1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 57 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 从资金的性质上来看，契约型基金的资金是通过发行基金受益凭证筹集起来的( )。（A）信托资产（B）债务资产（C）法人资本（D）借贷资产2 事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型是( )。（A）开放式基金（B）封闭式基金（C）公司型基金（D）契约型基金3 在一般情况下，基金认购申请一经提交，( )。（A）可以撤销（B）不得撤销（C）可以撤销，但必须在
2、 3 日内提出（D）在基金登记前可随时撤销4 关于基金从业人员证券投资基金，下列说法错误的是( )。（A）为了规避风险，基金从业人员投资基金应当树立短期投资的理念（B）基金管理公司、银行托管部门应当指定专门部门负责基金从业人员投资基金行为的管理工作，妥善保存本单位基金从业人员投资基金的记录（C）基金从业人员离开原任职单位到其他基金管理公司或银行托管部门任职的，应当及时向新任职单位报告基金投资情况（D）在基金管理公司或基金托管银行基金托管部门工作，并与基金管理公司或基金托管银行签订正式聘用合同的其他工作人员依照基金从业人员的有关规定执行5 以下费用中，( ) 不需要基金承担。（A）基金管理费（B
3、）基金份额持有人大会会费（C）基金托管费（D）基金申购费6 我国基金业已经初步形成一套以( )为核心、各类部门规章和规范性文件为配套的完善的基金监管法律法规体系。（A）基金管理公司管理办法（B） 证券投资基金法（C） 基金运作管理办法（D）基金信息披露管理办法7 ( )假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。（A）强势有效市场（B）无效市场（C）半强势有效市场（D）弱势有效市场8 推荐购买某种股票的分析家越多，这种股票越有可能下跌；股票入选成分股，引起股票上涨等属于( ) 现象。（A）日历异常（B）事件异常（C）公司异常（D）会计异常9 不承担任何市场利率风险的策略
4、是( )。（A）指数化策略（B）满足单一负债要求的投资组合免疫策略（C）多重负债下的组合免疫策略（D）多重负债下的现金流匹配策略10 按照中华人民共和国证券投资基金法的规定,我国( )享有以下权利: 分享基金财产收益,参与分配清算后的声誉基金财产,依法转让或者申请赎回其持有的基金份额,按照规定要求召开基金份额持有人大会,对基金份额持有人大会审议事项行使表决权等。（A）基金托管人（B）基金管理人（C）基金份额持有人（D）服务机构11 19 世纪英国的证券投资基金主要投资对象为( )。（A）公司股票（B）实业资产（C）外国政府债券（D）公债12 根据证券投资基金运作管理办法规定，封闭式基金募集期限
5、自基金份额发售之日起不得超过( ) 个月。（A）1（B） 2（C） 3（D）613 成长型股票通常是指收益增长速度( )的股票,其市盈率、市净率通常较( )。（A）快;低（B）快 ;高（C）慢 ;低（D）慢;高14 基金市场营销应该围绕( )的需求而展开一系列的售前、售中、售后活动。（A）投资人（B）基金管理人（C）基金托管人（D）基金监管机构15 一只基金在收益分配前的份额净值是 1.3400 元，假设每份基金分配 0.0500 元收益，不考虑其他因素，在进行分配后基金的份额净值( )。（A）不会有变化（B）将会上升至 1.3900 元（C）将会下降至 1.2900 元（D）不确定16 根据
6、证券投资基金销售管理办法的规定，申请基金代销业务资格的机构，在申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的，应当自变化发生之日起( )个工作日内向中国证监会提交更新材料。（A）2（B） 5（C） 10（D）1517 下列不属于基金管理公司内部控制层次的是( )。（A）员工自律（B）部门各级主管的检查监督（C）公司总经理及其领导的监察稽核部门对各部门和各项业务的监督控制（D）独立董事的检查、监督、控制和指导18 证券投资基金销售管理办法规定开放式基金的认购费率不得超过认购金额的( )。（A）2%（B） 3%（C） 4%（D）5%19 按照货币市场基金管理暂行规定以及其他有关规定，我国货币市场基金不得
7、投资于( )。（A）现金（B）剩余期限为 366 天的国债（C）剩余期限为 180 天的可转换债券（D）6 个月的银行定期存款20 ETF 上市后,基金买入申报数量为( )份或其整数倍,不足( )份的部分可以卖出。（A）100;100（B） 100;500（C） 500;1000（D）1000;100021 ( )是基金投资运作的支撑部门,主要从事宏观经济分析、行业发展状况分析和上市公司投资价值分析。（A）研究部（B）交易部（C）监察稽核部（D）市场部22 “内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员,并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节”表述的是基金管理公司内部控制应当遵循
