1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 16 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 1940 年，( ) 颁布了基金法律的典范投资公司法和投资顾问法。（A）英国（B）美国（C）瑞士（D）法国2 基金管理公司独立董事人数不得少于( )人，且不得少于董事会人数的 1/3。（A）3（B） 4（C） 5（D）63 QDII 基金份额净值应当在( ) 披露。（A）估值日所在周末（B）估值日当日（C）估值日次日（D）估值日后 2 个工作日内4 QDII 基金投资金融衍生品，在基金合同、招募说明书中特殊披露要
2、求不包括( )。（A）拟投资的衍生品种及其基本特性（B）拟采取的组合避险（C）有效管理策略及采取的方式、频率（D）投资预期收益5 关于资本市场线，下列叙述错误的是( )。（A）资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系（B）资本市场线上的各点反映的是单项资产或任意资产组合的期望收益与风险程度之间的关系（C）资本市场线反映的是资产组合的期望收益率与其全部风险间的依赖关系（D）资本市场线上的每一点都是一个有效资产组合6 某债券面值 100 元，年票面收益率 10%，到期一次还本付息，当前债券全价为100 元，剩余期限整 2 年，则该债券到期收益率为( )。（A）9.5%（B）
3、10.5%（C） 15%（D）15.6%7 开放式基金的买卖价格以( )为基础。（A）市场供求关系（B）市场存款利率（C）基金份额净值（D）基金份额总额8 关于基金管理公司主要股东应具备的条件，下列说法不正确的是( )。（A）注册资本不低于 5 亿元人民币（B）持续经营 3 个以上完整的会计年度，公司治理健全（C）从事证券经营等金融资产管理业务（D）最近 3 年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚9 基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足( ) 个月的除外。（A）6（B） 9（C） 12（D）1510 代表基金份额 10%以上的基金份额持有
4、人自行召集召开持有人大会的，此类持有人应至少提前( ) 日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。（A）10（B） 15（C） 30（D）4511 关于市场组合，下列叙述错误的是( )。（A）它包括所有风险资产（B）它在有效边界上（C）市场组合中所有证券所占比重和它们的市值成正比（D）它是资本市场线和无差异曲线的切点12 以投资期分析为基础，债券互换的类型不包括( )。（A）替代互换（B）市场间利差互换（C）交叉互换（D）税差激发互换13 基金资产的所有人为( )。（A）基金管理人（B）基金托管人（C）基金份额持有人（D）基金销售机构14 基金管理公司的收入主要
5、来自( )。（A）自有资产的投资收入（B）管理费（C）基金资产投资收益（D）基金资产利息收入15 基金宣传推介材料中可以使用( )的语言表述。（A）业绩优良（B）尽享牛市（C）投资需谨慎（D）欲购从速16 下列各项属于形式性原则的是( )。（A）真实性原则（B）完整性原则（C）及时性原则（D）规范性原则17 对于追求收益且厌恶风险的投资者，其无差异曲线的特征包括( )。（A）无差异曲线向左上方倾斜（B）无差异曲线之间可能相交（C）无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高（D）无差异曲线位置与该曲线上的组合给投资者带来的满意程度无关18 关于债券投资面临的购买力风险，下列叙述正确
6、的是( )。（A）主要用于衡量投资者持有债券变现的难易程度（B）是债券投资者所面临的主要风险（C）债券和其他固定收益证券，如优先股，不受购买力风险的影响（D）购买力风险即通货膨胀的风险19 基金财产的保管由独立于基金管理人的( )负责。（A）基金注册登记机构（B）基金销售机构（C）基金评级公司（D）基金托管人20 关于基金管理公司的业务特点，下列说法错误是( )。（A）基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费（B）开放式基金要求必须披露上一工作日的份额净值（C）基金管理公司的业务对时间与准确性的要求很高（D）与银行、保险公司相比，基金管理公司的经营风险较高21 在营销组合的四大要素中
