1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 29 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 基金反映的是一种( ) 关系。（A）所有权（B）债权债务（C）信托（D）担保2 在美国,证券投资基金一般被称为( )（A）共同基金（B）单位信托基金（C）证券投资信托基金（D）集合投资计划3 商业银行提供基金咨询时,正确的做法是( )（A）只介绍基金的优点,不说明基金的风险（B）以银行信誉为担保,诱导客户购买（C）客观、公正地向客户介绍基金产品（D）以基金历史业绩作承诺,动员客户购买4 由基金投资者直接支付的费用
2、有( )（A）申购费（B）交易佣金（C）过户费（D）托管费5 以下说法正确的是( )（A）封闭式基金的交易不是在基金投资人之间进行（B）封闭式基金的交易只能在基金投资人之间进行（C）开放式基金投资人向交易所申购或赎回基金（D）开放式基金投资人向托管人申购或赎回基金6 价值型股票基金比成长型股票基金( )（A）风险一样（B）无法比较（C）风险较高（D）风险较低7 证券投资基金运作中的制衡机制指的是( )（A）监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制（B）投资人拥有所有权,管理人管理和运作基金资产,托管人保管基金资产,三方当事人之间相互监督、相互制约的机制（C）基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和
3、托管人的制衡机制（D）基金管理人内部相互制约的制衡机制8 2003 年 12 月,华安基金管理公司推出我国第一只( )-华安现金富利基金。（A）货币型基金（B）上市开放型基金（C）交易型开放式指数基金（D）保本型基金9 从资金的性质上来看,契约型基金的资金是通过发行基金受益凭证筹集起来的( )（A）信托资产（B）债务资产（C）法人资产（D）借贷资产10 下列不属于价值型股票的是( )（A）周期型股票（B）蓝筹股票（C）防御型股票（D）逆势型股票11 LOF 基金最核心的制度安排是( )（A）结合了银行等代销机构和交易所交易网络二者的销售优势（B）一天可以提供一次或多次基金净值报价（C）基金份额
4、在场内和场外两个不同性质市场之间的转托管机制（D）套利机制12 基金临时信息披露主要指在( )期间,当发生重大事件或市场上流传误导性信息,可能引致对基金份额持有人权益或者基金份额价格产生重大影响时,基金信息披露义务人依法对外披露临时报告或澄清公告。（A）基金赎回（B）基金清盘（C）基金募集（D）基金存续13 通常将市值小于( ) 亿元人民币的公司归为小盘股,将超过( )亿元人民币的公司归为大盘股。（A）5 10（B） 1 5（C） 5 20（D）5 1014 投资者申购,赎回基金成功后,注册登记机构一般在( )日为投资者办理增加权益或减少权益的登记手续。（A）T+0（B） T+1（C） T+2
5、（D）T+315 基金连续两个开放日以上发生巨额赎回,基金管理人已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项,但不得超过正常支付时间( )个工作日,并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。（A）3（B） 5（C） 10（D）2016 投资者于 T 日转托管基金份额成功后,转托管份额于 T+1 日到达转入方网点,投资者可于( )日起赎回该部分基金份额。（A）T+0（B） T+1（C） T+2（D）T+317 2001 年 9 月,我国第一只开放式基金( )的诞生,标志着我国基金业进入一个全新的发展阶段。（A）基金开元（B）华安创新（C）淄博基金（D）基金金泰18 在我国,基金管理公司一般采取
6、的组织形式是( )（A）有限责任公司（B）股份有限公司（C）合伙制（D）合作制19 证券投资基金的营销渠道为与基金签署代销协议的银行、证券公司及其他销售机构的是( )（A）直销渠道（B）平销渠道（C）代销渠道（D）网络渠道20 关于中外合资基金管理公司的境外股东的描述不正确的是( )（A）为依其所在国家或地区法律设立,具有金融管理经验的金融机构 ,最近 3 年没有受到监管机构或司法机关的处罚（B）其所在国家或者地区证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券合作读解备忘录,并保持有效的监管合作关系（C）实缴资本不少于 10 亿元人民币的等值可自由兑换货币（D）经国务院批准的中
