基金募集（B）投资管理（C）基金销售（D）基金运营16 关于基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备的基本条件，下列说法错误的是( ) 。（A）净资产不低于 2 亿元人民币（B）在最近 1 个季度末资产管理规模不低于 200 亿元人民币或等值外汇资产（C）管理证券投资基金 5 年以上（D）最近 1 年内没有因违法违规行为受到行政处罚
5、或被监管机构责令整改17 基金管理公司制定内部控制制度的原则不包括( )。（A）合法、合规性原则（B）全面性原则（C）独立性原则（D）适时性原则18 基金托管人对基金的持仓情况应编制( )。（A）日报（B）周报（C）季报（D）年报19 没有认真对账导致基金账务出现差错属于( )可能存在的风险。（A）资产保管（B）资金清算（C）投资监督（D）会计核算和估值20 我国基金托管人由( )担任。（A）政策性银行（B）中国人民银行（C）投资银行（D）商业银行21 下列不能体现证券投资基金市场营销特殊性的是( )。（A）持续性（B）专业性 （C）多样性（D）适用性22 ( ) 出台后，证券投资咨询机构和专
6、业基金销售公司开展基金代销业务成为监管机构鼓励的发展方向。（A）证券投资基金法（B） 证券法（C） 证券投资基金运作管理办法 （D）证券投资基金销售管理办法23 下列关于基金销售机构信息技术内部控制的说法，错误的是( )。（A）建立完整的信息管理体系，设置必要的信息管理岗位，对重要业务环节应当实行双人双岗（B）保证信息数据的安全、真实和完整，并能及时、准确地传递（C）系统数据应逐月备份并异地妥善存放（D）系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存 15 年24 投资于衍生品的 QD基金份额净值应当在( )计算并披露。（A）每月（B）每个工作日（C）每周（D）每日
7、25 下列不属于基金持仓结构分析的是( )。（A）基金持仓股本规模（B）股票投资占基金净值的比例（C）债券投资占基金资产净值的比例（D）某行业投资占股票投资的比例26 当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的( )时，基金管理公司应及时向监管机构报告。（A）0.10%（B） 0.25%（C） 0.50%（D）0.75%27 ( ) 是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。（A）基金资产总值（B）基金资产净值（C）基金份额净值（D）资金负债总值28 基金销售服务费费率大约为( )。（A）0.25%（B） 0.33%（C） 0.50%（D）1.50%
8、29 目前，我国货币市场基金按照( )的比例计提基金管理费。（A）0.25%（B） 0.33%（C） 0.50%（D）1.50%30 基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益记人( )。（A）实收资本（B）投资收益（C）当期损益（D）资本公积31 封闭式基金一般采用( )方式分红。（A）股票股利（B）配股（C）现金（D）转股32 个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对( )收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。（A）个人买卖债券的差价（B）个人买卖股票的差价（C）基金分配中获得的企业债券差价（D）基金分配中获得的股票红利33 招募说明书摘要出现在每( )个月更新的招募
9、说明书中。（A）3（B） 6（C） 9（D）1234 目前较为合理的评价基金业绩表现的指标是( )。（A）本期已实现收益（B）本期加权平均净值利润率（C）期末基金份额净值（D）净值增长指标35 QD基金合同、招募说明书中的特殊披露要求不包括( )。（A）境外投资顾问和境外托管人信息（B）投资交易信息（C）投资境外市场可能产生的风险信息（D）基金利润分配信息36 基金托管人资格由中国证监会和( )核准。（A）中国人民银行（B）中国证券业协会（C）财政部（D）中国银监会37 我国对基金募集申请实行的是( )。（A）核准制（B）注册制（C）公司制（D）契约制38 与国际证监会组织(IOSCO)于 1
10、998 年制定的证券监管目标与原则中关于证券监管目标的定义相区别，我国基金监管目标增加了( )一条。（A）保护投资者利益（B）保证市场的公平、效率和透明（C）降低系统风险（D）推动基金业发展39 基金投资与交易违法违规行为中，对于偶然操作失误，证券投资基金交易过程中存在少量的不规范交易行为的处理办法是( )。（A）交易所及时电话通知，给予提醒（B）交易所将向监管部门专题汇报（C）直接约见基金管理公司高管人员进行谈话提醒（D）移交稽查部门立案调查40 A 公司今年每股股息为 0.5 元，预期今后每股股息将以每年 10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为 0.03，市场组合的期望收益率为 0.11
