1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 38 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 证券投资基金的主要投资方向是( )。（A）实业（B）上市公司的投资项目（C）信贷（D）有价证券2 ( )在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。（A）契约型基金（B）公司型基金（C）开放式基金（D）封闭式基金3 在我国,只有( ) 认定的机构才能从事基金的代理销售。（A）中国人民银行（B）中国银监会（C）中国证监会（D）中国证券业协会4 基金管理公司的主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高且不低于
2、( )的股东。（A）20%（B） 25%（C） 33%（D）50%5 基金管理公司主要股东要求持续经营( )个以上完整会计年度。（A）2（B） 3（C） 4（D）56 下列关于基金投资风格分析的说法，错误的是( )（A）通过计算前 10 只股票占基金净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资（B）通过基金本期利润、期末可供分配基金份额利润等指标，可以分析基金的盈利能力（C）通过基金持有股票的股本规模分析，可以了解基金所投资的上市公司的规模偏好（D）通过分析基金所持有的股票的成长性指标，可以了解基金投资的上市公司的成长性7 根据证券投资基金运作管理办法，开放式基金的基金合同生效后，基金份额持有人数
3、量不满( ) 人或者基金资产净值低于 5000 万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会。连续( )个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会说明原因和报送解决方案。（A）100；10（B） 100；20（C） 200；10（D）200；208 从( ) 上看，资产配置可分为全球资产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产配置。（A）时间跨度（B）范围（C）风格类别（D）配置策略9 货币市场基金不收取( )。（A）管理费（B）托管费（C）销售服务费（D）申购赎回费10 基金托管人的首要职责是( )。（A）完成基金资金清算（B）进行基金会计核算（C）安全保管基金资产（D）监督基金投资运作1
4、1 专业基金销售机构申请基金代销业务资格,取得基金从业资格的人员不低于员工人数的( ) 。（A）1/4（B） 1/3（C） 1/2（D）2/312 一支基金在分配前的份额净值是 1.23 元,假设每份基金分配 0.05 元,在进行分配后基金的份额净值为( )元。（A）1.17（B） 1.18（C） 1.22（D）1.2313 ( )是基金信息披露最根本、最重要的原则。（A）真实性原则（B）准确性原则（C）完整性原则（D）及时性原则14 基金业的政府监管与自律管理之间的关系是( )。（A）国家对于基金市场的监管是市场的保证,基金从业者的自律是市场基础（B）基金从业者的自律是市场的保证,国家对于基
5、金市场的监管是市场基础（C）政府监管为主,自律管理为辅（D）自律管理为主,政府监管为辅15 在全国银行间同业拆借市场进行债券回购的资金金额不得超过基金资产净值的( )。（A）40%（B） 30%（C） 20%（D）10%16 ( )决定组合线在 A 与 B 之间的弯曲程度。（A）方差（B）标准差（C）相关系数（D）期望收益率17 根据行为金融学理论,投资者所具有的相互影响特征会导致( )。（A）低估证券的实际风险,进行过度交易（B）对不熟悉的股票、资产敬而远之（C）选择过快地卖出有浮盈的股票,而将具有浮亏的股票保留下来（D）从众投资行为18 ( )就是根据资产配置的不同、风格的不同、投资区域的
6、不同等,将具有可比性的相似基金放在一起进行业绩的相对比较。（A）分组比较（B）单独比较（C）相对比较（D）基准比较19 ( ) 在美国被称为 “共同基金”。（A）证券投资基金（B）单位信任基金（C）证券投资信托基金（D）信托产品20 我国的证券投资基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为( )。（A）7 天（B） 1 个月（C）三个月（D）1 年21 基金管理人应当于收到基金投资人赎回申请之日的( )个工作日内，对该交易的有效性进行确认。（A）7（B） 3（C） 5（D）122 下列不是全球基金业发展的趋势与特点的是( )。（A）英国占据主导地位，其他国家发展迅猛（B）开放式基金成为
