1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 47 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 从资金的性质上来看，契约型基金的资金是通过发行基金受益凭证筹集起来的( )。（A）信托资产（B）债务资产（C）法人资本（D）借贷资产2 很少分红，经常将投资所得的股息、红利和盈利进行再投资，以实现资本增值的基金是 ( ) 。（A）成长型基金（B）收入型基金（C）平衡型基金（D）保本基金3 ( )是指符合 合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定的条件，经中国证监会批准在中国境内募集资金，运用所募集的部分或者
2、全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构。（A）风险投资者（B）合格境内机构投资者（C）战略投资者（D）合格境外机构投资者4 通过基金管理人指定的营业网点和承销商的指定账户，向机构或个人投资者发售基金份额的方式称为( )。（A）网上发售（B）网下发售（C）回拨机制（D）回购机制5 当代表基金份额( ) 以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，持有人有权自行召集。（A）5%（B） 8%（C） 10%（D）20%6 基金管理公司下列事项变更不需经中国证监会批准的是( )。（A）变更股东、注册资本或者股东出资比例（
3、B）变更名称、住所（C）修改章程（D）计提风险准备金7 下列证券组合中，追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化的是( )。（A）避税型证券组合（B）收入型证券组合（C）增长型证券组合（D）收入和增长混合型证券组合8 ( )旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。（A）消极型投资策略（B）积极型投资策略（C）个人投资策略（D）集体投资策略9 基金收益率与基准组合收益率之间的差异收益率的标准差，通常被称为( )。（A）信息比率（B） M2 测度（C）跟踪误差（D）相对误差10 投资者 T 日申购、赎回成功后,登记结算机构在 (
4、 )日办理现金差额的交收,并将结果发送给申购、赎回代理证券公司,基金管理人和基金托管人。（A）T+1（B） T+2（C） T+3（D）T+411 一般情况下,基金银行存款账户、基金结算备付金余额、基金证券账户的各类证券资产数量和余额等每( )核对一次。（A）日（B） 3 天（C）周（D）10 天12 下列哪种资金清算类型不属于基金资金清算按照交易场所的不同的分类?( )（A）交易所交易资金清算（B）全国银行间市场交易资金清算（C）场外资金清算（D）本地债券市场资金结算13 ( )负责将复核后的会计信息对外披露。（A）会计师事务所（B）基金管理公司（C）基金托管人（D）监管机构14 ( )指基金
5、托管人以证券投资基金法、证券投资基金会计核算办法等法律、法规为依据,对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。（A）基金账务的复核（B）基金头寸的复核（C）基金资产净值的复核（D）基金财务报表的复核15 ( )原则即基金销售机构内各分支机构、部门和岗位职责应保持相对独立,权责分明,相互制衡。（A）健全性（B）有效性（C）独立性（D）审慎性16 优先置产理论认为( )（A）远期利率相当于市场参与者对未来短期利率的预期（B）利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的（C）流动溢价的存在使收益率曲线向右上方倾斜（D）债券市场不是分割的,投资者会考察整个市场并选择溢价最高的债券品种进行
6、投资17 ( )是基金在一定时期内全部损益的总和,包括计入当期损益的公允价值变动损益。（A）本期利润（B）本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额（C）期末可供分配利润（D）未分配利润18 根据证券投资基金运作管理办法有关规定,封闭式基金的利润分配,每年不得少于( )次。（A）1（B） 2（C） 3（D）419 企业投资者买卖基金份额获得的差价收入,应并入企业的应纳税所得额,( )企业所得税。企业投资者从基金分配中获得的收入,( )企业所得税。（A）征收;征收（B）征收 ;不征收（C）不征收;不征收（D）不征收;征收20 ( )是指在每一年的某个月份或每个星期的某一天,市场走势往往表现出一些特
7、定的规律。（A）小公司效应（B）低市盈率效应（C）日历效应（D）遵循内部人的交易活动21 某基金组合的夏普指标小于资本市场线的斜率,因此其绩效( )市场组合的绩效。（A）无差异于（B）优于（C）劣于（D）不劣于22 营销组合四大要素不包括( )。（A）产品（B）费率（C）促销（D）售后服务23 封闭式基金交易的价格变化单位为( )。（A）0.001 元（B） 0.01 元（C） 0.10 元（D）1.00 元24 基金合同是约定基金管理人、( )和基金份额持有人权利义务关系的重要法律文件。（A）基金公司（B）基金托管人（C）商业银行（D）证券公司25 下列哪个文件属基金定期报告?( )（A）基