11、，A 公司股票的 值为 1.5。那么，A 公司股票当前的合理价格是( )元。（A）10（B） 11（C） 12（D）1541 关于无差异曲线的特点，下列说法错误的是( )。（A）无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线（B）每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面、相互交叉的曲线簇（C）无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高（D）无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱42 证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而( )。（A）上升（B）降低（C）不变（D）无规律变动43 在有效市场假说的( )情形下，当前的股票价格反映了全部信息的影响。（A）弱
12、势有效市场假设（B）半强势有效市场假设（C）强势有效市场假设（D）半弱势有效市场假设44 在 BSV 模型中，( )是指导致投资者过分重视近期实际的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不够。（A）选择性偏差（B）保守性偏差（C）过度自信（D）过分偏爱所持私人信息45 在基金的投资组合管理过程中，( )最为重要，对基金投资组合的最终表现有着决定性的影响。（A）资产配置决策（B）制定投资政策（C）进行证券分析（D）修正投资组合46 采用( ) ，一般将投资者分为风险厌恶、风险中性和风险偏好三种类型。（A）历史数据法（B）情景综合分析法（C）因素分析法（D）预测分析法47 以不同资产类别的收益情
13、况与投资人的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变，这种资产配置方式是( )。（A）战略性资产配置（B）恒定混合策略（C）战术性资产配置（D）投资组合保险策略48 一般而言，行业资产配置的时间为( )。（A）1 个季度（B）半年以内（C） 1 年以上（D）10 年以上49 根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理演化出( )两类投资策略。（A）正面型与负面型（B）稳健型与激进型（C）积极型与消极型（D）风险型与收益型50 在一个有效的股票市场上，( )。（A）只存在价值高估（B）既没价值高估，也没价值低估（C）只存在价值低估（D）既有高估，也有低估51 按股
14、票的价格行为所表现出来的行业特征进行的分类，可以将股票划分为增长类、周期类、稳定类和( )股票。（A）价值类（B）非增长类（C）投机类（D）能源类52 基本分析是建立在否定( )的基础之上的。（A）半强势有效市场（B）强势有效市场（C）弱势有效市场（D）无效市场53 下列说法中，正确的是( )。（A）高质量的公司债券不存在经营风险（B）在资产配置方案中，固定收益证券的基本优点是在通货紧缩的条件下可以套期保值（C）政府债券的规避风险为零，是债券组合的理想产品（D）与现金流匹配相比，多重免疫策略没有持续期的要求54 假设一个投资者以贴现形式购买了一张面值 1000 元、期限 1 年的可提前赎回债券
15、，市场上同期限、同面值、并且其他条件与上述可提前赎回债券完全一致的普通债券的购买价格为 900 元，则上述可提前赎回债券的购买价格最可能是( )元。（A）880（B） 900（C） 920（D）100055 投资者认为市场效率较强时，可采用( )。（A）指数化的投资策略（B）免疫和现金流匹配策略（C）积极的投资策略（D）债券互换56 下列各项中，不属于优先置产理论观点的是( )。（A）债券市场不是分割的（B）利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的（C）投资者会考察整个市场并选择溢价最高的债券品种进行投资（D）任何一种期限的债券利率都与其他债券的利率相联系57 关于特雷诺指数，
16、下列表述不正确的是( )。（A）特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度（B）特雷诺指数越小，基金的绩效表现越好（C）特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险（D）特雷诺指数实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率58 所有关于基金绩效衡量的指标均是( )。（A）事前衡量（B）事后衡量（C）全面衡量（D）局部衡量59 设 P1 表示基金经理正确地预测到牛市的概率，P2 表示基金经理正确地预测到熊市的概率，成功概率的计算公式为：( )。（A）成功概率=P1+P2（B）成功概率=1-P1-P2（C）成功概率=P1P2（D）成功概率=P1+P2-160 成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改
17、变( )的百分比来对基金择时能力所进行的一种衡量方法。（A）现金比例（B）资产比例（C）债券比例（D）股票比例二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 证券投资基金市场的参与主体主要包括( )。（A）基金份额持有人（B）基金管理人（C）基金托管人（D）基金市场服务机构62 1940 年，美国政府颁布了两部被认为是关于基金投资者保护的最重要法律，它们是 ( ) 。（A）共同基金法案（B） 基金投资者保护法（C） 投资公司法（D）投资顾问法63 基金份额持有人享有基金的( )。（A）资
