1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 18 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 同时以股票、债券为投资对象的基金类型是( )。（A）股票基金（B）债券基金（C）混合基金（D）货币市场基金2 对于成长型的股票，( )是最常用的辅助估值工具。（A）市盈率（B）市净率（C）现金流折现（D）每股盈余成长率3 下列基金类别中，( ) 的管理费率最高。（A）证券衍生工具基金（B）货币市场基金（C）股票基金（D）债券基金4 存续期募集信息披露主要是指开放式基金在基金合同生效后每( )个月披露一次更新的招募
2、说明书。（A）3（B） 6（C） 9（D）125 采用( ) 时，股价上升时则买入股票，股价下跌时则卖出股票。（A）战略性资产配置策略（B）恒定混合策略（C）战术性资产配置策略（D）投资组合保险策略6 债券投资者面临的主要风险是( )。（A）赎回风险（B）经营风险（C）利率风险（D）购买力风险7 以其他证券投资基金为投资对象，其投资组合由各种各样的基金组成的基金称为( )。（A）指数基金（B）基金中的基金（C）伞型基金（D）信托投资单位8 下列不属于基金管理公司内部控制机制的是( )。（A）风险控制制度（B）员工自律（C）公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制（D）董事会领
3、导下的审计委员会和监督员的检查、监督、控制和指导9 当基金份额净值计价出现错误时，( )应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。（A）基金管理人（B）基金托管人（C）基金登记机构（D）监管部门10 目前较为合理的评价基金业绩表现的指标是( )。（A）期末基金份额净值（B）期末可供分配基金份额利润（C）加权平均基金份额本期利润（D）净值增长指标11 下列( ) 不是资产配置的目标。（A）改善投资者面临的环境（B）降低投资风险（C）提高投资收益（D）消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险12 ( )是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的一点。（A）两极策略（B）子弹式策略（C）
4、梯式策略（D）指数化策略13 成长型基金以( ) 为基本目标。（A）稳定的经常性收入（B）现金收益（C）资本增值（D）资金分散投资14 ( )是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系。（A）外部控制机制（B）外部控制制度（C）内部控制机制（D）内部控制制度15 我国证券投资基金管理费以( )为基础计提。（A）基金资产总值（B）基金资产净值（C）基金发行份额（D）基金份额净值16 披露上市交易公告书的基金品种不包括( )。（A）封闭式基金（B）公司型基金（C） LOF（D）ETF17 全球资产配置的期限在( )。（A）1 年以上（B）半年左右（C） 3 个月左右（D）1 个月以内18 假
5、设一个投资者购买了一张面值 100 元、期限为 3 年的可提前退还债券，市场上同期限、司面值，并且其他条件与上述可提前退还债券完全一致的普通债券的年收益率为 10%，那么上述可提前退还债券的年收益率最有可能是( )。（A）9%（B） 10%（C） 11%（D）12%19 目前在我国尚不存在的基金是( )。（A）交易型开放式指数基金（B）基金中的基金（C）系列基金（D）上市开放式基金20 ( )担负投资计划反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态信息。（A）市场部（B）交易部（C）投资部（D）研究部21 关于基金会计核算，下列说法错误的是( )。（A）会计主体是基金管理公司（B）会计分期细化
6、到日（C）会计年度为公历每年 1 月日至 12 月 31 日（D）基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债22 下列各项中，属于基金信息披露的部门规章的是( )。（A）货币市场基金信息披露特别规定（B） 基金合同的内容与格式（C） 基金信息披露管理办法（D）上市开放式基金业务规则23 买入并持有策略是( ) 的长期再平衡方式，适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。（A）稳健型（B）激进型（C）消极型（D）积极型24 完全预期理论认为，水平的收益率曲线意味着短期利率会在未来( )。（A）上升（B）下降（C）上下波动（D）保持不
