1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 55 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 2004 年 6 月 1 日开始实施的( )，为中国基金业的发展奠定了重要的法律基础，标志着我国基金业的发展进入了一个新的发展阶段。（A）证券法（B） 开放式证券投资基金试点办法（C） 证券投资基金法（D）证券投资基金管理暂行办法2 按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值的( ) 。（A）20%（B） 30%（C） 40%（D）50%3 专业基金销售机构申请基金代销业务，
2、取得基金从业资格的人员不少于( )人。（A）7（B） 10（C） 15（D）304 基金信息披露最根本、最重要的原则是( )。（A）真实性原则（B）准确性原则（C）完整性原则（D）及时性原则5 当代表基金份额( ) 以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，持有人有权自行召集。（A）5%（B） 8%（C） 10%（D）20%6 ( )应当自签订代销协议之日起 7 日内，将代销协议报送中国证监会。（A）基金管理人（B）基金托管人（C）基金份额持有人大会（D）基金代销机构7 投资组合管理理论最早由经济学家( )于 1952 年系统地提出。（A）威廉夏普（B）
3、尤金 法默（C）哈里 马柯威茨（D）斯蒂芬罗斯8 股票投资战略中积极管理与消极管理的根本区别在于( )。（A）投资者的风险承受能力不同（B）对市场有效性的判断不同（C）是否构造投资组合（D）是否采取系统化的投资战略9 附息债券的麦考莱久期_其到期期限；对于零息债券而言，麦考莱久期 _其到期期限。( )（A）大于；等于（B）大于；小于（C）小于；等于（D）等于；大于10 某投资者申购某开放式基金，成功申购 4000 份，申购当日基金单位净值为1.2500 元。申购采用后端收费模式，后端申购费率标准为：不足一年申购费率为1.80%，满一年不足两年申购费率为 1.60%，满两年不足三年申购费率为 1
4、.00%，满三年不足五年申购费率为 0.50%，五年及以上申购费事为 0.00%。三年零六个月后该基金单位净值为 1.5000 元，此时投资者将 4000 份该基金全部赎回(赎回费率为 0.50%)，则该投资者可以赎回的金额为( ) 元。（A）5975（B） 5945（C） 5970（D）594011 不符合按照投资市场分类的股票基金类型是( )。（A）国内股票基金（B）国外股票基金（C）全球股票基金（D）价值型股票基金12 最能全面反映基金的经营成果的分析指标是( )。（A）基金分红（B）已实现收益（C）净值增长率（D）持股集中度13 在我国,基金托管人可由( )来担任。（A）保险公司（B）
5、证券公司（C）信托投资公司（D）商业银行14 商业银行申请基金代销业务资格,公司及其主要分支机构负责基金代销业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门人员总数的( ),部门的管理人员已取得基金从业资格,熟悉基金代销业务,并具备从事 2 年以上基金业务或者 5 年以上证券、金融业务的工作经历。（A）1/4（B） 1/3（C） 1/2（D）2/315 ( )是指基金在日常投资经营活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向基金持有人分配利润无关的经济利益的总流出。（A）利息收入（B）投资收益（C）其他收入（D）基金的费用16 2005 年 5 月 9 日是节后第一个工作日,假设投资者在 2005
6、年 4 月 29 日(周五,节前最后一个工作日)申购了货币市场基金份额,则以下说法正确的是( )。（A）基金将从 4 月 29 日(周五)开始计算其权益（B）基金将从 4 月 30 日(周六)开始计算其权益（C）基金将从 5 月 2 日(周一)开始计算其权益（D）基金将从 5 月 9 日开始计算其权益17 基金管理公司的高级管理人员拟因私出境( )个月以上或者出境逾期未归,督察长需要向中国证监会报告。（A）1（B） 2（C） 3（D）618 在各类资产的市场表现出现变化时,资产配置进行相应的调整以保持各类资产的投资比例不变,这种资产配置方式是( )。（A）战略性资产配置（B）恒定混合策略（C）
7、战术性资产配置（D）投资组合保险策略19 根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整,从而增加投资组合价值的是( ) 。（A）买入并持有策略（B）恒定混合策略（C）动态资产配置策略（D）投资组合保险策略20 规避风险是指在市场收益率( )时,组合所蕴涵的再投资风险。规避风险由市场利率的波动和组合本身的风险特征构成,在无法预期利率波动的形式时,应尽量降低组合本身的风险特征。（A）垂直变动（B）非垂直变动（C）平行变动（D）非平行变动21 下列哪个文件属基金定期报告( )。（A）基金资产净值公告（B）基金持有人大会决议（C）开放式基金公开说明书（D）澄清公告22 ( )可以比较准确地衡量
