1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 28 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 在美国,证券投资基金一般被称为( )（A）共同基金（B）单位信托基金（C）证券投资信托基金（D）私募基金2 封闭式基金价格的主要决定因素是( )（A）市场供求关系（B）发行单位效益（C）基金单位净值（D）基金单位面值3 证券投资基金运作中的制衡机制指的是( )（A）监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制（B）投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产,三方当事人之间相互监督、相互制约的机制（C
2、）基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制（D）基金管理人内部相互制约的制衡机制4 事先确定发行总额和存续期限,在存续期内基金单位总数不变,基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型是( )（A）开放式基金（B）封闭式基金（C）对冲基金（D）契约型基金5 发行总额不固定,基金单位总数随时增减,没有固定的存续期限,投资者可以按基金的报价在规定的营业场所申购或赎回基金单位的基金是( )（A）开放式基金（B）封闭式基金（C）对冲基金（D）契约型基金6 以追求当期高收入为基本目标,以能带来稳定收入的证券为主要投资对象的证券投资基金是( )（A）指数基金（B）增长型基金（C）收入型
3、基金（D）平衡型基金7 主要投资于大额可转让定期存单、银行承兑汇票、商业本票等货币市场工具的证券投资基金是( )（A）股票基金（B）债券基金（C）债权基金（D）货币市场基金8 指按照某种指数构成的标准,购买该指数包含的证券市场中的全部或部分证券的基金,其目的在于达到与该指数同样的收益水平的基金是( )（A）收入型基金（B）增长型基金（C）平衡型基金（D）指数型基金9 公认设立最早的投资基金是( )（A）英国的“ 海外及殖民地政府信托基金”（B）富莱明创立的“苏格兰美国投资信托基金”（C）波士顿的“马萨诸塞投资信托基金”（D）麦哲伦基金10 我国境内第一只上市交易的投资基金是( )（A）武汉证券
4、投资基金（B）深圳南山风险投资基金（C）淄博乡镇企业投资基金（D）建业基金11 国内第一只契约型开放式证券投资基金是( )（A）基金金泰（B）基金开元（C）华安创新证券投资基金（D）南方稳健发展证券投资基金12 根据我国证券投资基金管理暂行办法、开放式证券投资基金试点办法的规定,开放式基金的设立主体为( )（A）基金持有人（B）基金发起人（C）基金管理人（D）基金托管人13 以下投资策略属于债券互换策略的是( )（A）子弹式策略（B）两极策略（C）免疫互换（D）税差激发互换14 根据我国证券投资基金管理暂行办法规定,拟设立基金管理公司的最低实收资本为( )（A）1 000 万元人民币（B） 5
5、 000 万元人民币（C） 1 亿元人民币（D）3 亿元人民币15 我国证券投资基金管理暂行办法规定,基金管理人保存基金的会计账册、记录必须多长时间( )（A）3 年以上（B） 5 年以上（C） 10 年以上（D）15 年以上16 基金清算后的剩余资产归下列何者所有( )（A）基金发起人（B）基金托管人（C）基金持有人（D）基金管理人17 根据我国证券投资基金管理暂行办法规定,计算并公告基金资产净值及每一基金单位资产净值是下列哪个基金主体的义务( )（A）基金发起人（B）基金托管人（C）基金持有人（D）基金管理人18 根据我国证券投资基金管理暂行办法规定,除基金管理公司外,封闭式基金发起人的实
6、收资本最低应为( )（A）1 000 万元人民币（B） 5 000 万元人民币（C） 1 亿元人民币（D）3 亿元人民币19 基金发起人就发起设立基金的权利与义务、基金募集方案等有关事项达成一致的协议是( )（A）基金契约（B）发起人协议（C）基金托管协议（D）基金招募协议20 投资人接受基金契约中规定的权利与义务的依据是( )（A）在基金契约上签字盖章（B）认购基金单位（C）签署个人授权委托书（D）在基金章程上签字盖章21 封闭式基金募集的资金小于该基金批准规模的多大比例时,该基金不能成立( )（A）50%（B） 80%（C） 90%（D）100%22 采用网上发行和网下发行相结合的方式发行
7、封闭式基金时,调换两种渠道的销售额度和比例的机制称为( )（A）“回拨机制 ”（B） “回购机制”（C） “比例配售”（D）“时间优先机制 ”23 发行人和中介机构签订合同,由中介承销机构买入全部基金单位,然后承销机构再向投资者销售,如果未能将基金单位全部销售出去,则余下的基金单位由承销商自己持有.这种基金发行方式称为( )（A）基金承销（B）基金代销（C）基金包销（D）敞开发售24 封闭式基金采用上网定价方式发行时,每份基金单位发行价格为( )（A）1.00 元（B） 1.01 元（C） 1.02 元（D）1.03 元25 在我国,基金发起人不包括( )（A）证券公司（B）信托投资公司（C）