7、证券投资基金的主流产品（C）基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出（D）基金的资金来源发生了重大变化23 如果投资者是风险规避者，其无差异曲线的特征是( )。（A）负斜率，下凸（B）负斜率，上凸（C）正斜率，上凹（D）正斜率，下凹24 与股票、债券不同，证券投资基金反映的经济关系是( )。（A）所有权关系（B）债权债务关系（C）信托关系（D）合伙投资关系25 下列不属于基金销售宣传的禁止规定的是( )。（A）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏（B）有明确、醒目的风险提示和警示性文字（C）预测该基金的证券投资业绩（D）登载单位或者个人的推荐性文字26 某投资者认购了 5 000 元的某开放式基金，认购
8、费率为 140%，那么该投资者的净认购金额约为( ) 元，所花费的认购费用约为( )元。（A）4 932；68（B） 4 931；69（C） 4 930；70（D）5 000；7027 基金财产的保管由独立于基金管理人的( )负责。（A）基金注册登记机构（B）基金销售机构（C）基金评级公司（D）基金托管人28 市场先上升后下降时，恒定混合策略支付图为( )（A）（B）（C）（D）29 基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于 ( )人，且不得少于董事会人数的 1/3。（A）5（B） 4（C） 3（D）230 首次发行上市的股票，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按 (
9、)计量。（A）评估价（B）估算价（C）预计市价（D）成本31 目前较为合理的评价基金业绩表现的指标是( )。（A）期末基金份额净值（B）期末可供分配基金份额利润（C）加权平均基金份额本期利润（D）净值增长指标32 根据( ) 的要求，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起 6 个月内作出核准或者不予核准的决定。（A）中华人民共和国证券法（B） 证券投资基金法（C） 证券投资基金管理暂行办法（D）开放式证券投资基金试点办法33 关于基金托管费计提标准，以下说法正确的是( )。（A）通常基金规模越大，基金托管费越高（B）开放式基金根据基金契约的规定比例计提，通常低于 2.5（C）目前，我国封
10、闭式基金根据 2.5的比例计提（D）基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系34 基金募集失败，( )应承担法定责任。（A）投资者（B）基金托管人（C）基金管理人（D）基金注册登记机构35 基金持有的金融资产应计入( )。（A）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（B）持有至到期投资（C）贷款和应收款项（D）可供出售的金融资产36 全球资产配置的期限在( )。（A）1 年以上（B）半年左右（C） 3 个月左右（D）1 个月以内37 根据关于基金从业人员投资证券投资基金有关事宜的通知的规定，基金从业人员持有的开放式基金份额的期限不得少于( )个月。（A）6（B） 9（C） 12
11、（D）838 某债券面值 100 元，年票面收益率 10%，到期一次还本付息，当前债券价格为95 元，到期期限为 2 年，则该债券到期收益率为( )。（A）15%（B） 12.80%（C） 11.60%（D）10%39 我国封闭式基金实行( )交收。（A）T+1（B） T+2（C） T+3（D）T+540 成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变( )的百分比来对基金择时能力所进行的一种衡量方法。（A）现金比例（B）资产比例（C）债券比例（D）股票比例41 关于基金托管人的内部控制，下列哪一项说法是错误的?( )（A）基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分开（B）基金托管人应以自己的名义代