8、金资产净值公告（B）开放式基金公开说明书（C）基金持有人大会决议（D）澄清公告26 1963 年，( ) 提出了单因素模型，极大地推动了投资组合理论的实践应用。（A）哈里马柯威茨（B）尤金 法玛（C）威廉 夏普（D）斯蒂芬罗斯27 年，马柯威茨的学生( )提出了一种简化的计算方法，这一方法通过建立“单因素模型”来实现。（A）1952；威廉夏普（B） 1963；史蒂芬罗斯（C） 1952；史蒂芬罗斯（D）1963；威廉夏普28 在我国，货币市场基金的赎回采用( )原则。（A）未知价（B）确定价（C）随机价（D）协商价29 下列不是基金管理人的具体职责的是( )。（A）办理基金备案手段（B）进行基
9、金会计核算并编制基金财务会计报告（C）编制中期和年度基金报告（D）安全保管基金财产30 某日，一只交易型开放式指数基金(ETF)二级市场交易价格为 2.634 元，该基金份额净值为 2.300 元，份额累计净值为 2.795 元，则该交易( )。（A）为折价交易，折价率为 5.76%（B）为折价交易，折价率为 12.68%（C）为溢价交易，溢价率为 14.52%（D）为溢价交易，溢价率为 6.11%31 中国证监会自收到基金宣传推介的备案材料之日起( )个工作日内，依法进行审查，出具是否有异议的书面意见。（A）5（B） 10（C） 20（D）3032 基金持有人与基金管理人的关系是通过信托关系
10、而形成的( )之间的关系。（A）所有者与经营者（B）基金托管人与监管机构（C）机构经营者与基金监管机构（D）监管机构与经营者33 以基金运作方式的不同，可将证券投资基金划分为( )。（A）私募基金和公募基金（B）主动型基金和被动型基金（C）开放式基金和封闭式基金（D）契约型基金和公司型基金34 下列各项中，既属于首次募集信息披露的内容，又属于存续期募集信息披露内容的是( ) 。（A）招募说明书（B）基金合同（C）托管协议（D）基金份额发售公告35 根据股利贴现模型，应该( )。（A）买入被低估的股票，卖出被高估的股票（B）买入被低估的股票，买入被高估的股票（C）卖出被低估的股票，买入被高估的股
11、票（D）卖出被低估的股票，卖出被高估的股票36 每一交易日股票基金只有( )个价格。（A）4（B） 3（C） 2（D）137 1940 年，( ) 颁布了基金法律的典范投资公司法和投资顾问法。（A）英国（B）美国（C）瑞士（D）法国38 基金募集失败，( )应承担法定责任。（A）投资者（B）基金托管人（C）基金管理人（D）基金注册登记机构39 ( ) 是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。（A）邮寄服务（B）自动传真、电子信箱与手机短信（C） “一对一” 专人服务（D）座谈会40 基金公司会员部成立于( )年。（A）2005（B） 2006（C） 2007（D）2008
12、41 资产管理中，( ) 是最常见、最简便的风险度量方法。（A）方差度量法（B）收益预期范围度量法（C）下跌概率法（D）风险收益法42 通常情况下，交易所上市的有价证券以其估值日的( )估值。（A）平均价（B）收盘价（C）开盘价（D）预期收益的现值43 在全国银行间同业拆借市场进行债券回购的资金金额不得超过基金资产净值的( )（A）10%（B） 20%（C） 30%（D）40%44 目前，我国基金管理人编制基金年度报告由( )复核。（A）中国证监会（B）基金登记机构（C）中国证券业协会（D）基金托管人45 当市场利率降低时，债券的价格通常会( )。（A）下降（B）上升（C）保持不变（D）先上升
13、后下降46 封闭式基金募集失败，管理人应在基金募集期限届满后( )日后返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。（A）10（B） 15（C） 20（D）3047 根据证监会的有关规定，证券交易所向证监会报送基金交易行为月度监控报告的时限是( )。（A）每月终了后 3 个工作日内（B）每月终了后 5 个工作日内（C）每月终了后 7 个工作日内（D）每月终了后 10 个工作日内48 开放式基金的基金份额的申购、赎回和登记，由( )负责办理。（A）基金托管人（B）基金管理人（C）证券登记结算中心（D）商业银行49 基金托管人内部控制制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得
14、到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外，这反映了基金托管人内部控制的( ) 原则。（A）有效性（B）独立性（C）及时性（D）审慎性50 证券管理公司董事会在审议公司及基金投资运作中的重大事项时，应经( )以上独立董事同意。（A）13（B） 12（C） 23（D）3451 证券投资咨询机构申请基金代销业务资格需要其注册资本不低于( )万元人民币，且必须为实缴货币资本。（A）1 000（B） 1 500（C） 2 000（D）2 50052 基金年度报告中不必披露的财务指标是( )。（A）基金本期利润（B）期末可供分配基金份额利润（C）资产负债率（D）本期基金份额净值增长率53 复制的组