7、，( )是满足投资者需求的手段。（A）促销（B）费率（C）产品（D）渠道22 下列各项中，属于基金临时信息披露的是( )。（A）基金份额发售公告（B）基金份额上市交易公告书（C）基金份额净值公告（D）澄清公告23 证券组合管理中第二步是指( )。（A）发现价格波动幅度大于市场组合的证券（B）对个别证券或证券组合的具体特征进行的考查分析（C）预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动情况（D）综合衡量投资收益和所承担的风险情况24 影响风险溢价的因素不包括( )。（A）基础利率（B）发行人的信用度（C）提前赎回条款（D）到期期限25 封闭式基金的价格主要受( )的影响。（A）投资基金规模（B）基
8、金份额净值（C）市场供求关系（D）投资时间长短26 ETF 基金申购赎回时，由于停牌而出现的现金替代属于 ( )。（A）可能现金替代（B）禁止现金替代（C）可以现金替代（D）必须现金替代27 下列关于基金销售机构信息技术内部控制的说法，错误的是( )。（A）建立完整的信息管理体系，设置必要的信息管理岗位，对重要业务环节应当实行双人双岗（B）保证信息数据的安全、真实和完整，并能及时、准确地传递（C）系统数据应逐月备份并异地妥善存放（D）系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存 15 年28 招募说明书摘要 m 现在每( )个月更新的招募说明书中。（A）3（B）
9、6（C） 9（D）1229 在有效市场假说的( ) 情形下，当前的股票价格反映了全部信息的影响。（A）弱势有效市场假设（B）半强势有效市场假设（C）强势有效市场假设（D）半弱势有效市场假设30 下列说法中，正确的是( )。（A）高质量的公司债券不存在经营风险（B）在资产配置方案中，固定收益证券的基本优点是在通货紧缩的条件下可以套期保值（C）政府债券的规避风险为零，是债券组合的理想产品（D）与现金流匹配相比，多重免疫策略没有持续期的要求31 我国的证券投资基金法于( )正式实施。（A）1997 年 11 月 14 日（B） 2000 年 10 月 8 日（C） 2003 年 10 月 28 日（
10、D）2004 年 6 月 1 日32 证券交易所在开市后根据 ETF 申赎、赎回清单和组合证券由各只证券的实时成交数据计算并每( ) 提供一次基金份额参考净值。（A）15 秒（B） 30 秒（C） 1 分钟（D）1 天33 估计市场营销战略和计划的成果，并采取正确的行动以保证实现目标属于( )的内容。（A）市场营销分析（B）市场营销计划（C）市场营销实施（D）市场营销控制34 目前，我国基金管理人编制基金年度报告由( )复核。（A）中国证监会（B）基金登记机构（C）中国证券业协会（D）基金托管人35 下列属于会计异常现象的是( )。（A）折价交易的封闭式基金收益率较高（B）没有被分析家看好的股
11、票往往产生高收益（C）股票人选成分股，引起股票上涨（D）实际盈余大于预期盈余的股票在宣布盈余后价格仍会上涨36 ( )是最能有效地反映基金经营成果的指标。（A）市盈率（B）净值增长率（C）标准差（D）市净率37 资本市场直线的 Y 轴截距代表( )。（A）无风险收益率（B）风险溢价（C）风险的价格（D）效用等级38 监察稽核采取( ) 相结合的方式进行。（A）不定期检查与事先通知的临时检查（B）不定期检查与不通知的临时检查（C）定期检查与事先通知的临时检查（D）定期检查与事先不通知的临时检查39 拟设立基金管理公司的申请人要提前( )年向交易所递交自律承诺书。（A）1（B） 2（C） 3（D）
12、440 对基金信息披露质量的最低要求是( )。（A）通俗性（B）真实性（C）时效性（D）全面性41 技术分析为基础的投资战略是在否定( )市场的前提下，以历史交易数据为基础的调查研究模型。（A）强式效率（B）异常（C）弱式效率（D）中式效率42 依据证券投资基金管理暂行办法的规定，封闭式基金自批准之日起应在多长期限内完成募集?( )（A）3 个月（B） 6 个月（C） 9 个月（D）12 个月43 根据我国的相关法规，在全国银行间同业拆借市场进行债券回购资金不得超过基金资产净值的( ) 。（A）50%（B） 40%（C） 30%（D）20%44 构建投资组合的原因是( )。（A）降低系统性风险
