1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 45 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 很少分红，经常将投资所得的股息、红利和盈利进行再投资，以实现资本增值的基金是 ( ) 。（A）成长型基金（B）收入型基金（C）平衡型基金（D）保本基金2 目前我国 ETF 的最小申购、赎回单位一般为( )万份。（A）10 或 50（B） 50 或 100（C） 100 或 200（D）200 或 5003 在我国，( ) 负责对基金管理公司的会计核算结果进行复核，基金管理公司负责将复核后的会计信息对外披露。（A）
2、中国证监会基金部（B）中国证监会信息中心（C）基金托管人（D）中央登记结算公司4 基金的认购费和申购费可以在基金份额发售或者申购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中扣除，但费率不得超过认购和申购金额的( )。（A）3%（B） 5%（C） 8%（D）10%5 基金资产估值是指通过对基金所拥有的( )按一定的原则和方法进行重新估算，进而确定基金资产公允价值的过程。（A）全部资产（B）净资产（C）全部资产及所有负债（D）所有负债6 下列不属于招募说明书包含的信息的是( )。（A）基金收益分配原则和方式（B）基金运作方式（C）从基金资产中列支的费用的种类（D）基金份额的发售、交易、申购、赎回的约定7 货
3、币市场基金持有的剩余期限不超过 397 天，但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券的摊余成本总计不得超过当日基金资产净值的( )。（A）10%（B） 15%（C） 20%（D）25%8 反映两个证券收益率之间走向关系的指标是( )。（A）相关系数（B）期望收益率（C）协方差（D）权重9 假定证券 A 的收益率概率分布如表 11-2 所示。该证券的方差为( )。 （A）4.4（B） 5.5（C） 6.6（D）710 根据行为金融学理论，投资者所具有的回避损失和“心理” 会计特征会导致其( )。（A）低估证券的实际风险，进行过度交易（B）对不熟悉的股票、资产敬而远之（C）选择过快地卖出有浮盈的
4、股票，而将具有浮亏的股票保留下来（D）追涨杀跌11 从实践经验来看，人们通常用( )作为流动性的近似衡量标准。（A）公司股票的风险（B）公司股票的每股收益（C）公司股票的市盈率（D）公司股票的市场价值所表示的公司规模12 关于预期理论叙述不正确的是( )。（A）有偏预期理论与市场分割理论的理论基础相同（B）流动性偏好理论认为流动溢价的存在使收益率曲线向右上方倾斜（C）预期理论可以划分为完全预期理论与有偏预期理论两类（D）集中偏好理论认为债券期限结构反映了未来利率走势与风险补贴，但并不承认风险补贴也一定随期限增长而增加，而是取决于不同期限范围内资金的供求平衡13 封闭式基金的基金份额，由( )申
5、请上市交易。（A）基金托管人（B）投资人（C）基金管理人（D）中国证监会14 在二级市场的净值报价上,ETF 每( )提供一个基金净值报价。（A）15 秒（B） 15 分钟（C） 1 小时（D）1 天15 以下哪种基金最适合厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资?( )（A）股票基金（B）混合基金（C）货币市场基金（D）主动型基金16 开放式基金的( ) 是指基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为。（A）申购（B）赎回（C）交易（D）认购17 中小投资者选择购买股票基金而不是直接购买股票，通常是为了( )。（A）抵御通货膨胀风险（B）规避系统性风险（
6、C）分散非系统性风险（D）降低基金管理运作风险18 根据( ) ，可将基金分为封闭式基金与开放式基金。（A）法律形式不同（B）基金份额是否固定（C）投资目标不同（D）投资对象不同19 一般来说,从股票基金到混合基金、债券基金和货币市场基金,各项基金费率基本上呈( )趋势 ,这是由产品本身的风险收益特征决定的。（A）递增（B）递减（C）不变（D）无法确定20 委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产,不得超过年度社保基金委托资产总值的( )（A）10%（B） 15%（C） 20%（D）25%（E）30%21 基金信息披露的部门规章主要体现在于 2004 年 7 月 1 日起施行的( )中。（A）
7、证券投资基金信息披露指引（B） 证券投资基金法（C） 证券法（D）基金信息披露管理办法22 基金持有人大会的召集、议事及表决的程序和规则在( )中出现。（A）招募说明书（B）基金合同（C）托管协议（D）基金份额发售公告23 目前,经中国证监会和中国人民银行批准的具有基金托管资格的商业银行共有( )家。（A）4（B） 5（C） 6（D）1224 关于风险收益的效用无差异曲线中,风险中立者的曲线形状是( )。（A）向右上方倾斜的直线（B）向右下方倾斜的直线（C）水平线（D）垂直线25 在资产配置过程中,( )是指在满足投资者面对的限制因素的条件下,选择最能满足其风险收益目标的资产组合,从而确定实际