7、国证监会规定的其他条件21 乖离率是描述股价与股价移动平均线距离远近程度的一个指标,BLAS 的计算公式为( )22 ( )指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算,包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。（A）交易所交易资金清算（B）全国银行间债券市场交易资金清算（C）场外资金清算（D）场内资金清算23 关于托管人职责的描述,不正确的( )（A）对所托管的不同基金财产分别设置账户（B）为基金管理人提供投资建议,保障基金资产保值增值（C）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格（D）对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意
8、见24 根据我国相关规定,单只基金持有的同一信用级别资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证券规模的( )（A）50%（B） 40%（C） 30%（D）10%25 ( )规定:“拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控等业务的执业人员不少于 5 人,并具有基金从业资格。”（A）证券投资基金法（B） 证券投资基金托管资格管理办法（C） 中华人民共和国证券法（D）中华人民共和国制法26 假定当前某投资者手中持有下表所示的在沪市上市交易的证券 A、B:如果不考虑交易费用和交易所对每笔交易规模的最低限制,那么( )（A）该投资者追加投资,就可以实现套利（B）该投资者卖出 A 并用所得资金
9、购买 B,就可以实现套利（C）该投资者卖出 B 并用所得资金购买 A,就可以实现套利（D）该投资者无论采取怎样的买卖策略,都无法实现套利27 下列关于基金销售宣传内容的规定不正确的是( )（A）不得有虚假记载、误导性陈述的重大遗漏（B）不得出现与基金合同、基金招募说明书内容相抵触的陈述（C）引用的数据和统计资料应当真实、准确、并注明出处（D）预测该基金的证券投资业绩28 基金的认购费和申购费可以在基金份额发售或申购时收取,但费率不得超过认购和申购金额的( )（A）1%（B） 3%（C） 5%（D）10%29 根据中国证监会对基金类别的分类标准,基金资产( )以上投资于股票为股票基金。（A）50
10、%（B） 60%（C） 70%（D）80%30 依据开放式证券投资基金试点办法规定,基金管理公司的以下( )做法是不正确的。（A）基金单位计价错误时,立即公告（B）基金单位计价错误时,通报给托管人（C）基金单位计价错误时,采取措施防止错误进一步扩大（D）未在基金招募说明书中列明计价差错的赔偿方法31 任何上市流通的有价证券,以其估值日在证券交易所挂牌的市价估值,这里的市价包括( )（A）平均价或开盘价（B）开盘价或收盘价（C）平均价或收盘价（D）开盘价或最高价32 证券投资基金运作中的三方当事人一般指基金的( )（A）发起人、管理人和投资人（B）管理人、托管人和投资人（C）托管人、发起人和投资
11、人（D）受益人、管理人和投资人33 不属于基金运作费用的是( )（A）审计费（B）律师费（C）证管费（D）信息披露费34 我国基金资产估值的责任人是( ),但( ) 对其估值结果负有复核责任。（A）基金持有人基金管理人（B）基金管理人基金托管人（C）基金托管人基金持有人（D）基金管理人基金持有人35 全球第一个公司型开放式投资基金是( )（A）英国“海外及殖民地政府信托”（B）富莱明创立的“苏格兰美国投资信托”（C）波士顿“马萨诸塞投资信托基金”（D）麦哲伦基金36 下列费用不能从基金财产中列支的是( )（A）信息披露费（B）基金托管费（C）基金管理费（D）基金转换费37 我国的开放式基金于(
12、 )交易日估值。（A）每日（B）每 3 个交易日（C）每周（D）每个会计年度38 对企业投资者从基金分配中获得的收入,暂不征收( )（A）消费税（B）营业税（C）增值税（D）企业所得税39 ( )又称“资本利得收入”,是指基金在证券市场上买卖证券形成的差价收益 ,主要包括股票买卖差价和债券买卖差价。（A）股票股利收入（B）债券利息收入（C）证券买卖差价收入（D）存款利息收入40 我国( ) 按规定需在基金合同中约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例。（A）开放式基金（B）封闭式基金（C）公募基金（D）私募基金41 属于证券投资基金收益的是( )（A）基金投资所得股息（B）基金对