13、（B）降低非系统性风险（C）增加系统性收益（D）增加非系统性收益45 一般情况下，对于个人投资者而言，影响资产配置的最主要因素是( )。（A）个人的生命周期（B）投资者的资产负债状况（C）投资者的财务变动状况与趋势（D）投资者的财富净值46 当贝塔值偏差达到基金资产净值的( )时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案。（A）2%（B） 1%（C） 0.5%（D）0.25%47 根据我国证券投资基金管理暂行办法的规定，经批准设立的基金管理公司，应持何种文件到工商行政管理部门办理登记注册手续?( )（A）中国证监会的批准设立文件（B）中国证监会颁发的基金管理公司法人许可证（C）中国人民银
14、行的批准设立文件（D）中国人民银行颁发的基金管理公司法人许可证 48 根据我国的相关法律和法规，一只投资基金持有一家上市公司的股票不得超过该基金资产净值的( ) 。（A）10%（B） 30%（C） 15%（D）20%49 对基金管理人而言( ) 营销成功与否关系到企业的生存和发展。（A）封闭式基金（B）开放式基金（C）私募基金（D）公募基金50 ( )的主要任务是使客户在需要的时问和地点获得产品。（A）促销（B）渠道（C）代销（D）包销51 套利定价理论(APT)是由( )提出的。（A）马柯维茨（B）夏普（C）罗斯（D）特雷诺52 ( )采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值
15、的情况下，按成本计量。（A）首次发行未上市的股票（B）送股、转增股、配股和增发新股等发行未上市股票（C）发行未上市的债券和权证（D）非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票53 世界上第一只公司型开放式基金成立于( )。（A）法国巴黎（B）英国伦敦（C）美国波士顿（D）中国北京54 律师事务所和( ) 作为专业独立的中介服务机构，为基金管理公司提供法律、会计服务。（A）会计师事务所（B）投资咨询公司（C）基金监管机构（D）基金行业自律组织55 以下不属于公募基金的特征的是( )。（A）基金募集对象不固定（B）投资金额要求高（C）适宜中小投资者参与（D）必须接受监管部
16、门的严格监管56 买入( ) 的数量应当为 100 份或其整数倍，报价格最小变动单位为 0.001 元人民币。（A）LOF（B） ETF（C）保本基金（D）股票基金57 一般来说，夏普比率受非系统风险( )的影响。（A）反方（B）同方（C）方向不定（D）以上皆不确定58 我国基金管理人进行封闭式基金的募集，必须依据( )的有关规定，向中国证监会提交相关文件。（A）证券投资基金法（B） 中华人民共和国证券法（C） 开放式证券投资基金试点办法（D）证券投资基金管理暂行办法59 能够保证本金安全的投资品种是( )。（A）银行存款（B）股票债券（C）投资基金（D）金融衍生品60 在我国，基金管理人只能
17、由( )担任。（A）商业银行（B）信托投资公司（C）基金管理公司（D）证券公司二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 基金管理公司内部控制应当遵循的原则有( )。（A）健全性原则（B）有效性原则（C）独立性原则（D）相互制约原则62 目前我国个人投资者投资基金可以免征的税收包括( )。（A）营业税（B）印花税（C）个人所得税（D）其他税收63 从资金运用方面看，基金资产包括( )。（A）现金（B）存款（C）短期投资（D）库存投资64 我国证券法规定，( )为知悉证券内幕交易信息的
18、知情人员。（A）发行股票或者公司债券的公司董事、监事、经理、副经理及有关的高级管理人员（B）持有 1%以上股份的股东（C）发行股票公司的控股公司的高级管理人员（D）证券监督管理机构工作人员以及由于法定的职责对证券交易进行管理的其他人员65 基金分类的意义在于( )。（A）有助于投资者作出选择（B）使得基金业绩的比较更客观公正（C）使投资者加深对各种基金的认识（D）有助于实施更有效的分类监管66 成长型股票可以进一步分为( )。（A）防御型股票（B）持续成长型股票（C）趋势增长型股票（D）周期型股票67 关于货币市场基金的特点，下列说法正确的有( )。（A）以流动性较强的货币市场工具作为投资对象
19、，具有一定的流动性和安全性（B）基金价格稳定，投资成本低（C）投资收益一般低于银行存款（D）适合进行长期投资68 基金管理公司的基本管理制度主要包括( )。（A）风险控制制度、投资管理制度（B）基金会计制度、信息披露制度（C）监察稽核制度、信息技术管理制度（D）公司财务制度、资料档案管理制度69 下列关于本期利润的说法正确的有( )。（A）是基金在一定时期内全部损益的总和（B）包括记人当期损益的公允价值变动损益（C）该指标只包括基金已经实现的损益，不包括未实现的估值增值或减值（D）是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标70 根据投资目标，证券组合可划分为( )等。（A）避税型组合（B