7、变25 下列不属于契约型基金与公司型基金区别的是( )。（A）法律主体资格（B）投资者的地位（C）基金营运依据（D）基金营运规模26 基金管理公司最核心的业务是( )。（A）基金募集（B）投资管（C）基金销售（D）基金运营27 下列不属于基金持仓结构分析的是( )。（A）基金持仓股本规模（B）股票投资占基金净值的比例（C）债券投资占基金资产净值的比例（D）某行业投资占股票投资的比例28 QDII 基金合同、招募说明书中的特殊披露要求不包括( )。（A）境外投资顾问和境外托管人信息（B）投资交易信息（C）投资境外市场可能产生的风险信息（D）基金利润分配信息29 在基金的投资组合管理过程中，( )
8、最为重要，对基金投资组合的最终表现有着决定性的影响。（A）资产配置决策（B）制定投资政策（C）进行证券分析（D）修正投资组合30 投资者认为市场效率较强时，可采用( )。（A）指数化的投资策略（B）免疫和现金流匹配策略（C）积极的投资策略（D）债券互换31 目前世界证券投资基金的主流产品是( )。（A）债券基金（B）公司型基金（C）放式基金（D）货币市场基金32 基金管理公司内部控制的独立性原则是指( )。（A）基金管理公司与其托管人保持独立（B）基金管理人独立于基金托管人（C）公司内部各机构、部门和岗位职责保持相对独立，公司基金资产与自有资产、其他资产相分离（D）基金管理公司独立董事必须独立
9、提出有关意见33 ( )属于基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用。（A）申购费（B）基金管理费（C）基金托管费（D）信息披露费34 年度报告扉页中的重要提示不包括( )。（A）管理人和托管人的披露责任（B）管理人管理和运用基金资产的原则（C）投资风险提示（D）年度报告中注册会计师出具标准无保留意见的提示35 下面各种策略中，交易成本最低的是( )。（A）买入并持有策略（B）恒定混合策略（C）恒定比例投资组合保险策略（D）投资组合保险策略36 下列关于凸性的说法错误的是( )。（A）由于存在凸性，债券价格随着利率的变化而变化的关系就接近于一条凸函数而不是直线函数（B）凸性的作用在于可以
10、弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度（C）凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资（D）当预期利率波动较大时，较高的凸性不利于投资者提高债券投资收益37 ( )首次将我国的基金类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。（A）证券法（B） 证券投资基金法（C） 证券投资基金运作管理办法（D）证券投资基金销售管理办法38 下列事项中，不需要经过 2/3 以上的独立董事通过的是 ( )。（A）公司及基金投资运作中的重大关联交易（B）公司和基金审计事务，聘请或更换会计师事务所（C）公司管理的季度报告（D）公司管理的
11、基金的半年度报告和年度报告39 基金销售监管的主要方式不包括( )。（A）通过督察长监督、检查基金销售活动（B）对基金销售适用性原则运用情况进行检查与指导（C）销售机构的自律管理（D）宣传推介材料的报备监管40 确定资产类别收益预期的计算公式是：（A）历史数据法（B）情景综合分析法（C）截面分析法（D）因素分析法41 税收对债券投资收益影响的主要途径不包括( )。（A）债券收入现金流本身的税收特性不同（B）现金流的形式（C）现金流的时间特征（D）征税机关42 基金管理公司董事会中应当至少有( )名独立董事。（A）1（B） 2（C） 3（D）543 证券投资基金运作中的制衡机制指的是( )。（A
12、）监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制（B）投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产，三方当事人之间相互监督、相互制约的机制（C）基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制（D）基金管理人内部相互制约的制衡机制44 ( )是在本国之外发行股票并在外国市场进行交易，一般来说，由银行发行并且作为由该银行持有的一家外国公司所发行的股票的所有权证明。（A）美国存托凭证（B）国际存托凭证（C）国外存托凭证（D）欧洲存托凭证45 基金管理人保存基金会计账册记录必须( )以上。（A）3 年（B） 10 年（C） 15 年（D）30 年46 基金清算后的剩余资产归( )所有
