1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 35 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成( )，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。（A）联合财（B）集合财产（C）独立财产（D）共有财产2 在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金被称为( )。（A）共同基金（B）单位信托基金（C）证券投资信托基金（D）集合投资基金3 国内第一只以债券投资为主的证券投资基金是( )。（A
2、）博时价值增长基金（B）南方避险增值基金（C）华安创新（D）南方宝元债券基金4 基金财产的保管由独立于基金管理人的( )负责。（A）基金注册登记机构（B）基金销售机构（C）基金评级公司（D）基金托管人5 证券投资基金的作用不包括( )。（A）为中小投资者拓宽了投资渠道（B）优化金融结构，促进经济发展（C）有利于证券市场的稳定和健康发展（D）促进了金融行业交易成本的降低6 我国证券投资基金均为( )。（A）公司型基金（B）契约型基金（C）基金中的基金（D）QDII 基金7 在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金是指( ) 。（A）QDII 基金（B）
3、LOF 基金（C） ETF 基金（D）ETF 联接基金8 下列证券投资基金中，依据投资理念的不同而分类的是( )。（A）主动型基金和被动型基金（B）公司型基金和契约型基金（C）开放式基金和封闭式基金（D）公募基金和私募基金9 ( )又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。（A）指数基金（B）期权基金（C）对冲基金（D）系列基金10 下列关于保本基金的说法，错误的是( )。（A）它一般都有保本期（B）一经成立，即应承诺保本（C） “保本” 的承诺限制了基金收益的上升空间（D）保本型基金仍然无法回避购买力风险11 从事基金评价业务
4、并以公开形式发布评价结果的禁止行为不包括( )。（A）对基金(货币市场基金除外)、基金管理人评级的评级期间少于 36 个月（B）对基金、基金管理人评级的更新间隔少于 3 个月（C）对基金、基金管理人评奖的评奖期间少于 6 个月（D）对基金、基金管理人单一指标排名(包括具有点击排序功能的网站或咨询系统数据列示)的排名期间少于 3 个月12 ETF 投资基金的最大特点是( )。（A）指数型基金（B）进行一级市场和二级市场并存交易（C）一级市场、二级市场套利交易（D）实物的申购、赎回机制13 开放式基金价格的主要决定因素是( )。（A）市场供求关系（B）经济周期（C）基金单位净值（D）基金单位面值1
5、4 ( )是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的风险。（A）系统性风险（B）非系统性风险（C）主动操作风险（D）可分散风险15 以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象的证券投资基金属于( )。（A）指数基金（B）增长型基金（C）收入型基金（D）平衡型基金16 下列基金类型中，投资风险最高的是( )。（A）混合基金（B）股票基金（C）货币市场基金（D）债券基金17 在( ) 募集资金可以进行( ) 证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。（A）境内；境外（B）境内；境内（C）境外；境外（D）境外；境内18 基金清算后的剩余资产归
6、( )所有。（A）基金发起人（B）基金托管人（C）基金持有人（D）基金管理人19 我国封闭式基金的发售价格主要由( )构成。（A）基金份额面值和基金发售费用（B）基金份额面值和基金管理费用（C）基金份额面值和注册登记费用（D）基金份额面值和销售申购费用20 封闭式基金募集的资金小于该基金批准规模的( )时，该基金不能成立。（A）50（B） 80（C） 90（D）10021 封闭式基金获准在证券交易所上市交易时，上市公告书中的基金财务资料报告期间终止日距上市交易日不得超过( )日。（A）30（B） 60（C） 90（D）12022 开放式基金公开说明书的报告截止日为( )。（A）开放式基金成立后