20、）增长型组合（C）指数型组合（D）收入和增长混合型71 投资者的证券组合中包括股票 A 和股票 B，则股票 A 和股票 B 的相关系数可能为( )。（A）-1.2（B） -0.5（C） 0（D）172 行为金融理论对有效市场理论的挑战主要表现在( )。（A）投资者不可能立即对全部公开信息作出反应（B）投资者常常会对“非相关信息”作出反应（C）认为 “异常现象” 其实是普遍现象（D）在模型化方面比有效市场理论更精确73 债券风险包括( ) 。（A）利率风险（B）再投资风险（C）流动性风险（D）经营风险74 证券交易所对基金的监管主要表现为( )。（A）对基金从业人员资格的管理（B）对基金上市的管
21、理（C）对基金投资行为的监管（D）对基金管理人违法行为进行侦察和惩治75 我国基金管理公司可以采取的组织形式包括( )。（A）无限责任公司（B）有限合伙企业（C）有限责任公司（D）股份有限公司76 下列对无差异曲线的特点的描述正确的是( )。（A）投资者无差异曲线在特殊情形下会相交（B）无差异曲线越低，其上的投资组合带来的满意程度就越高（C）无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱（D）不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同77 关于 QDII 基金的申购和赎回，以下说法错误的是( )。（A）申购采用全额交款方式（B）若资金在规定时间内未全额到账，则申购不成功；申购不
22、成功或无效，款项将退回投资者账户（C）对 QDII 基金而言，投资者赎回申请成功后，基金管理人将在 T+7 日(包括该日)内支付赎回款项（D）一般情况下，基金管理公司会在 T+1 日内对该申请的有效性进行确认78 LOF、与 ETF 之间的区别体现在( )。（A）申购、赎回的标的不同（B）申购、赎回的场所不同（C）基金投资策略不同（D）对申购、赎回限制不同79 目前我国货币市场基金可以投资的金融工具包括( )。（A）1 年以内的银行定期存款（B）可转换债券（C）期限在 1 年以内的央行票据（D）剩余期限在 397 天以内的资产支持证券80 开放式基金的费用主要包括( )。（A）管理费（B）托管
23、费（C）申购费和赎回费（D）持续销售服务费81 关于证券投资咨询机构申请基金代销业务资格应当具备的条件，下列说法错误的有( )。（A）最近 5 年内没有因违法违规行为受到行政处罚和刑事处罚（B）注册资本不低于 3000 万元人民币，且必须为实缴货币资本（C）高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事 3 年以上基金业务或者 5 年以上证券、金融业务的工作经历（D）持续从事证券投资咨询业务 3 个以上完整会计年度82 BSV 模型认为，人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差，包括( )。（A）反应性偏差（B）估计性偏差（C）选择性偏差（D）保守性偏差83 投资者在进行资产配
24、置时主要考虑的因素有( )。（A）影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素（B）影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素（C）资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题（D）投资期限和税收考虑84 基金作为一个营业主体主要涉及的税收包括( )。（A）营业税（B）消费税（C）增值税（D）所得税85 基金收益分配方式一般有( )。（A）分配基金单位（B）现金分红（C）股票分红（D）分红再投资86 关于市场间利差互换，以下说法正确的是( )。（A）市场间利差互换是不同市场之间债券的互换（B）利差互换与替代互换的区别是，市场间利差互换所涉及的债券是不同的（C）利差互换可能在国债
25、和企业债券之间进行（D）利差互换的目的就在于通过债券互换来减少年度的应付税款，从而提高债券投资者的税后收益率87 分组比较就是根据( ) ，将具有可比性的相似基金放在一起进行业绩的相对比较。（A）资产配置的不同（B）投资人的不同（C）投资区域的不同（D）风格的不同88 ETF 募集期内，认购 ETF 的方式包括( )。（A）场内现金认购（B）场外现金认购（C）网上组合证券认购（D）网上股票认购89 申请设立封闭式基金时，基金管理人应向监管机构提交的相关文件主要有( )。（A）验资报告（B）基金申请报告（C）基金合同草案（D）基金托管协议草案90 下列对封闭式基金利润分配的描述，正确的有( )。
