1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 40（无答案）一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的( )投资方式。（A）集资（B）集合（C）联合（D）合作2 单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的( )时，为巨额赎回。（A）5%（B） 8%（C） 10%（D）15%3 开放式基金连续 2 个开放日以上发生巨额赎回，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间( )。（A）10 天（B） 10 个工作日（C） 20 天（D）20 个工
2、作日4 基金管理公司所管理的资金是( )。（A）自有资产（B）信托资产（C）国有资产（D）债务资产5 ( )在对我国基金的监管上负有最主要的责任。（A）中国证监会（B）中国银监会（C）中国人民银行（D）中国证券业协会6 证券组合的被动管理方法与主动管理方法的出发点是不同的，被动管理方法的使用者认为( ) 。（A）证券市场并非总是有效率的（B）证券市场是有效率的市场（C）证券市场是帕雷托最优的市场（D）证券市场并非总是帕雷托最优的市场7 一般情况下，对于个人投资者而言，影响资产配置的最主要因素是( )。（A）个人的生命周期（B）投资者的资产负债状况（C）投资者的财务变动状况与趋势（D）投资者的财
3、富净值8 预期理论暗含的假定之一是( )。（A）不同期限的债券是可以互相替代的（B）长期借贷活动决定长期债券的利率，而短期交易决定了短期债券利率（C）利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的（D）长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态9 采用利率预期策略进行债券组合管理时，在债券预期利率( )时，将增加持续期，从而保持投资组合对利率变动的敏感性。（A）上升（B）下降（C）不变（D）上下波动幅度较大10 当二级市场 ETF 交易价格高于其份额净值,即发生溢价交易时 ,大的投资者可以通过在二级市场买进( ),于一级市场按份额净值转换为 ETF 份额,再于二级
4、市场上卖掉( ) 而实现套利交易。（A）ETF;一揽子股票（B） ETF;ETF（C）一揽子股票;一揽子股票（D）一揽子股票;ETF11 ( )是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用，其中，( )是由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取。（A）基金销售服务费；印花税（B）基金交易费；印花税（C）基金销售服务费；佣金（D）基金交易费；佣金12 单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的( )时,为巨额赎回。（A）5%（B） 10%（C） 15%（D）20%13 从基金资产中扣除基金所有负债即是( )。（A）基金资产估值（B）基金资产总值（C）基金资产净值（D）基金份额净值14 对于不收
5、取申购、赎回费的基金,还可以按照不高于( )的比例从基金资产中计提一定的费用,专门用于本基金的销售和对基金持有人的服务。（A）0.15%（B） 0.2%（C） 0.25%（D）0.3%15 基金进行利润分配会导致基金份额净值( )。（A）下降（B）上升（C）不变（D）无法确定16 根据证券投资基金运作管理办法有关规定,封闭式基金的利润分配,封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的( )。（A）60%（B） 70%（C） 80%（D）90%17 存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每( )个月披露一次更新的招募说明书。（A）3（B） 6（C） 9（D）1218 ( )
6、可以将股票分为增长类股票和非增长类(收益类)股票。（A）按公司成长性分类（B）按公司规模分类（C）按股票价格行为分类（D）按公司行业分类19 ( )就是将未来各期支付的股利(通常还包括未来某时股票的预期售价)通过选取一定的贴现率折合为现值的方法,考察即期资产价格与预期未来现金流量折现后的现值之间的差异,即净现值(NPV),据此判断股票是否被错误定价。（A）低市盈率（B）超买超卖型指标（C）价量关系指标（D）股利贴现模型20 利用净现值(NPV)判断股票是否被错误定价,如果净现值大于( ),即股票价值被低估,应买入。（A）1（B） 0（C） -1（D）0.521 ( )反映了 1 元投资在不取出