7、每年 6 月 30 日（B）开放式基金成立后每 6 个月的最后一日（C）开放式基金成立后每年 12 月 31 日（D）开放式基金成立后每会计年度最后工作日23 基金托管费应由( ) 承担。（A）基金托管人（B）基金管理者（C）基金资产（D）投资者24 根据规定，货币基金可以投资于剩余期限小于( )天但剩余存续期超过( )天的浮动利率债券。（A）90；180（B） 180；397（C） 397；180（D）397；39725 货币市场基金应该在( )披露开放日每万份基金净收益和最近 7 日年化收益率。（A）每个开放日当日（B）每个开放日次日（C）每周（D）每月26 证券交易所的会员( )。（A）
8、可以自行转让交易席位（B）转让交易席位必须由证监会审批（C）转让交易席位必须由证券交易所审批（D）不得转让交易席位27 对于货币市场基金的赎回资金，一般( )日从基金银行存款账户划出，最快可在划出当天到达投资者资金账户。（A）T（B） T+1（C） T+2（D）T+328 封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润( )。（A）70（B） 80（C） 90%（D）60%29 基金募集失败，基金管理人应当自募集届满后( )日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。（A）10（B） 20（C） 30（D）6030 基金管理人应当自收到核准文件之日起( )内即进行封闭式基金份额的
9、发售。（A）3 个月（B） 5 个月（C） 6 个月（D）1 年31 根据有关规定，当证券交易所在日常监控中发现基金异常交易行为时，应该报送给( )。（A）中国证监会在证券交易所所在地的派出机构（B）中国证监会在基金公司主要办公场所所在地的派出机构（C）中国证监会（D）中国证监会在基金公司注册地的派出机构32 基金托管人尽责的善后阶段是( )。（A）签署基金合同阶段（B）基金募集阶段（C）基金运作阶段（D）基金终止阶段33 股票以其估值日( ) 。（A）在证券交易所挂牌的市价估值（B）按收盘净价估值（C）采用估值技术确定公允价值（D）按估值日开盘价估值34 基金的赎回费在扣除手续费后，余额不得
10、低于赎回费总额的( )，并应当归入基金财产。（A）10（B） 25（C） 30（D）3535 我国开放式基金的基金份额净值于( )公告。（A）每一个交易日的次日（B）每两个交易日（C）每周最后一个交易日（D）每一个交易日36 目前，我国对基金管理人运用基金资产买卖股票按照 10 的税率征收( )。（A）印花税（B）营业税（C）企业所得税（D）个人所得税37 根据我国证券投资基金管理暂行办法规定，计算并公告基金资产净值及每一基金单位资产净值是下列哪个基金主体的义务?( )（A）基金发起人（B）基金托管人（C）基金持有人（D）基金管理人38 一般而言，划分系统风险和非系统风险的方法是( )。（A）
11、历史数据法（B）情景综合分析法（C）风险收益法（D）历史观察法39 不在基金管理公司担任具体管理职务的董事，因履行职责到达公司现场的时间每年应当不少于( ) 个工作日。（A）3（B） 7（C） 10（D）3040 监察稽核采取( ) 相结合的方式进行。（A）不定期检查与事先通知的临时检查（B）不定期检查与不通知的临时检查（C）定期检查与事先通知的临时检查（D）定期检查与事先不通知的临时检查41 以下不属于基金设立申报材料的是( )。（A）申请报告（B）基金合同草案（C）上市公告书（D）招募说明书草案42 拟设立基金管理公司的申请人要提前( )年向交易所递交自律承诺书。（A）1（B） 2（C）
12、3（D）443 根据目前我国规定，设立的基金管理公司的最低实收资本为人民币( )。（A）500 万元（B） 1000 万元（C） 5000 万元（D）1 亿元44 封闭式基金、ETF 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金( )倍的现金。（A）1（B） 2（C） 3（D）445 ( )是最能有效地反映基金经营成果的指标。（A）市盈率（B）净值增长率（C）标准差（D）市净率46 下列属于基金会计工作内容的是( )。（A）开立投资基金账，（B）完成基金份额清算（C）按日计提基金管理费和托管费（D）设立并管理资金清算相关账户47 对企业投资者从基金分配中获得的