8、的资产配置策略。（A）明确投资目标和限制因素（B）明确资本市场的期望值（C）确定有效资产组合的边界（D）寻找最佳的资产组合26 动态资产配置策略的主要利润机制是( )。（A）“回归均衡 ”原则（B）价值投资原则（C）风格轮换原则（D）逆时针曲线原则27 ( )是指在每一年的某个月份或每个星期的某一天,市场走势往往表现出一些特定的规律。（A）小公司效应（B）低市盈率效应（C）日历效应（D）遵循内部人的交易活动28 下列不是全球基金业发展的趋势与特点的是( )。（A）英国占据主导地位，其他国家发展迅猛（B）开放式基金成为证券投资基金的主流产品（C）基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出（D）基金的资金
9、来源发生了重大变化29 封闭式基金的发起人确定后，通过签订( )文件界定相互间的权利与义务关系。（A）基金契约（B）发起人协议（C）基金上市公告书（D）基金招募说明书30 投资决策委员会在认真分析研究发展部提供的研究报告及其投资建议的基础上，根据现行法律法规和基金合同的有关规定，决定基金的( )。（A）投资组合方案（B）股票池（C）总体投资计划（D）具体投资方案31 年，马柯威茨的学生( )提出了一种简化的计算方法，这一方法通过建立“单因素模型”来实现。（A）1952；威廉夏普（B） 1963；史蒂芬罗斯（C） 1952；史蒂芬罗斯（D）1963；威廉夏普32 年弗雷德里克麦考莱首先提出的麦考
10、莱久期。（A）1938（B） 1939（C） 1940（D）194233 ( )负责基金投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算等工作。（A）基金销售机构（B）基金注册登记机构（C）基金投资咨询公司（D）基金评级公司34 ( ) 包括基金在银行间市场进行债券买卖、回购交易等所对应的资金清算。（A）交易所交易资金清算（B）场内资金清算（C）场外资金清算（D）全国银行间债券市场交易资金清算35 一般情况下，对于个人投资者而言，影响资产配置的最主要因素是( )。（A）个人的生命周期（B）投资者的资产负债状况（C）投资者的财务变动状况与趋势（D）投资者的财富净值36 以下不属于公募基金的特征的是(
11、)。（A）基金募集对象不固定（B）投资金额要求高（C）适宜中小投资者参与（D）必须接受监管部门的严格监管37 在二级市场的净值报价上，ETF 每( )发布一次基金份额参考净值(IOPV) 。（A）15 秒（B） 30 秒（C） 1 分钟（D）1 小时38 基金托管人内部控制制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外，这反映了基金托管人内部控制的( )原则。（A）有效性（B）独立性（C）及时性（D）审慎性39 QD基金投资金融衍生晶，在基金合同、招募说明书中特殊披露要求不包括( )。（A）拟投资的衍生品种及其基本特性（B）拟采取
12、的组合避险（C）有效管理策略及采取的方式、频率（D）投资预期收益40 通常情况下，交易所上市的有价证券以其估值日的( )估值。（A）平均价（B）收盘价（C）开盘价（D）预期收益的现值41 目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为( )元人民币。（A）10（B） 100（C） 1000（D）1000042 对 QD基金而言，一般情况下，基金管理公司会在( )日内对该申请的有效性进行确认。（A）T（B） T+1（C） T+2（D）T+343 对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应征收( )。（A）营业税（B）消费税（C）企业所得税（D）印花税44 机构投资者在投资过程中注重的事项主要是( )。
13、（A）资产负债状况（B）市场行情（C）投资者的生命周期（D）风险偏好45 在_募集资金可以进行_证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。( )（A）境内；境外（B）境内；境内（C）境外；境外（D）境外；境内46 考虑到我国资本市场正处于转型时期的新兴市场以及我国基金业自身所具有的特点，除国际证监会组织规定的证券监管目标外,我国基金监管还担负着( )的使命。（A）保护投资者的利益（B）保证市场的公平、效率和透明（C）降低系统风险（D）推动基金业发展47 假设某基金某日持有的某三种股票的数量分别为 100 万股、500 万股和 1000 万股，每股的收盘价分别为 30 元、20 元和 10 元，
