1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 46（无答案）一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 买入与卖出封闭式基金份额时，申报数量应当为( )。（A）10 份或其整数倍（B） 100 份或其整数倍（C） 1000 份或其整数倍（D）10000 份或其整数倍2 投资者赎回申请成功后，基金管理人应通过注册登记机构按规定向投资者支付赎回款项，对一般基金而言赎回款项在自受理基金投资者有效赎回之日起不超过( )个工作日的时间内划往赎回人资金账户。（A）3（B） 5（C） 7（D）93 ( )要求基金管理人管理、运用基金
2、财产要恪尽职守、诚实信用、审慎勤勉，实际上体现了对基金份额持有人利益的保护。（A）证券投资基金法（B） 中华人民共和国公司法（C） 中华人民共和国证券法（D）中华人民共和国刑法4 以下关于基金托管要求的说法中，正确的是( )。（A）基金托管人必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格分开（B）基金托管人为了基金份额持有人的利益可以不经基金管理人授权自行运用、处分、分配基金的资产（C）基金托管人可以将受托管的基金资产委托给第三人进行托管（D）基金托管人的债权人可以对托管人托管的基金资产行使请求冻结、扣押和其他权利5 以下费用中，( ) 不需要基金承担。（A）基金管理费（B）基金份额持有人大会会
3、费（C）基金托管费（D）基金申购费6 关于 QDII 基金信息披露，下列说法错误的是( )。（A）可同时采用中、英文，并以英文为准（B）当涉及币种之间转换的，应披露汇率数据来源，并保持一致性（C） QDII 基金投资金融衍生品的，应当在基金合同、招募说明书中详细说明拟投资的衍生品种及其基本特性、拟采取的组合避险、有效管理策略及采取的方式、频率基金（D）QDII 基金投资境外基金的，应当披露基金与境外基金之间的费率安排7 该投资者拥有一个证券组合 P，只有 A 和 B 两种证券，某投资者将一笔资金以XA 的比例投资于证券 A，以 XB 的比例投资于证券 B。则下列说法不正确的是( )。（A）X
4、A、X B 可以为负（B）投资组合 P 的期望收益率 E(rp)=XAE(rA)+XB)E(rB)（C）投资组合 P 收益率的方差 p2=xA2A2+xB2B2（D）X A+XB=18 关于套利组合，下列说法不正确的是( )。（A）该组合中各种证券的权数满足 W1+W2+WN=0（B）该组合因素灵敏度系数为零，即 W1b1+W2b2+WNBN=1（C）该组合具有正的期望收益率，即 x1Er1+x2Er2+xNErN0（D）如果市场上不存在(即找不到)套利组合，那么市场就不存在套利机会9 从历史数据看，一般来说，股票市场的表现和小公司(以市场资本总额衡量)投资组合表现的关系是( ) 。（A）前者
5、优于后者（B）前者后者表现相同（C）后者优于前者（D）二者没有可10 现代投资理论的研究表明，( )的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。（A）收益（B）风险（C）指数（D）投资规模11 如果某债券基金的久期是 10 年,那么当利率下降 1%时,该债券基金的资产净值约( )。（A）减少 5%（B）减少 10%（C）增加 5%（D）增加 10%12 下列关于基金管理公司内部控制总体目标的说法，不正确的是( )。（A）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则（B）防范和化解经营风险，提高经营管理效益（C）确保基金信息真实、准确、完整、及时（D）实现公司利润最大化13 下列债券基金
6、中信用风险及利率风险最高的是( )。（A）高久期高信用债券基金（B）高久期低信用债券基金（C）低久期高信用债券基金（D）低久期低信用债券基金14 基金连续 2 个开放日以上发生巨额赎回,如基金管理人认为有必要,可暂停接受赎回申请;已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项 ,但不得超过正常支付时间( )个工作日,并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。（A）5（B） 10（C） 15（D）2015 保本型基金的缺点不包括( )。（A）保本型基金只有保本期到期后才能够获得本金保证或收益保证（B）保本型基金有较高的机会成本（C）保本型基金要承受通货膨胀风险（D）相对股票基金，保本型基金收益的
7、不确定性较大16 ( )是基金管理公司为适应业务向受托资产管理方向发展的需要而设立的独立部门,它专门服务于提供该类型资金的机构。（A）市场部（B）风险管理部（C）监察稽核部（D）机构理财部17 公司不得聘用从其他公司离任未满( )个月的基金经理从事投资、研究、交易等相关业务。（A）3（B） 6（C） 9（D）1218 资产配置过程中,假定未来与过去相似,以长期历史数据为基础,根据过去的经历推测未来的资产类别收益的方法称为( )。（A）积极投资法（B）消极投资法（C）历史数据法（D）情景综合分析法19 下面各种策略中,投资风险最大的是( )。（A）买入并持有策略（B）恒定混合策略（C）恒定比例投
