1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 11 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 国内第一只以债券投资为主的证券投资基金是( )。（A）招商安泰系列基金（B）南方避险增值基金（C）华安现金富利基金（D）南方宝元债券基金2 一般认为，基金起源于( )。（A）法国（B）美国（C）日本（D）英国3 我国的证券投资基金法于( )正式实施。（A）1997-11-14（B） 2000-10-8（C） 2003-10-28（D）2004-6-14 下列有关股票、债券、证券投资基金的风险和收益的说法，正确的是
2、( )。（A）证券投资基金的收益要低于债券（B）债券的收益波动性较大（C）股票投资的风险小于基金（D）基金投资的风险大于债券5 目前世界证券投资基金的主流产品是( )。（A）债券基金（B）公司型基金（C）开放式基金（D）货币市场基金6 债券基金基本上属于( )。（A）收入型基金（B）成长型基金（C）平衡型基金（D）指数基金7 混合基金是指( ) 。（A）同时以股票、债券为投资对象的基金（B）既注重资本增值又注重当期收入的一类基金（C）以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金（D）以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金8 ( )不能通过分散投资加以消除。（A）非系统性风险（B）系统性风险
3、（C）管理运作风险（D）财务风险9 ETF 最大的特色是( )。（A）场内外转换（B）实物申购赎回机制（C）套期保值（D）跟踪指数10 目前，我国封闭式基金的募集期限一般为( )个月。（A）3（B） 6（C） 9（D）1211 开放式基金的基金份额的申购、赎回和登记，由( )负责办理。（A）基金托管人（B）基金管理人（C）证券登记结算中心（D）证券公司12 开放式证券投资基金赎回费收入在扣除基本手续费后，余额应当归( )所有。（A）基金管理公司（B）基金托管人（C）基金（D）基金登记机构13 证券交易所在开市后根据 ETF 申赎、赎回清单和组合证券由各只证券的实时成交数据计算并每( ) 提供一
4、次基金份额参考净值。（A）15 秒（B） 30 秒（C） 1 分钟（D）1 天14 以下属于基金清算工作内容的是( )。（A）开立投资者基金账户（B）记录基金资产运作过程（C）核算当日基金资产净值（D）填写基金赎回划转指令15 基金管理公司内部控制的独立性原则是指( )。（A）基金管理公司与其托管人保持独立（B）基金管理人独立于基金托管人（C）公司内部各机构、部门和岗位职责保持相对独立，基金资产与自有资产、其他资产分离（D）基金管理公司独立董事必须独立提出有关意见16 采用( ) 产品线的基金管理公司具有较高的适应性和灵活性，在竞争中有回旋余地。（A）混合式（B）水平式（C）垂直式（D）综合式
5、17 基金管理公司的( )是指公司为防范金融风险、保护资产的安全与完整、促进各项经营活动的有效实施而制定的各种业务操作程序、管理与控制措施的总称。（A）外部控制机制（B）外部控制制度（C）内部控制机制（D）内部控制制度18 托管银行向证监会报送内部监察稽核报告的时间一般为( )。（A）每周（B）每月（C）每季度（D）每年19 基金财务报表的复核不包括( )。（A）资产负债表（B）基金经营业绩表（C）基金收益分配表（D）现金流量表20 基金( ) 是指基金托管人以证券投资基金法、证券投资基金会计核算办法、关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见等法律法规为依据，对基金管理人的估值结果即基金份
6、额净值、累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行的核对。（A）账务复核（B）头寸复核（C）资产净值复核（D）财务报表复核21 基金市场营销的宏观环境不包括( )（A）人（B）经济 （C）技术（D）公众22 系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存 ( ) 年。（A）10（B） 15（C） 20（D）2523 估计市场营销战略和计划的成果，并采取正确的行动以保证实现目标属于( )的内容。（A）市场营销分析（B）市场营销计划（C）市场营销实施（D）市场营销控制24 首次公开发行、尚未上市的股票，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按 ( )估价。（A）开盘价（