8、基金管理公司（D）金融咨询公司26 封闭期结束后,为办理基金投资人申购、赎回、转托管、基金之间转换等交易业务,开放式基金每周至少有多少天为基金的开放日( )（A）1（B） 2（C） 3（D）427 根据开放式证券投资基金试点办法规定:开放式基金单个开放日 ,基金净赎回申请超过基金总份额的多大比例,为巨额赎回( )（A）5%（B） 10%（C） 15%（D）20%28 基金管理公司的回报主要来源于( )（A）自有资产的运用（B）管理费和手续费（C）基金资产回报（D）佣金29 基金管理公司董事会中应当至少有( )以上的独立董事。（A）一名（B）二名（C）三名（D）四名30 下列项目中,不属于基金管
9、理公司公司治理的基本原则的是( )（A）基金份额持有人优先原则（B）公司独立运行原则（C）维护公司统一性和完整性原则（D）业务与信息交叉原则31 在我国,根据证券投资基金管理暂行办法及其他相关法规,单只基金投资于股票、债券的比例不得低于该基金资产总值的( )（A）50%（B） 60%（C） 80%（D）70%32 在我国,一只证券投资基金投资于国家债券的比例不得低于该基金资产净值的( )（A）10%（B） 30%（C） 20%（D）40%33 根据我国的相关法规,在全国银行间同业拆借市场进行债券回购资金不得超过基金资产净值的( )（A）50%（B） 40%（C） 30%（D）20%34 我国的
10、证券投资基金收益分配比例不得低于基金净收益的( )（A）70%（B） 80%（C） 90%（D）60%35 什么是证券投资基金市场营销的中心( )（A）目标客户确定（B）定价（C）促销（D）分销36 基金产品的构思来源可以分为两类:理念导向型和 ( )（A）顾客导向型（B）营销导向型（C）渠道导向型（D）投资顾问型37 在我国,基金日常估值由( )同时进行。（A）基金托管人与外部专业机构（B）基金管理人与基金持有人（C）基金管理人和基金托管人（D）基金管理人与外部专业机构38 基金买卖股票时,印花税税率为( )（A）1.0（B） 1.5（C） 2.0（D）2.539 对基金信息披露质量的最低要
11、求是( )（A）通俗性（B）真实性（C）时效性（D）全面性40 封闭式基金获准在证券交易所上市交易时,上市公告书中的基金财务资料报告期间终止日距上市交易日不得超过( )（A）30 日（B） 60 日（C） 90 日（D）120 日41 开放式基金公开说明书的报告截止日为( )（A）开放式基金成立后每年 6 月 30 日（B）开放式基金成立后每 6 个月的最后一日（C）开放式基金成立后每年 12 月 31 日（D）开放式基金成立后每会计年度最后工作日42 与国际证监会组织(IOSCO)于 1998 年制定的证券监管目标与原则中关于证券监管目标的定义相区别,我国基金监管目标增加了下列哪一条( )（
12、A）保护投资者（B）保证市场的公平、效率和透明（C）降低系统风险（D）推动基金业发展43 中国证监会对监管对象所作的不定期检查主要是指( )（A）不定期要求监管对象报送相关报备材料（B）随机抽样调查（C）针对报备材料中发现的问题或接获的举报等对个别或部分公司及时、灵活地组织检查（D）对检查对象报送材料的审核时间长短不确定44 根据证监会的有关规定,证券交易所向证监会报送基金交易行为月度监控报告的时限是( )（A）每月终了后 3 个工作日内（B）每月终了后 5 个工作日内（C）每月终了后 7 个工作日内（D）每月终了后 10 个工作日内45 资本资产定价模型的提出者是( )（A）哈里马科维兹（B
13、）威廉夏普（C）斯蒂芬罗斯（D）尤金法玛46 在实际市场条件下,通过适时改变长期配置的资产权重,增加基金投资组合的获利机会,反映了基金的短期投资决策,这称为( )（A）永久性资产配置（B）突发性资产配置（C）战略性资产配置（D）战术性资产配置47 在期望收益率相等的情况下,下列何种人会选择波动性较大的投资( )（A）风险中立者（B）风险爱好者（C）风险厌恶者（D）风险变动者48 建立在“一价原理 ”的基础上 ,认为两种具有相同风险的证券投资组合不能以不同的期望收益率出售的理论是( )（A）资产组合理论（B）资本资产定价模型（C）套利定价模型（D）有效市场假说49 根据行为金融学理论,投资者所具