26、（A）每年不得少于 1 次（B）年度利润分配比例不得低于年度已实现利润的 90%（C）基金投资的当年发生亏损，则不进行利润分配（D）封闭式基金一般采用分红再投资转为基金份额的方式分红91 按照规定，目前我国对投资者从基金分配中获得的( )必须缴纳个人所得税。（A）股票的股利收入（B）买卖股票差价收入（C）企业债券的利息收入（D）国债利息收入92 关于股票投资风格管理，下列说法正确的有( )。（A）股票投资风格管理是基金经理人以股票的行为模式为基准确定基金投资类型的一种组合管理模式（B）对于消极的股票风格管理而言，选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格（C）消极的股票
27、风格管理可以节省投资的交易成本、研究成本、人力成本（D）对于集中投资于某一种风格股票的基金经理人而言，选择积极的股票风格管理非常有意义93 根据选定的参考基准和计算方法的差异，在道氏理论之后相继出现不少理论。其中以( ) 为代表。（A）简单过滤器规则（B）移动平均法（C）上涨和下跌线理论（D）相对强弱理论94 下列关于我国封闭式基金交易规则的说法，正确的是( )。（A）交易时间为每周一至周五，上午 9：3011 ：30，下午 1：003：00（B）交易遵守“价格优先、时间优先”的原则（C）申报价格最小变动幅度为 0.001 元（D）实行 T+2 日交割、交收95 关于基金申购、赎回款项的支付，
28、下列说法错误的有( )。（A）基金申购采用全额交款方式（B）若资金在规定时间内未全额到账，则申购不成功；申购不成功或无效，款项将退回投资者账户（C）对一般基金而言，基金管理人应当在自受理基金投资者有效赎回申请之日起5 个工作日内支付赎回款项（D）对 QDII 基金而言，投资者赎回申请成功后，基金管理人将在 T+7 日(包括该日)内支付赎回款项96 基金年度报告中，管理人报告的具体内容包括( )。（A）管理人及基金经理情况简介（B）管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的展望（C）管理人内部监察稽核工作情况（D）对会计师事务所出具非标准审计报告所涉事项的说明97 关于基金会计核算，下列表述正确的有
29、( )。（A）应该将证券投资基金的管理主体基金管理公司的经营活动与证券投资基金的经营活动区别开来（B）从及时性原则出发，基金会计期间划分必然更加细化，即以周甚至是日为核算披露期间（C）基金以投资管理为主要业务，除非基金合同另有约定，基金持有的金融资产和承担金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债（D）基金管理公司是基金会计核算的责任主体，基金托管人不需对基金进行会计核算98 构造最优投资组合时，需要确定的事项包括( )。（A）不同资产类别之间的相关程度（B）不同资产之间的投资收益率相关程度（C）有效市场前沿（D）同类资产之间的风险差异度99 贯穿资产配置过程的两
30、种主要方法有( )。（A）积极投资法（B）消极投资法（C）历史数据法（D）情景综合分析法100 按股票价格行为所表现出来的行业特征，股票可以分为( )。（A）增长类（B）周期类（C）稳定类（D）能源类101 基金管理公司投资决策业务控制的主要内容有( )。（A）投资决策应当严格遵守法律法规的有关规定（B）健全投资决策授权制度（C）投资决策应当有充分的投资依据（D）建立投资风险评估与管理制度102 股利贴现模型包含的概念有( )。（A）各期股利（B）贴现率（C）净现值（D）股票面值103 下列不属于证券投资基金法规定的巨额赎回的是( )。（A）开放式证券投资基金单个开放日，基金净值赎回申请超过基
31、金总份额的 10%（B）单笔赎回单位超过 1 亿（C）当日累计赎回单位超过 2 亿（D）开放式证券投资基金连续 7 个开放日，只有赎回清单，没有申购清单104 基金管理公司内部控制包括( )。（A）内部控制机制（B）内部控制原则（C）内部控制制度（D）内部控制目的105 基金销售机构的内部环境控制主要包括( )。（A）建立科学的决策程序、高效的业务执行系统、健全的内部监督和反馈系统（B）加强对宣传推介材料制作和发放的控制（C）建立包括基金产品、投资人风险承受能力、运营操作等在内的风险评估体系（D）建立健全的内部授权控制体系106 下列是基金管理公司主要活动的是( )。（A）基金募集与销售（B）投资管理
