1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 56 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 证券投资基金管理公司管理办法规定，申请设立基金管理公司期间股东发生变动，申请人应该( ) 。（A）自变化发生之日起 3 个工作日内向中国证监会提交更新材料（B）自变化发生之日起 5 个工作日内向中国证监会提交更新材料（C）自变化发生之日起 10 个工作日内向中国证监会提交更新材料（D）重新报送申请材料2 通常货币市场基金从基金财产中计提不高于( )比例的销售服务费，用于基金的持续销售和给基金份额持有人提供服务。（
2、A）0.10%（B） 0.15%（C） 0.25%（D）0.50%3 当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额( )的前提下，对其余赎回申请延期办理。（A）15%（B） 10%（C） 8%（D）5%4 基金的认购费和申购费可以在基金份额发售或者申购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中扣除，但费率不得超过认购和申购金额的( )。（A）3%（B） 5%（C） 8%（D）10%5 系统数据应逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改
3、的介质上保存( )年。（A）5（B） 10（C） 15（D）206 目前，我国货币市场基金的管理费率( )0.3%。（A）大于（B）小于（C）等于（D）大于或等于7 基金会计核算的会计主体是( )。（A）证券投资基金（B）基金管理公司（C）基金托管银行（D）基金销售机构8 我国的基金信息披露制度体系分为( )个层次。（A）3（B） 4（C） 5（D）69 基金季度、半年度、年度报告在披露的第( )个工作日，应分别报中国证监会及其证监局、基金上市的证券交易所备案。（A）2（B） 3（C） 5（D）710 一般地讲，组合管理更强调投资的收益目标( )。（A）应与追求收益最大化相适应（B）应与风险承
4、受能力相适应（C）应与管理者的经营目的相适应（D）应与投资的多元化相适应11 如果是( ) ，那么投资分析中的技术分析方法将不再有效。（A）弱势有效市场（B）半强势有效市场（C）无效市场（D）强势有效市场12 ( ) 旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。（A）消极型投资策略（B）积极型投资策略（C）个人投资策略（D）集体投资策略13 假设在一个考察期内，基金 P 在第 j 个行业上的实际投资比例为 wpj，而第 j 个行业在市场指数中的权重为 wj，第 j 个行业的行业指数在考察期内的收益率为，rj，那么，衡量行业部门选
5、择能力的公式是( )。（A）（B）（C）（D）14 在我国,基金管理人只能由依法设立的( )担任。（A）证券公司（B）商业银行（C）基金管理公司（D）基金投资咨询公司15 基金销售由( ) 负责办理。该机构可以委托其他合格机构代为办理。（A）基金管理人（B）商业银行，（C）证券公司（D）证券投资咨询机构16 基金的投资运作职责在基金管理公司中主要由( )承担,因此加强对投资管理人员的管理,对完善公司的内部控制、防范与降低投资风险、保障基金份额持有人的合法权益都具有重要的意义。（A）投资管理人员（B）行政管理人员（C）财务管理人员（D）风险管理人员17 根据证券投资基金法第 29 条对基金托管人
6、应当履行的职责的规定,基金托管人的职责以( ) 为基础。（A）安全保管基金财产（B）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料（C）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项（D）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格18 ( )是指托管人通过制定完善的管理制度和采取有效的控制措施,及时防范和化解风险。（A）环境控制（B）风险评估（C）控制活动（D）信息沟通19 基金合同一旦中止,基金财产就进入( )程序。（A）准备（B）运作（C）募集（D）清算20 ( )是基金管理人和基金托管人签订的协议,主要目的在于明确双方在基金财产保管、投资运作、净值计算、收益分配、信息