14、有的避免“后悔” 心理特征会导致( )（A）低估证券的实际风险,进行过度交易（B）对不熟悉的股票、资产敬而远之（C）选择过快地卖出有浮盈的股票,而将具有浮亏的股票保留下来（D）追涨杀跌50 一般情况下,对于个人投资者而言,影响资产配置的最主要因素是( )（A）个人的生命周期（B）投资者的资产负债状况（C）投资者的财务变动状况与趋势（D）投资者的财富净值51 以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础,构造一定风险水平上的资产比例,并保持长期不变,这种资产配置方式是( )（A）战略性资产配置（B）恒定混合策略（C）战术性资产配置（D）投资组合保险策略52 在各类资产的市场表现出现
15、变化时,资产配置进行相应的调整以保持各类资产的投资比例不变,这种资产配置方式是( )（A）战略性资产配置（B）恒定混合策略（C）战术性资产配置（D）投资组合保险策略53 当市场具有较强的保持原有运动方向趋势时,下列何种说法正确( )（A）投资组合保险策略的效果优于买入并持有策略 ,进而将优于恒定混合策略（B）买入并持有策略的效果优于投资组合保险策略,进而将优于恒定混合策略（C）恒定混合策略的效果优于买入并持有策略,进而将优于投资组合保险策略（D）恒定混合策略的效果优于投资组合保险策略 ,进而将优于买入并持有策略54 采用下列何种策略时,股价上升买入股票,股价下跌卖出股票( )（A）战略性资产配
16、置（B）恒定混合策略（C）战术性资产配置（D）投资组合保险策略55 在风险-收益二维平面上,不考虑做空机制,由风险证券 A 和无风险证券 B 建立的证券组合一定位于( )（A）连接 A 和 B 的直线上（B）连接 A 和 B 的直线的延长线上（C）连接 A 和 B 的曲线上 ,且该曲线凹向原点（D）连接 A 和 B 的曲线上,且该曲线凸向原点56 基金管理人必须以( )的利益为最高利益,严防利益冲突与利益输送。（A）基金投资者（B）基金管理机构（C）基金托管人（D）监管机构57 在下列几种股票价格中,道氏理论认为最为重要的是( )（A）开盘价（B）收盘价（C）全天最高价（D）全天最低价58 下
17、列针对有效市场假说的看法中,基本分析流派赞同哪一种( )（A）市场是强有效的（B）市场是次强有效的（C）市场未达到弱有效程度（D）市场未达到次强有效程度59 某贴息债券为 10 年期,年利率为 8%,面值为 1 000 元,贴现价格为 877.60 元,则到期收益率为( )（A）9.8%（B） 1.5%（C） 6%（D）3%60 关于到期收益率计算方法和现实复利收益率法不正确的叙述是( )（A）现实收益率来源于投资者自己对未来市场收益率的预期和再投资的计划 ,可以得出比内含收益率更接近投资者实际情况的复利收益率（B）在现实复利收益率的计算中,每位投资者对未来利率的预测与投资计划等各不相同,所以
18、很难得出市场普遍认可的结论（C）到期收益率计算简便,易于进行比较,在交易与报价中可操作性较强（D）市场收益率曲线波动平缓且较低时,到期收益率潜在的误差较大二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 三大经典风险调整绩效衡量方法( )（A）信息比率（B）特雷诺指数（C）詹森指数（D）夏普指数62 依据基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额资产净值,是计算基金( )的基础。（A）申购价格（B）赎回价格（C）交易价格（D）营业税63 有关基金运作费的说法中,正确的有( )（A）
19、基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用（B）包括审计费、律师费、上市年费、经手费等（C）发生的费用如果影响到基金份额净值小数点后 5 位的,应采取预提或待摊的方法计入基金损益（D）发生的费用如果不影响到基金份额净值小数点后 5 位的,应于发生时直接计入基金损益64 对于我国商业银行所从事的基金业务,基金监管主体是( )（A）中国银监会（B）中国保监会（C）中国证监会（D）财政部65 封闭式基金的主要常规收费项目包括( )（A）交易佣金（B）经手费（C）转托管费（D）过户费66 基金管理人的职责主要有( )（A）办理基金备案手续（B）编制年度基金报告（C）召集基金份额持有人大
20、会（D）计算基金资产净值67 与以往的基金相比,1924 年成立的“马萨诸塞投资信托基金” 有诸多创新,主要表现为( )（A）基金的组织形式由契约型改变为公司型（B）基金的运作方式由原先的封闭式改变为开放式（C）回报方式由过去的固定收益方式改变为收益分享、风险分担的分配方式（D）可以在证券交易所挂牌交易68 以下关于凸性的说法中,正确的是( )（A）凸性对于投资者是有利的,在其他情况相同时 ,投资者应当选择凸性更小的债券进行投资（B）凸性对于投资者是有利的,在其他情况相同时,投资者应当选择凸性更大的债券进行投资（C）尤其当预期利率波动较大时,较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益（D）尤其当预
