1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 12 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 国内第一只具有保本特色的开放式证券投资基金是( )。（A）南方避险增值基金（B）银华保本基金（C）银河稳健基金（D）南方稳健成长基金2 证券投资基金将众多投资者的资金集中，并委托基金管理人进行共同投资，表现了基金的( ) 特点。（A）集合理财（B）组合投资（C）风险共担（D）分散风险3 能够保证本金安全的投资品种是( )。（A）银行存款（B）股票债券（C）投资基金（D）金融衍生品4 基金份额不固定，基金份额可以在
2、基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的基金运作方式是( ) 。（A）开放式基金（B）封闭式基金（C）公司型基金（D）契约型基金5 ( )首次将我国的基金类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。（A）证券法（B） 证券投资基金法（C） 证券投资基金运作管理办法（D）证券投资基金销售管理办法6 某证券投资基金的资产 60%投资于公司债券和国债，40%投资于股票，该基金属于( )。（A）货币市场基金（B）债券基金（C）混合基金（D）股票基金7 一个基金下设立若干个子基金，各子基金独立进行决策，此基金为( )。（A）套利基金（B）基金中的基金（C）保本基金（D）系列基金8 (
3、 )的投资对象主要是那些大盘蓝筹股、债券等收益比较稳定的有价证券。（A）成长型基金（B）收入型基金（C）平衡型基金（D）混合型基金9 封闭式基金募集失败，管理人应在基金募集期限届满后( )日后返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。（A）10（B） 15（C） 20（D）3010 上证基金指数以 2000 年 5 月 8 日为基日，以该日所有证券_为基值，基日指数为_。( )（A）份额净值总值；100 点（B）投资基金份额净值总值；1000 点（C）市价总值；100 点（D）投资基金市价总值；1000 点11 我国开放式基金的赎回费率不超过赎回金额的( )。（A）1%（B） 2%（C）
4、 3%（D）5%12 某投资者认购 10 万份 ETF 份额，认购价格为 1 元/ 份，认购费率为 1%，则认购金额为 ( ) 万元。（A）9.9（B） 10（C） 10.1（D）1113 在我国，基金管理人只能由( )担任。（A）商业银行（B）信托投资公司（C）基金管理公司（D）证券公司14 制定和监督执行风险控制政策的机构是( )。（A）投资决策委员会（B）风险控制委员会（C）监察稽核部（D）风险管理部15 下列事项中，不需要经过 2/3 以上的独立董事通过的是 ( )。（A）公司及基金投资运作中的重大关联交易（B）公司和基金审计事务，聘请或更换会计师事务所（C）公司管理的季度报告（D）公
5、司管理的基金的半年度报告和年度报告16 基金债券托管账户在交易当日进行核对，如无交易，则( )核对一次。（A）每日（B）每周（C）每半个月（D）每月17 基金托管人负责开立的基金银行存款账户是以( )名义开立的结算账户。（A）基金（B）基金托管人（C）基金管理人（D）基金份额持有人18 基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露等业务的执业人员不少于 ( ) 人，并具有基金从业资格。（A）3（B） 4（C） 5（D）1019 开放式证券投资基金赎回费收入在扣除基本手续费后，余额应归入( )财产。（A）基金管理公司（B）基金托管人（C）基金（D）基金份额持有人20 ( ) 对基金销售内
6、部控制做出了明确的定义。（A）证券投资基金法（B） 证券投资基金销售管理办法（C） 证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定（D）证券投资基金销售机构内部控制指导意见 21 下列关于基金销售机构信息技术内部控制的说法，错误的是( )。（A）建立完整的信息管理体系，设置必要的信息管理岗位，对重要业务环节应当实行双人双岗（B）通过严格的授权制度、岗位责任制度、门禁制度、内外网分离制度等确保系统安全运行（C）保证信息数据的安全、真实和完整，并能及时、准确地传递（D）系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存 25 年22 基金持有的金融资产通常归类为( )。（A）持有