8、的( )。（A）相互制约原则（B）健全性原则（C）独立性原则（D）成本效益原则23 ( )是基金托管人尽责的善后阶段。（A）签署基金合同阶段（B）基金募集阶段（C）基金运作阶段（D）基金终止阶段24 ( )指基金托管人以证券投资基金法、证券投资基金会计核算办法等法律、法规为依据,对基金管理人的估值结果即基金份额净值、累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行的核对。（A）基金账务的复核（B）基金头寸的复核（C）基金资产净值的复核（D）基金财务报表的复核25 下列不属于基金产品设计所包含的三方面重要信息输入的是( )（A）客户需求信息（B）投资动作信息（C）宏观经济信息（D）产品市场信息26 (
9、)是 QDII 基金的会计核算和资产估值的责任主体。（A）基金注册登记结构（B）基金管理公司（C）基金托管人（D）监管机构27 目前,我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提,通常低于( )。（A）0.1%（B） 0.15%（C） 0.2%（D）0.25%28 基金管理公司的高级管理人员拟因私出境( )个月以上或者出境逾期未归,督察长需要向中国证监会报告。（A）1（B） 2（C） 3（D）629 当市场具有较强的保持原有运动方向趋势时,下列说法正确的是( )。（A）投资组合保险策略的效果优于买入并持有策略 ,进而将优于恒定混合策略（B）买入并持有策略的效果优于投资组合保险策略,进而将优于恒定混
10、合策略（C）恒定混合策略的效果优于买入并持有策略,进而将优于投资组合保险策略（D）恒定混合策略的效果优于投资组合保险策略 ,进而将优于买入并持有策略30 2002 年开始，封闭式基金销售中放弃“比例配售” 而采用了“敞开发售”方式的原因主要是( ) 。（A）后者发行费用较低（B）封闭式基金发行困难，投资人认购不踊跃（C）后者发行时间较短（D）后者更为公平31 股票投资风格指数是对股票投资风格进行( )的指数。（A）风险评价（B）业绩评价（C）资产评价（D）负债评价32 依照基金税收和税法的有关规定，对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，( ) 。（A）征收营业税，免征企业所得税（
11、B）免征营业税，征收企业所得税（C）征收营业税，征收企业所得税（D）免征营业税，免征企业所得税33 依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。公司型基金以( )的投资公司为代表。（A）英国（B）日本（C）法国（D）中国34 由 ETF 基金标的指数调整而出现的现金替代属于 ( )。（A）可能现金替代（B）禁止现金替代（C）可以现金替代（D）必须现金替代35 存在活跃市场的情况下，当日没有市价或现行出价，且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应采用( )确定投资品种的公允价值。（A）发行日开盘价（B）发行日平均价（C）最近交易的市价（D）发行日收盘价36 按照规定，我国基金管理公
12、司 2010 年应按不低于基金管理费收入的( )计提风险准备金。（A）3（B） 5（C） 10（D）1537 套利定价理论(APT)是由( )提出的。（A）马柯维茨（B）夏普（C）罗斯（D）特雷诺38 T 日闭市后，托管人通过( )接收交易数据。（A）加密传真（B）电话（C）卫星系统（D）E-mail39 基金管理公司内部控制的独立性原则是指( )。（A）基金管理公司与其托管人保持独立（B）基金管理人独立于基金托管人（C）公司内部各机构、部门和岗位职责保持相对独立，公司基金资产与自有资产、其他资产相分离（D）基金管理公司独立董事必须独立提出有关意见40 下列关于凸性的说法错误的是( )。（A）
13、由于存在凸性，债券价格随着利率的变化而变化的关系就接近于一条凸函数而不是直线函数（B）凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度（C）凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资（D）当预期利率波动较大时，较高的凸性不利于投资者提高债券投资收益41 我国货币市场基金能够投资的金融工具不包括( )。（A）1 年以内(含 1 年) 的银行定期存款（B）剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券（C）信用等级较高的可转换债券（D）剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的资产支持证券42 如果投资者是风险规避者，
