1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 3 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 经国务院批准，国务院证券管理委员会于( )颁布了证券投资基金管理暂行办法。这是我国首次颁布的规范证券基金运作的行政法规。（A）2000-3-14（B） 1997-11-14（C） 2000-3-15（D）1997-11-152 ( )是由基金管理人、基金托管人和基金份额发售机构等服务机构成立的同业协会。（A）基金行业自律组织（B）基金行业促进组织（C）基金监管中心（D）基金行业规范组织3 律师事务所和( ) 作为专
2、业独立的中介服务机构，为基金提供法律、会计服务。（A）会计师事务所（B）投资咨询公司（C）基金监管机构（D）基金行业自律组织4 初创阶段的基金多为( )投资信托，投资对象多为债券。（A）公司型（B）契约型（C）开放式（D）封闭式5 ( )属于低风险、低回报的基金产品。（A）保本基金（B）期货基金（C）伞型基金（D）对冲基金6 关于保本基金，以下说法不正确的是( )。（A）保本期越长，投资者承担的机会成本越高（B）其他条件相同，保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例也较低（C）保本基金往往会对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费（D）常见的保本比例介于 80%100%之间7 在基金的风险分析指
3、标中，( )将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。（A）持股集中度（B）标准差（C） 值（D）行业投资集中度8 下列不是债券基金的投资风险的是( )。（A）市场风险（B）信用风险（C）利率风险（D）通货膨胀风险9 下列不是关于 ETF 份额交易的是( )。（A）基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值（B）基金实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为 10%，自上市首日起实行（C）基金申报价格最小变动单位为 0.01 元（D）基金申报价格最小变动单位为 0.001 元10 ETF 自基金合同生效日后不超过( )个月的时间起开始办理赎回。
4、（A）1（B） 3（C） 2（D）611 申购、赎回基金份额价格以( )元人民币为基准进行计算。（A）1（B） 10（C） 100（D）100012 投资者将上市开放式基金份额从证券登记系统转入 TA 系统，自 ( )日始，投资者可以在转入方代销机构基金管理人处申报赎回基金份额。（A）T+0（B） T+1（C） T+3（D）T+213 ( ) 是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是非常设的议事机构，在遵守国家有关法律法规、案例的前提下，拥有对所管理基金的投资事务的最高决策权。（A）投资决策委员会（B）风险控制委员会（C）投资管理部门（D）风险管理部门14 下列不是基金管理人的具体职责的是
5、( )。（A）办理基金备案手段（B）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告（C）编制中期和年度基金报告（D）安全保管基金财产15 ( ) 是指公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司的发展规划，在充分考虑内、外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的系统。（A）直接控制（B）外部控制（C）内部控制（D）间接控制16 交易所上市股票和权证以( )估值。（A）开盘价（B）成本（C）收盘价（D）平均价17 基金( ) 是指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。（A）账务复核（B）头寸复核
6、（C）资产净值复核（D）财务报表复核18 ( ) 包括基金在银行间市场进行债券买卖、回购交易等所对应的资金清算。（A）交易所交易资金清算（B）场内资金清算（C）场外资金清算（D）全国银行间债券市场交易资金清算19 ( ) 是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。（A）基金所有人（B）基金托管人（C）基金发起人（D）基金管理公司20 以下有关证券组合被动管理方法的说法，不正确的是( )。（A）长期稳定持有模拟市场指数的证券组合（B）证券市场不总是有效的（C）期望获得市场平均收益（D）寻找定价错误证券21 下列不属于基金市场