14、银行存款为 10000 万元，对托管人和管理人应付的报酬共计 5000 万元，应付税费为 5000 万元，基金规模为 20000万份。基金份额单位净值为( )元。（A）1.09（B） 1.15（C） 1.35（D）1.5348 技术分析的分析基础是( )。（A）宏观经济运行指标（B）公司的财务指标（C）市场历史交易数据（D）行业基本数据49 如果( ) ，说明基金组合的收益率与处于同等风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异，该基金的表现就被称为是中性的。（A）（B）（C）（D）50 下列不属于基金管理人信息披露范围的是( )。（A）涉及基金净值复核的信息披露（B）涉及基金募集的信息披露（C）
15、涉及基金上市交易的信息披露（D）涉及基金投资运作的信息披露51 关于开放式基金的利润分配，下列说法错误的是( )。（A）我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例（B）实践中，许多基金合同规定，在符合基金分配条件的前提下，基金利润分配每年至少一次（C）开放式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年利润分配。若基金投资的当年发生亏损，则不进行利润分配（D）开放式基金应采取分红再投资转换为基金份额的分红方式52 在市场繁荣期，成功的择时能力表现为基金的现金比例或持有的债券比例应该( )。（A）先大后小（B）先小后大（C）较大（D）较小53 收
16、益率曲线向右上方倾斜意味着在同一时点上，长期债券收益率( )短期债券收益率。（A）等于（B）低于（C）高于（D）不能确定54 股票投资风格分类体系的标准不包括( )（A）公司规模 （B）股票价格行为（C）公司成长性（D）股票的风险特征55 与私募基金相比，公募基金具有的特点是( )。（A）投资风险较高（B）投资活动所受到的限制和约束少（C）基金募集对象不固定（D）采取非公开方式发售56 根据 ETF 跟踪的指数不同，可以将 ETF 分为( )。（A）股票型、债券型（B）抽样复制型、完全复制型（C）股票型、完全复制型（D）抽样复制型、债券型57 我国证券投资基金均为( )。（A）公司型基金（B）
17、契约型基金（C）基金中的基金（D）QDII 基金58 根据规定，货币基金可以投资于剩余期限小于( )天但剩余存续期超过( )天的浮动利率债券。（A）90；180（B） 180；397（C） 397；180（D）397；39759 基金管理公司制定内部控制制度的原则不包括( )。（A）合法、合规性原则（B）全面性原则（C）独立性原则（D）适时性原则60 根据我国的规定,封闭式基金的存续时间不得少于( )年,最低募集数额不得少于( )亿元。（A）10 5（B） 5 10（C） 5 2（D）10 1061 积极的债券组合管理策略不包括( )。（A）水平分析（B）多重负债下的组合免疫策略（C）债券互换
18、（D）应急免疫62 根据开放式证券投资基金试点办法规定:开放式基金单个开放日 ,基金净赎回申请超过基金总份额的多大比例,为巨额赎回( )（A）5%（B） 10%（C） 15%（D）20%63 以下说法正确的是( )（A）封闭式基金的交易不是在基金投资人之间进行（B）封闭式基金的交易只能在基金投资人之间进行（C）开放式基金投资人向交易所申购或赎回基金（D）开放式基金投资人向托管人申购或赎回基金64 一般来说，开放式证券投资基金的买卖价格是以( )为基础计算的。（A）基金单位资产净值（B）基金市场供求关系（C）基金发行时的面值（D）基金发行时的价格65 基金银行存款的定义是( )。（A）以基金名义
19、在银行开立的，用于基金名下资金往来的结算账户（B）以托管人名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司和深圳公司分别开立的，用于所托管基金在交易所买卖证券的资金结算账户（C）以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立的证券账户，用于登记存管基金持有的、在交易所交易的证券（D）以个人名义在银行开立的，用于基金名下资金往来的结算账户66 （ ）负责保管基金的重大合同、基金的开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证等重要文件。（A）督察长（B）基金经理（C）基金托管人（D）基金管理人67 当影子定价所确定的基金资产净值超过摊余成本法计算的基金资产净值(即产生正偏离)时，表明基金组合中存在（
20、 ）。（A）浮盈（B）先浮盈后浮亏（C）浮亏（D）先浮亏后浮盈68 基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足（ ）个月的除外。（A）6（B） 9（C） 12（D）1569 基金公司的股权结构安排必须坚持以( )利益最大化和提高公司效益为准则。（A）基金份额持有人（B）基金管理人（C）基金托管人（D）基金监管人70 基金上市交易公告书的编制主体是( )。（A）基金管理人（B）基金托管人与基金管理人（C）基金托管人（D）基金份额持有人二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要