13、。（A）基金发起人（B）基金托管人（C）基金持有人（D）基金管理人47 开放式基金公开说明书的报告截止日为( )。（A）开放式基金成立后每年 6 月 30 日（B）开放式基金成立后每 6 个月的最后一日（C）开放式基金成立后每年 12 月 31 日（D）开放式基金成立后每会计年度最后工作日48 获准上市的基金，须于上市首日前的( )个工作日内至少在一种中国证监会指定的报刊上公布上市公告书。（A）7（B） 5（C） 3（D）149 下降的收益率意味着其短期利率水平会在未来( )。（A）上升（B）下降（C）不变（D）不确定50 根据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后公告的时
14、间是( ) 。（A）3 个工作日内（B） 3 日内（C） 5 个工作日内（D）5 日内51 基金管理人公告基金经理的变更是( )。（A）定期公告（B）中期公告（C）临时公告（D）季度公告52 从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为( )。（A）公募基金和私募基金（B）开放式基金和封闭式基金（C）在岸基金和离岸基金（D）公司型基金和契约型基金53 证券市场监管的核心任务是( )，也是规范证券市场的根本目的。（A）加强法制建设（B）规范市场（C）保护投资者利益（D）打击违法犯罪54 基金赎回费率不得超过基金份额赎回金额的( )。（A）1tVo（B） 3%（C） 5%（D）7%55 基金持有
15、人大会采用通讯方式开会时，召集人按基金契约规定公布会议通知后，必须在几个工作日内连续公布相关提示性公告?( )（A）2（B） 3（C） 4（D）556 股票内在价值的计算方法模型中，( )假定股票永远支付固定的股利。（A）现金流贴现模型（B）零增长模型（C）不变增长模型（D）市盈率估价模型57 基金( ) 是指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。（A）账务复核（B）头寸复核（C）资产净值复核（D）财务报表复核58 关于保本基金，以下说法不正确的是( )。（A）保本期越长，投资者承担的机会成本越高（B）其他条件相同，保本
16、比例较低的基金投资于风险性资产的比例也较低（C）保本基金往往会对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费（D）常见的保本比例介于 80%100%之间59 _是向基金投资者提供基金投资咨询建议的中介机构，_则是一类向投资者以及其他参与主体提供基金资料与数据服务的机构。( )（A）基金评级机构律师事务所（B）基金投资咨询公司基金评级机构（C）基金评级机构基金投资咨询公司（D）律师事务所基金评级机构60 基金资金账户的管理不包括( )。（A）资金账户的开立（B）资金账户的更名（C）资金账户的销户（D）资金账户的预留印鉴二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出
17、的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 基金的费用包括( ) 。（A）管理人报酬（B）销售服务费（C）交易费用（D）手续费返还62 下列关于基金投资限制的说法中，正确的有( )。（A）基金之间可以相互投资（B）基金托管人禁止投资基金（C）基金管理人不得以基金名义使用不属于基金名下的资金买卖证券（D）基金托管人可以将受托管的资产用于抵押、担保、资金拆借或者贷款63 在经济运行中，证券投资基金的融资功能在客观上是由( )因素决定的。（A）经济运行中资金有效配置的要求（B）证券市场发展的要求（C）政府融资的需求（D）公众进行资产选择的要求64 关于证券投资基金的说法正确
18、的有( )。（A）是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式（B）通过发行股票集中投资者的资金（C）由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金（D）主要业务是从事股票、债券等金融工具的投资65 基金管理公司内部控制的总体目标是( )。（A）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则（B）防范和化解经营风险，提高经营管理效益（C）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时（D）确保股东获得投资收益66 可以召集基金份额持有人大会的有( )。（A）基金管理人（B）基金托管人（C）代表基金份额 10%以上的基金份额持有人（D）基金监管部门67 开放式基金中，股票、债券型基金的申