7、的情况下(分红再投资)的收益率,其计算不受分红多少的影响,可以准确地反映基金经理的真实投资表现,现已成为衡量基金收益率的标准方法。（A）算术平均收益率（B）几何平均收益率（C）时间加权收益率（D）简单(净值) 收益率22 基金会计的计量属性属于( )。（A）历史成本（B）公允价值（C）重置成本（D）直接成本23 对 QDII 基金而言，一般情况下，基金管理公司会在( )日内对该申请的有效性进行确认。（A）T（B） T+1（C） T+2（D）T+324 ( ) 原则是公司内部部门和岗位的设置应当权责分明，相互制衡。（A）有效性（B）独立性（C）相互制约（D）健全性25 构建投资组合的原因是( )
8、。（A）降低系统性风险（B）降低非系统性风险（C）增加系统性收益（D）增加非系统性收益26 下列各项中，属于基金信息披露的部门规章的是( )。（A）货币市场基金信息披露特别规定（B） 基金合同的内容与格式（C） 基金信息披露管理办法（D）上市开放式基金业务规则27 存在活跃市场的情况下，当日没有市价或现行出价，且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应当采用( )确定投资品种的公允价值。（A）发行日开盘价（B）发行日收盘价（C）最近交易的市价（D）发行日平均价28 公司内部控制的核心是( )，制定内部控制制度要以审慎经营、防范和化解风险为出发点。（A）权利制衡（B）明确责任（C）风险控制（D
9、）严格授权29 ( )负责对基金管理人的会计核算结果进行复核。（A）中国证券业协会（B）中国证券登记结算公司（C）基金托管人（D）证券公司30 产品定价首要考虑到的因素是( )。（A）产品类型（B）市场环境（C）客户特性（D）渠道特性31 我国基金监管的首要目标是( )。（A）保护和维护投资者的利益（B）保证市场的公平、效率和透明（C）降低系统风险（D）推动基金业的规范发展32 ( ) 在推销保险产品同时可以销售基金产品。（A）直销（B）基金超市（C）网上交易（D）保险公司33 在基金的投资组合管理过程中，( )最为重要，对基金投资组合的最终表现有着决定性的影响。（A）资产配置决策（B）制定投
10、资政策（C）进行证券分析（D）修正投资组合34 存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每( )个月披露一次更新的招募说明书。（A）3（B） 4（C） 5（D）635 下列基金类别中，( )的管理费率最高。（A）证券衍生工具基金（B）货币市场基金（C）股票基金（D）债券基金36 与股票、债券不同，证券投资基金反映的经济关系是( )。（A）所有权关系（B）债权债务关系（C）信托关系（D）合伙投资关系37 托管人托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资产应当分离，这是基金托管人内部控制( )原则的体现。（A）合法性原则（B）完整性原则（C）及时性原则（D）独立性原则38 披
11、露上市交易公告书的基金品种不包括( )。（A）封闭式基金（B）公司型基金（C） LOF（D）ETF39 资产管理中，( ) 是最常见、最简便的风险度量方法。（A）方差度量法（B）收益预期范围度量法（C）下跌概率法（D）风险收益法40 在我国香港特别行政区，证券投资基金一般被称为( )。（A）共同基金（B）单位信托基金（C）证券投资信托基金（D）集合投资计划41 我国第一只开放式基金( )的诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。（A）华安创新（B）华安现金富利基金（C）南方积极配置基金（D）华夏上证 50ETF42 恒定混合策略要求的市场流动性( )。（A）小（B）极
12、高（C）适度（D）高43 开放式证券投资基金赎回费收入在扣除基本手续费后，余额应归入( )财产。（A）基金管理公司（B）基金托管人（C）基金（D）基金份额持有人44 下列人物中，没有对道氏理论作出贡献的是( )。（A）查尔斯道（B）汉密尔顿（C）雷（D）夏普45 在美国等基金业发达的国家和地区，基金的管理年费率通常为( )左右。（A）0.5%（B） 0.75%（C） 1%（D）1.25%46 假定证券 A 的收益率的概率分布如下:那么，该证券的方差为（A）2.4410 -4（B） 3.4410-4（C） 4.4410-4（D）5.4410 -447 在现代风险收益模型中，风险是用( )定义的。