7、B）收盘价（C）成本价（D）平均价25 ( ) 属于基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用。（A）申购费（B）基金管理费（C）基金托管费（D）信息披露费26 下列应列入基金费用的是( )。（A）基金的证券交易费用（B）基金合同生效前的信息披露费用（C）基金托管人因未履行义务导致的费用支出（D）基金管理人处理与基金运作无关的事项发生的费用27 基金会计以( ) 为会计核算主体。（A）证券投资基金（B）基金管理公司（C）基金托管银行（D）基金份额持有人28 一般情况下，下列基金中，年管理费从低到高的顺序是( )。（A）货币基金债券基金股票基金认股权证基金（B）货币基金股票基金债券基金认股权
8、证基金（C）货币基金债券基金认股权证基金股票基金（D）货币基金股票基金认股权证基金 债券基金29 我国基金资产估值的责任人是( )。（A）基金份额持有人大会（B）基金登记机构（C）基金管理人（D）基金托管人30 ( ) 是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额。（A）本期净利润（B）本期已实现收益（C）期末可供分配利润（D）未分配利润31 证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按( ) 计算应纳税所得额。（A）10%（B） 20%（C） 30%（D）50%32 我国基金税收的政策法规文件包括( )年发布的关于企业所得税若干优惠政策的通知。（A）20
9、05（B） 2006（C） 2007（D）200833 目前，我国基金管理人编制基金年度报告由( )复核。（A）中国证监会（B）基金登记机构（C）中国证券业协会（D）基金托管人34 QD基金的净值在( )披露。（A）估值日（B）估值日后 1 个工作日内（C）估值日后 2 个工作臼内（D）估值日后 3 个工作日内35 年度报告扉页中的重要提示不包括( )。（A）管理人和托管人的披露责任（B）管理人管理和运用基金资产的原则（C）投资风险提示（D）年度报告中注册会计师出具标准无保留意见的提示36 ( ) 是日常监管的重点。（A）基金准人（B）公司治理监管（C）内部控制监管（D）经营运作监管37 对履
10、行基金托管职责的监督不包括( )。（A）在监督基金投资运作中，是否在基金托管协议中事先与基金管理公司订明相关权责，是否建立并及时维护相关监督系统，是否在发现问题时及时提醒基金管理公司并报告中国证监会（B）在办理基金的清算交割事宜中，是否能保证清算的及时高效，同时又保证基金财产的安全与独立（C）是否建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系（D）在办理与基金托管业务相关的信息披露事项中，是否及时、真实、准确、完整地履行信息披露业务，是否在基金年度报告中的托管人报告中独立、客观地发表意见38 中国证监会下设的( )具体承担基金监管职责。（A）基金公会（B）基金监管部（C）基金委员会（D）基金公
11、司会员部39 证券管理公司董事会在公布基金半年报时，应经( )以上独立董事同意。（A）1/3（B） 1/2（C） 2/3（D）3/440 在( ) 情形下，通过分析公开信息是不可能取得超额收益的。（A）弱势有效市场假设（B）半强势有效市场假设（C）无效市场假设（D）半弱势有效市场假设41 对( ) 而言，无差异曲线表现为一条向右凸的曲线。（A）风险爱好者（B）风险厌恶者（C）风险中性者（D）所有投资者42 在证券组合管理的基本步骤中，投资时机的选择是( )阶段的主要工作。（A）确定证券投资政策（B）进行证券投资分析（C）组建证券投资组合（D）投资组合的修正43 下列属于会计异常现象的是( )。
12、（A）折价交易的封闭式基金收益率较高（B）没有被分析家看好的股票往往产生高收益（C）股票人选成分股，引起股票上涨（D）实际盈余大于预期盈余的股票在宣布盈余后价格仍会上涨44 证券市场线的方程中，通常称( )为风险溢价。（A）r F（B） p（C） E(rM)-rF（D）E(r M)-rFP45 下面各种策略中，交易成本最低的是( )。（A）买入并持有策略（B）恒定混合策略（C）恒定比例投资组合保险策略（D）投资组合保险策略46 确定方差的计算公式是：（A）历史数据法（B）情景综合分析法（C）截面分析法（D）因素分析法47 保持投资组合中各类资产的比例固定的资产配置策略属于( )。（A）买入并持