14、其无差异曲线的特征是( )。（A）负斜率，下凸（B）负斜率，上凸（C）正斜率，上凹（D）正斜率，下凹43 目前，我国封闭式基金的存续期大多在( )年左右。（A）5（B） 10（C） 15（D）2044 道氏理论认为，( )最为重要。（A）开盘价（B）收盘价（C）全天最高价（D）全天最低价45 如果市场不是有效的，基金管理人会( )。（A）买入价值低估的股票，卖出价值高估的股票（B）买入价值低估的股票和价值高估的股票（C）卖出价值低估的股票和价值高估的股票（D）卖出价值低估的股票，买入价值高估的股票46 下列说法中，正确的是( )。（A）高质量的公司债券不存在经营风险（B）在资产配置方案中，固定
15、收益证券的基本优点是在通货紧缩的条件下可以套期保值（C）政府债券的规避风险为零，是债券组合的理想产品（D）与现金流匹配相比，多重免疫策略没有持续期的要求47 股票投资组合管理的原因是( )。（A）降低风险和获得平均市场利润（B）消除证券投资风险（C）分散风险和获得平均市场利润（D）分散风险和实现收益最大化48 上证基金指数以 2000 年 5 月 8 日为基日，以该日所有证券_为基值，基日指数为_。( )（A）份额净值总值；100 点（B）投资基金份额净值总值；1000 点（C）市价总值；100 点（D）投资基金市价总值；1000 点49 在我国，货币市场基金的赎回采用( )原则。（A）未知价
16、（B）确定价（C）随机价（D）协商价50 针对基金绩效的长期衡量通常将考查期设定在( )年(含)以上。（A）2（B） 3（C） 4（D）551 关于测量债券价格波动性的指标，下列说法错误的是( )。（A）基点价格值是指应计收益率每变化 1 个基点时引起的债券价格的绝对变动额（B）其他条件相同时，债券价格收益率值越小，说明债券的价格波动性越大（C）对于零息债券而言，麦考莱久期与到期期限相同（D）在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资52 托管人托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资产应当分离，这是基金托管人内部控制( )原则的体现。（A）合法性原则（B）完整性原则（
17、C）及时性原则（D）独立性原则53 封闭式基金募集的资金小于该基金批准规模的多大比例时，该基金不能成立?( )（A）0.5（B） 0.8（C） 0.9（D）154 基金管理公司的独立董事的人数占董事会人数的比例不得低于( )。（A）40546（B） 40545（C） 40577（D）4060655 基金会计账册、报表和记录的保存年限在( )（A）10 年以上（B） 20 年以上（C） 15 年以上（D）5 年以上56 对于每日按照面值进行报价的货币市场基金应( )进行收益分配。（A）每日（B）每周（C）每月（D）每季57 我国境内第一只上市交易的投资基金是( )（A）武汉证券投资基金（B）深圳
18、南山风险投资基金（C）淄博乡镇企业投资基金（D）建业基金58 依据开放式证券投资基金试点办法规定,基金管理公司的以下( )做法是不正确的。（A）基金单位计价错误时,立即公告（B）基金单位计价错误时,通报给托管人（C）基金单位计价错误时,采取措施防止错误进一步扩大（D）未在基金招募说明书中列明计价差错的赔偿方法59 在证券组合管理的基本步骤中,投资时机的选择是( )阶段的主要工作。（A）进行证券投资分析（B）组建证券投资组合（C）投资组合的修正（D）投资组合业绩评估60 保本基金将大部分资金投资于( )。（A）股票（B）货币市场工具（C）衍生金融工具（D）与基金到期日一致的债券61 ( )指与公
19、司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。（A）外部环境（B）宏观环境（C）内部环境（D）微观环境62 短期衡量通常是对近( )年表现的衡量。（A）1（B） 2（C） 3（D）563 封闭式基金份额净值由( )进行公告。（A）上市的证券交易所（B）基金托管人（C）基金管理人协同基金托管人（D）基金管理人64 下列关于基金管理公司高级管理人员离任审计与离任审查的说法正确的是( )。（A）基金管理公司董事长离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审查（B）基金管理公司总经理离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关
20、业务资格的会计师事务所进行离任审查（C）基金管理公司督察长离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审计（D）基金管理公司基金经理离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审查65 ( )是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。（A）本期利润（B）本期已实现收益（C）期末可供分配利润（D）未分配利润66 ( )是契约型基金的核心法律框架和制定其他文件的重要依据。（A）发行方案（B）基金契约（C）托管协议（D）招募说明书67 一般认为，世界上最早的证券投资基金即英国“海外及殖民地政府信托基金” ，产生于（ ）年。（A）1868（B