8、资组合保险策略（D）以期权为基础的投资组合保险策略20 ( )可以将股票分为增长类股票和非增长类(收益类)股票。（A）按公司成长性分类（B）按公司规模分类（C）按股票价格行为分类（D）按公司行业分类21 ( )是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性指标。（A）基点价格值（B）价格变动收益率值（C）现实复利收益率（D）久期22 零息债券的规避风险( ),是债券组合的理想产品。（A）为零（B）不为零（C）为正（D）为负23 基金托管人一般由( )聘请。（A）基金发起人（B）基金管理人（C）基金持有人大会（D）证券交易所24 2002 年开始，封闭式基金销售中放弃“比例配售” 而采用了“敞开发售”方
9、式的原因主要是( ) 。（A）后者发行费用较低（B）封闭式基金发行困难，投资人认购不踊跃（C）后者发行时间较短（D）后者更为公平25 ( )首次对基金销售业务信息管理进行了规范。（A）证券投资基金法（B） 证券投资基金销售管理办法（C） 证券投资基金信息披露管理办法（D）证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定 26 基金的所有者是( ) 。（A）基金投资者（B）基金管理人（C）基金托管人（D）服务机构27 负责基金的注册与过户登记和基金会计与结算的部门是( )。（A）投资管理部门（B）风险管理部门（C）市场营销部门（D）基金运营部门28 基金变更不包括( )（A）封闭式基金转为开放式基金（B
10、）封闭式基金清算（C）封闭式基金扩募（D）封闭式基金续期29 年弗雷德里克麦考莱首先提出的麦考莱久期。（A）1938（B） 1939（C） 1940（D）194230 申购、赎回基金份额价格以( )元人民币为基准进行计算。（A）1（B） 10（C） 100（D）100031 监察稽核采取( ) 相结合的方式进行。（A）不定期检查与事先通知的临时检查（B）不定期检查与不通知的临时检查（C）定期检查与事先通知的临时检查（D）定期检查与事先不通知的临时检查32 目前我国规定设立的基金管理公司的最低实收资本为人民币( )。（A）50035 万元（B） 1000 万元（C） 5000 万元（D）1 亿元
11、33 根据股利贴现模型，应该( )。（A）买入被低估的股票，卖出被高估的股票（B）买入被低估的股票，买入被高估的股票（C）卖出被低估的股票，买入被高估的股票（D）卖出被低估的股票，卖出被高估的股票34 对于成长型的股票，( )是最常用的辅助估值工具。（A）市盈率（B）市净率（C）现金流折现（D）每股盈余成长率35 下列不属于契约型基金与公司型基金区别的是( )。（A）法律主体资格（B）投资者的地位（C）基金营运依据（D）基金营运规模36 从( ) 起，证券 (股票) 交易印花税税率为 3。（A）2007-5-31（B） 2007-5-30（C） 2007-5-29（D）2007-5-2837
12、( ) 是指应计收益率每变化 1 个基点时引起的债券价格的绝对变动额。（A）麦考莱久期（B）基点价格值（C）价格变动收益率值（D）修正久期38 营销组合四大要素不包括( )。（A）产品（B）费率（C）促销（D）售后服务39 关于基金监管目标，下列说法错误的是( )。（A）保护投资者利益（B）保证市场的公平、效率和透明（C）消除系统风险（D）推动基金业的规范发展40 在营销组合的四大要素中，( )是满足投资者需求的手段。（A）促销（B）费率（C）产品（D）渠道41 两个风险因素套利定价模型(APT)的公式为：R=Rf+(R1-Rf)1+(R2-Rf)2。若国库券利率 Rf 为 4%，风险因素一的
13、 系数与风险溢价分别为 1.2 及 3%，风险因素二的 系数与风险溢价分别为 0.7 及 2%，则该个证券的预期报酬率为( )。（A）7%（B） 8%（C） 9%（D）10%42 一般来说，开放式基金的申购赎回价是以( )为基础计算。（A）基金单位资产净值（B）基金市场供求关系（C）基金发行时的价格（D）基金的面值43 当有充足理由表明按估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值时，基金管理公司应根据具体情况与( )进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。（A）监管机构（B）基金持有人（C）基金托管银行（D）基金注册登记机构44 恒定混合策略要求的市场流动性( )。（A）小（B）极高（C）