7、披露及相互监督等事宜中的权利义务及职责,确保基金财产的安全,保护基金份额持有人的合法权益。（A）招募说明书（B）基金合同（C）托管协议（D）基金份额发售公告21 我国对证券投资基金的监管模式是( )。（A）基金行业自律模式（B）法律约束下的公司自律管理模式（C）政府严格管理模式（D）以上都不对22 根据满足投资者风险回报目标的要求,在对主要资产类别的预期回报率、标准差和协方差的长期预测的基础上,设定有关资产混合以控制投资组合的整体风险和实现基金投资计划的长期目标,这称为( )。（A）永久性资产配置（B）突发性资产配置（C）战略性资产配置（D）战术性资产配置23 ( )决定组合线在 A 与 B
8、之间的弯曲程度。（A）方差（B）标准差（C）相关系数（D）期望收益率24 以下不属于资产配置需要考虑的因素是( )。（A）个人生命周期（B）投资期限（C）税收考虑（D）资产总额25 美国人( ) 是道氏理论的创始人。（A）爱德华.琼斯（B）汉密尔顿（C）雷（D）查尔斯.道26 ( )是指在每一年的某个月份或每个星期的某一天,市场走势往往表现出一些特定的规律。（A）小公司效应（B）低市盈率效应（C）日历效应（D）遵循内部人的交易活动27 具有相同麦考莱久期的债券,其( )是相同的。（A）利率风险（B）流动性风险（C）赎回风险（D）再投资风险28 基 金 组 合 表 现 本 身 的 衡 量 着 重
9、 在 于 反 映 组 合 本 身 的( )。（A）投资目标（B）回报情况（C）投资范围（D）组合风险29 如果管理组合的实际收益率与具有相同风险水平的消极(虚构)投资组合的期望收益率之差( ), 说明基金组合的收益率与处于同等风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异,该基金的表现就被称为是中性的。（A）大于零（B）小于零（C）等于零（D）不小于零30 基金会计的计量属性属于( )。（A）历史成本（B）公允价值（C）重置成本（D）直接成本31 技术分析的分析基础是( )。（A）宏观经济运行指标（B）公司的财务指标（C）市场历史交易数据（D）行业基本数据32 ( ) 是指通过对基金所拥有的全部资产
10、及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。（A）基金资产估值（B）基金资产总值（C）基金负债（D）基金资产净值33 使用现金比例变化法，首先需要确定基金的( )。（A）现金比例（B）特殊现金比例（C）正常现金比例（D）投资比例34 ( )是指对于收益和损失，投资者更注重损失所带来的不利影响，而这将造成投资者在投资决策时主要按照心理上的“盈亏” 而不是实际的得失采取行动。（A）过分自信（B）重视当前和熟悉的事物（C）回避损失和“心理” 会计（D）避免“后悔 ”心理35 信息披露人应在重大事件发生之日起( )日内编制并披露临时报告书。（A）5（B） 3（C） 2（D）1
11、36 在下列指标中，最能全面反映基金经营成果的是( )。（A）基金分红（B）净值增长率（C）久期（D）已实现收益37 不同的投资战略对信息管理所提出的要求不同，但都需要防止由于进入( )而进行的投资决策。（A）数据陷阱（B）资产负债状况（C）数据循环（D）数据循环陷阱38 ( )定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。（A）基金管理公司（B）托管银行（C）基金估值工作小组（D）基金注册登记机构39 ( ) 基金主要投资于具有资本增值潜力的小盘、成长型公司的股票。（A）平衡型（B）收入型（C）积极成长型（D）保本型40 基金管
12、理公司内部控制的( )要求通过科学的内部控制手段和方法，建立合理的内部控制程序，维护内部控制制度的有效执行。（A）健全性原则（B）有效性原则（C）相互制约原则（D）成本效益原则41 基金会计必须以( )为会计核算主体。（A）所管理的所有基金（B）所管理的每只基金（C）所投资的上市公司（D）公司自身资产42 根据有关规定，开放式基金的认购费率不得超过申购金额的( )。（A）1%（B） 2%（C） 5%（D）8%43 买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略不同的特征主要表现在三个方面，其中不包括( )。（A）支付模式（B）收益方式（C）有利的市场环境（D）对流动性的要求44 在我国，基金管