7、营销的特征的是( )。（A）服务性（B）专业性（C）系统性（D）持续性22 下列不属于基金销售宣传的禁止规定的是( )。（A）虚假记载、误导性陈述式者重大遗漏（B）有明确、醒目的风险提示和警示性文字（C）预测该基金的证券投资业绩（D）登载单位或者个人的推荐性文字23 我国开放式的基金的销售逐渐形成独特的销售体系，其中不包括 ( ) 。（A）银行代销（B）保险公司代销（C）基金公司直销（D）证券公司代销24 证券投资基金市场营销涉及的内容不包括( )。（A）目标客户确定（B）营销程序规范（C）营销组合设计（D）营销过程管理25 存在活跃市场的情况下，当日有市价或现行出价，应当采用( )确定投资品
8、种的公允价值。（A）平均价（B）收盘价（C）开盘价（D）市价26 是基金管理公司为适应业务向受托资产管理方向发展的需要而设立的独立部门，专门服务于提供该类型资金的机构。（A）交易部（B）机构理财部（C）研究部（D）投资部27 ( ) 的托管费率要高于债券基金及货币市场基金的托管费。（A）混合基金（B）保本基金（C）股票基金（D）伞型基金28 目前，我国的( ) 于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值。（A）封闭式基金（B）股票基金（C）开放式基金（D）债券基金29 假设投资者在 2005 年 4 月 15 日(周五、法定假日前最后一个工作日)申购了基金份额，那么收益将会从( )起开始计算。
9、（A）2010-4-15（B） 2010-4-16（C） 2010-4-17（D）2010-4-1830 ( ) 包括基金净收益与基金未实现估值增值(减值)两部分，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。（A）基金净收益（B）基金经营业绩（C）损益平准金（D）未分配基金净收益31 开放式基金分红方式有( )种。（A）4（B） 3（C） 2（D）132 封闭式基金的收益分配，每年不得少于( )次。（A）4（B） 3（C） 2（D）133 基金信息披露最根本、最重要的原则是( )。（A）真实性原则（B）完整性原则（C）及时性原则（D）准确性原则34 基金份额净值计价错误达基金份额净值的(
10、 )时，属于基金的重大事件，需要在临时公告中予以披露。（A）0.25%（B） 0.50%（C） 1%（D）75%35 我国法律对基金信息披露的规范主要体现在 2004 年 6 月 1 日起实施的 ( )。（A）基金信息披露管理办法（B） 证券投资基金法（C） 基金上市规则（D）基金信息披露编报规则36 信息披露义务人应当在重大事件发生之日起( )日内编制并披露临时报告书。（A）1（B） 2（C） 3（D）437 下列不属于基金管理公司的内部控制监管的是( )。（A）内部控制机制是否科学合理，内部控制制度是否健全（B）内部控制是否体现了健全性、有效性、独立性、相互制约性和成本效益的原则（C）在办
11、理基金的清算交割事宜中，是否能保证清算的及时高效，同时又保证基金财产的安全与独立（D）控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控等基本要素是否达到要求38 ( ) 负责组织和监督基金的上市交易，并对上市交易基金的信息披露进行监督。（A）中国证监会（B）中国人民银行（C）证券交易所（D）中国证券业协会基金业委员会39 单只基金在任何交易日买入权证的总金额不得超过前一交易日基金资产净值的( )。（A）4（B） 5（C） 6（D）740 基金管理公司下列事项变更不需经中国证监会批准的有( )。（A）变更股东、注册资本或者股东出资比例（B）变更名称、住所（C）修改章程（D）计提风险准备金41 (
12、 ) 是指内部控制制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。（A）合法性原则（B）完整性原则（C）及时性原则（D）审慎性原则42 ( ) 是建立在资产组合的风险套利上的模型。（A）单因素模型（B） APT 模型（C） CAPM 模型（D）多因素模型43 关于最优证券组合，以下说法不正确的是( )。（A）最优证券组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合（B）一个风险极度爱好者将选取最小方差组合作为最佳组合（C）不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合（D）投资者的偏好通过他的无差异曲线来反映44 ( ) 证券组合以资本升值(即未来价格上升带来