14、适度（D）高45 ( )是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。（A）现金比例变化法（B）现金变化法（C）银行存款比例变化法（D）二次项法46 基金会计必须以( ) 为会计核算主体。（A）所管理的所有基金（B）所管理的每只基金（C）所投资的上市公司（D）公司自身资产47 资产管理者多以( ) 为基础，结合投资范围确定具体的资产配置策略。（A）范围类别（B）时问跨度和风格类别（C）配置策略类别（D）实效类别48 在我国，基金管理公司一般采取的组织形式是( )。（A）有限责任公司（B）股份有限公司（C）合伙制（D）合作制49 ( ) 是指将
15、有助于公司实现战略总目标的营销战略形成的具体方案。（A）市场营销分析（B）市场营销计划（C）市场营销实施（D）市场营销控制50 买入并持有策略图为( )（A）（B）（C）（D）51 依据证券投资基金管理暂行办法的规定，封闭式基金自批准之日起应( )个月内完成募集。（A）3（B） 6（C） 9（D）1252 我国基金市场的监管主体是( )。（A）中国证监会（B）中国银监会（C）证券交易所（D）中国证券业协会53 根据投资者对( ) 的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。（A）风险意识（B）市场效率（C）资金的拥有量（D）投资业绩54 假设某基金某日持有的某三种
16、股票的数量分别为 100 万股、500 万股和 1 000 万股,每股的收盘价分别为 30 元、20 元和 10 元,银行存款为 1 亿元,对托管人或管理人应付的报酬为 5 000 万元,应付税金为 5 000 万元,基金单位为 2 亿,请运用一般的会计原则,计算基金单位净值为( )（A）1.09 元（B） 1.53 元（C） 1.15 元（D）1.35 元55 ( )是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。（A）动态资产配置策略（B）投资组合保险策略（C）恒定混合策略（D）买入并持有策略56 基金管理公司的回报主要来源于( )（A）自有资产的运
17、用（B）管理费和手续费（C）基金资产回报（D）佣金57 在我国,一只证券投资基金投资于国家债券的比例不得低于该基金资产净值的( )（A）10%（B） 30%（C） 20%（D）40%58 投资者申购,赎回基金成功后,注册登记机构一般在( )日为投资者办理增加权益或减少权益的登记手续。（A）T+0（B） T+1（C） T+2（D）T+359 下列各项中,不是基金合同的当事人的是( )（A）基金销售机构（B）基金份额持有人（C）基金管理人（D）基金托管人60 基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩,但基金合同生效不足( ) 个月的除外。（A）6（B） 9（C） 12（D
18、）1561 根据证券投资基金运作管理办法的规定，( )为股票基金。（A）55% 以上的基金资产投资与股票（B） 60%以上的积极资产投资于股票（C） 50%以上的基金资产投资与股票（D）30% 以上的积极资产投资于股票62 假设上证 A 股指上周上涨了 10%，本周下跌了 10%，下列说法正确的是( )。（A）两周累计下跌 1%（B）两周累计下跌 11%（C）两周累计上涨 1%（D）两周累计收益率为 063 已知两种股票 A、B 的贝塔系数分别为 075、 11，某投资者对两种股票投资的比例分别为 40%和 60%，则该证券组合的贝塔系数为( )。（A）075（B） 11（C） 096（D）0
19、564 我国开放式基金的申购计价方式是( )。（A）数量申购（B）余额申购（C）金额申购（D）指数申购65 异常现象更多的时候出现在（ ）之中。（A）弱势有效市场（B）半强势有效市场（C）强势有效市场（D）有效市场66 债券基金投资风格主要依据基金所持债券的（ ）划分。（A）发行人（B）收益（C）凸度（D）久期与信用等级67 保本基金的投资目标是（ ）。（A）获得尽可能高的回报（B）使投资风险尽可能低（C）获得市场平均收益（D）在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报68 在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为( )。（A）共同基金（B）单位信托基金（C）证券投资信托基金（D
20、）集合投资基金69 代表基金份额 10%以上的基金份额持有人自行召集召开持有人大会的，此类持有人应至少提前( ) 日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。（A）10（B） 15（C） 30（D）4570 2006 年 11 月 26 日，中国证监会下发了关于基金管理公司及证券投资基金执行 的通知 (证监会计字200623 号)，规定证券投资基金自( )起执行新的企业会计准则。（A）2006 年 7 月 1 日（B） 2007 年 1 月 1 日（C） 2007 年 7 月 1 日（D）2008 年 1 月 1 日二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.