13、收入，暂不征收( )。（A）营业税（B）企业所得税（C）个人所得税（D）增值税48 基金信息披露形式性原则包括( )原则。（A）及时陛（B）公平披露（C）规范性（D）准确性49 基金管理人应在每年结束后( )日内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。（A）30（B） 60（C） 90（D）18050 下列有关独立董事任职资格的描述，错误的是( )。（A）有履行职责所需要的时间（B）具有 3 年以上金融、法律或者财务的工作经历（C）直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职（D）最近 3 年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚51 根据投资者对( ) 的不同
14、看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。（A）风险意识（B）市场效率（C）资金的拥有量（D）投资业绩52 证券投资咨询机构申请基金代销业务资格应当具备下列条件：注册资本不低于( )人民币，且必须为实缴货币资本；高级管理人员已取得基金从业资格，持续从事证券投资咨询业务( ) 完整会计年度。（A）3000 万元；3 个（B） 2000 万元；3 个以上（C） 2000 万元；3 个（D）3000 万元；3 个以上53 资产组合理论的提出者是( )。（A）哈理马柯威茨（B）威廉夏普（C）斯蒂芬罗斯（D）尤金法玛54 保持投资组合中各类资产的恒定比例，在资产相对价值变化后，
15、进行再平衡。这种策略称为( ) 。（A）买入并持有战略（B）恒定混合战略（C）投资组合保险战略（D）指数化投资战略55 投资者购买的收益不确定的证券是( )。（A）组合证券（B）风险证券（C）无风险证券（D）增值证券56 在资本资产定价模型中，当投资者的风险承受能力较高时，通常( )。（A）资产中较大比例投资于无风险资产（B）不愿意投资于市场资产组合（C）平均分配市场资产组合和无风险资产（D）愿意将资金投资于市场资产组合57 对任何内幕消息的价值都持否定态度的是( )。（A）弱式有效市场假设（B）半强式有效市场假设（C）强式有效市场假设（D）超强式有效市场假设58 要通过股票组合取得更好的非系
16、统风险的效果，应当( )。（A）选择同一行业的股票（B）选择每股收益差别很大的股票（C）选择不同行业的股票（D）选择相关性较小的股票59 关于到期收益率计算方法和现实复利收益率法的叙述，错误的是( )。（A）现实收益率来源于投资者自己对未来市场收益率的预期和再投资的计划，可以得出比内含收益率更接近投资者实际情况的复利收益率（B）在现实复利收益率的计算中，每位投资者对未来利率的预测与投资计划等各不相同，所以很难得出市场普遍认可的结论（C）到期收益率计算简便，易于进行比较，在交易与报价中可操怍性较强（D）市场收益率曲线波动平缓且票息较低时，到期收益率潜在的误差较大60 采用下列何种策略时，股价上升
17、买入股票，股价下降卖出股票?( )（A）战略性资产配置（B）恒定混合策略（C）战术性资产配置（D）投资组合保险策略二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 封闭式基金在投资操作上的优势主要有( )。（A）有利于长期投资和全额投资（B）可投资于流动性差的资产（C）具有更好的激励约束机制（D）资产流动性好62 基金份额持有人是( )。（A）托管人（B）基金出资人（C）基金资产的所有者（D）管理人63 2004 年 7 月 1 日开始施行的证券投资基金运作管理办法，首次将我国的基金类别分
18、为( ) 。（A）股票基金（B）货币市场基金（C）债券基金（D）混合基金64 下列关于货币市场基金的收益分配，说法错误的有( )。（A）投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五、周六、周日的利润（B）每周一至周四进行收益分配时，仅对当日收益进行分配（C）货币市场基金每周五进行收益分配时，将同时分配周六和周日的利润（D）投资者于周五赎回或转换转出的基金份额不享有周五、周六、周日的利润65 保本基金的分析指标主要包括( )。（A）保本期（B）保本比例（C）赎回费（D）安全垫66 收入型基金的主要投资对象包括( )。（A）有较大升值潜力的小公司股票（B）新兴行业股票（C）大盘蓝筹股（D）政府债券