8、利率的微小变动对债券价格的影响。（A）久期（B）标准差（C）费用率（D）周转率23 ( ) 是指通过基金管理人指定的营业网点和承销商的指定账户，向机构或个人投资者发售基金份额的方式。（A）直接销售（B）网下发售（C）网上发售（D）银行间销售24 ( ) 是指托管人托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资产应当分离；直接操作人员和控制人员应相对独立，适当分离；内部控制制度的检查、评价部门必须独立于内部控制制度的制定和执行部门。（A）独立性原则（B）完整性原则（C）及时性原则（D）合法性原则25 基金销售机构内部控制的( )原则，即通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，
9、确保内部控制制度的有效执行。（A）健全性（B）有效性（C）独立性（D）审慎性26 下列基金份额净值的公式表示正确的是( )。（A）基金份额净值=基金资产总值 /基金总份额（B）基金份额净值= 基金负债/基金总份额（C）基金份额净值= 基金资产总值-基金负债（D）基金份额净值=基金资产净值 /基金总份额27 ( ) 原则是公司内部部门和岗位的设置应当权责分明，相互制衡。（A）有效性（B）独立性（C）相互制约（D）健全性28 后端收费模式是指，在认购/申购基金份额时不收费，在 ( )时才支付认购/申购费用的收费模式。（A）第一次发放红利（B）该年度内最后一次发放红利（C）基金存续期止（D）赎回基金
10、29 前端收取认购、申购费的某开放式基金收到某投资人赎回 10 000 份基金份额的申请。假设赎回日基金份额净值为 1.1000 元，赎回费率为 0.50%，则该基金应当向赎回申请人交付赎回金额约为( )元。（A）9 095（B） 9 950（C） 10 945（D）10 99530 假设投资者在 2005 年 4 月 15 日(周五、法定假日前最后一个工作日)申购了基金份额，那么收益将会从( )起开始计算。（A）2010-4-15（B） 2010-4-16（C） 2010-4-17（D）2010-4-1831 货币市场基金的管理费率为( )。（A）1.5% 2.5%（B） 1%1.5%（C）
11、 0.5%1.5%（D）0.25% 1%32 基金投资于股票和债券的所得不征收所得税，而在基金对其持有人分红时，才统一征收所得税，这样做是为了( )的发生。（A）防止漏税（B）防止重复征税（C）限制持有人参与分红（D）鼓励投资33 买入( ) 申报数量应当为 100 份或其整数倍，申报价格最小变动单位为 0.001元人民币。（A）LOF（B） ETF（C）保本基金（D）股票基金34 银行间债券市场的甲类市场成员( )。（A）具有代理与自营资格（B）只具自营资格（C）只具代理资格（D）不具自营资格35 ( )首次将我国的基金类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。（A）证券
12、法（B） 证券投资基金法（C） 证券投资基金运作管理办法（D）证券投资基金销售管理办法36 根据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后公告的时间是( ) 。（A）3 个工作日内（B） 3 日内（C） 5 个工作日内（D）5 日内37 基金绩效衡量中的短期衡量通常是对近( )年表现的衡量。（A）1（B） 2（C） 3（D）538 假设某基金某日持有的某三种股票的数量分别为 100 万股，500 万股和 1000 万股，每股的收盘价分别为 30 元，20 元和 10 元，银行存款为 10000 万元，对托管人和管理人应付的报酬共计 5000 万元，应付税费为 5000 万元，基
13、金规模为 20000万份。基金份额单位净值为( )元。（A）1.09（B） 1.15（C） 1.35（D）1.5339 中国证监会通过材料报备制度对基金市场实行的监管属于( )。（A）非现场检查（B）现场检查（C）自律性管理（D）不定期检查40 ( )是通过给被评价的基金定义一个适当的基准组合，比较基金收益率与基准组合收益率的差异来对基金表现加以衡量的一种方法。（A）分组比较法（B）单独比较法（C）相对比较法（D）基准比较法41 证券投资基金运作中的制衡机制指的是( )。（A）监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制（B）投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产，三方当事人