21、5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 股票基金与股票的区别在于( )。（A）股票基金每日只有一个价格，而股票的价格在每一交易日内始终处于变动中（B）股票基金的净值不会受到申购赎回数量的影响，而股票价格受到投资者买卖数量的影响（C）对股票基金的净值进行合理与否的分析是没有意义的，而股票投资需要对上市公司基本面进行分析（D）股票基金的风险一般低于投资单一股票的风险72 下列各项中，属于系统性风险的是( )。（A）今年的通货膨胀率可能高达 8%（B）所投资的上市公司可能破产（C）银行存款准备金率将提高 0.5 个百分点（D）股指期
22、货的推出将会引起股市剧烈震荡73 ETF 上市后要遵循的交易规则有( )。（A）基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值（B）基金价格涨跌幅比例为 10%，自上市首日起实行（C）基金买入申报数量为 100 份或其整数倍，不足 100 份的部分可以卖出（D）基金申报价格最小变动单位为 0.001 元74 开放式基金的注册登记业务包括( )。（A）基金登记（B）份额存管（C）资金清算（D）资金交收75 基金托管在基金运行阶段的主要工作有( )。（A）每个工作日进行基金资金净值计算（B）根据管理人的指令进行资金划拨（C）监督基金投资范围（D）保管基金持有人名册76 基金财产保管的基本要求包括
23、( )。（A）保证基金资产的安全（B）依法处分基金财产（C）保守基金商业秘密（D）对基金财产的损失承担赔偿责任77 场外资金清算步骤包括( )。（A）托管人通过卫星系统接收交易数据（B）基金托管人通过加密传真等方式接收管理人的投资指令（C）基金托管人对指令的真实性、合法性、完整性进行审核（D）对指令的执行情况进行查询，并将执行结果通知基金管理人78 ( ) 作为理财顾问或金融规划师，可以针对特定的客户需求，提供独立的咨询服务，将基金作为客户资产组合的一部分销售出去。（A）银行（B）证券公司（C）律师事务所（D）会计师事务所79 公共关系所关注的是基金公司为赢得各类公众尊敬所作的努力，这些公众包
24、括( )。（A）新闻媒介（B）股东（C）监管机构（D）客户80 下列因素中，会影响投资者风险承受能力和收益需求的有( )。（A）投资者的年龄或投资周期（B）投资者的资产负债状况（C）投资者的财务变动状况与趋势（D）投资者的财富净值和风险偏好81 证券投资咨询机构申请基金代销业务资格时，应具备的条件包括( )。（A）注册资本不低于 3000 万元人民币，且必须为实缴货币资本（B）持续从事证券投资咨询业务 3 个以上完整会计年度（C）公司及其主要分支机构负责基金代销业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的 1/2（D）最近 3 年没有代理投资人从事证券买卖的行为82 绩效衡量问题的不
25、同视角包括( )。（A）内部衡量与外部衡量（B）实务衡量与理论衡量（C）短期衡量与长期衡量（D）事前衡量、事中衡量与事后衡量83 下列证券投资基金中在我国尚未正式推出的是( )。（A）对冲基金（B）期货基金（C）指数基金（D）交易所交易基金84 债券基金主要的投资风险包括( )。（A）利率风险（B）信用风险（C）提前赎回风险（D）通货膨胀风险85 目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括( )。（A）现金（B） 397 天以内(含 397 天)的银行定期存款、大额存单（C）剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券（D）期限在 397 天以内(含 397 天)的债券回购86
26、买入与卖出封闭式基金份额,对于申报数量要求描述准确的是( )。（A）为 100 份或其整数倍（B）为 1000 份或其整数倍（C）基金单笔最大数量应当低于 10 万份（D）基金单笔最大数量应当低于 100 万份87 ETF 上市后要遵循的交易规则有( )。（A）基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值（B）基金价格涨跌幅比例为 10%,自上市首日起实行（C）基金买入申报数量为 100 份或其整数倍,不足 100 份的部分可以卖出（D）基金申报价格最小变动单位为 0.005 元88 基金管理公司投资决策业务控制的主要内容有( )。（A）健全投资决策授权制度,明确界定投资权限,严格遵守投资