19、购、赎回原则有( )。（A）未知价交易原则（B）确定价原则（C）份额申购、金额赎回原则（D）金额申购、份额赎回原则68 开放式基金的认购渠道有( )。（A）通过银行、证券公司、保险公司等代理机构进行代销（B）网上竞购（C）通过基金管理公司进行直销（D）直接向其他持有人购买69 为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理公司应( )。（A）对基金资产估值进行复核、审查（B）制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序（C）建立健全估值决策体系（D）使用合理、可靠的估值业务系统70 下列费用中，不能从基金财产中列支的有( )。（A）基金管理费（B）基金赎回费（C）基金申
20、购费（D）销售服务费71 下列关于投资组合风险的叙述中，说法错误的有( )。（A）证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低，资产间关联性高的多元化证券组合可以有效地降低个别风险（B）投资组合中各只股票自身产生的风险属于非系统性风险（C）基金管理人通过构建投资组合，可以将市场上所有的投资风险分散掉（D）投资组合的风险可分为系统性风险和非系统性风险72 根据对市场有效性的不同判断，股票投资战略可以划分为( )。（A）积极型（B）价值型（C）消极型（D）成长型73 对证券投资基金的监管主要包括( )。（A）对管理公司的监管（B）对基金托管人的监管（C）对证券投资基金行为的监管（D）对基金投
21、资人的监管74 基金托管人需定期向中国证监会报送( )。（A）监察稽核报告（B）公司财务和自有资金运用情况报告（C）基金持有人名册（D）对基金管理公司的监督报告75 资本资产定价模型与套利定价模型的区别在于( )。（A）资本资产定价模型的假设最多但模型本身简单，将影响风险的因子归为市场（B）套利定价模型假设少，模型复杂，需评估多个因子及其参数（C）套利定价模型无法识别支配资产预期收益率的因子（D）套利定价模型在历史数据处理与分析中的表现优于资本资产定价模型76 历史数据法中有关历史数据包括( )。（A）各类型资产的收益率数据（B）以标准差衡量的风险水平数据（C）不同类型资产之间的风险水平数据（
22、D）预测数据77 ( )是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。（A）股票（B）债券（C）公司型基金（D）契约型基金78 证券投资基金在我国的作用主要包括( )。（A）为中小投资者拓宽投资渠道（B）提高投资者的投资回报（C）优化金融结构，促进经济增长（D）促进证券市场的稳定和健康发展79 基金财产不得用于( ) 投资或者活动。（A）承销证券（B）向他人贷款（C）投资股票（D）向他人提供担保80 下列基金资产账户中，属于以托管人和基金联名的方式开立的账户有( )。（A）银行存款账户（B）结算备付金账户（C）上海证券交易所证券账，（D）深圳证券交易所证券账户81 商业银行在( ) 等方面符合有
23、关法规规定的条件时，可以向中国证监会申请基金代销业务资格。（A）组织结构（B）治理机构与内部控制（C）信息系统建设（D）业务管理制度82 在我国，货币市场基金不得投资于( )。（A）流通受限的证券（B）股票（C）可转换债券（D）剩余期限不超过 397 天的债券83 一个良好的基准组合应具有的特征包括( )。（A）明确的组成成分（B）可实际投资的（C）事后确定的（D）可衡量的84 指数给出的是单位风险的超额收益率。（A）道.琼斯（B）夏普（C）特雷诺（D）詹森85 发起设立基金是指基金管理公司为基金批准成立前所做的一切准备工作，包括( )。（A）基金品种的设计（B）签署基金成立的有关法律文件（C
24、）提交申请设立基金的主要文件（D）申请的审核与批准86 在我国，基金的会计核算由( )负责。（A）证券公司（B）中国证券登记结算公司（C）基金管理公司（D）基金托管人87 投资组合保险策略在市场变动时的行动方向是( )。（A）下降时卖出（B）上升时卖出（C）下降时买入（D）上升时买入88 关于以技术分析为基础的投资策略的说法正确的有( )。（A）以技术分析为基础的投资策略是在否定弱势有效市场的前提下，以历史交易数据为基础，预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略（B）要想获得超额回报，就必须寻求历史交易数据以外的信息（C）正是对弱势有效市场的否定才产生以技术分析为基础的多种股票投资策略