13、（A）资产价格的波动率（B）资产收益率的波动率（C）资产可能亏损的幅度（D）资产亏损的概率分布48 保本基金提供的保证类型一般不包括( )（A）本金保证 （B）收益保证 （C）红利保证 （D）风险保证 49 对股票按公司规模分类是基于( )。（A）同一规模公司的股票具有相同的流动性（B）同一规模公司的股票具有不同的流动性（C）不同规模公司的股票具有相同的流动性（D）不同规模公司的股票具有不同的流动性50 ETF 基金最早产生于( )。（A）英国（B）美国（C）中国（D）加拿大51 ( )又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。
14、（A）指数基金（B）期权基金（C）对冲基金（D）系列基金52 根据我国证券投资基金管理暂行办法规定，计算并公告基金资产净值及每一基金单位资产净值是下列哪个基金主体的义务?( )（A）基金发起人（B）基金托管人（C）基金持有人（D）基金管理人53 我国对封闭式基金的交收实行( )日制度。（A）T+1（B） T+2（C） T+3（D）T+754 ( )是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。（A）资产保管（B）资金清算（C）投资监督（D）会计复核55 在风险一收益二维平面上，不考虑做空机制，由风险证券 A 和无风险证券 B 建立的证券组合一定位于( )。（A）连接 A 和
15、B 的直线上（B）连接 A 和 B 的直线的延长线上（C）连接 A 和 B 的曲线上，且该曲线凹向原点（D）连接 A 和 B 的曲线上，且该曲线凸向原点56 资产组合理论的提出者是( )。（A）哈里.马柯威茨（B）威廉 .夏普（C）斯蒂芬.罗斯（D）尤金.法玛57 在各类资产的市场表现出现变化时,资产配置进行相应的调整以保持各类资产的投资比例不变,这种资产配置方式是( )（A）战略性资产配置（B）恒定混合策略（C）战术性资产配置（D）投资组合保险策略58 我国基金的会计年度为公历每年( )至( ) 。（A）1 月 1 日 12 月 1 日（B） 1 月 2 日 12 月 1 日（C） 1 月
16、1 日 12 月 31 日（D）1 月 1 日 下 1 年 1 月 1 日59 根据我国证券投资基金管理暂行办法规定,除基金管理公司外,封闭式基金发起人的实收资本最低为( )（A）1 000 万元人民币（B） 5 000 万元人民币（C） 1 亿元人民币（D）3 亿元人民币60 根据有关规定,开放式基金的认购费率不得超过申购金额的( )（A）1%（B） 2%（C） 5%（D）8%61 从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为( )。（A）公募基金和私募基金（B）开放式基金和封闭式基金（C）在岸基金和离岸基金（D）公司型基金和契约型基金62 一般情况下，基金管理公司内部制定和监督执行风险控
17、制政策的机构是( )。（A）投资决策委员会（B）风险控制委员会（C）董事会（D）基金份额持有人大会63 以下不属于基金管理公司指定内部控制制度的原则的是（ ）。（A）全面性原则（B）成本效益原则（C）合法、合规性原则（D）审慎性原则64 基金公司的债券研究主要侧重于（ ）。（A）到期收益率判断（B）到期时间判断（C）到期走势形态（D）到期久期判断和券种选择65 关于证券投资基金私募发行的说法，正确的是（ ）。（A）投资对象是社会公众（B）投资对象是不特定的投资人（C）投资对象是特定的投资人（D）投资对象是不确定的机构投资者66 投资风险最低的基金是（ ）基金。（A）债券（B）股票（C）指数（D
18、）货币市场67 后端收费属于( ) ，只不过在形式、时间上不是在申购时而是在赎回时收取。（A）销售费用（B）管理费用（C）惩罚性收费（D）托管费68 2003 年 12 月，华安基金管理公司推出了我国第一只( )华安现金富利基金。（A）准货币型基金（B）上市开放式基金（C）交易型开放式指数基金（D）保本型基金69 投资者申购、赎回基金成功后，注册登记机构一般在( )日为投资者办理增加权益或减少权益的登记手续。（A）T+0（B） T+1（C） T+2（D）T+370 ( )反映了两个证券收益率之间的走向关系。（A）证券投资组合的期望收益率（B）协方差（C）证券各自的方差（D）证券各自的权重二、多