7、至到期投资（B）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（C）贷款和应收款项（D）可供出售的金融资产23 下列各项费用中，由基金投资者直接支付的费用是( )。（A）申购费（B）基金管理费（C）基金托管费（D）信息披露费24 下列基金中，( ) 管理费率一般最高。（A）认股权证基金（B）股票基金（C）债券基金（D）货币市场基金25 当估值或份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的( )时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。（A）0.15%（B） 0.25%（C） 0.50%（D）0.75%26 基金会计报表一般不包括( )。（A）资产负债表（B）利润表（C）净值变动表（D）现金流量表27
8、 目前我国封闭式基金按照( )的比例计提基金托管费。（A）0.15%（B） 0.20%（C） 0.25%（D）0.30%28 基金资产估值引起的资产价值变动作为( )记人当期损益。（A）利息收（B）投资收益（C）营业外收入（D）公允价值变动损益29 ( ) 是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。（A）本期利润（B）本期已实现收益（C）期末可供分配利润（D）未分配利润30 对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按( ) 计算应纳税所得额。（A）25%（B） 30%（C） 40%（D）50%31 基金年度报告中不必披露的财务指标是( )。（A
9、）基金本期利润（B）期末可供分配利润（C）资产负债率（D）本期份额净值增长率32 我国法律对基金信息披露的规范主要体现在 2004 年 6 月 1 日起施行的( )中。（A）证券投资基金信息披露指引（B） 基金合同的内容与格式（C） 基金信息披露管理办法（D）证券投资基金法33 货币市场基金的信息披露中，关于偏离度的披露，下列说法错误的是( )。（A）为了客观地体现货币市场基金的实际收益情况，避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生不利影响，基金管理人还会采用影子定价于每一估值日对基金资产进行重新估值（B）当影子定
10、价与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过0.5%时，基金管理人应当在事件发生之日起 2 日内就此事项进行临时报告，至少披露发生日期、偏离度、原因及处理方法（C）在半年度报告和年度报告的重大事件揭示中，应披露报告期内偏离度的绝对值达到或超过 0.5%的信息，包括事件发生的日期、偏离程度、进行临时报告的披露报刊和披露日期（D）在投资组合报告中，货币市场基金应披露报告期内偏离度绝对值在0.05% 0.5%间的次数、偏离度的最高值和最低值、偏离度绝对值的简单平均值等信息34 我国基金监管的首要目标是( )。（A）保护和维护投资者的利益（B）保证市场的公平、效率和透明（C）降低系统风险
11、（D）推动基金业的规范发展35 基金销售监管的主要方式不包括( )。（A）通过督察长监督、检查基金销售活动（B）对基金销售适用性原则运用情况进行检查与指导（C）销售机构的自律管理（D）宣传推介材料的报备监管36 下列人员中，不属于基金行业高级管理人员的是( )。（A）基金管理公司的副总经理（B）基金管理公司的督察长（C）基金托管银行基金托管部门的总经理（D）基金管理公司基金研究部门的经理37 根据有关规定，单只基金持有的全部权证市值占基金资产净值的比例不得超过( )。（A）0.50%（B） 1%（C） 3%（D）5%38 下列各项属于事件异常现象的是( )。（A）推荐购买某种股票的分析家越多，
12、这种股票越有可能下跌（B）为少数机构所持有的股票趋于高收益（C）没有被分析家看好的股票往往产生高收益（D）实际盈余大于预期盈余的股票在宣布盈余后价格仍会上涨39 在( ) 假设情形下，试图通过分析历史价格数据预测未来股价的走势，期望从过去价格数据中获益是徒劳的。（A）弱势有效市场（B）半强势有效市场（C）强势有效市场（D）半弱势有效市场40 资本市场线的方程中，通常称( )为风险溢价。（A）rF(下标)（B） M(下标)（C）（D）41 某公司今年每股股息为 0.8 元，预期今后每年股息将以 10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为 2%，市场组合收益为 10%，公司股票的 值为 1.2，那么