18、产所有权（B）资产管理权（C）剩余资产分配权（D）基金财产收益分配权64 下列关于证券投资基金的说法正确的有( )。（A）是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式（B）是一种无风险、高收益的证券投资方式（C）由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金（D）主要业务是从事股票、债券等金融工具的投资65 公司型基金与契约型基金的主要区别包括( )。（A）上市交易资格不同：公司型基金不可上市交易，契约型基金可上市交易（B）法律主体资格不同：公司型基金是依公司法或相关法律成立的，具有法人资格；契约型基金不具有法人资格，是虚拟公司（C）投资者的地位不同：公司型基金的投资者既是基金持有人又是公司的股东
19、，可以参加股东大会，行使股东权利，契约型基金的投资者对基金所做的重要投资决策通常不具有发言权（D）赎回特征不同：公司型基金不可自由赎回，契约型基金可以自由赎回66 反映基金风险大小的指标主要有( )。（A）基金净值增长率的标准差（B）基金的贝塔值（C）基金的持股集中度（D）基金的行业投资集中度67 根据投资目标的不同，可以将基金分为( )。（A）成长型基金（B）收入型基金（C）混合基金（D）平衡型基金68 久期综合考虑了( )对债券价格的影响，可以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的债券利率风险衡量指标。（A）债券规模（B）到期时间（C）债券现金流（D）市场利率69 下列关
20、于保本基金的说法中，正确的有( )。（A）保本基金一般都有保本期（B）保本基金在本质上属于混合基金（C） “保本” 的性质限制了基金收益的上升空间（D）保本型基金无法回避通货膨胀风险70 开放式基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，此时基金管理人应承担( ) 责任。（A）以基金财产承担因募集行为而产生的债务和费用（B）以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用（C）在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息（D）在基金募集期限届满后 15 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息71 代办登记业务的机构可以接受基金管理人的委托，
21、开办( )等业务。（A）建立并管理投资者基金份额账户（B）负责基金份额登记（C）确认基金交易（D）代理发放红利72 开放式基金非交易过户是指因( )等将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。（A）申购（B）继承（C）赎回（D）司法强制执行73 关于 QD基金的申购和赎回，以下说法错误的是( )。（A）申购采用全额交款方式（B）若资金在规定时间内未全额到账，则申购不成功；申购不成功或无效，款项将退回投资者账户（C）对 QD基金而言，投资者赎回申请成功后，基金管理人将在 T+7 日(包括该日)内支付赎回款项（D）一般情况下，基金管理公司会在 T+1 日内
22、对该申请的有效性进行确认。T 日提交的有效申请，投资者应在 T+2 日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况74 基金管理公司交易部的主要职能有( )。（A）执行投资部的交易指令、记录并保存每日投资交易情况（B）保持与各证券交易商的联系并控制相应的交易额度（C）负责基金交易席位的安排、交易量管理（D）负责基金营销工作75 基金投资决策过程涉及的部门有( )。（A）研究发展部（B）投资决策委员会（C）基金投资部（D）风险控制委员会76 基金管理公司内部控制的总体目标包括( )。（A）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律、法规和行业监管规则（B）防范和化解经营风险，提高经营管理
23、效益（C）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时（D）确保基金持有人获得高额收益77 关于基金从业人员投资证券投资基金的监管管理，下列说法正确的是( )。（A）不得利用内幕信息买卖基金（B）不得利用职务便利谋取个人利益（C）不得投资开放式基金（D）持有的开放式基金份额的期限不得少于 6 个月78 基金托管人对基金管理人的投资运作的监督，可以采取( )等形式提醒基金管理人。（A）定期报告（B）行政处罚（C）书面警示（D）电话提示79 场外资金清算流程包括( )。（A）基金托管人负责查询资金到账情况，资金未到账时，要查明原因，及时通知管理人（B）基金托管人通过加密传真等方式接收管理人的
24、场外投资指令（C）基金托管人对指令的真实性、合法性、完整性进行审核，审核无误后制作清算指令（D）对指令的执行情况进行查询，并将执行结果通知基金管理人80 基金托管人内部控制的基本要素包括( )。（A）环境控制（B）风险评估（C）控制活动（D）信息沟通81 资产保管是基金托管业务的重要方面，可能存在的风险包括( )。（A）各类账户开设不及时、不独立（B）印章使用不规范（C）重要合同没有按规定保管、（D）核算数据错误82 商业银行申请基金托管资格，必须经( )核准。（A）财政部（B）中国证监会（C）中国证券业协会（D）中国银监会83 基金资产依其形态的不同，存放于基金的不同资产账户中，这些资产账户