19、项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 反映股票基金投资风险的指标主要有( )。（A）标准差（B）贝塔值（C）持股集中度（D）行业投资集中度72 基金市场营销的意义在于( )。（A）证券投资基金的市场营销是实现基金管理公司经营目标的基本活动（B）通过市场营销达到一定的销售目标和资产规模，是基金营销的职责所在（C）高品质的营销服务有助于吸引客户并且留住客户，并能帮助基金管理公司建立与投资者的良好关系（D）逐步树立公司的市场形象和品牌形象，培养投资者对公司的忠诚度，从而保证公司业务的不断发
20、展73 证券投资基金销售适用性指导意见，围绕投资人需要，从( )等方面对销售机构的行为进行了规范。（A）审慎调查（B）产品风险评价（C）基金投资人风险承受能力调查（D）基金投资人风险承受能力评价74 基金管理费费率主要与( )有关。（A）基金的规模（B）基金托管人的声誉（C）基金二级市场的换手率（D）基金的风险75 按照披露时间的不同，货币市场基金收益公告可分为( )。（A）封闭期的收益公告（B）年末的收益公告（C）开放日的收益公告（D）节假日的收益公告76 在市场没有暴跌的情况下，下面投资策略中可以保证本金安全的有( )。（A）买入并持有策略（B）恒定混合策略（C）固定比例投资组合保险策略（
21、D）以期权为基础的投资组合保险策略77 我国基金业监管的原则有( )。（A）依法监管原则和公开、公平、公正原则（B）监管与自律并重原则（C）监管的连续性和有效性原则（D）审慎监管原则78 三大经典风险调整收益衡量方法是( )。（A）信息比率（B）特雷诺指数（C）詹森指数（D）夏普指数79 下列关于基金托管人信息披露义务的说法，正确的有( )。（A）基金托管人应对基金管理人公开披露的相关基金信息进行复核、审查；并向基金管理人出具书面文件或者盖章确认（B）基金托管人召集基金份额持有人大会的，有义务将持有人大会决定的事项予以公告（C）基金托管人职责终止时，应聘请会计师事务所对基金财产进行审计，并将审
22、计结果予以公告，同时报中国证监会备案（D）基金托管人应在基金份额发售的 3 日前，将基金合同、托管协议登载在托管人网站上80 封闭式基金的募集一般要经过申请、( )等步骤。（A）核准（B）发售（C）备案（D）公告81 下列关于久期的说法，正确的有( )。（A）久期综合考虑了到期时间、息票、付息周期以及市场利率对债券价格的影响（B）债券基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越大，所承担的利率风险就越高（C）如果某债券基金的久期是 2 年，那么当市场利率下降 1%时，该债券基金的资产净值约减少 2%（D）风险厌恶的投资者应选择久期较短的债券基金82 基金管理公司内部风险控制制度具体体现为( )
23、。（A）严格按照法律法规和基金契约规定的投资比例进行投资 ,不得从事规定禁止基金投资的业务（B）坚持独立性原则,基金管理公司管理的基金资产与基金管理公司的自有资产应相互独立,分账管理,公司会计和基金会计严格分开（C）实行集中交易制度,每笔交易都必须有书面记录,但不需加盖时间章（D）加强内部信息控制,实行空间隔离和门禁制度 ,严防重要内部信息泄露83 按照法律、法规或国际惯例,基金托管人应当履行的职责一般包括( )。（A）资产保管,即基金托管人应为基金资产设立独立的账户 ,保证基金的全部资产安全完整（B）资金清算,即执行基金管理人的投资指令,办理基金名下的资金往来（C）会计复核,即建立基金账册并
24、进行会计核算,复核审查管理人计算的基金资产净值和份额净值（D）监督基金管理人的行为是否符合基金合同的规定84 我国对证券投资基金销售监管的主要内容包括( )（A）销售业务资格监管（B）销售员素质监管（C）销售行为监管（D）销售业绩监管（E）销售效率监管85 个人投资者投资基金的税收包括( )。（A）营业税（B）印花税（C）增值税（D）所得税86 基金监管的原则有( )（A）依法监管原则（B） “三公” 原则（C）监管与自律并重原则（D）监管的连续性和有效性原则87 根据资本市场线,以下说法正确的是( )。（A）无风险利率 rf 是由时间创造的 ,是对放弃即期消费的补偿（B）无风险利率 rf 是
25、由时间创造的,是对放弃未来消费的补偿（C）风险溢价是对承担风险的补偿,与承担的风险的大小成反比（D）风险溢价是对承担风险的补偿,与承担的风险的大小成正比88 一般情况下,资产配置的过程包括以下几个步骤( )。（A）明确投资目标和限制因素（B）明确资本市场的期望值（C）明确资产组合中包括哪几类资产（D）确定有效资产组合的边界89 关于市场有效性的说法正确的是( )。（A）基金管理人在进行股票组合投资时,首先应当决定投资的基本策略 ,即如何选取构成组合的股票。基本策略主要是建立在基金管理人对股票市场有效性的认识上（B）市场有效性就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度（C）如果股票价格中已