13、的差价收益)为目标。（A）收入型（B）避税型（C）增长型（D）货币市场型45 ( ) 假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响。全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。（A）势有效市场（B）有效市场（C）半强势有效市场（D）弱势有效市场46 资产配置的基本方式是( )资产配置策略，它以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好，实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。（A）战略性（B）战术性（C）积极型（D）消极型47 ( ) 是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产，并随着市场
14、的变动调整风险资产和无风险资产的比率，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。（A）买入并持有策略（B）动态资产配置（C）投资组合策略（D）投资组合保险策略48 如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略可能优于 ( )。（A）投资组合保险策略（B）投资组合策略（C）买入并持有策略（D）动态资产配置49 资产配置的过程包括( )个步骤。（A）3（B） 4（C） 5（D）650 从历史数据看，一般来说，股票市场的表现和小公司(以市场资本总额衡量)投资组合表现的关系是( )。（A）前者优于后者（B）前者后者表现相同（C）后者优于前者（D）二者不能相比51 股票投资风格，按公司规模分类，
15、不包括( )。（A）小型资本股票（B）中型资本股票（C）大型资本股票（D）混合型资本股票52 技术分析是建立在否定( )的基础之上。（A）有效市场（B）半强式市场（C）强式有效市场。（D）弱式有效市场53 根据简单过滤器规则，( )。（A）股票价格上升了一定百分比，则卖出（B）股票价格上升了一定百分比，则满仓（C）股票价格上升了一定百分比，则清仓（D）股票价格上升了一定百分比，则买入54 债券流动性越大，投资者要求的收益率越( )。（A）不变（B）高（C）低（D）不确定55 在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度与短期债券的变化幅度的关系是( )。（A）前者大于后者（B）没有直接的关系（C）
16、前者小于后者（D）两者相等56 预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响( )。（A）远期利率（B）平均利率（C）即期利率（D）中短期平均利率57 已知债券价格、债券利息、到期年数，可以通过( )计算债券的到期收益率。（A）终值法（B）单利法（C）试算法（D）复利法58 对基金表现好坏绩效衡量涉及( )的选择问题。（A）业绩计算时期（B）操作策略（C）风险水平（D）比较基准59 着重对管理公司素质的衡量属于( )。（A）绝对衡量（B）公司衡量（C）微观衡量（D）基金衡量60 ( ) 是一种较为直观的，通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。（A）现金比例
17、变化法（B）现金变化法（C）银行存款比例变化法（D）比例变化法二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务，不得有下列( )行为。（A）侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益（B）承诺投资收益（C）与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失（D）通过广告等公开方式招揽投资咨询客户62 基金份额持有人是( )。（A）托管人（B）基金出资人（C）基金资产的所有者（D）管理人63 证券投资基金在( )和( ) 被称为“证券投资信托基金”。（A）英国
18、（B）美国（C）日本（D）我国台湾64 基金运作中的主要当事人，包括( )。（A）基金投资者（B）基金管理人（C）基金托管人（D）基金销售人员65 公募基金主要具有的特征有( )。（A）可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广（B）基金募集对象不固定（C）投资金额要求低，适宜中小投资者参与（D）遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管66 债券基金与单一债券的区别主要表现为( )。（A）债券基金的收益不如债券的利息固定（B）债券基金可以确定一个准确的到期日（C）债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测（D）投资风险不同67 根据运作方式的不同，可以将基金分为( )。