13、投资人的分红（C）基金管理费（D）基金托管费42 封闭式基金份额净值公告的时间频率是( )（A）每交易日公告 1 次（B）至少每周公告 1 次（C）至少每周公告 2 次（D）至少每月公告 2 次43 离岸基金是指一国的证券投资基金组织在他国发售证券投资基金份额,并将募集的资金投资于( ) 的证券投资基金。（A）第三证券市场（B）本国或第三国证券市场（C）国外（D）所有允许投资的国家44 我国基金的会计年度为公历每年( )至( ) 。（A）1 月 1 日 12 月 1 日（B） 1 月 2 日 12 月 1 日（C） 1 月 1 日 12 月 31 日（D）1 月 1 日 下 1 年 1 月 1
14、 日45 中国证监会对监管对象所作的不定期检查主要是指( )（A）不定期要求监管对象报送相关报备材料（B）随机抽样调查（C）针对报备材料中发现的问题或接获的举报等对个别或部分公司及时、灵活地组织检查（D）对检查对象报送材料的审核时间长短不确定46 ETF 的特点不包括( )（A）被动操作的指数基金（B）独特的实物申购机制（C）一级市场和二级市场并存交易制度（D）主动型管理47 基金管理公司办理以下重大变更事项时,无须报中国证监会批准的是( )（A）公司新增股东（B）更换会计师事务所（C）更换董事长、总经理和副总经理等主要负责人（D）设立、变更、撤销办事处48 根据我国证券投资基金管理暂行办法规
15、定,除基金管理公司外,封闭式基金发起人的实收资本最低为( )（A）1 000 万元人民币（B） 5 000 万元人民币（C） 1 亿元人民币（D）3 亿元人民币49 下面不属于基金市场营销的意义的是( )（A）吸引客户并留住客户（B）完善基金市场监管（C）建立与投资者的良好关系（D）培养投资者对公司的忠诚度50 在实际中通常使用历史数据来估计方差,估计公式可以是( )51 关于证券市场线,下列说法错误的是( )（A）（B）（C） 系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性,是衡量证券承担系统风险水平的指数（D） 系数反映证券或证券组合对市场组合方差的贡献率52 下列不属于资产
16、配置需要考虑的因素是( )（A）个人生命周期（B）通货膨胀（C）资产总额（D）税收考虑53 将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合的最低价值的前提下,将其余资金投资于风险资产并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例,同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略是( )（A）战略性资产配置（B）恒定混合策略（C）战术性资产配置（D）投资组合保险策略54 当市场具有较强的保持原有运动方向的趋势时,下列说法正确的是( )（A）投资组合保险策略的效果优于买入并持有策略 ,进而将优于恒定混合策略（B）买入并持有策略的效果优于投资组合保险策略,进而将优于恒定混合策略（C）恒定混合策略的效果优于买入
17、并持有策略,进而将优于投资组合保持策略（D）恒定混合策略的效果优于投资组合保险策略 ,进而将优于买入并持有策略55 ( )确定不同资产投资之间的相关程度的计算公式是（A）历史数据法（B）情景综合分析法（C）截面分析法（D）因素分析法56 一投资者想赎回自己购买的 1 000 份基金,该基金的赎回费率为 1.5%,该基金赎回日基金份额净值为 1.023 元,则该投资者的赎回金额为( )元。（A）1 023（B） 1 007.66（C） 985（D）1 008.7257 市场先上升后下降时,投资组合保险策略支付图为( )58 如果一只股票的净现值大于零,则该股票价值被( ),应( )。（A）低估卖
18、出（B）高估卖出（C）低估买入（D）高估买入59 以下不属于独立董事主要职责的是( )（A）在制度上制衡大股东的力量（B）监察公司经营,严格履行契约承诺,强化内控机制（C）切实保护基金投资者的合法权益（D）全权负责基金管理公司的监察稽核工作60 按照基金规模是否固定,证券投资基金可以划分为( )（A）私募基金和公募基金（B）上市基金和不上市基金（C）开放式基金和封闭式基金（D）契约型基金和公司型基金二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 为基金提供服务的( )只能按规定收取一定的
19、托管费、管理费、并不参与收益的分配。（A）基金管理人（B）基金托管人（C）基金投资者（D）基金销售机构62 基金设立的两个重要的法律文件是指（）（A）基金合同（B）招募说明书（C）基金份额持有人名册（D）基金投资组合63 开放式基金的注册登记业务包括( )（A）基金登记（B）份额存管（C）资金清算（D）资金交收64 董事会审议的下列哪些事项应该经过 2/3 以上的独立董事通过 ( )（A）公司及基金投资运作中的重大关联交易（B）公司和基金审计事务聘请或者更换会计师事务所（C）公司管理的基金的半年度报告（D）公司制定的月度预算65 假设投资者在 4 月 8 日(周五)赎回了货币市场基金份额，那么