13、有策略（B）恒定混合策略（C）投资组合保险策略（D）动态资产配置策略48 恒定混合策略要求的市场流动性( )。（A）小（B）极高（C）适度（D）高49 股票投资组合管理的原因是( )。（A）降低风险和获得平均市场利润（B）消除证券投资风险（C）分散风险和获得平均市场利润（D）分散风险和实现收益最大化50 按股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度可将市场分为不同的类型，其中不包括( ) 。（A）强势有效市场（B）半强势有效市场（C）弱势有效市场（D）半弱势有效市场51 技术分析的分析基础是( )。（A）宏观经济运行指标（B）公司的财务指标（C）市场历史交易数据（D）行业基本数据52 一般来
14、说，复制的投资组合包括的股票( )，跟踪误差越大。（A）数量越少（B）数量越多（C）结构越简单（D）结构越复杂53 影响风险溢价的因素不包括( )。（A）基础利率（B）发行人的信用度（C）提前赎回等其他条款（D）到期期限54 下列各项中，属于积极债券组合策略的是( )。（A）应急免疫（B）满足单一负债要求的投资组合免疫策略（C）多重负债下的组合免疫策略（D）多重负债下的现金流量匹配策略55 下列关于凸性的说法错误的是( )。（A）由于存在凸性，债券价格随着利率的变化而变化的关系就接近于一条凸函数而不是直线函数（B）凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感
15、程度（C）凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资（D）当预期利率波动较大时，较高的凸性不利于投资者提高债券投资收益56 某零息债券面值 100 元，票面收益率 10%，2 年后到期，当前市价 95 元，2 年期市场利率为 15%，则该债券的久期为( )年。（A）0.5（B） 1（C） 1.5（D）257 所有关于基金绩效衡量的指标均是( )。（A）事前衡量（B）事后衡量（C）全面衡量（D）局部衡量58 某基金第一年的收益率为 10%，第二年的收益率为 15%，其几何平均收益率为( )。（A）12.50%（B） 13.50%（C） 14.50%（D）15.
16、50%59 需要对样本期间内所有变量的样本数据进行回归计算的是( )。（A）特雷诺指数（B） M2 测度（C）夏普指数（D）詹森指数60 如果( ) ，说明基金组合的收益率与处于同等风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异，该基金的表现就被称为是中性的。（A）（B）（C）（D）二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 基金托管人的职责有( )。（A）基金资产保管（B）基金资金清算（C）资产复核（D）负责基金资产的投资运作62 证券投资基金的特点包括( )。（A）保证收益（B）组合投
17、资（C）利益共享、风险共担（D）严格监管63 目前，在我国承担基金份额注册登记工作的主要有( )。（A）基金管理公司（B）基金托管银行（C）基金销售机构（D）中国证券登记结算公司64 下列关于开放式基金说法正确的有( )。（A）开放式基金一般是无期限的（B）开放式基金规模不固定，投资者可随时提出申购或赎回申请，基金份额会随之增加或减少（C）开放式基金交易在投资者之间完成（D）开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响65 关于证券投资基金的起源与发展，下列说法正确的有( )。（A）英国所组建的“ 海外及殖民地政府信托” 是证券投资基金的雏形（B）证券投资基金起源于英国（C
18、）证券投资基金发展于美国（D）封闭式基金是目前基金产品的主流66 构成基金的要素有多种，因此可以依据( )等标准对基金进行分类。（A）运作方式的不同（B）组织形式的不同（C）投资对象的不同（D）投资目标的不同67 下列关于成长型基金、收入型基金、平衡型基金的投资风险的说法中，正确的有( )。（A）成长型基金风险大、收益高（B）收入型基金风险小、收益低（C）平衡型基金的风险较小，但收益最高（D）成长型基金风险小、收益也小68 下列关于私募基金的说法，错误的有( )。（A）面向特定投资者募集发售（B）投资金额要求低（C）投资者的资格和人数没有严格限制（D）既可以投资于衍生金融产品，也可以进行汇率、