14、之间相互监督、相互制约的机制（C）基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制（D）基金管理人内部相互制约的制衡机制42 QD基金的净值在( )披露。（A）估值日（B）估值日后 1 个工作日内（C）估值日后 2 个工作臼内（D）估值日后 3 个工作日内43 当市场利率降低时，债券的价格通常会( )。（A）下降（B）上升（C）保持不变（D）先上升后下降44 按股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度可将市场分为不同的类型，其中不包括( ) 。（A）强势有效市场（B）半强势有效市场（C）弱势有效市场（D）半弱势有效市场45 影响风险溢价的因素不包括( )。（A）基础利率（B）发行人的
15、信用度（C）提前赎回等其他条款（D）到期期限46 下列各项属于事件异常现象的是( )。（A）推荐购买某种股票的分析家越多，这种股票越有可能下跌（B）为少数机构所持有的股票趋于高收益（C）没有被分析家看好的股票往往产生高收益（D）实际盈余大于预期盈余的股票在宣布盈余后价格仍会上涨47 封闭式基金采用上网定价方式发行时，每份基金单位发行价格为( )。（A）1.00 元（B） 1.00 元（C） 1.02 元（D）1.03 元48 基金年度报告的披露时间为每个基金会计年度结束后( )日内。（A）15（B） 30（C） 60（D）9049 申请高级管理人员任职资格，应当具备( )年以上基金、证券、银行
16、等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历。（A）1（B） 3（C） 5（D）850 ( )不能通过分散投资加以消除。（A）非系统性风险（B）系统性风险（C）管理运作风险（D）财务风险51 收益率曲线向右上方倾斜意味着在同一时点上，长期债券收益率( )短期债券收益率。（A）等于（B）低于（C）高于（D）不能确定52 证券组合管理理论最早由美国著名经济学家( )系统提出。（A）威廉.夏普（B）哈理 .马柯威茨（C）史蒂夫.罗斯（D）特雷诺53 基金募集失败，基金管理人应当自募集届满后( )日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。（A）10（B） 20（C） 30（D）605
17、4 假设基金 A 季度平均收益率为 2.50%，系统风险为 1.20，市场组合的季平均收益率为 2.20%，季平均无风险收益率为 0.65%，则基金 A 的特雷诺指数等于( )（A）0.25（B） 0.3（C） 1.29（D）1.5455 买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略不同的特征主要表现在三个方面，其中不包括( ) 。（A）支付模式（B）收益方式（C）有利的市场环境（D）对流动性的要求56 以下说法中，不正确的是( )（A）一般而言，当基金完全分散或高度分散投资时，用夏普比率和特雷诺比率所进行的业绩排序是一致的（B）一般而言，当基金完全分散或高度分散投资时，用夏普比率和特雷诺比
18、率所进行的业绩排序是不一致的（C）当分散程度较差的组合与分散程度较好的组合进行比较时，用特雷诺比率和夏普比率衡量的结果就可能不同（D）特雷诺指数和夏普指数在对风险的计量上不同57 基金管理公司的最高权力组织是( )。（A）董事会（B）基金经理（C）基金管理公司的董事长（D）基金持有人大会58 下列应列入基金费用的是( )。（A）基金的证券交易费用（B）基金合同生效前的信息披露费用（C）基金托管人因未履行义务导致的费用支出（D）基金管理人处理与基金运作无关的事项发生的费用59 封闭期结束后,为办理基金投资人申购、赎回、转托管、基金之间转换等交易业务,开放式基金每周至少有多少天为基金的开放日( )
19、（A）1（B） 2（C） 3（D）460 不属于基金运作费用的是( )（A）审计费（B）律师费（C）证管费（D）信息披露费61 基金销售的( ) 反映了从投资者的需要出发向投资人销售合理的产品,坚持了投资人利益优先的原则,也是监管机构对基金销售的要求。（A）服务性（B）专业性（C）持续性（D）适用性62 基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩,但基金合同生效不足( ) 个月的除外。（A）6（B） 9（C） 12（D）1563 下列不属于资本资产定价模型假设条件的是( )（A）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平 ,依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平（