21、期利率波动较大时,较低的凸性有利于投资者提高债券投资收益69 具体投资品种的估值包括( )（A）交易所上市股票和权证以收盘价估值,上市债券以收盘净价估值 ,期货合约以结算价格估值（B）交易所发行未上市品种的估值（C）交易所停止交易等非流通品种的估值（D）全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种 ,采用估值技术确定公允价值70 下列关于增长型基金、收入型基金和平衡型基金的投资风险的说法中正确的是( )（A）增长型基金风险大、收益高（B）收入型基金风险小、收益低（C）平衡型基金的风险较小、但收益最高（D）增长型基金风险小、收益也小71 ETF 结合了( ) 与( )的运作特点。（A
22、）封闭式基金（B）开放式基金（C）契约型基金（D）公司型基金72 企业投资者买卖基金的税收包括( )（A）营业税（B）印花税（C）所得税（D）增值税73 成长型股票可以进一步分为( )（A）持续成长型股票（B）趋势增长型股票（C）收益型股票（D）周期型股票74 私募基金在运作上具有较大的灵活性,所受到的限制和约束也较少( )（A）可以投资于衍生金融产品（B）进行卖空交易（C）可以进行汇率、商品期货投机交易（D）进行买空交易75 以下属于基金发生涉及托管人及托管业务的重大事件是( )（A）基金托管人的专门基金托管部门的负责人变动（B）基金托管人的专门基金托管部门的主要业务人员在 1 年内变动低于
23、 30%（C）托管人的法定名称或住所发生变更（D）托管人受到监管部门的调查或托管人及其托管部门的负责人受到严重行政处罚76 依照财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知规定,对( )买卖基金的差价收入征收营业税。（A）银行（B）非银行金融机构（C）个人（D）非金融机构77 申请募集封闭式基金应提交的主要文件包括( )（A）基金募集申请报告（B）基金合同草案（C）基金托管协议草案（D）招募说明书草案78 目前,在我国下列机构中哪些可以办理开放式基金认购业务( )（A）商业银行（B）证券公司（C）证券投资咨询机构（D）专业基金销售机构79 下列不列入基金费用的有( )（A）基金管理人和基
24、金托管人因为履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的的损失（B）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用（C）基金合同生效前的相关费用,包括但不限于验资费,会计师和律师费,信息披露费等（D）基金份额持有人大会费用80 关于基金管理公司的监察稽核控制,下列说法正确的是( )（A）公司应当设立督察长,对股东大会负责,并报中国证监会核准（B）根据公司监察稽核工作的需要和董事会授权,督察长可以列席公司相关会议,调阅公司相关档案（C）公司应当设立监察稽核部门,对公司总经理负责,并保证其独立性和权威性（D）公司应当为监察稽核部门配备充足的监察稽核人员 ,并严格其专业任职条件81 基金
25、管理公司向特定对象提供投资咨询服务,不得有下列( )行为。（A）侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益（B）承诺投资收益（C）与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失（D）通过广告等公开方式招揽投资咨询客户82 股东对公司和其他股东负有诚信义务,应当承担社会责任,股东之间应当信守承诺,建立相互尊重、沟通协商、共谋发展的和谐关系,具体要求主要有( )（A）应当审慎审议、签署股东协议和公司章程等法律文件 ,按照约定认真履行义务（B）出现有情形立即书面通知公司和其他股东（C）不得要求经理将经营决策权让渡给股东或其他机构和人员（D）不得违反公司章程,干预投资、研究、交易等具体事务及公司员工选聘8
26、3 基金的证券账户包括( )（A）银行存款账户（B）结算备付金账户（C）交易所证券账户（D）全国银行间市场债券托管账户84 基金的资金清算依据交易场所的不同分为( )（A）交易所交易资金清算（B）全国银行间市场交易资金清算（C）场外资金清算（D）场内资金清算85 基金年度报告的主要内容包括( )（A）基金管理人和托管人在年度报告披露中的责任（B）正文与摘要的披露（C）关于年度报告的“重要提示”（D）基金财务指标的披露86 在我国,基金托管人主要依据( )及国家有关法律、法规、对基金的运作进行监督和核查。（A）证券投资基金法（B）基金合同（C） 证券投资基金运作管理办法（D）证券投资基金销售管理
27、办法87 在营销环境的所有因素中,基金管理人最需要关注的有( )（A）机构本身的情况（B）影响投资者决策的因素（C）监管机构对基金营销的监管（D）控股公司的运营状况88 证券投资基金市场营销过程管理中,包括( )等步骤。（A）市场营销计划（B）市场营销实施（C）市场营销分析（D）市场营销评估89 基金托管人内部控制的独立性原则要求( )应当相分离。（A）持有人资产（B）托管人托管的基金资产（C）托管人的自有资产（D）托管人托管的其他资产90 基金管理公司,基金代销机构不得从事下列( )不正当竞争行为。（A）捏造、散布虚假事实,诋毁竞争对手的商业信誉或者损害其行业声誉（B）以排挤竞争对手为目的,