21、） 1768（C） 1686（D）142068 我国的基金管理人和基金托管人需要( )对基金资产进行估值一次。（A）每日（B）每 3 个交易日（C）每周（D）每个会计年度69 对开放式基金来说，在其放开申购、赎回前，一般至少( )披露一次资产净值和份额净值。（A）每日（B）每星期（C）每月（D）每 2 日70 下列有关道氏理论的说法，正确的是( )。（A）证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成（B）开盘价最重要（C）交易量与价格没有关系（D）证券市场价格波动由主要趋势、次要趋势和短暂趋势三种趋势构成二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出
22、的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 收入型基金是指以追求稳定的经常性收人为基本目标的基金，主要以( )证券为投资对象。（A）大盘蓝筹股（B）公司债（C）股票（D）政府债券72 我国证券投资基金的当事人有( )。（A）基金托管人（B）基金管理人（C）基金份额持有人（D）监管机构73 关于基金托管人资产保管业务的内部控制，下列说法正确的是( )。（A）基金托管人必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格分开（B）托管人可以自行决定运用、处分、分配基金的任何资产（C）基金托管人应安全保管与基金资产有关的重大合同和实物券凭证（D）基金托管人应实行不定期对账制度，以核
23、对全部账户资产，保证账实、账账、账证相符74 基金信息披露编报规则包括( )。（A）主要财务指标的计算及披露（B） 基金净值表现的编制及披露（C） 会计报表附注的编制及披露（D）基金投资组合报告的编制及披露75 招募说明书摘要主要包括( )等内容。（A）基金投资基本要素（B）投资组合报告（C）基金业绩和费用概览（D）招募说明书更新说明76 基金年度报告中应披露的财务指标包括( )。（A）本期已实现收益（B）加权平均基金份额本期利润（C）期末可供分配基金份额利润（D）期末基金份额净值77 在基金管理公司持股目的方面，符合法规规定的有( )。（A）可以为其他机构代持基金管理公司的股权（B）不得为其
24、他机构代持基金管理公司的股权（C）可以委托其他机构代持基金管理公司的股权（D）不得委托其他机构代持基金管理公司的股权78 下列关于债券收益率的说法正确的有( )。（A）到期收益率的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于当前的价格（B）付息式债券的投资回报主要由三个部分组成：本金、利息与利息的再投资收益（C）现实复利收益率允许资产管理人根据计划的投资期限、预期的有关再投资利率和未来市场收益率预测债券的表现（D）已知债券价格、债券利息、到期年数，可以通过试算法计算债券的到期收益率79 投资组合内部收益率的计算需要满足的假定有( )。（A）基础利率可随时间不断波动（B）现金流能够按计算
25、的内部收益率进行再投资（C）投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最短的债券到期（D）投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最长的债券到期80 执行行业自律管理职能的机构有( )。（A）中国证监会（B）中国证券业协会（C）证券交易所（D）中国证券投资者保护基金81 下列关于开放式基金申购、赎回的说法，不正确的有( )。（A）投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购（B）投资者在申购、赎回股票基金时可以即时获知买卖的成交价格（C）投资者在申购、赎回货币市场基金时可以即时获知买卖的成交价格（D）开放式股票基金的申购、赎回原则是“金额申购，金额赎回”82 下列关于目标
26、市场细分的说法，不正确的有( )。（A）目标市场可分为主要市场和次要市场。由于主要市场比较容易营销，因此要把更多精力投入到次要市场，以便扩大市场占有率（B）基金市场上存在的两大需求主体是个人投资者和机构投资者（C）基金产品的差异化决定了市场细分是必然的趋势（D）差异性营销是针对各细分市场的不同特点与不同投资者的特点和需求而展开的个性化营销方式83 除中国证监会另有规定外,QDII 基金不得有下列行为( )。（A）购买不动产,购买房地产抵押按揭,购买贵重金属或代表贵重金属的凭证 ,购买实物商品（B）除应付赎回、交易清算等临时用途以外,借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净