13、该公司当前的合理价格为( )元。（A）5（B） 10（C） 15（D）5042 关于套利组合满足的条件，下列说法错误的是( )。（A）不需要投资者增加任何投资（B）套利组合中各种证券的权数加总为零（C）套利组合的预期收益率必须为正数（D）套利组合因素灵敏度系数为 143 投资组合保险策略的支付模式是( )。（A）直线 （B）凹型（C）凸型（D）波浪线44 下列各项属于消极型策略的是( )。（A）买入并持有策略（B）恒定混合策略（C）投资组合保险策略（D）动态资产配置策略45 确定资产类别收益预期的计算公式是：（A）历史数据法（B）情景综合分析法（C）截面分析法（D）因素分析法46 投资过程中最
14、重要的环节是( )。（A）时机把握（B）资产配置（C）个股选择（D）绩效评估47 加强指数法与积极型股票投资策略之间的显著区别在于( )。（A）投资管理方式不同（B）风险控制程度不同（C）收益率不同（D）交易成本和管理费用不同48 如果股票价格反映了全部公开的和内部的信息，则这样的市场称为( )。（A）无效市场（B）弱势有效市场（C）半强势有效市场（D）强势有效市场49 下列人物中，没有对道氏理论作出贡献的是( )。（A）查尔斯道（B）汉密尔顿（C）雷（D）夏普50 在其他条件相同的情况下，选择相关度( )的资产能有效地降低投资组合的非系统风险。（A）高（B）为（C）为零（D）为负数51 预期
15、理论暗含的假定之一是( )。（A）不同期限的债券是可以互相替代的（B）长期借贷活动决定长期债券的利率，而短期交易决定了短期债券利率（C）利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的（D）长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态52 使债券的支付现值与债券市场价格相等的贴现率，被称为( )。（A）到期收益率（B）加权收益率（C）持有期收益率（D）当期收益率53 某投资者持有以外币计价的债券，当汇率(直接标价法)上升，其收益会( )。（A）降低（B）上升（C）不变（D）上下波动54 债券收益率的构成因素不包括( )。（A）息票利率（B）基础利率（C）再投资利率（D
16、）未来到期收益率55 税收对债券投资收益影响的主要途径不包括( )。（A）债券收入现金流本身的税收特性不同（B）现金流的形式（C）现金流的时间特征（D）征税机关56 当投资者对未来的现金流量有着特殊的需求时，可采用( )。（A）指数化的投资策略（B）免疫和现金流匹配策略（C）积极的投资策略（D）债券互换57 ( ) 需要将市场划分为牛市和熊市两个不同的阶段，通过分别考察基金经理在两种情况下的预测能力，从而对基金的择时能力作出衡量。（A）现金比例变化法（B）成功概率法（C）二次项法（D）双贝塔方法58 假设某基金在 2008 年 12 月 3 日的份额净值为 1.848 元，2009 年 9 月
17、 1 日的份额净值为 1.7886 元，期间基金曾经在 2009 年 2 月 28 日每 10 份派息 2.75 元，那么这一阶段该基金的简单收益率为( )。（A）38.98%（B） 48.98%（C） 105.42%（D）205.42%59 詹森(Jensen)指数是通过比较考察期基金收益率与预期收益率之差来评价基金，即基金的实际收益超过它所承受风险对应的预期收益的部分。这里的预期收益率是由 ( )得出的。（A）资本资产定价(CAPM)（B）证券市场线(SML)（C）套利定价模型(APT)（D）资本市场线(CML)60 针对基金绩效的长期衡量通常将考察期设定在( )年(含)以上。（A）2（B
18、） 3（C） 4（D）5二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 基金与银行储蓄存款的差别主要表现在( )。（A）性质不同（B）收益不同（C）风险特性不同（D）信息披露程度不同62 证券投资基金的市场服务机构包括( )。（A）基金管理人（B）注册登记机构（C）律师事务所（D）基金评级公司63 关于封闭式基金和开放式基金的区别，下列说法正确的有( )。（A）封闭式基金有固定的存续期限，开放式基金没有固定的存续期限（B）封闭式基金在运作中的规模不固定，开放式基金的规模是固定的（C）封闭
19、式基金通过交易所交易，开放式基金通过专门渠道申购和赎回（D）封闭式基金是投资人与投资人之间进行交易的，开放式基金是管理人和投资人之间进行申购和赎回的64 下列关于基金份额持有人的说法，正确的有( )。（A）基金份额持有人是基金投资者（B）基金份额持有人是基金受益人（C）基金份额持有人是基金资产的所有者（D）基金份额持有人是基金产品的管理者65 我国基金业在试点发展阶段中表现出来的特点有( )。（A）基金在规范化运作方面得到很大的提高（B）在封闭式基金成功试点的基础上成功地推出开放式基金（C）机构投资者取代个人投资者成为基金的主要持有者（D）对老基金进行了全面规范清理66 价值型股票可以进一步细