21、求。多选、少选、错选均不得分。71 LOF 份额的转托管业务包括( )。（A）从场内到场内转托管（B）从场内到场外转托管（C）从场外到场内转托管（D）从场外到场外转托管72 下列哪些选项符合证券投资基金托管资格管理办法对托管业务准入的规定?( )（A）最近 3 个会计年度的年末净资产均不低于 20 亿元人民币（B）设有专门的基金托管部门（C）基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露等业务的执业人员不少于 5 人，并具有基金从业资格（D）有安全保管基金财产的条件73 证券投资基金销售管理办法第九条规定了商业银行申请基金代销业务资格应当具备的条件，主要有( )。（A）资本充足率符合国务
22、院银行业监督管理机构的有关规定（B）有专门负责基金代销业务的部门（C）财务状况良好，运作规范稳定，最近 3 年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚（D）具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行74 关于基金运作费，以下说法正确的有( )。（A）基金运作费包括审计费、律师费、信息披露费、银行汇划手续费等（B）基金运作费如果影响基金份额净值小数点后第五位的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益（C）基金运作费如果不影响基金份额净值小数点后第五位的，应于发生时直接计入基金损益（D）基金运作费如果影响基金份额净值小数点后第五位的，应于发生时直接计入基金损益75 对于我
23、国商业银行所从事的基金业务的监管主体是( )。（A）中国银行业监督管理委员会（B）中国证券业监督管理委员会（C）中国保险业监督管理委员会（D）中国证券业协会76 下列关于投资组合风险的叙述中，说法正确的有( )。（A）基金管理人通过构建投资组合，只能将市场上的非系统风险分散掉（B）基金管理人通过构建投资组合，可以将市场上所有的投资风险分散掉（C）投资组合的风险可分为系统性风险和非系统性风险（D）投资组合中各只股票自身产生的风险属于非系统性风险77 按公司规模划分的股票投资风格通常包括( )。（A）小型资本股票（B）大型资本股票（C）混合型资本股票（D）中型资本股票78 积极型股票投资战略中的市
24、场异常策略包括( )。（A）小公司效应（B）低市盈率效应（C）被忽略的公司效应（D）遵循公司内部人交易79 根据债券发行者的不同,可以将债券分为( )等。（A）政府债券（B）企业债券（C）低等级债券（D）金融债券80 下列项目不列入基金费用的有( )。（A）基金运作的审计费和律师费（B）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失（C）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用（D）基金合同生效前的相关费用81 个人投资者从基金分配中获得的( )，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利时，代扣代缴 20%的个人所得税。（A）国债利息收入（
25、B）股票的股息收入（C）企业债券的利息收入（D）买卖股票差价收入82 以下说法正确的是( )。（A）对于基金投资者来说,申购者希望以低于实际价值的价格进行申购 ;赎回者希望以高于实际价值的价格进行赎回（B）对于基金投资者来说,申购者希望以高于实际价值的价格进行申购;赎回者希望以低于实际价值的价格进行赎回（C）基金的现有持有人希望流入比实际价值更多的资金,流出比实际价值更少的资金（D）基金的现有持有人希望流入比实际价值更少的资金 ,流出比实际价值更多的资金83 基金份额发售前至基金合同生效期间进行的信息披露内容有( )。（A）招募说明书（B）基金合同（C）份额净值公告（D）基金份额发售公告84
26、一般而言,进行资产配置主要考虑的因素有( )。（A）影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素（B）影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素（C）资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题（D）投资期限和税收考虑85 分组比较就是根据( )等,将具有可比性的相似基金放在一起进行业绩的相对比较。（A）资产配置的不同（B）风格的不同（C）基金管理人的不同（D）投资区域的不同86 在经济运行中，证券投资基金的融资功能在客观上是由( )因素决定的。（A）经济运行中资金有效配置的要求（B）证券市场发展的要求（C）政府融资的需求（D）公众进行资产选择的要求87 基金会计核算的特点包括