13、理人只能由( )担任。（A）商业银行（B）信托投资公司（C）基金管理公司（D）证券公司45 ( ) 是通过科学的内部控制手段和方法，建立合理的内部控制程序，维护内部控制制度的有效执行。（A）健全性原则（B）有效性原则（C）独立性原则（D）相互制约原则46 货币市场基金的收益公告不包括( )。（A）封闭期的收益公告（B）开放日的收益公告（C）周末的收益公告（D）节假日的收益公告47 两极策略将组合中债券的到期期限( )。（A）向左平移（B）向右平移（C）集中于波峰和波谷（D）集中于两极48 证券管理公司董事会在审议公司及基金投资运作中的重大事项时，应经( )以上独立董事同意。（A）13（B） 1
14、2（C） 23（D）3449 以下指标不是用以衡量货币市场基金风险的是( )（A）投资组合平均剩余期限（B）融资比例（C）日每万份基金净收益（D）浮动利率债券投资情况50 ( )不能通过分散投资加以消除。（A）非系统性风险（B）系统性风险（C）管理运作风险（D）财务风险51 证券投资基金的作用不包括( )。（A）为中小投资者拓宽了投资渠道（B）优化金融结构，促进经济发展（C）有利于证券市场的稳定和健康发展（D）促进了金融行业交易成本的降低52 根据规定，货币基金可以投资于剩余期限小于( )天但剩余存续期超过( )天的浮动利率债券。（A）90；180（B） 180；397（C） 397；180（
15、D）397；39753 采取( ) 的投资者通常忽略市场的短期波动，而着眼于长期投资。（A）买入并持有策略（B）恒定混合策略（C）投资组合保险策略（D）动态资产配置策略54 基金管理人应在每年结束后( )日内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。（A）30（B） 60（C） 90（D）18055 金融期货市场交易的产品包括( )（A）利率期货（B）大豆期货（C）绿豆期货（D）远期合约56 基金产品的构思来源可以分为两类:理念导向型和 ( )（A）顾客导向型（B）营销导向型（C）渠道导向型（D）投资顾问型57 在期望收益率相等的情况下,下列何种人会选择波动性较大的投资(
16、 )（A）风险中立者（B）风险爱好者（C）风险厌恶者（D）风险变动者58 假设证券组合 P 有证券 和构成，证券的期望收益水平和总风险水平都比的高，证券和在 P 中投资比重分别为 048 和 052。那么( ) 。（A）组合 P 的期望收益水平高于的期望收益水平（B）组合 P 的总险水平低于 的总风险水平（C）组合 P 的期望收益水平高于 的期望收益水平（D）组合 P 的总风险水平高于的总风险水平59 股债平衡型混合基金的股票与债券的配置比例较为均衡，大约在( )左右。（A）30% 80%（B） 50%80%（C） 40%60%（D）30% 70%60 由( ) 向深圳证券交易所提交 IOF
17、上市交易申请。（A）基金管理人及基金托管人（B）基金销售机构（C）基金注册登记人（D）基金持有人61 假设上证 A 股指上周上涨了 10%，本周下跌了 10%，下列说法正确的是( )。（A）两周累计下跌 1%（B）两周累计下跌 11%（C）两周累计上涨 1%（D）两周累计收益率为 062 债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于( )。（A）未来利率的高低（B）能否准确地预测未来利率水平（C）能否保持对利率变动的敏感性（D）以上说法都不正确63 保本基金提供的保证类型一般不包括( )。（A）本金保证（B）收益保证（C）红利保证（D）风险保证64 资产管理人开展特定客户资产管理业务，可通过（
18、）公开推介具体的特定客户资产管理业务方案。（A）广播（B）电视（C）报刊（D）基金管理公司网站65 道氏理论的核心思想是（ ）。（A）市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为（B）市场波动具有三种趋势（C）交易量在确定趋势中的作用（D）收盘价是最重要的价格66 价值型股票基金与成长型股票基金( )。（A）风险一样（B）无法比较（C）风险较高（D）风险较低67 代表基金份额 10%以上的基金份额持有人自行召集召开持有人大会的，此类持有人应至少提前( ) 日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。（A）10（B） 15（C） 30（D）4568 以下关于会计系统控