25、（D）所谓弱势有效市场就是证券价格充分反映了历史上一系列交易价格净得的分析获得超额利润89 关于宣传材料的说法正确的是( )。（A）基金宣传材料附有统计图表的，应清晰、准确（B）基金宣传推介材料不得模拟基金未来投资业绩（C）基金宣传推介材料对不同基金的业绩进行比较时，应当采用可比的数据来源（D）真实、准确、完整和合理地表述基金管理人的管理水平90 基金销售材料的禁止性语句有( )。（A）业绩稳健（B）名列前茅（C）净值归一（D）欲购从速91 不同基金之间在( ) 等方面应完全独立，实行专户、专人管理。（A）持有人名册登记（B）账户设置（C）资金划拨（D）账册记录92 我国证券投资基金法对基金托
26、管人的资格要求有( )。（A）净资产和资本充足率符合有关规定（B）设有专门的基金托管部门（C）具有安全保管基金财产的条件（D）有安全高效的清算、交割系统93 法规对基金管理公司独立董事提出了较高要求，包括( )。（A）具有 5 年以上金融、法律或者财务的工作经历（B）最近 5 年没有在拟任职的基金管理公司及其股东单位、与拟任职的基金管理公司存在业务联系或者利益关系的机构任职（C）与拟任职的基金管理公司的高级管理人员、其他董事、监事、基金经理、财务负责人没有利害关系（D）直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职94 基金的监管原则包括( )。（A）自律优先原则（B）监管的连续性和有效性原则（C） “
27、三公” 原则（D）依法监管原则95 夏普指数和特雷诺指数的区别包括( )。（A）夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是市场风险（B）特雷诺指数考虑的是总风险，而夏普指数考虑的是市场风险（C）夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致（D）夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的表现是否优于市场指数上的评判可能不一致96 与以往基金运作模式相比，马萨诸塞投资信托基金具有( )等特点。（A）证券投资基金的组织体系由契约型改为公司型（B）证券投资基金的募集方式由公募改为私募（C）证券投资基金的运作制度由封闭式改为开放式（D）证券投资基金的回报方式由固定收益方式改为分享收益、分担风险的分
28、配方式97 乖离率是描述股价与股价移动平均线距离远近程度的一个指标，当( )是卖出时机。（A）BIAS(5)3.5%（B） BIAS(10)5%（C） BIAS(20)6%（D）BIAS(60)8%98 对基金投融资比例的监督包括但不限于( )。（A）基金合同约定的基金投资配置比例（B）单一投资类别比例限制（C）法规允许的基金投资比例调整期限（D）股票申购限制99 基金销售机构对基金投资人的风险承受能力的调查与评价中，应当至少了解基金投资人的( ) 。（A）投资目的（B）投资经验（C）财务状况（D）投资期限100 我国基金监管的具体目标有( )。（A）保护投资者利益（B）保证市场的公平、效率和
29、透明（C）降低系统风险（D）推动基金业规范发展101 可能影响风险溢价的因素有( )。（A）到限期期限（B）发行人的种类（C）税收负担（D）发行人信用度102 基金与银行储蓄存款的差异，主要表现在以下哪几个方面?( )（A）收益与风险特性不同（B）信息披露程度不同（C）期限不同（D）性质不同103 全球基金业发展的趋势与特点是( )。（A）美国占据主导地位，其他国家发展迅猛（B）开放式基金成为证券投资基金的主流产品（C）基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出（D）基金的资金来源发生了重大变化104 从近年来我国开放式基金的发展看，我国基金业在发展中表现出以下哪几方面的特点?( ) 。（A）基金品种日益丰富，基本涵盖了国际上主要的基金品种（B）合资基金管理公司发展迅猛，市场地位不断提高（C）营销和服务创新活跃（D）法律规范进一步完善105 优先置产理论认为( )。（A）债券市场是不可分割的（B）债券期限结构反映了未来利率趋势与风险补贴（C）远期利率包括了预期的未来利率和流出溢价（D）投资者会考查整个市场并选择溢价最高的债券品种进行投资106 道氏理论将市场划分为哪几种趋势?( )（A）主要趋势（B）次要趋势（C）短暂趋势（D）稳定趋势107 基金产品的投资涉及思路包括( )。（A）确定目标客户（B）选择与目标客户风险收益相适应的金融工具及其组合