15、合包含的股票数越少，跟踪误差( )，调整所花费的交易成本( )。（A）越小；越低（B）越大；越低（C）越小；越高（D）越大；越高54 积极的股票风格管理是指若股票前景不妙则应该( )，若前景良好则( )。（A）增加权重；增加权重（B）增加权重；降低权重（C）降低权重；降低权重（D）降低权重；增加权重55 ( )对投资风险的衡量，使得基金管理发生了从过去的收益管理模式向现代的风险管理模式的根本性转变。（A）单因素模型（B）多因素模型（C） APT 模型（D）CAPM 模型56 资产组合理论的提出者是( )。（A）哈里.马柯威茨（B）威廉 .夏普（C）斯蒂芬.罗斯（D）尤金.法玛57 某贴息债券为
16、 10 年期,年利率为 8%,面值为 1 000 元,贴现价格为 877.60 元,则到期收益率为( )（A）9.8%（B） 1.5%（C） 6%（D）3%58 乖离率是描述股价与股价移动平均线距离远近程度的一个指标,BLAS 的计算公式为( )59 假设某基金每季度的收益率分别为 8%、2%、-5%、-3%,那么该基金的简单年化收益率和精确年化收益率分别为( )（A）2% 1.51%（B） 1.51% 2%（C） 0.5% 0.38%（D）0.38% 0.5%60 如果投资者分别投资 75%及 25%的资金于市场投资组合及国库券，则该投资组合的贝塔系数应为( ) 。（A）075（B） 005
17、（C） 1（D）061 根据证券投资基金托管资格管理办法的规定，商业银行专门开展基金托管业务的基金托管部拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控等业务的执业人员，不少于( )人，并且有基金从业资格。（A）5（B） 8（C） 13（D）1562 某一债券组合中包括两种债券，债券 A 价值 4000 元、收益率 5%，债券 B 价值6000 元、收益率 8%，则债券组合的加权平均收益率为( )。（A）78%（B） 70%（C） 68%（D）65%63 下列有关基金监管的说法，不正确的是( )。（A）基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监
18、督与管理（B）基金监管的首要目标是保证市场的公平、效率和透明（C）我国基金监管的目标包括保护投资者利益，保证市场的公平、效率和透明，降低系统风险，推动基金业的规范发展（D）基金监管的原则有依法监管原则、“三公” 原则、监管与自律并重原则、监管的连续性和有效性原则、审慎监管原则64 2001 年 9 月，我国诞生了第一只开放式基金( )，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。（A）招商安泰系列基金（B）华夏精选大盘基金（C）华安创新基金（D）南方避险增值基金65 一般情况下，对于个人投资者而言，影响资产配置的最主要因素是( )。（A）个人的生命周期（B）投资者的资产负债状况
19、（C）投资者的财务变动状况与趋势（D）投资者的财富净值66 QDU 基金投资金融衍生品，在基金合同、招募说明书中特殊披露要求不包括（ ）。（A）拟投资的衍生品种及其基本特性（B）拟采取的组合避险（C）有效管理策略及采取的方式、频率（D）投资预期收益67 下列有关独立董事任职资格的描述，错误的是( )。（A）有履行职责所需要的时间（B）具有 3 年以上金融、法律或者财务的工作经历（C）直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职（D）最近 3 年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚68 投资者将上市开放式基金份额从 TA 系统转入证券登记系统，自( )日始，投资者可以通过转入方证券营业
20、部申报在深圳证券交易所卖出的基金份额。（A）T+0（B） T+1（C） T+2（D）T+369 根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人是( )。（A）基金托管人（B）基金持有人（C）基金发起人（D）基金管理公司70 关于证券投资基金税收问题的通知发布于( )年。（A）1998（B） 2002（C） 2004（D）2005二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 证券投资基金的集合理财、专业管理表现在( )。（A
21、）汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势（B）基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析（C）将资金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化的投资管理服务（D）基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责72 全球基金业发展的趋势与特点包括( )。（A）美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛（B）开放式基金成为证券投资基金的主流产品（C）基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出（D）基金资产的资金来源发生了重大变化73 证券投资基金是一种实行( )的集合投资方式。（A）组合投资（B）专业管理（C）利益共享（