19、制的说法错误的是( )。（A）公司应当建立凭证制度，通过凭证设计、登录、传递、归档等一系列凭证管理制度，确保正确记载经济业务，明确经济责任（B）公司应当建立复核制度，通过会计复核和业务复核防止会计差错的产生（C）基金会计核算不必独立于公司会计核算（D）公司应当严格制定财务收支审批制度和费用报销管理办法，自觉遵守国家财税制度和财经纪律69 基金宣传推介材料登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，以下说法错误的是( ) 。（A）不必同时登载基金业绩比较基准的表现（B）应当按照有关法律、行政法规的规定或者行业公认的准则计算基金的业绩表现数据（C）引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处
20、，不得引用未经核实、尚未发生或者模拟的数据（D）基金业绩表现数据应当经基金托管人复核70 证券投资基金诞生于( )。（A）美国（B）英国（C）德国（D）法国二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 封闭式基金份额上市交易，应符合的条件有( )。（A）基金份额总额达到核准规模的 80%以上（B）基金合同期限为 5 年以上（C）基金募集金额不低于 2 亿元人民币（D）基金份额持有人不少于 1000 人72 开放式基金达到成立条件后，成立程序是( )。（A）聘请法定验资机构验资（B）向国
21、务院证券监督管理机构提交验资报告（C）办理基金备案手续（D）刊登基金成立公告73 在开放式基金份额认购上存在( )两种收费模式。（A）前端收费模式（B）网上收费模式（C）后端收费模式（D）网下收费模式74 最新价格的确定原则为( )。（A）该证券正常交易时，采用最新成交价（B）该证券正常交易中出现涨停时，采用涨停价格（C）该证券停牌且当日有成交时，采用最新成交价（D）该证券停牌且当日无成交时，采用前一交易日收盘价75 证券投资基金是一种实行( )的集合投资方式。（A）组合投资（B）专业管理（C）利益共享（D）风险共担76 基金托管人对基金管理人投资运作监督的定期报告包括( )。（A）编制说明函
22、（B）编制持仓统计表（C）基金运作监督周报（D）内部监督报告稽核77 基金市场营销主要是指开放式基金的市场营销，其涉及的内容包括( )。（A）目标市场和客户的确定（B）营销环境的分析（C）营销组合的设计（D）营销过程的管理78 关于最优证券组合，以下论述正确的是( )。（A）最优证券组合是在有效边界的基础上结合投资者个人的偏好得出的结果（B）投资者的偏好通过其无差异曲线来反映，无差异曲线位置越靠下，其满意程度越高（C）最优证券组合就是相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的位置最低（D）最优证券组合恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合79 资本资产定价模型的假设条件可概括为( )
23、。（A）投资者可依据期望收益率评价证券组合收益水平，依据方差评价证券组合风险水平，并采用证券投资组合方法选择最优证券组合（B）投资者必须具有对信息进行加工分析并据此正确判断证券价格变动的能力（C）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期（D）资本市场没有摩擦80 关于指数型投资策略的说法正确的有( )。（A）复制的投资组合的波动不可能与选定的股票价格指数的波动完全一致（B）如果基金管理人希望复制的投资组合的股票数小于目标股票价格指数的成分股数目，其可以使用市值法或分层法来构造具体的投资组合（C）市值法是指选择指数成分股中市值最大的部分股票，按照其在股价指数所占比例购买，将剩余
24、资金平均分配在剩下的成分股中（D）分层法是将指数的成分股按照某个因素(如行业、风险水平 值)分类，然后按照各类股票在股价指数中的比例构造投资组合81 下列关于目标市场细分的说法，不正确的有( )。（A）目标市场可分为主要市场和次要市场。由于主要市场比较容易营销，因此要把更多精力投入到次要市场，以便扩大市场占有率（B）基金市场上存在的两大需求主体是个人投资者和机构投资者（C）基金产品的差异化决定了市场细分是必然的趋势（D）差异性营销是针对各细分市场的不同特点与不同投资者的特点和需求而展开的个性化营销方式82 申请募集封闭式基金应提交的主要文件包括( )等。（A）基金募集申请报告（B）基金合同草案