19、商品期货投机交易69 除中国证监会另有规定外，QD基金可投资于( )等金融产品或工具。（A）银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具（B）政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券（C）与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品（D）远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品70 封闭式基金上市交易的条件包括( )。（A）基金份额总额达到核准规模的 80%以上（B）基金合同期限为 10 年以上（C）募集数额不少于
20、2 亿元（D）基金份额持有人不少于 200 人71 下列各项属于我国的投资者在 ETF 募集期间认购 ETF 的方式的有( )。（A）场内现金认购（B）场外现金认购（C）网上股票认购（D）网下股票认购72 在申购 ETF 基金份额时，对于可以现金替代的证券，计算替代金额中，该证券最新价格的确定原则为( )。（A）该证券正常交易时，采用最新成交价（B）该证券正常交易时出现涨停时，采用涨停价（C）该证券停牌且当日有成交时，采用最新成交价（D）该证券停牌且当日无成交时，采用最近十日交易收盘价的平均价73 关于赎回款项的支付，下列说法正确的有( )。（A）申购采用全额交款方式（B）投资者赎回申请成交后
21、，基金管理人应通过销售机构按规定向投资者支付赎回款项（C）对一般基金而言，基金管理人应当在自受理基金投资者有效赎回申请之日起7 个工作日内支付赎回款项（D）对 QD基金而言，投资者赎回申请成功后，基金管理人将在自受理基金投资者有效赎回申请之日起不超过 7 个工作日内支付赎回款项74 基金运营部门负责的基金会计工作包括( )。（A）开立投资者基金账户（B）完成基金份额清算（C）完成与托管银行的账务核对（D）按日计提基金管理费和托管费75 投资风险控制的主要内容包括( )。（A）设有风险控制委员会，从整体上控制风险（B）制定内部风险控制制度（C）内部监察稽核控制（D）会计系统控制76 下列各项属于
22、基金管理公司的投资管理部门的是( )。（A）研究部（B）交易部（C）监察稽核部（D）市场部77 常见的基金产品线类型有( )。（A）混合式（B）水平式（C）垂直式（D）综合式78 下列对内部控制的基本要求叙述正确的是( )。（A）建立完善的岗位责任制度（B）建立科学、严格的岗位分离制度（C）严格控制基金资产的财务风险（D）严格制定信息技术系统的管理制度79 基金托管人在基金运作中的作用有( )。（A）保证基金资产的保值增值（B）保障基金资产的安全（C）保护基金份额持有人的权益（D）保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性80 基金财务会计报告分析可以达到的目的有( )。（A）评价基金过去的经
23、营业绩及投资管理能力（B）通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况（C）保证未来的高收益、低风险（D）预测基金未来的发展趋势，为基金投资者的投资决策提供依据81 基金财务报表的复核指基金托管人对基金管理人出具的( )等报表内容进行核对的过程。（A）基金现金流量表（B）基金资产负债表（C）基金经营业绩表（D）基金净值变动表82 基金托管人内部控制的内容主要包括( )等。（A）资产保管（B）资金清算（C）投资运作（D）会计核算和估值83 基金资产不得用于( )。（A）承销证券（B）向他人贷款或者提供担保（C）从事承担无限责任的投资（D）买卖其他基金份额84 基金托管人根据自身的
24、优势和特点向基金管理人提供的增值服务有( )。（A）基金管理（B）托管业务（C）绩效评估（D）会计核算85 在基金管理公司组织架构下，属于后台支持部门的机构有( )。（A）行政管理部（B）信息技术部（C）财务部（D）研究部86 国际上开放式基金的销售主要分为( )。（A）分销（B）零售（C）直销（D）代销87 对于信息管理平台系统的支持系统的主要规范包括( )。（A）具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征（B）系统投入使用、系统重大升级、年度技术风险评估的报告应当报中国证监会备案（C）制定业务连续性计划和灾难恢复计划并定期组织演练（D）系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基