19、67 QDII 面临的投资风险包括( ) 。（A）汇率风险（B）国别风险（C）市场风险（D）流动性风险68 评级指标通常基于风险调整后收益建立，对风险的调整方法主要有( )。（A）通过杠杆的调整作用，使基金的收益处于相同的风险水平（B）通过杠杆的调整作用，使基金的收益处于不相同的风险水平（C）建立在投资人无风险偏好基础上的期望效用理论，通过“惩罚风险” 的方式获得风险调整后收益（D）建立在投资人风险偏好基础上的期望效用理论，通过 “惩罚风险”的方式获得风险调整后收益69 下列各项属于封闭式基金的募集步骤的是( )。（A）申请（B）核准（C）发售（D）备案70 基金份额上市交易，应符合的条件有(
20、 )。（A）基金合同期限为 2 年以上（B）基金份额持有人不少于 1000 人（C）基金募集金额不低于 2 亿元人民币（D）基金份额总额达到核准规模的 80以上71 下列关于封闭式基金的说法，正确的有( )。（A）封闭式基金的交易遵循“价格优先，时间优先”的原则（B）封闭式基金的报价单位是每份基金的价格（C）封闭式基金的价格有集合竞价和连续竞价（D）封闭式基金实行 T+1 交割制度72 下列关于 ETF 申购和赎回原则的说法中，正确的是 ( )。（A）场内申购赎回 ETF采用金额申购、份额赎回的方式（B）场外申购采用份额申购、份额赎回的方式（C）场外申购赎回 ETF 时，申购对价、赎回对价包括
21、组合证券、现金替代等（D）申购、赎回申请提交后不得撤销73 目前，我国可以办理开放式基金认购业务的机构主要包括( )。（A）商业银行（B）证券公司（C）证券投资咨询机构（D）专业基金销售机构74 代办登记业务的机构可以接受基金管理人的委托，开办( )等业务。（A）建立并管理投资者基金份额账户（B）负责基金份额登记（C）确认基金交易（D）代理发放红利75 证券投资基金的价格主要受( )的影响。（A）市场供求关系（B）基金资产净值（C）上市公司质量（D）投资时间长短76 下列不属于证券投资基金法规定的巨额赎回的是( )。（A）开放式证券投资基金单个开放日，基金净值赎回申请超过基金总份额的 10（B
22、）单笔赎回单位超过 1 亿（C）当日累计赎回单位超过 2 亿（D）开放式证券投资基金连续 7 个开放日，只有赎回清单，没有申购清单77 基金管理人的职责包括( )。（A）基金的投资管理（B）基金营销（C）基金估值（D）基金复核78 基金管理公司投资决策业务控制的主要内容有( )。（A）投资决策应当严格遵守法律法规的有关规定（B）健全投资决策授权制度（C）投资决策应当有充分的投资依据（D）建立投资风险评估与管理制度79 下列是基金管理公司主要活动的是( )。（A）基金募集与销售（B）投资管理（C）基金运作（D）受托资产管理80 基金管理公司内部控制包括( )。（A）内部控制机制（B）内部控制原则
23、（C）内部控制制度（D）内部控制目的81 基金销售机构的内部环境控制主要包括( )。（A）建立科学的决策程序、高效的业务执行系统、健全的内部监督和反馈系统（B）加强对宣传推介材料制作和发放的控制（C）建立包括基金产品、投资人风险承受能力、运营操作等在内的风险评估体系（D）建立健全的内部授权控制体系82 基金销售机构内部控制应履行( )的原则。（A）健全性（B）有效性（C）独立性（D）审慎性83 个人投资者升立基金账户需要的文件包括( )。（A）个人身份证（B）已经办理股票账户卡（C）已经办理基金账户卡（D）基金合同84 计价错误的处理措施包括( )。（A）基金管理公司应视情况向中国证监会报告（
24、B）基金管理公司应采取合理的措施防止损失进一步扩大（C）基金管理公司应制定价值及份额净值计价错误的识别及应急方案（D）基金份额净值出现错误时，基金管理公司应当即予以纠正85 采用估值技术确定公允价值的有( )。（A）首次发行未上市的股票（B）停止交易但未行权的权证（C）发行未上市的债券（D）全国银行间债券市场交易的债券86 下列不列入基金费用的项目有( )。（A）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失（B）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用（C）基金合同生效前的相关费用（D）基金份额持有人大会费用87 基金会计核算中，证券和衍生工具交
25、易及其清算的核算涉及( )的买卖和交易。（A）股票（B）债券（C）资产支持证券（D）权证88 关于个人投资者投资基金的税收，以下说法正确的是( )。（A）在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，对个人投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入征收个人所得税（B）投资者从基金分配中获得的股票股利收入以及企业债券利息收入，由上市公司和发行债券的企业再向基金派发股息、红利、利息时，代扣代缴 33的个人所得税（C）目前个人投资者投资基金暂免征收印花税（D）对投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票收入，在国债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税89 下列叙述错误