25、（C）基金托管协议草案（D）招募说明书草案83 基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务,不得有下列( )行为。（A）侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益（B）承诺投资收益（C）与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失（D）通过广告等公开方式招揽投资咨询客户84 后台管理系统应当具备的功能有( )。（A）对基金销售分支机构、网点和基金销售人员的管理、考核、行为监控等功能（B）交易清算、资金处理的功能（C）提供投资资讯功能（D）对所涉及的信息流和资金流进行对账作业的功能85 中国证监会对基金管理公司设立申请采取的审查方式包括( )。（A）征求相关机构和部门关于股东条件等方面的意见（B）采取
26、专家评审对申请材料的内容进行审查（C）采取调查核实方式对申请材料的内容进行审查（D）自受理之日起 5 个月内现场检查基金管理公司设立准备情况86 日历异常包括( ) 。（A）入选成分股:股票入选成分股,引起股票上涨（B）分析家推荐:推荐购买某种股票的分析家越多,这种股票越有可能下跌（C）周末异常:证券价格在星期五趋于上升,在星期一趋于下降（D）假日异常:在某假日前的最后一个交易日有非正常收益等87 债券的风险种类包括( )。（A）利率风险（B）流动性风险（C）赎回风险（D）再投资风险88 经验显示,收益率曲线的变化方式有( )两种。（A）垂直移动（B）非垂直移动（C）平行移动（D）非平行移动8
27、9 基金的费用包括( ) 。（A）管理人报酬（B）销售服务费（C）交易费用（D）手续费返还90 基金托管人需定期向中国证监会报送( )。（A）监察稽核报告（B）公司财务和自有资金运用情况报告（C）基金持有人名册（D）对基金管理公司的监督报告91 关于机构法人投资基金的税收，以下说法正确的是( )。（A）对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税（B）对非金融机构买卖基金单位的差价收入征收营业税（C）对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，不征收企业所得税（D）目前印花税暂免征收92 下列属于基金年度报告的主要内容有( )。（A）正文与摘要的披露（B）会计报表附注的披露（C
28、）基金财务指标的披露（D）基金投资组合报告的披露93 关于行为理论应用的表述正确的是( )。（A）在怎样的条件下，投资者会对新信息反应过度或不足（B）如何操作以避免“追涨杀跌”（C）行为理论认为人类心理及行为是稳定的，因此投资者可以利用人们的行为偏差而长期获利（D）投资者如何操作以避免自己“与众不同”94 基金资产估值需考虑的因素有( )。（A）估值频率（B）价格操纵及滥估问题（C）交易价格（D）募金份额净值95 超买超卖指标包括( ) 。（A）简单过滤器规则（B）移动平均法（C）价量关系（D）股利贴现96 我国的投资者在 ETF 募集期间可以采取( )方式认购。（A）网上现金订购（B）网下现
29、金订购（C）网上股票认购（D）网下股票认购97 下列关于本期利润的说法正确的有( )。（A）是基金在一定时期内全部损益的总和（B）包括记人当期损益的公允价值变动损益（C）该指标只包括基金已经实现的损益，不包括未实现的估值增值或减值（D）是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标98 行为金融理论对有效市场理论的挑战主要表现在( )。（A）投资者不可能立即对全部公开信息作出反应（B）投资者常常会对“非相关信息”作出反应（C）认为 “异常现象” 其实是普遍现象（D）在模型化方面比有效市场理论更精确99 资产配置的基本方法通常包括( )（A）买入并持有法（B）恒定混合法（C）历史数据分析法（D
30、）情景综合分析法100 我国基金的资金清算依据交易场所的不同分为( )。（A）交易所交易资金清算（B）全国银行间市场交易资金清算（C）场外资金清算（D）中国证券登记结算公司清算101 基金市场的参与主体主要包括( )。（A）基金投资人（B）基金管理人（C）基金监管与自律机构（D）基金托管人102 资产管理人所提供的市场服务主要包括( )。（A）公开信息披露（B）客户理财顾问服务（C）投资选择（D）内幕信息披露103 系列基金的特点主要表现在( )。（A）以其他基金为投资对象（B）子基金独立动作（C）子基金之间可以进行相互转换（D）多个基金共用一个基金合同104 反映股票基金经营业绩的指标主要有( )。（A）基金分红（B）已实现收益（C）净值增长率标准差（D）净值增长率105 关于商业银行申请基金代销业务资格应当具备的条件，下列说法正确的有( )。（A）资本充足率符合国务院银行业监督管理机构的有关规定