20、分为( )。（A）低市盈率股票（B）收益型股票（C）防御型股票（D）逆势型股票67 系列基金的特点主要表现在( )。（A）多个基金共用一个基金合同（B）子基金独立运作（C）子基金之间可以进行相互转换（D）以其他基金为投资对象68 行业股票基金一般包括( )。（A）房地产基金（B）科技股基金（C）资源类股票基金（D）金融服务基金69 目前我国货币市场基金不得投资的金融工具包括( )。（A）股票（B）流通受限的证券（C）剩余期限超过 397 天的债券（D）期限在 1 年以内(含 1 年)的中央银行票据70 在 ETP 交易中，办理场内现金认购的投资者，认购以 ETF 份额申请，其认购金额是 ( )
21、 的乘积。（A）认购价格（B）认购份额（C）认购费率（D）1+认购费率71 我国封闭式基金的交易规则包括( )。（A）基金单位的买卖采用“价格优先，时间优先”的原则（B）封闭式基金的报价单位为每份基金价格（C）基金的申报价格最小变动单位为 0.01 元人民币（D）买入与卖出封闭式基金份额，申报数量应当为 100 份或其整数倍72 关于 LOF 的交易规则，下列说法正确的有( )。（A）买入 LOF 申报数量应当为 1000 份或其整数倍（B）买入 LOF 申报价格最小变动单位为 0.001 元人民币（C）深圳证券交易所对 LOF 交易价格涨跌幅限制比例为 10（D）涨跌幅限制自上市次日起执行7
22、3 投资者参与开放式基金的认购需要经过( )三个步骤。（A）基金账户的开立（B）资金账户的开立（C）交易席位的取得（D）认购确认74 开放式基金募集期限届满，募集的基金份额总额符合证券投资基金法第四十四条的规定，并具备( )条件的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续。（A）基金募集份额总额不少于 2 亿份（B）基金份额持有人的人数不少于 200 人（C）基金份额持有人的人数不少于 1000 人（D）基金募集金额不少于 2 亿元人民币75 关于巨额赎回，下列说法错误的有( )。（A）巨额赎回是指开放式证券投资基金单个开放日，基金赎回申请超过基金总份额的 10（B）巨额赎回是指开放式证券
23、投资基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额的 10（C）出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或拒绝所有赎回（D）基金连续 2 个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请76 投资决策委员会一般由( )等相关人员组成。（A）公司总经理（B）分管投资的副总经理（C）投资总监（D）研究部经理77 对股票投资价值的估值，最常使用的估值方法包括( )。（A）经济价值对利息、税收、折旧摊销前利润(EV/EBIT-DA)（B）市盈率(PE)（C）市净率(PB)（D）现金流折现(DCF)78 基金管理公司的内部控制制度由( )等组成。（A）内
24、部控制机制（B）内部控制大纲（C）基本管理制度（D）部门业务规章79 关于基金从业人员投资证券投资基金的监督管理，下列说法错误的有( )。（A）基金从业人员不得投资开放式基金（B）基金从业人员持有的封闭式基金份额的期限不得少于 6 个月（C）基金管理公司、银行托管部门应当在允许本单位基金从业人员投资基金前，制定相关管理制度并报中国证监会及其排除机构备案（D）基金管理公司制定的相关管理制度应包括从业人员的行为操守、投资方式、投资限制、报告与备案管理、违规处理方式等方面的明确规定80 基金托管人应依据( )等国家有关法律法规，制定基金会计制度、会计工作操作流程和会计岗位工作手册。（A）中华人民共和
25、国会计法（B） 企业财务通则（C） 金融企业会计制度（D）证券投资基金会计核算办法81 基金的资金清算依据交易场所的不同分为( )。（A）交易所交易资金清算（B）柜台资金清算（C）全国银行间债券市场交易资金清算（D）场外资金清算82 商业银行申请基金托管资格，必须经( )审查批准。（A）中国人民银行（B）中国证券业协会（C）中国银监会（D）中国证监会83 基金托管人对会计核算进行复核的主要内容包括( )。（A）基金账务的复核（B）基金头寸的复核（C）基金资产净值的复核（D）基金财务报表的复核84 基金资产账户主要包括( )。（A）银行存款账户（B）结算备付金账户（C）份额持有人账户（D）证券账
26、户85 关于基金管理人资产保管应采取的控制措施，下列说法正确的有( )。（A）必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产集中管理（B）托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产（C）基金托管人应按照有关规定代基金开立银行存款账户、证券账户、清算备付金账户（D）基金托管人应安全保管与基金资产有关的重大合同和实物券凭证86 基金业最常用的营业推广手段有( )。（A）销售网点宣传（B）激励手段（C）投资者交流（D）费率优惠87 开放式基金的代销是一种通过( )等代销机构销售基金的方法。（A）银行（B）证券公司（C）保险公司（D）财务顾问公司88 销售基金时，基金销售机构对基金产品的风险评价主要依据的