27、值的 10%（C）利用融资购买证券,但投资金融衍生品除外（D）参与未持有基础资产的卖空交易84 下列属于 ETF 份额赎回申请失败的情形有( )。（A）未能根据要求准备足额的现金（B）投资者持有的、符合要求的基金份额不足（C）投资者未能提供符合要求的申购对价（D）基金投资组合内不具备足额的符合要求的赎回对价85 基金财产保管的基本要求包括( )。（A）保证基金资产的安全（B）依法处分基金财产（C）保守基金商业秘密（D）对基金财产的损失承担赔偿责任86 ( )可以向中国证监会申请基金代销业务资格。（A）商业银行（B）证券公司（C）专业基金销售机构（D）保险公司87 基金营销的微观环境指与公司关系
28、密切、能够影响公司服务顾客能力的各种因素,主要包括( ) 。（A）管理水平（B）客户（C）公众（D）竞争对手88 以下属于基金托管人职责的有( )（A）监督基金管理人的投资运作（B）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格（C）出具基金业绩报告,提供基金托管情况（D）负责与基金托管业务有关的信息披露事项89 基金资产估值须考虑的因素有( )。（A）估值频率（B）交易价格（C）价格操纵及滥估问题（D）估值方法的一致性及公开性90 我国基金会计核算的内容已细化到日的是( )。（A）开放式基金的申购赎回（B）计算债券利息、银行存款利息等（C）预提或待摊影响到基金份额净值小数点后第 5 位的费
29、用（D）对基金资产进行估值确认91 基金税收涉及的方面有( )。（A）基金作为一个营业主体的税收（B）基金管理人和基金托管人作为基金营业主体的税收（C）公允价值变动损益的税收（D）投资者买卖基金涉及的税收92 基金强制信息披露制度的意义主要体现在( )。（A）可以有效防止利益冲突与利益输送（B）有利于投资者利益的保护（C）真实、准确、完整、及时的基金信息披露是树立整个基金行业公信力的基石（D）能够保证每个基金投资者的收益最大化93 基金监管体系由( ) 等组成。（A）监管目标（B）监管原则（C）监管对象（D）监管手段94 关于基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得收入有关的税收，以下说法正
30、确的有( ) 。（A）依税法规定暂免征收营业税（B）依税法规定征收营业税（C）依税法征收企业所得税（D）依税法规定暂免征收企业所得税95 以下有关 系数的描述，正确的是 ( )。（A） 系数的绝对值越小，表明证券承担的系统风险越大（B） 系数是衡量证券承担系统风险水平的指数（C） 系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大（D） 系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性96 基本分析主要以( ) 等数据为基础进行综合分析。（A）宏观经济指标（B）市场历史交易数据（C）行业基本数据（D）公司基本经济数据97 下列可以从基金财产中列支的费用有( )。（A）基金管理人的管理费（
31、B）基金托管人的托管费（C）销售服务费（D）基金合同生效后的信息披露费用98 营销环境由微观环境和宏观环境组成。宏观环境是指能影响整个微观环境的广泛的社会性因素，包括( )。（A）公众（B）经济（C）政治（D）法律99 代销渠道的特点包括( )。（A）易于建立双向持久的联系，提供忠诚度（B）客户可得到独立的顾问服务（C）销售机构有业绩才有佣金，基金公司不承担固定成本（D）商业对手对渠道的竞争提高了代销成本100 关于基金绩效衡量的说法不正确的有( )。（A）基金的投资目标不同，其投资范围、操作策略及其所受的投资约束也就不同（B）投资收益是由投资风险驱动的，而投资组合的风险水平深深地影响着组合的
32、投资表现，表现较好的基金可能仅仅是由于其所承担的风险较高所致（C）债券基金与股票基金在基金绩效衡量上可以进行比较（D）在基金绩效比较中，计算的开始时间和所选择的计算时期不同，衡量结果也会不同101 基金运作中的主要当事人，包括( )。（A）基金投资者（B）基金管理人（C）基金托管人（D）基金销售人员102 关于 QDII 基金的申购和赎回，以下说法错误的是( )。（A）申购采用全额交款方式（B）若资金在规定时间内未全额到账，则申购不成功；申购不成功或无效，款项将退回投资者账户（C）对 QDII 基金而言，投资者赎回申请成功后，基金管理人将在 T+7 日(包括该日)内支付赎回款项（D）一般情况下，基金管理公司会在 T+1 日内对该申请的有效性进行确认103 利用交易所交易系统平台进行基金销售的优势在于( )。（A）使得证券公司客户以自己熟悉的方式进行基金申购赎回（B）在一定程度上摆脱了开放式基金募集对商业银行的严重依赖（C）为基金管理人提供了证券交易所这样一个拥有庞大客户资源的交易平台（D）交易费用较传统的柜台销售方式有很大的成本优势104 资本资产定价模型的主要假设有( )。（A）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期（B）资本市场没有摩擦