26、经反映了影响价格的全部信息,我们就称该股票市场是强势有效市场（D）基金管理人按照自身对股票市场有效性的判断采取不同的股票投资策略 :消极型管理和积极型管理90 从道.琼斯提出道氏理论以来,技术分析得到了蓬勃的发展,比较典型的如( )等都是较为成熟而且应用广泛的技术分析理论。（A）K 线理论（B）股利贴现模型（C）切线理论（D）波浪理论91 证券投资基金是一种( )的集合投资方式。（A）集中资金（B）专业理财（C）分散风险（D）组合投资92 ( )是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。（A）股票（B）债券（C）公司型基金（D）契约型基金93 关于基金净收益，说法正确的是( )。（A）基金净
27、收益是一定时期内，基金收入减去费用后的余额（B）以年度为例，基金净收益是基金在一个会计年度内全部收入减去全部费用的余额（C）从基金会计的角度看，我国基金收入包括股票差价收入、债券差价收入、债券利息收入存款利息收入、股利收入、买入返售证券收入以及其他收入等科目（D）基金净收益反映已实现收益情况，还包括未实现估值增值 (减值)收益94 资本资产定价模型主要应用于( )。（A）资金成本预算（B）资产估值（C）利益分配（D）资源配置95 基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要体现在( )。（A）监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定（B）基金资产由独立于基金管理人的基金托
28、管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全（C）基金托管人对基金管理人的投资运作(包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等)进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金份额持有人的权益（D）基金托管人对基金资产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性96 下列关于货币市场基金的收益分配，说法错误的有( )。（A）投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五、周六、周日的收益（B）每周一至周四进行收益分配时，仅对当日收益进行分配（C）货币市场基金每周五进行收益
29、分配时，将同时分配周六和周日的收益（D）投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五、周六、周日的收益97 下列关于基金分类的说法，正确的有( )。（A）根据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金与开放式基金（B）依据投资目标的不同，可以将基金分为主动型基金与被动型基金（C）特殊类型基金包括交易型开放式指数基金(ETF)与上市开放式基金(10F) 等（D）根据组织形式的不同，可以将基金分为契约型基金与公司型基金98 ETF 的特点包括( )。（A）被动操作的指数型基金（B）独特的实物申购赎回机制（C）独特的现金申购赎回机制（D）实行一级市场与二级市场并存的交易制度99 下例各项，不属于基金交
30、易费的是( )。（A）印花税（B）分红手续费（C）过户费（D）银行汇划手续费100 下列关于本期利润的说法正确的有( )。（A）是基金在一定时期内全部损益的总和（B）包括记人当期损益的公允价值变动损益（C）该指标只包括基金已经实现的损益，不包括未实现的估值增值或减值（D）是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标101 如果基金管理人希望复制的投资组合的股票数小于目标股票价格指数的成分股数目，其可以使用( ) 来构造具体的投资组合。（A）市值法（B）分层法（C）成本法（D）收益法102 基金合同的当事人包括( )。（A）基金份额持有人（B）基金管理人（C）基金托管人 （D）基金市场服务机构103 基金销售机构对基金投资人的风险承受能力调查与评价中，应当至少了解基金投资人的( ) 。（A）投资目的（B）投资经验（C）财务状况（D）投资期限104 基金财产保管的墓本要求包括( )。（A）保证基金资产的安全（B）保证基金资产的保值增值（C）依法处分基金财产