12、基金开立账户（C）基金托管人应实行严格的岗位分离制度（D）基金托管人应建立会计复核制度42 给定证券 A、B 的期望收益率和方差，证券 A 和证券 B 在 时构成的组合线为( )（A）（B）（C）（D）其他43 封闭式基金募集失败，管理人应在基金募集期限届满后( )日后返还投资者已缴 纳的款项，并加计银行同期存款利息。（A）10（B） 15（C） 20（D）3044 资本市场线的方程中，通常称( )为风险溢价。（A）rF(下标)（B） M(下标)（C）（D）45 基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的( )担任。（A）证券公司（B）商业银行（C）保险公司（D）证券登记结算公司46 图 1 表
13、示的是证券 A 和证券 B 的组合线，下列说法错误的是 ( )。（A） AB=0（B） C 点为最小方差组合（C）组合线上介于 A 与 B 之间的点代表的组合由同时买入证券 A 和 B 构成，越靠近 A，买入 A 越多，买入 B 越少（D）A 点的东北部曲线上的点代表的组合由卖空 A、买入 B 形成，越向东北部移动，组合中卖空 A 越多47 所有关于基金绩效衡量的指标均是( )。（A）事前衡量（B）事后衡量（C）全面衡量（D）局部衡量48 特雷诺指数越大，基金的绩效表现( )（A）越差（B）越好（C）相同（D）无法判断49 基金管理人应当自收到核准文件之日起( )内即进行封闭式基金份额的发售。
14、（A）3 个月（B） 5 个月（C） 6 个月（D）1 年50 关于基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备的基本条件，下列说法错误的是( ) 。（A）净资产不低于 2 亿元人民币（B）在最近 1 个季度末资产管理规模不低于 200 亿元人民币或等值外汇资产（C）管理证券投资基金 5 年以上（D）最近 1 年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改51 按照道氏理论，以下说法中正确的是( )。（A）证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成（B）开盘价最重要（C）交易量与价格没有关系（D）证券市场价格波动由主要趋势、次要趋势和短暂趋势三种趋势构成52 2004 年年底，
15、我国推出的首只交易型开放式指数基金(ETF)是( )。（A）深证 IOOETF（B）华夏上证 5OETF（C）上证 18OETF（D）上证红利 ETF53 假设证券组合 P 有证券 和构成，证券的期望收益水平和总风险水平都比的高，证券和在 P 中投资比重分别为 048 和 052。那么( ) 。（A）组合 P 的期望收益水平高于的期望收益水平（B）组合 P 的总险水平低于 的总风险水平（C）组合 P 的期望收益水平高于 的期望收益水平（D）组合 P 的总风险水平高于的总风险水平54 下列不属于行为金融理论应用的是( )。（A）投资者可利用人们的行为偏差而获利（B）投资者可通过获取比别人更多的信
16、息而获利（C）投资者可以在大多数投资者意识到错误之前采取行动而得利（D）所有人都会受制于心理偏差的影响55 不属于封闭式基金合同内容的是( )。（A）基金交易价格确定（B）基金财产清算方式（C）基金份额持有人的权利和义务（D）基金份额发行、交易安排56 如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是( )。（A）未来事件能够被准确地预测（B）价格能够反映所有相关信息（C）证券价格由于不可辨别的原因而变化（D）价格起伏不大57 基金运作费用不包括( )。（A）基于基金资产计提的营销服务费（B）投资利息费用（C）基金管理费（D）托管费58 一般来讲，资产配置的步骤中不包括( )。（A）明确投资目标和
17、限制因素（B）明确资本市场的期望值（C）明确资产组合中包括哪几类资产（D）明确这些资产如何影响收益59 不同范围资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言，股票、债券资产配置的期限为( ) 。（A）五年（B）三年（C）半年（D）一个月60 反映股票基金操作策略的指标是( )。（A）净值增长率（B）贝塔值（C）周转率（D）费用率61 基金托管人开展基金托管业务的准备阶段是( )。（A）签署基金合同阶段（B）基金募集阶段（C）基金运作阶段（D）基金终止阶段62 在证券投资基金信托关系中，( )是基金资产的监护人。（A）基金管理人（B）基金托管人（C）基金公司（D）基金董事会63 个人投资者买卖基金份额