27、限制 ,防止越权决策（B）投资决策应当有充分的投资依据,重要投资要有详细的研究报告和风险分析支持,并有决策记录（C）建立投资风险评估与管理制度,在设定的风险权限额度内进行投资决策（D）建立科学的投资管理业绩评价体系89 债券按照发行主体可以分为( )（A）国债（B）金融债券（C）公司债券（D）市政债券（E）可转换债券90 证券投资政策包括( )。（A）投资目标（B）投资规模（C）投资对象（D）投资分析91 在最近的市场波动之后,不同投资者对适当资产分配反应不同。其中包括( )。（A）一些投资者未受财富变动的影响。在财富变动时 ,他们的风险承受能力不发生变化。这些人是真正的长期投资者（B）一些投
28、资者对财富的近期变化稍微敏感。在财富增加时,他们的风险承受能力提高了。同样,市场下跌会削弱他们的风险承受能力,尽管影响只是轻度的。对这些投资者来说,近期下跌市场带来的最新较好收益前景几乎不足以使其回到静态搭配上。这些投资者是简单机械调整战略的自然候选人（C）一些投资者对近期市场行为较为敏感。在市场行情上涨时,他们的风险承受能力提高,但不足以让其接受市场上新增的风险。这些对风险极其敏感的投资者的“最优”战略是让资产配置随资本市场的变化而变化。市场下跌时,他们的风险承受能力也在下降,他们没有交易或资产配置的相应变化（D）一些投资者对近期市场行为作出剧烈的反应。如果市场行情剧升 ,他们的风险承受能力
29、也急剧上升;市场暴跌,他们的风险承受能力也一落千丈。事实上 ,这些投资者在市场下跌时就卖出,在市场探底前大幅度降低市场风险。这些投资者是投资组合保险战略的自然候选人,严格执行 “市场下跌时卖出、市场回升时买入” 的规则92 以技术分析为基础的投资策略包括( )。（A）低市盈率（B）超买超卖型指标（C）价量关系指标（D）道氏理论93 马萨诸塞投资信托基金有哪些新的特点?( )（A）基金的组织形式由契约型改变为公司型（B）基金的动作方式由原先的封闭式改变为开放式（C）证券投资基金的回报方式由过去的固定收益方式改变为收益分享、风险分担的分配方式（D）基金的组织形式由公司型改变为契约型94 开放式基金
30、的认购渠道有( )。（A）通过银行、证券公司、保险公司等代理机构进行代销（B）网上竞购（C）通过基金管理公司进行直销（D）直接向其他持有人购买95 以下关于上市开放式基金的说法中正确的是( )。（A）上市开放式基金份额跨系统转托管只限于在深圳证券账户和以其为基础注册的深圳开放式基金账户之间进行（B）投资者通过深圳证券交易所交易系统获得的基金份额托管在证券营业部，登记在证券登记系统中，只能在深圳证券交易所交易，不能直接申请赎回（C）投资者通过基金管理人及其代销机构获得的基金份额托管在代销机构、基金管理人处，登记在 TA 系统中，可以直接在深圳证券交易所交易（D）上市开放式基金份额的转托管业务包含
31、系统内转托管和跨系统转托管两种类型96 契约型基金是依据( )之间所签署的基金合同而设立的。（A）基金投资者（B）基金发起人（C）基金管理人（D）基金托管人97 ETF 基金的现金替代的类型可以分为( )。（A）禁止现金替代（B）可以现金替代（C）必须现金替代（D）可能现金替代98 基金管理人、代销机构的工作人员在从事基金销售活动时，不得有下列 ( )情形。（A）以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平（B）采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金（C）以低于成本的销售费率销售基金（D）在基金宣传推介材料上采取不规范的竞争行为99 关于基金推介材料的免责声明规定，正确的是( )。
32、（A）在登载基金过往业绩时，基金管理人应当特别声明，基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金业绩并不构成新基金业绩表现的保证（B）基金宣传推介材料含有中国证监会核准内容的，应当特别声明中国证监会的核准并不代表中国证监会对该基金的风险和收益作出实质性判断、推荐或者保证（C）基金宣传推介材料应当含有明确、醒目的风险提示和警示性文字，并使投资者在阅读过程中不易忽略，以提醒投资者注意投资风险，仔细阅读基金合同和基金招募说明书，了解具体的情况（D）引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处，不得引用未经核实，尚未发生或者模拟的数据100 影响风险溢价的因素是( )。（A）到期期限（B）税收负担（C）债券的流动性（D）发行人种类101 下列选项中，( ) 是基金经理运作基金投资的关键。（A）投资理念（B）分析方法（C）投资工具（D）持仓比例102 关于基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得的收入有关的税收，以下说法正确的有( ) 。（A）依税法征收企业所得税