20、他享有同年( )的利润。（A）4 月 8 日（B） 4 月 9 日（C） 4 月 10 日（D）4 月 11 日66 当媒体报道或市场流传的消息可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动时，管理人应在知悉后立即对该消息进行公开澄清，将有关情况报告( )（A）中国证监会（B）地方证监局（C）基金上市的证券交易所（D）中国证券业协会67 基金管理公司内部控制应体现的原则有( )（A）健全性（B）有效性（C）独立性（D）成本效益68 基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务，不应有的行为是( )（A）侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益（B）承诺投资收益（C）与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投
21、资损失（D）通过广告等公开方式招揽投资咨询客户69 可能影响风险溢价的因素包括( )（A）发行人种类（B）发行人的信用度（C）税收负担（D）到期期限70 基金业在我国金融市场的作用有( )（A）为中小投资者拓宽投资渠道（B）优化金融结构，促进经济增长（C）有利于证券市场的稳定和发展（D）完善金融体系和社保体系71 以下有关营业税的说法中，正确的是( )（A）根据有关规定，对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，在 2003年底前暂免征收营业税（B）以发行基金方式募集资金属于营业税的征税范围，需征收营业税（C）基金管理人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税（D）基金托管人从
22、事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税72 基金托管人的收入来源有( )（A）通过托管业务获取托管费（B）提供绩效评估获取的收入（C）获取的基金管理费（D）提供会计核算获取的收入73 基金管理人负责披露的事项，具体涉及( )（A）基金募集（B）上市交易（C）投资运作（D）净值披露74 经营风险被分为( )（A）外部经营风险（B）宏观经营风险（C）内部经营风险（D）微观经营风险75 有关基金销售服务费，以下说法中，正确的有( )（A）目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取（B）费率大约为 0.3%（C）收取销售服务费的基金通常不收申购费（D）所有基金都收取销售服务费76 所谓的“促
23、销组合四要素” 包括( )（A）人员推销（B）广告促销（C）营业推广（D）公共关系77 基金会计核算的内容主要包括( )（A）证券和衍生工具交易及其清算的核算（B）持有证券的上市公司行为的核算（C）各类资产的利息核算（D）基金资产估值的核算78 以下说法中，正确的有( )（A）我国基金监管应遵循连续性的原则（B）在基金监管中应坚持有效监管的原则（C）应处理好监管成本与监管效益之间的关系（D）必须监管的，应当在保证监管效益的前提下做到监管成本最小79 以下情况中，属于收益率曲线非平行移动的是( )（A）斜度变化（B）谷峰变动（C）曲度变化（D）长度变动80 基金监管的重要意义体现在( )（A）维
24、护证券市场的良好秩序（B）提高证券市场的效率（C）推动证券市场的健康发展（D）保障广大投资者的权益81 在对基金管理公司治理实施监管时，主要关注的方面有( )（A）公司是否按照有关法律法规的要求建立起了组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的法人治理结构（B）公司监事会或执行监事是否切实履行监督职责（C）公司是否明确经理层的职权，经理层人员是否独立、合规、勤勉、审慎地行使职权（D）公司是否建立健全督察长制度，督察长是否坚持原则、独立客观地履行职责82 基金收入中的投资收益包括( )（A）股票投资收益（B）债券投资收益（C）衍生工具收益（D）资产支持证券投资收益83 我国基金监管
25、的目标包括( )（A）保护投资者利益（B）保证市场的公平、效率和透明（C）降低系统风险（D）推动基金业的规范发展84 资本资产定价模型主要应用于( )（A）资产估值（B）资源配置（C）资金成本预算（D）资产质量评估85 关于印花税的说法中，正确的有( )（A）对个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税（B）对个人投资者买卖基金份额时按照 1的税率征收印花税（C）基金买卖股票按照 2的税率征收印花税（D）对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税86 证券投资基金市场服务机构包括( )（A）基金销售机构（B）基金投资咨询公司（C）证券交易所（D）基金评级公司87 证券投资基金销售管理办法及其他规范性文件