19、（A）债券基金（B）封闭式基金（C）股票基金（D）开放式基金68 债券基金是指主要投资于( )的基金类型。（A）国债（B）金融债券（C）公司债券（D）股票69 封闭式基金募集期限届满时，满足( )的条件下方可聘请法定机构验资，在收到验资报告 10 日内，办理基金备案手续。（A）基金份额总额达到核定规模 80%以上（B）基金份额持有人人数达到 1000 人以上（C）基金份额总额达到核定规模 60%以上（D）基金份额持有人人数达到 500 人以上70 对上市的封闭式基金不收取印花税的是( )。（A）北京证券交易所（B）上海证券交易所（C）广州证券交易所（D）深圳证券交易所71 关于 ETF 份额的
20、申购与赎回，下列说法正确的是 ( )。（A）申购和赎回场所。投资者应当在代办证券公司办理基金申购、赎回业务的营业场所或按代理证券公司(深圳证券交易所称为“代办证券公司 ”)提供的其他方式办理基金的申购和赎回（B）申购和赎回的时间。基金在基金份额折算日之后可开始办理申购；基金自基金合同生效日后不超过 3 个月的时间起开始办理赎回（C）申购、赎回清单的内容。T 日申购、赎回清单公告内容包括最小申购、赎回单位所对应的组合证券内各成分证券数据、现金替代、T 日预估现金部分、T-J 日现金差额、基金份额净值及其他相关内容（D）申购、赎回申请提交后不得撤销72 下列属于货币市场基金的申购、赎回原则的是(
21、)。（A）“确定价 ”原则（B） “未知价” 交易原则（C） “金额申购，份额赎回”原则（D）“明确价 ”原则73 基金管理公司治理方式的基本原则是( )。（A）公司独立运作原则（B）强化制衡机制原则（C）股东诚信与合作原则（D）公平对待原则74 基金管理公司交易部的主要职能有( )。（A）负责基金交易席位的安排、交易量管理（B）记录并保存每日投资交易情况（C）保持与各证券交易商的联系并控制相应的交易额度（D）执行投资部的交易指令75 基金管理公司监察稽核部的主要工作包括( )。（A）财务管理稽核（B）基金管理稽核（C）内部审计（D）协调公司对外信息披露76 投资管理部门包括( )。（A）投资
22、部（B）研究部（C）市场部（D）交易部77 关于资金清算的内部控制，以下说法正确的是( )。（A）基金托管人应实行严格的岗位分离制度（B）基金托管人应严格按照基金管理人的有效划款指令办理基金名下资金清算（C）建立复核制度，形成相互制约机制，防止差错的产生（D）基金托管人应建立严格的授权管理制度，在授权范围内及时、准确地完成基金清算，确保基金资产的安全78 关于申请取得基金托管资格，以下说法正确的是( )。（A）设有专门的基金托管部门（B）注册资本不低于 3 亿元人民币（C）有安全保管基金财产的条件（D）有安全高效的清算、交割系统79 以下不属于资产保管内部控制范围的是( )。（A）基金托管人必
23、须将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格分开（B）托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产（C）基金托管人应安全保管与基金资产有关的重大合同和实物券凭证（D）基金托管人应实行严格的岗位分离制度80 基金托管人在基金募集阶段的主要工作有( )。（A）刻制基金业务用章、财务用章（B）开立基金的各类资金账户、证券账户（C）建立基金账册（D）将与基金有关参数输入监控系统81 国际上，开放式基金的销售主要分为( )方式。（A）直销（B）代销（C）分销（D）零售82 ( ) 作为理财顾问或金融规划师，可以针对特定的客户需求，提供独立的咨询服务，将基金作为客户资产组合的一部分销售出去。（A）银行（B）
24、证券公司（C）律师事务所（D）会计师事务所83 专人服务是为投资额较大的( )提供的最具个性化的服务。（A）个人投资者（B）集体投资者（C）机构投资者（D）机关投资者84 利用交易所交易系统平台进行基金销售的优势在于( )。（A）使得证券公司客户以自己熟悉的方式进行基金申购赎回（B）在一定程度上摆脱了开放式基金募集对商业银行的严重依赖（C）为基金管理人提供了证券交易所这样一个拥有庞大客户资源的交易平台（D）交易费用较传统的柜台销售方式有很大的成本优势85 基金资产估值对象包括基金所拥有的( )。（A）股票（B）债券（C）权证（D）其他基金资产86 基金会计核算的特点是( )。（A）会计主体是证
25、券投资基金（B）会计分期细化到日（C）会计分期细化到月（D）基金资产的初始确认时即为公允价值计量且其变动计人当期损益的金融资产87 基金管理过程中发生的费用，主要包括( )。（A）基金管理费（B）基金托管费（C）信息披露费（D）基金风险费88 估值错误的处理包括( )。（A）基金管理公司应将情况向中国证监会报告（B）基金管理公司应采取合理的措施防止损失进一步扩大（C）基金管理公司应制定价值及份额净值计价错误的识别及应急方案（D）基金份额净值出现错误时，基金管理公司应当即予以纠正89 封闭式基金采用“ 分红再投资 ”的分配方式，( )。（A）需经基金份额持有人大会决议通过（B）由基金管理人自主决