27、因素包括( )。（A）基金招募说明书所明示的投资方向（B）基金的历史规模和持仓比例（C）基金的过往业绩（D）基金净值的历史波动程度89 ( ) 可以向中国证监会申请基金代销业务资格。（A）商业银行（B）证券公司（C）专业基金销售机构（D）保险公司90 下列关于基金宣传推介材料规范的说法，正确的有( )。（A）基金管理公司和基金代销机构应当在基金宣传推介材料中加强对投资人的教育和引导（B）基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确、清晰（C）基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，与备案的材料一致（D）可以使用“ 欲购从速” 、“申购良机”的表述91 关于基金会计核算的说法
28、，下列说法正确的有( )。（A）会计主体是证券投资基金（B）会计分期细化到日（C）基金托管人承担基金主会计责任（D）基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位92 下列各项属于基金交易费的有( )。（A）开户费（B）过户费（C）证管费（D）持有人大会费93 在基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用包括( )。（A）申购费（B）赎回费（C）基金管理费（D）基金转换费94 在遇到下列( ) 情况时，基金管理人可以暂停估值。（A）基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时（B）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时（C）占基金相当比
29、例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值（D）如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的95 下列各项中，属于投资收益的有( )。（A）ETF 替代损益（B）股票投资获得的差价（C）买入返售金融资产收入（D）持有股票获得的股利96 证券投资基金获得的( )，暂免征收企业所得税。（A）买卖股票的差价收入（B）买卖债券的差价收入（C）股权的股息收入（D）债券的利息收入97 基金信息披露的实质性原则是指( )。（A）规范性原则（B）真实性原则 （C）易解性原则（D）完整性原则98 我国基金信息披露制度体系可分为( )等层次
30、。（A）国家法律（B）部门规章（C）规范性文件（D）投资者监督99 基金年度报告应披露的财务指标包括( )。（A）本期利润（B）期末可供分配份额利润（C）期末资产净值（D）期末基金份额净值100 在基金份额发售前，基金管理人需要编制并披露( )。（A）招募说明书（B）托管协议（C）基金份额发售公告（D）基金合同101 关于货币市场基金的信息披露，下列说法错误的有( )。（A）货币市场基金需要定期披露基金份额（B）按照披露时间的不同，货币市场基金收益公告可分为三类，即封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假日的收益公告（C）当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过0.5
31、 时，基金管理人应当在事件发生之日起 5 日内就此事项进行临时报告，至少披露发生日期、偏离度、原因及处理方法（D）在半年度报告和年度报告的重大事件揭示中，应披露报告期内偏离度的绝对值达到或超过 0.5的信息，包括事件发生的日期、偏离程度、进行临时报告的披露报刊和披露日期102 基金销售过程的适用性原则要求，基金销售机构应遵循( )。（A）投资人利益优先原则（B）全面性原则（C）客观性原则（D）及时性原则103 当基金销售机构未按规定报送宣传推介材料时，中国证监会及其证监局应根据违规程度依法采取的行政监管或行政处罚措施包括( )。（A）提示销售机构改正（B）出具监管警示函（C）对在 6 个月内连续两次被出具监管警示函仍未改正的销售机构，在分发或公布基金宣传推介材料前，应事先将材料报送中国证监会，报送之日起 15 日后方可使用（D）责令销售机构整改、暂停办理相关业务、立案调查104 基金管理公司通过变更范围开展特定资产管理业务，应在( )等方面符合有关规定的条件，并向中国证监会提交书面申请。（A）总资产（B）基金管理年限