26、对基金销售机构职责的规范主要包括( )（A）签订代销协议，明确委托关系（B）基金管理人应制定业务规则并监督实施（C）建立相关制度（D）严格账户管理88 公募基金主要具有的特征有( )（A）可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定（B）投资金额要求低，适宜中小投资者参与（C）主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户（D）遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管89 增长型基金的主要投资对象包括( )（A）有较大升值潜力的公司股票（B）新兴行业股票（C）大盘蓝筹股（D）政府债券和公司债90 基金财产不得用于下列哪些投资或者活动（）（A）承销证券（B）向他人贷款（C
27、）投资股票（D）向他人提供担保91 下列基金资产账户中，属于以托管人和基金联名的方式开立的账户有( )（A）银行存款账户（B）结算备付金账户（C）上海证券交易所证券账户（D）深圳证券交易所证券账户92 与基金利润有关的财务指标包括( )（A）本期利润（B）毛利润（C）期末可供分配利润（D）未分配利润93 下列属于基金信息披露禁止行为的有( )（A）对基金业绩进行预测（B）违规承诺收益（C）诋毁其他基金管理人（D）登载基金过往业绩94 按照时间跨度和风格类别不同，资产配置可分为( )（A）战略性资产配置（B）战术性资产配置（C）动态资产配置（D）资产混合配置95 按公司成长性分类，股票可分为(
28、)（A）非增长类股票（B）稳定类股票（C）增长类股票（D）周期类股票96 消极的债券组合管理策略不包括( )（A）指数化投资策略（B）债券互换（C）满足单一负债要求的投资组合免疫策略（D）应急免疫97 常用的收益率曲线策略包括( )（A）两极策略（B）递增策略（C）梯式策略（D）子弹式策略98 关于凸性，下列说法正确的有( )（A）大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性（B）凸性的作用在于可以更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度 （C）在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资（D）当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于
29、投资者提高债券投资收益99 通常使用的测算债券价格波动性和利率风险的计量指标有（）（A）久期（B）基点价格值（C）终点价格值（D）价格变动收益率值100 特雷诺指数、夏普指数、詹森指数三种风险调整衡量方法的区别与联系包括( )（A）夏普指数与特雷诺指数尽管衡量的都是单位风险的收益率，但两者对风险的计量不同（B）夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致（C）特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以了考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度（D）詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算三、判断对错题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题
30、的对错，正确的选A，错误的选 B。101 证券投资基金在欧洲称为“单位信托基金” 。( )（A）正确（B）错误102 截止到 2008 年年底，我国共有基金管理公司 61 家。( )（A）正确（B）错误103 多个客户资产管理计划的资产管理人每月至少应向资产委托人报告一次经资产托管人复核的计划份额净值。( )（A）正确（B）错误104 与增长型基金相比，收入型基金风险大、收入高。( )（A）正确（B）错误105 货币市场基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。( )（A）正确（B）错误106 与其他基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。( )（A）正确（B）错误107 我国封闭式基金募集期限为两个月。( )（A）正确