22、D）风险共担74 基金管理公司的交易部的主要职能有( )。（A）通过对宏观经济、行业状况、市场行情和上市公司价值变化的详细分析和研究，向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议，为投资提供决策依据（B）执行投资部的交易指令，记录并保存每日投资交易情况（C）保持与各证券交易商的联系并控制相应的交易额度（D）负责基金交易席位的安排、交易量管理75 根据我国法律法规的要求基金资产托管业务包括( )。（A）资产保管，即基金托管人应为基金资产设立独立的账户，保证基金全部资产的安全完整（B）资金清算，即执行基金管理人的投资指令，办理基金名下的资金往来（C）资产核算，即建立基金账册并进行会计核算，复核审查
23、管理人计算的基金资产净值和份额净值（D）投资运作监督，监督基金管理人的行为是否符合基金合同的规定76 基金托管人应当具备的条件有( )。（A）总资产和资本充足率符合有关规定（B）设有专门的基金托管部门，取得基金从业资格的专职人员达到法定人数（C）有安全保管基金财产的条件，有安全高效的清算、交割系统，有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施（D）有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度77 基金促销组合的要素包括( )。（A）人员推销（B）广告促销（C）营业推广（D）公共关系78 某证券的历史数据如下：年收益率为 50%的概率为 20%，年收益率为 30%的概率为 45%
24、，年收益率为 10%的概率为 35%，那么该证券的( )。（A）期望收益率为 27%（B）期望收益率为 30%（C）估计期望方差为 2.11%（D）估计期望方差为 3.23%79 在组合投资理论中，有效证券组合是指( )。（A）可行域内部任意可行组合（B）可行域的左上边界上的任意可行组合（C）按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的组合（D）可行域右上边界上的任意可行组合80 运用情景综合分析法进行预测的基本步骤包括( )。（A）分析目前与未来的经济环境，确认经济环境可能存在的状态范围（B）预测在各种情景下，各类资产可能的收益与风险以及各类资产之间的相关性（C）确定
25、各情景发生的概率（D）以情景的发生概率为权重，通过加权平均的方法估计各类资产的收益与风险81 属于风险调整收益率的指标包括( )。（A）夏普指数（B） M2 测度（C）特雷诺指数（D）信息比率82 申请基金托管资格要具有健全的清算、交割业务制度，清算、交割系统应当符合( )。（A）系统内证券交易结算资金在第二天汇划到账（B）从交易所安全接受交易数据（C）与基金管理人、基金注册登记机构、证券登记结算机构等相关业务机构的系统安全对接（D）依法执行基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜83 证券投资基金对证券市场发展的作用主要表现在( )。（A）有利于市场有效性的提高和资源的有效配置（B）推动
26、上市公司治理结构的完善（C）倡导理性的投资文化,防止市场的过度投机（D）增加了证券市场的投资品种,给投资者提供广泛选择84 下列关于开放式基金的说法，正确的有( )。（A）开放式基金份额的转换一般采取未知价法，以转换申请日的基金份额净值为基础计算转换基金份额数量（B）开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为（C）非交易过户的方式主要包括继承、捐赠、司法强制执行等（D）基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结85 基金管理人和代销机构应当建立健全的制度有( )。（A）基金份额持有人账户和
27、资金账户管理制度（B）基金份额持有人资金的存取程序和授权审批制度（C）档案管理制度（D）销售人员持续培训制度86 基金托管人一般都由依法设立并取得基金托管资格的商业银行、保险公司或信托投资公司等金融机构担任，这是基于对( )的考虑。（A）基金投资的灵活性（B）基金资产的安全性（C）基金托管人的独立性（D）基金资产的分散性87 从国外的情况看,注册登记机构承担的工作可以包括( )。（A）对基金份额的申购、赎回、转换进行确认与登记（B）负责红利的发放或红利的再投资（C）根据基金申购与赎回的情况,完成与销售机构和托管银行之间的资金划拨（D）向投资者报告账户的业绩表现,接受投资者的电话咨询 ,邮寄基金