20、B）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期（C）证券市场的风险波动强度不大（D）资本市场没有摩擦64 在我国，对基金销售活动实施监督管理的是( )。（A）沪、深证券交易所（B）中国证监会及地方证监局（C）中国证券登记结算公司（D）基金业公会65 能够进行实时套利交易的基金是( )。（A）ETF（B）伞型基金（C） LOF（D）保本基金66 基金管理费率通常与基金投资风险( )。（A）成反比（B）成正比（C）无关（D）无法判断67 基金投资组合一般在( )中公布。（A）基金合同（B）招募说明书（C）净值公告（D）定期报告68 技术分析的分析基础是( )。（A）宏观经济运行指标
21、（B）公司的财务指标（C）市场历史交易数据（D）行业基本数据69 在( ) 中，技术分析将无效。（A）弱势有效市场（B）无效市场（C）半强势有效市场（D）强势有效市场70 基金清算账册以及有关文件由( )来保存。（A）基金托管人（B）基金发起人（C）基金管理人（D）基金清算小组二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 下列关于基金的说法，正确的是( )。（A）基金托管人保管基金（B）基金管理人管理基金（C）基金持有人购买基金（D）注册登记机构向基金提供服务72 关于深圳开放式基金账
22、户的开立方式，下列说法正确的是( )。（A）已有深圳证券账户的投资者，可通过基金管理人或代销机构以其深圳证券账户申请注册深圳开放式基金账户（B）尚无深圳证券账户的投资者，可直接申请账户注册（C）已通过基金管理人或代销机构办理过深圳开放式基金账户注册手续的投资者，可在原处直接办理开放式基金业务申报（D）已通过基金管理人或代销机构办理过深圳开放式基金账户注册手续的投资者，拟通过其他代销机构、基金管理人申报开放式基金业务的，须用深圳开放式基金账户在新的代销机构、基金管理人处办理开放式基金账户注册确认手续73 下列( ) 情形之一的 LOF 份额不得办理跨系统转托管。（A）处于募集期内的 LOF 份额
23、（B）处于封闭期内的 LOF 份额（C）分红派息前 R-3 口至 R 日(R 日为权益登记日)的 LOF 份额（D）处于质押、冻结状态的 LOF 份额74 基金管理公司应当在( )中披露本公司基金从业人员持有基金份额的总量及所占比例。（A）基金合同生效公告（B）上市交易公告书（C）基金半年度报告（D）基金年度报告75 公司内部控制大纲是对公司章程规定的内部控制原则的细化和展开，是各项基本管理制度的纲要和总揽，明确了( )等内容。（A）内部控制目标（B）内部控制原则（C）控制环境（D）内部控制措施76 下列选项，符合基金管理公司内部控制制度适时性原则的要求的是( )。（A）内部控制制度应根据实际
24、情况制定（B）内部控制制度应以审慎经营、防范和化解风险为出发点（C）内部控制制度应根据相关法律法规的变化而修订（D）内部控制制度必须涵盖公司经营的各个环节，必须普遍适用于公司每一个员工77 ( ) 作为理财顾问或金融规划师，可以针对特定的客户需求，提供独立的咨询服务，将基金作为客户资产组合的一部分销售出去。（A）银行（B）证券公司（C）律师事务所（D）会计师事务所78 基金销售业务信息管理平台主要包括( )三部分。（A）前台业务系统（B）后台管理系统（C）监管系统信息报送（D）应用系统的支持系统79 下列关于开放式基金的利润分配的说法，正确的有( )。（A）按规定我国开放式基金需在基金合同中约
25、定每年利润分配的最多次数和最低比例（B）按规定我国开放式基金需在基金合同中约定每年利润分配的最少次数和最低比例（C）开放式基金的当年利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年的利润分配（D）按规定我国开放式基金需在基金合同中约定每年利润分配的最多次数和最高比例80 证券投资基金法规定，( )应当依法披露基金信息，保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。（A）证券业协会（B）基金管理人（C）基金托管人（D）其他基金信息披露义务人81 基金的重大事件包括( )。（A）基金份额持有人大会的召开（B）延长基金合同期限（C）转换基金运作方式（D）更换董事长、总经理等高级管理人员82 对基金管理公司的市场
26、准入监管主要包括( )。（A）基金管理公司设立审核（B）基金管理公司重大事项变更审核（C）基金管理公司分支机构设立审核（D）公司治理监管83 会计异常体现在( )。（A）小公司效应（B）盈余意外效应（C）市净率效应（D）市盈率效应84 下列属于证券交易所职责的有( )。（A）为组织公平的集中交易提供保障、场所和设施（B）对违反证券市场监督管理法律、行政法规的行为进行查处（C）制定上市规则、交易规则、会员管理规则和其他有关规则（D）对证券交易实行实时监控，并对异常的交易情况提出报告85 在多重负债免疫策略下，要求投资组合为使债券组合最大限度地避免市场利率变化的影响，组合应首先满足( )。（A）债