25、金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存 15 年88 公共关系中所说的“ 公众 ”包括( )。（A）新闻媒介（B）股东（C）业内机构（D）监管机构89 关于专业基金销售机构申请基金代销业务资格应具备的条件，下列说法错误的是( )。（A）有符合规定的组织名称、组织机构和经营范围（B）主要出资人是依法设立的持续经营 3 个以上完整会计年度的法人，注册资本不低于 2000 万元人民币，财务状况良好，运作规范稳定，最近 3 年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚（C）取得基金从业资格的人员不少于 50 人，且不低于员工人数的 1/2（D）高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代
26、销业务，并具备从事 5 年以上基金业务或者 7 年以上证券、金融业务的工作经历90 基金市场营销的特征不包括( )。（A）服务性（B）全面性（C）适用性（D）阶段性91 下列关于 QD基金资产估值的说法错误的有( )。（A）QD基金的估值主要由合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法进行规范（B）基金托管人是 QD基金的会计核算和资产估值的责任主体（C）基金管理公司负有复核责任（D）基金托管人在履行职责时应确保基金的份额净值按照有关法律法规、基金合同和集合资产管理合同规定的方法进行计算92 基金会计核算的内容主要包括( )。（A）证券和衍生工具交易及其清算的核算（B）持有证券的上市公司行为的
27、核算（C）各类资产的利息核算（D）基金费用的核算93 基金持有证券的上市公司行为核算的内容有( )等。（A）新股（B）红股（C）红利（D）回购94 下列费用中，可以从基金财产中列支的有( )。（A）基金管理费（B）基金转换费（C）基金托管费（D）销售服务费95 根据目前的规定，与基金利润有关的财务指标包括( )。（A）利润总额（B）本期利润（C）期末可供分配基金利润（D）未分配利润96 机构投资者买卖基金涉及的税收不包括( )。（A）增值税（B）营业税（C）印花税（D）消费税97 基金年度报告披露的持有人信息主要有( )。（A）上市基金前 10 名持有人的名称、持有份额及占总份额的比例（B）上
28、市基金前 20 名持有人的名称、持有份额及占总份额的比例（C）机构投资者、个人投资者持有的基金份额及占总份额的比例（D）持有人户数、户均持有基金单位98 下列各项中，属于基金募集信息披露文件的有( )。（A）基金份额上市交易公告书（B）托管协议（C）招募说明书（D）基金合同99 基金信息披露义务人应编制并披露临时报告书的情形包括( )。（A）基金份额持有人大会的召开（B）更换基金管理人或托管人（C）基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人的基金托管部门负责人发生变动（D）基金份额净值计价错误达基金份额净值的 0.25%100 基金信息披露的实质性原则包括( )。（A）
29、易得性原则（B）真实性原则（C）及时性原则（D）规范性原则101 开放式基金份额变动的披露包括( )。（A）期初基金份额总额（B）期间基金总申购份额（C）期末基金份额总额（D）期间持有人结构102 基金监管的原则包括( )。（A）依法监管原则（B） “三公” 原则（C）审慎监管原则（D）监管的连续性原则103 基金监管部的日常持续监管一般有( )。（A）对基金行业高级管理人员的资格审核（B）对基金从业机构日常经营活动的监管（C）对基金相关人员从业行为的监管（D）对基金运作各环节的监管104 下列关于基金投资范围的说法正确的有( )。（A）股票基金应有 60%以上的资产投资于股票（B）货币市场基金可投资于股票（C）基金可以投资有锁定期但锁定期不明确的证券（D）基金投资的资产支持证券必须在全国银行间债券交易市场或证券交易所交易105 基金销售活动监管所关注的内容主要涉及( )。（A）销售的基金产品是否经过核准（B）销售主体是否具备相应资格（C）基金销售过程中是否遵循适用性原则（D）基金宣传推介材料的制作、分发和发布是否合规106 假设卢表示两种证券的相关系数，那么下列叙述正确的有( )。（A）0 表明两种证券的收益有同向变动倾向（B） 的取值总是介于 1 和-1 之间