28、报表、分红通知、税务处理资料等88 基金托管人内部控制的原则除合法性原则和完整性原则外,还包括( )。（A）及时性原则（B）审慎性原则（C）有效性原则（D）独立性原则89 目前,针对我国基金高管人员日常监管的主要手段有( )（A）年检登记制度（B）定期检查制度（C）谈话提醒制度（D）持续教育制度（E）离任审计制度90 以下对不存在活跃市场的投资品种估值的基本原则正确的是( )。（A）应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值（B）运用估值技术得出的结果,应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格（C）采用估值技术确定公允价值时,应尽可能使
29、用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数（D）采用估值技术确定公允价值时,应通过定期校验确保估值技术的有效性91 基金管理公司向特定对象提供咨询服务,不得有下列( )行为。（A）侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益（B）承诺投资收益（C）通过广告等公开方式招揽投资咨询客户（D）代理投资咨询客户从事证券投资（E）与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失92 根据是否承认还存在其他可能影响远期利率的因素,可以将预期理论划分为( )。（A）完全预期理论（B）不完全预期理论（C）无偏预期理论（D）有偏预期理论93 以下关于汇率风险的说法正确的是( )。（A）当投资者持有债券的利息及本金以外币偿还
30、 ,或者以外币计算但换算成本币偿还的时候,若外币相对于本币升值,债券投资带来的现金流可以兑换到更多的本币,从而有利于债券投资者提高其收益率（B）当投资者持有债券的利息及本金以外币偿还,或者以外币计算但换算成本币偿还的时候,若外币相对于本币升值,债券投资带来的现金流可以兑换到更少的本币,从而有利于债券投资者提高其收益率（C）当投资者持有债券的利息及本金以外币偿还,或者以外币计算但换算成本币偿还的时候,当外币相对于本币贬值时,债券投资带来的现金流可以兑换的本币就会增加,这样将会降低债券投资者的收益率（D）当投资者持有债券的利息及本金以外币偿还 ,或者以外币计算但换算成本币偿还的时候,当外币相对于本
31、币贬值时,债券投资带来的现金流可以兑换的本币就会减少,这样将会降低债券投资者的收益率94 中国基金业发展历史的描述正确的是( )。（A）1987 年，中国新技术创业投资公司与汇丰集团、渣打集团在中国香港联合设立了中国置业基金，这标志着中资金融机构正式开始涉足投资基金业务（B） 2001 年 9 月，我国第一只开放式基金华安创新诞生，标志着我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越（C）截止到 2007 年底，开放式基金数量占基金全部数量的比例达到了 90%（D）2007 年我国基金市场新发行了两只封闭式基金95 下列因素中，可能影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境
32、因素有( ) 。（A）国际经济形势（B）国内经济的发展动向（C）通货膨胀（D）经济周期波动96 不同债券品种在( ) 方面的差别，决定了债券互换的可行性和潜在获利可能。（A）利息（B）久期（C）流动性（D）税收特性97 基金托管费收取的比例与( )有一定关系。（A）基金规模（B）基金发行时间（C）基金类型（D）基金托管银行98 基金管理公司内部控制应当遵循的原则有( )。（A）健全性原则（B）有效性原则（C）独立性原则（D）相互制约原则99 估值错误的处理包括( )。（A）基金管理公司应将情况向中国证监会报告（B）基金管理公司应采取合理的措施防止损失进一步扩大（C）基金管理公司应制定价值及份额
33、净值计价错误的识别及应急方案（D）基金份额净值出现错误时，基金管理公司应当即予以纠正100 关于基金管理公司的监察稽核控制，以下说法正确的是( )。（A）公司应当设立督察长，对股东大会负责，并报中国证监会核准（B）根据公司监察稽核工作的需要和董事长授权，督察长可以列席公司相关会议，调阅公司相关档案（C）公司应当设立监察稽核部门，对公司总经理负责（D）公司应当为监察稽核部门配备充足的监察稽核人员，并严格其专业任职条件101 以下有关 系数的描述，正确的是 ( )。（A） 系数是衡量证券承担系统风险水平的指数（B） 系数的绝对值越小，表明证券承担的系统风险越大（C） 系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大（D） 系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性102 基金管理公司的业务特点是( )。（A）基金管理公司的经营风险相对具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要低得多（B）资产管理规模的扩大对基金管理公司具有重要的意义（C）基金管理公司在经营上更多地体现出一种知识密集型产业的特色（D）基金管理公司的业务对时间与准确性的要求很高，任何迟误与失误都会造成很大问题