27、( )。（A）会计客体是证券投资基金（B）只对实现利得进行确认（C）在初始确认时即为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（D）会计分期细化到日88 乖离率是描述股价与股价移动平均线距离远近程度的一个指标，当( )是卖出时机。（A）BIAS(5)3.5%（B） BIAS(10)5%（C） BIAS(20)6%（D）BIAS(60)8%89 在我国，基金募集申请核准的主要程序包括( )。（A）对基金募集申请材料进行齐备性审查（B）对基金募集申请材料进行合规性审查（C）组织专家评审会对基金募集申请进行评审（D）作出核准或者不予核准的决定及办理基金备案90 基金财产的保管由独立于基金管理人的(
28、)负责。（A）基金投资者（B）基金销售人员（C）基金托管人（D）基金受益人91 混合基金主要包括( ) 。（A）偏股型基金（B）偏债型基金（C）灵活配置型基金（D）股债平衡型基金92 基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务，不得有下列( )行为。（A）侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益（B）承诺投资收益（C）与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失（D）通过广告等公开方式招揽投资咨询客户93 下列对无差异曲线的特点的描述正确的是( )。（A）投资者无差异曲线在特殊情形下会相交（B）无差异曲线越低，其上的投资组合带来的满意程度就越高（C）无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的
29、能力强弱（D）不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同94 下列叙述不正确的是( )。（A）对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税（B）对非金融机构买卖基金单位的差价收入征收营业税（C）对法人机构征收印花税（D）对企业投资者买卖基金，单位获得的差价收入，不征收企业所得税95 基金管理公司投资决策业务控制的主要内容有( )。（A）投资决策应当严格遵守法律法规的有关规定（B）健全投资决策授权制度（C）投资决策应当有充分的投资依据（D）建立投资风险评估与管理制度96 影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素的有( )。（A）国际经济形势（B）国内经济状况与发展动向（C）通货膨
30、胀（D）社会制度97 以下关于开放式基金利润分配的说法正确的是( )。（A）开放式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年分配（B）若基金投资的当年发生亏损，则不进行分配（C）开放式基金的分红方式有两种：现金分红方式和分红再投资转换为基金份额（D）开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金利润，按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额，基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当支付现金98 根据组织形式的不同，基金可分为( )（A）公司型基金（B）契约型基金（C）开放式基金（D）封闭式基金99 基金监管目标中，保证市场公平的含义是( )。（A）恰当地设立交易制度
31、来保障交易的公平，使投资者都能够平等（B）保证交易价格形成的公平性（C）发现、防止和惩罚操纵市场和其他导致市场交易不公平的行为（D）保证市场信息的即时公布、广泛传播和有效反映于市场价格中100 影响债券收益率的因素包括( )。（A）票面利率（B）基础利率（C）风险溢价（D）到期期限101 基金市场营销的意义在于( )（A）证券投资基金的市场营销是实现基金管理公司经营目标的基本活动（B）通过市场营销达到一定的销售目标和资产规模，是基金营销的职责所在（C）高品质的营销服务有助于吸引客户并且留住客户，并能够帮助基金管理公司建立与投资者良好关系（D）逐步树立公司的市场形象和品牌形象，培养投资者对公司的忠诚度，从而保证公司的业务不断发展102 与基金半年度报告相比，基金年度报告具有的特点有( )。（A）基金年度报告中只需要披露当期的数据和指标（B）基金年度报告应披露支付给聘任会计师事务所的报酬（C）基金年度报告甲需披露内部监察报告（D）基金年度报告需披露基金的主要会计政策和会计估计、所有的关联方关系及交易情况等103 基金销售人员从事基金销售活动，不得( )。（A）同意他人以其本人的名义从事基金销售业务（B）承诺利用基金资产进行利益输送（C）直接代理客户进行基金认购（D）与投资者以口头约定亏损分担104 下列各项属于基金运作费的有( )。