18、时，应( )缴纳印花税。（A）按 1税率（B）按 2税率（C）按 3税率（D）暂不征收印花税64 影响债券收益率的因素不包括（ ）。（A）基础利率（B）票面利率（C）风险溢价（D）到期期限65 下列对基金信息披露的完整性原则的表述，正确的是（ ）。（A）要求将信息向市场上所有的投资者平等公开地披露（B）要求用精确的语言披露信息（C）要求披露所有可能影响投资者决策的信息（D）要求披露的信息应当是以客观事实为基础66 关于货币市场基金的说法，正确的是（ ）。（A）适合于长期投资（B）适合于短期投资（C）没有投资风险（D）既适合于长期投资，也适合于短期投资67 下列各项中，不属于基金合同当事人的是(
19、 )。（A）基金销售机构（B）基金份额持有人（C）基金管理人（D）基金托管人68 代表基金份额 10%以上的基金份额持有人自行召集召开持有人大会的，此类持有人应至少提前( ) 日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。（A）10（B） 15（C） 30（D）4569 ( )是由基金投资者直接支付的费用。（A）申购费（B）交易佣金（C）过户费（D）托管费70 投资者向基金管理公司申购 ETF，需要拿这只 ETF 指定的( )来换取；赎回时得到的是相应的( ) 。（A）现金；现金（B）现金；一揽子股票（C）一揽子股票；现金（D）一揽子股票；一揽子股票二、多项选择题本
20、大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 下列选项，符合基金管理公司内部控制制度适时性原则的要求的是( )。（A）内部控制制度应根据实际情况制定（B）内部控制制度应以审慎经营、防范和化解风险为出发点（C）内部控制制度应根据相关法律法规的变化而修订（D）内部控制制度必须涵盖公司经营的各个环节，必须普遍适用于公司每一个员工72 基金托管在基金运行阶段的主要工作有( )。（A）每个工作日进行基金资金净值计算（B）根据管理人的指令进行资金划拨（C）监督基金投资范围（D）保管基金持有人名册73 基金财产保管
21、的基本要求包括( )。（A）保证基金资产的安全（B）依法处分基金财产（C）保守基金商业秘密（D）对基金财产的损失承担赔偿责任74 交易所证券账户包括( )。（A）全国银行间市场债券托管账户（B）上海证券交易所证券账户（C）深圳证券交易所证券账户（D）交易所清算备付金账户75 基金市场的参与主体有( )。（A）基金当事人（B）基金市场服务机构（C）监管机构（D）自律机构76 基金营销的核心内容即营销组合的四大要素包括( )。（A）产品（B）价格（C）渠道（D）促销77 内部环境控制中，应建立包括( )等在内的风险评估体系，对内外部风险进行识别、评估和分析，及时防范和化解风险。（A）基金产品（B）
22、投资人风险承受能力（C）基金收益（D）运营操作78 下列关于估值频率的说法正确的有( )。（A）基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常监管法规会规定一个最小的估值频率（B）对开放式基金来说，估值的时间通常与开放申购、赎回的时间一致（C）目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值（D）封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值79 下列情况中，应采用估值技术确定公允价值的有( )。（A）首次发行未上市的股票（B）发行未上市的债券（C）停止交易但未行权的权证（D）全国银行间债券市场交易的债券80 下列费用可以从基金财产中列支的有( )。（A）基
23、金管理人的管理费（B）基金托管人的托管费（C）销售服务费（D）基金合同生效后的信总披露费81 基金的运作费用包括( )。（A）审计费用（B）持有人大会费用（C）上市年费（D）信息披露费82 下列关于机构法人买卖基金的所得税的说法，正确的有( )。（A）企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税（B）企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税（C）企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不应并入企业的应纳税所得额，不征收企业所得税（D）企业投资者从基金分配中获得的收入，征收企业所得税83 基金信息披露的禁止行为有( )。（A）虚假记载（B）误导性陈述、