25、包括( )。（A）银行存款账户（B）清算备付金账户（C）证券交易所证券账户（D）全国银行间市场债券托管账户84 我国开放式基金目前的主要营销渠道包括( )。（A）商业银行（B）证券公司（C）基金公司直销中心（D）信托投资公司85 营销环境由微观环境和宏观环境组成，微观环境是指与公司关系密切、能够影响公司服务顾客的能力的各种因素，主要包括( )等。（A）股东支持（B）人口（C）竞争对手（D）公众86 在基金营销环境的要素中，机构本身的( )会对基金营销产生重要的影响。（A）股权结构（B）经营目标（C）资本实力（D）网点设置87 基金销售机构的内部环境控制主要包括( )。（A）建立科学的决策程序、
26、高效的业务执行系统、健全的内部监督和反馈系统（B）加强对宣传推介材料制作和发放的控制（C）建立包括基金产品、投资人风险承受能力、运营操作等在内的风险评估体系（D）建立健全内部授权控制体系88 基金销售机构内部控制应履行( )的原则。（A）健全性（B）有效性（C）独立性（D）审慎性89 基金会计核算中，证券和衍生工具交易及其清算的核算涉及( )的买卖和交易。（A）股票（B）债券（C）资产支持证券（D）权证90 下列关于基金估值程序的表述正确的是( )。（A）基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的总额数量计算（B）基金日常估值由基金管理人进行（C）基金管理人每个工作日对
27、基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人（D）基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对估值结果进行复核；基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人91 对不存在活跃市场的投资品种进行估值，下列说法正确的是( )。（A）基金持仓结构分析（B）基金收入情况分析（C）基金份额变动分析（D）基金投资风格分析92 相关机构对估值错误的处理及应承担的责任包括( )。（A）基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正（B）当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的 0.15%时，基金管理公司应及时向监管机构报告（C）当
28、计价错误达到 0.5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案（D）基金管理公司和托管银行在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任93 金融机构买卖基金应缴纳( )。（A）营业税（B）印花税（C）企业所得税（D）消费税94 下列各项收入中，不属于利息收入的是( )。(1 分)（A）资产支持证券利息收入（B）买入返售金融资产收入（C）资产支持证券投资收益（D）股利收益95 基金运作信息披露文件主要包括( )。（A）季度报告（B）净值报告（C）月度报告（D）上市交易公告书96 基金
29、年度报告中应披露的财务指标包括( )。（A）本期已实现收益（B）本期加权平均净值利润率（C）期末资产净值（D）基金份额累计净值增长率97 QD基金合同、招募说明书中的特殊披露要求包括( )。（A）境外投资顾问和境外资产托管人信息（B）境外证券投资交易信息（C）投资境外市场可能产生的风险信息（D）基金资产净值98 基金投资者应对招募说明书中的( )等信息加以重点关注。（A）基金运作方式（B）从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式（C）买卖基金费用的相关条款（D）基金资产净值的计算方法和公告方式99 托管人召集基金份额持有人大会，应提前公告大会的事项有( )。（A）会议形式（B）审议事项（C
30、）议事程序（D）表决方式100 基金监管的重要意义体现在( )。（A）维护证券市场的良好秩序（B）是证券市场监管体系中不可缺少的组成部分（C）提高证券市场的效率（D）保护基金份额持有人利益101 中国证监会对基金管理公司的( )等相关内容进行审查和评议，做出相关决定。（A）公司治理（B）投资决策与研究分析体系的建立与执行（C）公平交易与防范利益输送相关制度的建立与执行（D）公司监察稽核与内部风险控制体系的建立与执行102 基金管理公司在申请获批 QD业务资格后，就可以向中国证监会报送 QD基金产品募集申请文件，并需要针对 QD基金的产品特性补充( )等材料。（A）介绍境外投资市场及其风险的投资者教育材料（B）管理人与投资顾问签订的协议草案（C）托管人与境外托管人签订的协议草案（D）基金代销业务资格的证明文件103 在下列基金信息披露制度框架体系中，属于部门规章的是( )。（A）基金管理公司治理准则（B） 基金运作管理办法（C） 基金信息披露管理办法（D）基金行业高级管理人员任职管理办法104 目前我国拥有基金托管资格的金融机构包括( )。（A）中国工商银行（B）中国银行（C）中国人民银行（D）国家开发银行105 基金公司会员部的职责包括( )。（A）负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作