27、券投资组合的久期等于负债的久期（B）债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等（C）负债的久期分布比组合内各种债券的久期的分布更广（D）组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广86 属于风险调整收益率的指标包括( )。（A）夏普指数（B） M2 测度（C）特雷诺指数（D）信息比率87 契约型基金依( ) 之间所签署的基金合同而设立。（A）基金托管人（B）基金管理人（C）基金投资者（D）基金评级机构88 商业银行申请基金代销业务资格，应当具备的条件有( )。（A）资本充足率符合国务院银行业监督管理机构的有关规定（B）有专门负责基金托管业务的部门（C）财务状况良好，运作规范稳定，最近 3
28、年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚（D）公司及其主要分支机构负责基金代销业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的 1/289 根据证券投资基金销售管理办法中对证券投资咨询机构申请基金代销业务资格的规定，证券投资咨询机构应当具备的条件包括( )。（A）注册资本不低于 2000 万元人民币，且必须为实缴货币资本（B）高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事 2 年以上基金业务或者 5 年以上证券、金融业务的工作经历（C）持续从事证券投资咨询业务 3 个以上完整会计年度（D）最近 3 年没有代理投资人从事证券买卖的行为90 除中国证监会另有规定外,QDI
29、I 基金不得有下列行为( )。（A）购买不动产,购买房地产抵押按揭,购买贵重金属或代表贵重金属的凭证 ,购买实物商品（B）除应付赎回、交易清算等临时用途以外,借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的 10%（C）利用融资购买证券,但投资金融衍生品除外（D）参与未持有基础资产的卖空交易91 关于开放式基金申购、赎回的资金清算,以下为了保护基金持有人利益的规定中错误或没有规定的是( )。（A）基金管理人应当自收到投资人申购、赎回申请之日起 5 个工作日内,对该申购、赎回的有效性进行确认（B）申购款应于 5 日内到达基金在银行的存款账户（C）赎回款于 7 日内到达投资人基金
30、账户（D）托管银行系统内资金应在 9 小时内到账92 基金财务报表附注主要包括( )。（A）主要会计政策（B）会计估计及其变更的披露（C）资产负债表日后事项的披露（D）关联方关系及其交易的披露93 确定不同资产投资之间的投资收益率相关程度 ,下列说法正确的是( )（A）当 =+1 时,E(R) 落在 L 线上（B）当 =-1 时,E(R) 落在直线 BC 和 CA 上（C）当 =0 时,E(R) 落在 L 线上（D）(-1,1)且 0时,E(R)落在曲线 AB 上94 以下说法中,正确的有( )（A）审慎监管主要是针对基金管理公司清偿能力的监管（B）旨在督促基金管理公司约束其风险承担行为（C）
31、避免产生因贪图高收益而过分冒险（D）监管部门在市场准入监管以及持续性监管过程中 ,都会运用审慎监管原则95 以下对机构法人投资基金的税收叙述错误的是( )。（A）对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税（B）对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税（C）对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入不征收企业所得税（D）对企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入征收企业所得税96 投资者心理偏差与投资者非风险行为包括( )。（A）避免“后悔 ”心理（B）重视当前和熟悉的事物（C）回避损失和“心理” 会计（D）过分自信97 哈理马柯威茨模型所需要的基本输入包括( )。（A）证券的期望收益率（B） 系
32、数（C）方差（D）两证券之间的协方差98 基金运作中的主要当事人，包括( )。（A）基金投资者（B）基金管理人（C）基金托管人（D）基金销售人员99 BSV 模型认为，人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差，包括( )。（A）反应性偏差（B）估计性偏差（C）选择性偏差（D）保守性偏差100 基金管理过程中发生的费用，主要包括( )。（A）基金管理费（B）基金托管费（C）信息披露费（D）基金风险费101 基金信息披露的作用主要表现为( )。（A）有利于投资者的价值判断（B）有利于防止利益冲突与利益输送（C）有利于提高证券市场的效率（D）有效防止信息滥用102 下列基金资产账户中，以基金托管人单独或共同的名义开立的账户有( )。（A）基金银行存款账户（B）结算备付金账户（C）上海证券交易所证券账户（D）深圳证券交易所证券账户103 资产管理人所提供的市场服务主要包括( )。