26、的是( )。（A）对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税（B）对非金融机构买卖基金单位的差价收入征收营业税（C）对法人机构征收印花税（D）对企业投资者买卖基金，单位获得的差价收入，不征收企业所得税90 基金收益的来源有( )。（A）股票股利收入（B）债券利息收入和买入返售证券收入（C）证券买卖差价收入（D）存款利息收入和公允价值变动损益91 关于基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得的收入有关的税收，以下说法正确的有( ) 。（A）依税法征收企业所得税（B）依税法规定征收营业税（C）依税法规定暂免征收企业所得税（D）依税法规定暂免征收营业税92 基金信息披露的作用主要表现为( )。（A）有
27、利于投资者的价值判断（B）有利于防止利益冲突与利益输送（C）有利于提高证券市场的效率（D）有效防止信息滥用93 基金上市交易公告书的主要披露事项包括( )。（A）基金合同摘要（B）基金投资组合报告（C）基金财务状况（D）基金募集情况与上市交易安排94 基金投资者应重点关注招募说明书中的( )信息。（A）基金运作方式（B）从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式（C）招募说明书摘要（D）基金资产总值的计算方法和公告方式95 我国基金监管的三个层次包括( )。（A）国务院证券监督管理机构的监管（B）证券交易所的一线监管（C）中国证券业协会的自律性管理（D）社会中介的舆论监督96 对违规或存在较
28、大经营风险的基金管理公司，中国证监会可以采取的处罚措施有( )。（A）依法责令整改，暂停办理相关业务（B）对直接负责的主管人员和其他直接责任人员监管谈话（C）出具警示函（D）暂停履行职务97 基本分析理论包括( )。（A）低市盈率（B）股利贴现模型（C）价量关系（D）超买超卖理论98 道氏理论的主要观点是( )。（A）市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为（B）市场波动具有三种趋势（C）交易量在确定趋势中有很大作用（D）收盘价格很重要99 基金绩效衡量问题的不同视角包括( )。（A）内部衡量与外部衡量（B）实务衡量与理论衡量（C）短期衡量与长期衡量（D）事前衡量与事后衡量100 一个良好的
29、基准组合应该具有的特征包括( )。（A）可实际投资的（B）可衡量的（C）预先确定的（D）明确的组成成分三、判断对错题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。101 封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。( )（A）正确（B）错误102 封闭式基金可能出现溢价交易现象，也可能出现折价交易现象。( )（A）正确（B）错误103 公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。( )（A）正确（B）错误104 证券投资基金是一种直接投资
30、工具。( )（A）正确（B）错误105 股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的系统性风险，但却不能回避非系统性投资风险。( )（A）正确（B）错误106 如果某基金的贝塔值大于 1，说明该基金是一只活跃或激进型基金。( )（A）正确（B）错误107 债券基金的价值会受到市场利率变动的影响，债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高。( )（A）正确（B）错误108 QD基金只能以人民币、美元为计价货币募集。( )（A）正确（B）错误109 货币市场工具通常是指到期日在 13 年的短期金融工具。( )（A）正确（B）错误110 基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的基金，募集失败，基金管理人应承担责任。( )（A）正确