28、恶意压低基金的服务收费（C）以低于成本的销售费率销售基金（D）募集期间对认购费打折91 以下说法中,正确的有( )（A）基金监管属于行政执法活动（B）监管机构作为执法机关,其成立由法律规定（C）在基金监管活动中,监管机构应严格遵守法律法规等的规定（D）既要依法履行监管职责,又要依法承担监管责任92 下列哪些属于基金会计核算的特点( )（A）会计主体是证券投资基金（B）会计分期细化到日（C）基金资产在初始确认时即为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（D）会计分期细化到周93 下列( ) 说法符合基金管理公司内部控制制度适时性原则的要求。（A）内部控制制度应根据实际情况制定（B）内部控制制
29、度应体现公司主管的个人偏好（C）内部控制制度应根据相关法律法规的变化而修订（D）内部控制制度应首先服从公司经营战略的变化94 日历异常包括( )（A）入选成分股:股票入选成分股,引起股票上涨（B）分析家推荐:推荐购买某种股票的分析家越多,这种股票越有可能下跌（C）周末异常:证券价格在星期五趋于上升,在星期一趋于下降（D）假日异常:在某假日前的最后一个交易日有非正常收益等95 对基金募集申请材料进行齐备性审查是指对应报送的( )等必要文件是否齐备进行审查。（A）申请报告（B）基金合同草案（C）托管协议草案（D）招募说明书草案96 目前,我国封闭式基金都是股票基金,而开放式基金则包括( )（A）股
30、票基金（B）债券基金（C）认股权基金（D）期货基金97 按照中华人民共和国证券投资基金法的规定,我国基金份额持有人享有的权利是( )（A）分享基金财产收益,参与分配清算后的剩余基金财产（B）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额（C）按照规定要求召开基金份额持有人大会,对基金份额持有人大会审议事项行使表决权（D）对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼98 ( )财务会计报告至少应披露会计报表和会计报表附注的内容。（A）年度（B）半年度（C）季度（D）月度99 按股票价格行为所表现出来的行业特征,可以将股票分为( )等类型。（A）增长类（B）周期类（C）稳定类（
31、D）能源类100 下列关于货币市场基金的收益分配说法正确的是( )（A）货币市场基金管理暂行规定第九条规定 :“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金,可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资,并应当每日进行收益分配。”（B） 2005 年 3 月 25 日中国证监会下发的关于货币市场基金投资相关问题的通知(证监基金字200541 号) 规定:“当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益,当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。”（C）节假日的收益计算基本与在周五申购或赎回的情况相同（D）具体而言,货币市场基金每周五进行收益分配时 ,将同时分配周六和周日的收益
32、,每周一至周四进行收益分配时,则仅对当日收益进行分配。投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的收益,投资者于周五赎回或转换出的基金份额享有周五和周六、周日的收益三、判断对错题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。101 截止到 2008 年年底，我国共有 4 家基金管理公司的基金资产超过 1 000 亿元。( )（A）正确（B）错误102 我国第一只 ETF 成立于 2004 年年底的深证 50ETF。( )（A）正确（B）错误103 封闭式基金的募集一般要经过申请、核准、发售、备案、公告 5 个步骤。( )（A）正确（B）错误104 依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得从事基金的募集活动。( )（A）正确（B）错误105 基金管理人是根据法律、法规的要求在基金运作中承担资产保管、监督建议等职责的当事人。( )（A）正确（B）错误106 个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税。（）（A）正确