26、定，但需报请中国证监会核准（C）由基金管理人与基金托管人协商决定（D）由基金管理人自主决定，无需报请中国证监会核准90 关于个人投资者投资基金的税收，以下说法正确的是( )。（A）在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，对个人投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入征收个人所得税（B）投资者从基金分配中获得的股票股利收入以及企业债券利息收入，由上市公司和发行债券的企业再向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴 33%的个人所得税（C）目前个人投资者投资基金暂免征收印花税（D）对投资者从基金分配中获得的国债利息，买卖股票收入，在国债利息收入，个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征
27、收所得税91 下列叙述不正确的是( )。（A）对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税（B）对非金融机构买卖基金单位的差价收入征收营业税（C）对法人机构征收印花税（D）对企业投资者买卖基金，单位获得的差价收入，不征收企业所得税92 下列关于货币市场基金的收益分配，说法错误的有( )。（A）投资者于周五申购或转换入的基金份额享有周五、周六、周日的收益（B）每周一至周四进行收益分配时，仅对当日收益进行分配（C）货币市场基金每周五进行收益分配时，将同时分配周六和周日的收益（D）投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五、周六、周日的收益93 以下属于基金运作信息披露文件的有( )。（A）净值公告（B
28、）季度公告（C）重大事项公告（D）基金上市交易公告书94 基金信息披露的作用主要表现为( )。（A）有利于投资者的价值判断（B）有利于防止利益冲突与利益输送（C）有利于提高证券市场的效率（D）有效防止信息滥用95 在基金信息披露中，以下被禁止的行为有( )。（A）不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载（B）披露中存在应披露而未披露信息（C）对基金产品的未来收益率进行预测（D）诋毁其他基金管理人托管人96 基金年度会计报表附注主要包括( )。（A）基金主要会计政策（B）会计估计及其变更的披露（C）关联方关系及其交易的披露（D）基金资产负债表日后事项的披露97 基金募集申请核准的主要程序，以下说
29、法正确的是( )。（A）办理基金备案（B）作出核准或者不予核准的决定（C）对基金募集申请材料进行齐备性审查（D）组织专家评审会对基金募集申请进行评审98 证券交易所自律管理的内容包括( )。（A）基金公司人员的聘任（B）对基金上市交易的监控和管理（C）对投资者买卖基金交易行为的合法、合规性进行监控（D）对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控和管理99 我国基金监管的具体目标是( )。（A）保护投资者利益（B）保证市场的公平、效率和透明（C）降低系统风险（D）推动基金业发展100 申请基金行业高级管理人员任职资格，应当具备的条件有( )。（A）取得基金从业资格（B）通过中国证监会或者授权机构
30、组织的高级管理人员证券投资法律知识考试（C）最近 1 年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚（D）具有 3 年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历101 适合人选收入型组合的证券有( )。（A）低派息低风险普通股（B）附息债券（C）优先股（D）避税债券102 关于最优证券组合的选择，下列说法正确的是( )。（A）最优证券组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合（B）特定投资者可以在有效组合中选择他自己最满意的组合，这种选择依赖于他的偏好，投资者的偏好通过他的无差异曲线来反映（C）不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合（D）一个只关心风险的投资者将选取最小方差组合作为最佳组合103 行为金融理论认为，投资者由于受( )的限制，将不可能立即对全部公开信息作出反应。（A）信息处理能力（B）信息不完全（C）时间不足（D）心理偏差104 下列是证券组合管理基本步骤的是( )。（A）确定证券投资政策（B）进行证券投资分析（C）组建证券投资组合（D）投资组合业绩评估105 买入并持有策略、恒定混合策略和投资组合保险策略不同的特征主要表现在( )。（A）支付模式（B）收益情况（C）有利的市场环境（D）对流动性的要求