24、重大遗漏（C）对证券投资业绩进行预测（D）违规承诺收益或者承担损失84 中国证监会对基金管理公司进行现场检查的内容包括( )。（A）进入基金管理公司及其分支机构进行检查（B）要求基金管理公司提供与检查事项有关的文件、会议记录、报表、凭证和其他资料（C）询问基金管理公司的工作人员，要求其对有关检查事项作出说明（D）查阅、复制基金管理公司与检查事项有关的文件、资料，对可能被转移、隐匿或者毁损的文件、资料予以封存85 证券投资分析的目的在于( )。（A）明确证券组合管理投资政策中确定的金融资产中的证券的价格形成机制（B）明确影响证券价格波动的诸因素（C）明确影响证券价格波动的诸因素的作用机制（D）发
25、现那些价格偏离价值的证券86 在组合投资理论中，有效证券组合是指( )。（A）可行域内部任意可行组合（B）可行域的左上边界上的任意可行组合（C）按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的组合（D）可行域右上边界上的任意可行组合87 最优证券组合( ) 。（A）是能带来最高收益的组合（B）肯定在有效边界上（C）是无差异曲线与有效边界的切点（D）是理性投资者的最佳选择88 股票风格管理包括( )。（A）消极的股票风格管理及应用（B）积极的股票风格管理及应用（C）混合的股票风格管理及应用（D）独立的股票风格管理及应用89 年化收益率有_与_之分。( )（A）简单年化收益率（
26、B）精确年化收益率（C）加权年化收益率（D）平均年化收益率90 申请基金托管资格要具有健全的清算、交割业务制度，清算、交割系统应当符合( )。（A）系统内证券交易结算资金在第二天汇划到账（B）从交易所安全接受交易数据（C）与基金管理人、基金注册登记机构、证券登记结算机构等相关业务机构的系统安全对接（D）依法执行基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜91 根据法律形式的不同,可以将基金分为( )。（A）公司型基金（B）契约型基金（C）开放式基金（D）封闭式基金92 收入型基金主要以( )等稳定收益证券为投资对象。（A）大盘蓝筹股（B）成长型股票（C）公司债（D）政府债券93 下列关于开放式
27、基金申购、赎回的说法，正确的有( )。（A）股票基金申购时能够确定知道申购数量（B）债券基金赎回时能够确定知道赎回金额（C）货币市场基金申购时不能确定知道申购数量（D）货币市场基金赎回时可以确定知道赎回金额94 下列关于记名股票特点的说法，正确的有( )。（A）转让相对简便（B）便于挂失，相对安全（C）股东权利归属于记名股东（D）认购股票款项不一定一次缴足95 基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务,不得有下列( )行为。（A）侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益（B）承诺投资收益（C）与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失（D）通过广告等公开方式招揽投资咨询客户96 从配置策略上看
28、,资产配置可分为( )（A）买入并持有策略（B）恒定混合策略（C）投资组合保险策略（D）动态资产配置策略97 以下费用属于基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担费用的是( )。（A）申购费（B）赎回费（C）基金转换费（D）基金管理费98 基金托管人承担的信息披露事项具体涉及( )。（A）基金资产保管（B）会计核算（C）净值评估（D）投资运作监督99 基金上市交易公告书的主要披露事项包括( )。（A）基金合同摘要（B）基金财务状况（C）基金投资组合报告（D）基金募集情况与上市交易安排100 影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素包括( )。（A）投资者的年龄或投资周期（B）资产负债状况（C）财务变动状况与趋势（D）财富净值和风险偏好101 按照公司规模划分的投资类型有( )。（A）增长类股票投资（B）非增长类(或收益类)股票投资（C）小型资本股票(通常称为“小盘股”) 投资（D）大型资本股票(通常称为“大盘股”) 投资102 按公司规模划分的股票投资风格通常包括( )。（A）小型资本股票（B）大型资本股票（C）混合型资本股票（D）指数型资本股票103 以下关于凸性的说法正确的是( )。
