1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 58 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 契约型基金的营运依据是( )。（A）基金公司章程（B）托管协议（C）基金合同（D）基金招募说明书2 ( )包括数据库、服务器、网络通讯、安全保障等。（A）辅助式前台系统（B）自助式前台系统（C）后台管理系统（D）信息管理平台应用系统的支持系统3 基金定期报告中信息披露最详尽的文件是( )。（A）基金净值公告（B）年度报告（C）半年度期报告（D）基金上市交易公告书4 以下不属于基金设立申报材料的是( )。（A）申请
2、报告（B）基金合同草案（C）上市公告书（D）招募说明书草案5 在全国银行间同业拆借市场进行债券回购的资金金额不得超过基金资产净值的( )。（A）40%（B） 30%（C） 20%（D）10%6 ( )主要是确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。（A）证券投资政策（B）证券投资分析（C）组建证券投资组合（D）投资组合的修正7 在期望收益率相等的情况下，( )会选择波动性较大的投资。（A）风险中立者（B）风险爱好者（C）风险厌恶者（D）风险变动者8 一般( ) 向基金管理人提供了更好的激励约束机制。（A）开放式基金（B）封闭式基金（C）公司型基金（D）契约型基金9 证券投资基金起源于( )
3、。（A）美国（B）意大利（C）英国（D）法国10 ( ) 更多地受到市场力量的影响，较少受到会计数据不足的制约。（A）每股收益（B）持续增长率（C）红利收益率（D）资本负债率11 ( ) 是指选定一种投资风格后，不论市场发生哪一种变化均不改变这一选定的投资风格。（A）消极的股票风格管理（B）积极的股票风格管理（C）稳定的股票风格管理（D）稳健的股票风格管理12 根据简单过滤器规则，( )。（A）股票价格上升了一定百分比，则卖出（B）股票价格上升了一定百分比，则买入（C）股票价格上升了一定百分比，则清仓（D）股票价格上升了一定百分比，则减持13 完全预期理论( ) 。（A）只承认对未来短期利率的
4、预期可能影响远期利率（B）承认存在其他因素影响远期利率（C）只承认市场流动性影响远期利率（D）认为市场流动性可以系统地影响远期利率14 债券投资者所面临的主要风险是( )。（A）流动性风险（B）利率风险（C）再购买力风险（D）赎回风险15 ( ) 适合于证券数目较小的情况。（A）分层抽样法（B）优化法（C）方差最小化法（D）方差最大化法16 下列关于基金管理人的说法，不正确的是( )。（A）基金管理人的职责是实现资产的保值和增值，因此基金管理人的投资管理能力和风险控制能力很重要（B）基金管理人对于投资者负有重要的信托责任（C）基金管理人在基金运营中处于核心地位，只有基金管理人才有权发售基金份额
5、，进行基金资产的投资管理（D）基金管理人应根据投资指令，办理基金名下的资金往来17 投资者在开放式基金合同生效后,申请购买基金份额的行为通常被称为基金的( )。（A）申购（B）赎回（C）交易（D）认购18 某基金 50%的资产投资于股票，30%的资产投资于债券，20%的资产投资于货币市场工具，则该基金属于( )。（A）股票基金（B）债券基金（C）货币市场基金（D）混合基金19 ( )是基金管理公司最核心的一项业务。（A）基金募集与销售（B）投资管理（C）基金运营（D）受托资产管理及投资咨询服务20 债券发行的定价方式以( )最为典型。（A）一般询价方式（B）公开招标（C）上网竞价方式（D）协商
6、定价方式21 下列经济周期与股价变动的关系，正确的是( )。（A）复苏阶段股价下跌（B）高涨阶段股价上涨（C）危机阶段股价低迷（D）萧条阶段股价回升22 ( )是基金管理公司为适应业务向受托资产管理方向发展的需要而设立的独立部门,它专门服务于提供该类型资金的机构。（A）市场部（B）风险管理部（C）监察稽核部（D）机构理财部23 ( )原则即制定内部控制应以审慎经营、防范和化解风险为目标。（A）健全性（B）有效性（C）独立性（D）审慎性24 以下哪种费用不属于基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用?( )（A）申购费（B）赎回费（C）基金转换费（D）基金管理费25 股票基金的管理费率为(
7、 )。（A）1.5%2.5%（B） 1%1.5%（C） 0.5%1.5%（D）0.25%1%26 ( )要求披露所有可能影响投资者决策的信息,在披露某一具体信息时,必须对该信息的所有重要方面进行充分的披露,不仅披露对信息披露义务人有利的信息,更要披露对信息披露义务人不利的各种风险因素。（A）准确性原则（B）真实性原则（C）完整性原则（D）及时性原则27 QDII 基金的净值在估值日后( ) 个工作日内披露。（A）1（B） 2（C） 3（D）428 从( )上看,资产配置可分为全球资产配置、股票债券资产配置和行业风格资产配置。（A）时间跨度（B）范围（C）风格类别（D）配置策略29 下面各种策略
8、中,交易成本最低的是( )。（A）买入并持有策略（B）恒定混合策略（C）恒定比例投资组合保险策略（D）以期权为基础的投资组合保险策略30 当收益率变动时,用修正期限来计算的债券价格变动与实际的价格变动总是存在误差。当收益率降低时,估算的价格上升幅度( )实际的价格上升幅度; 当收益率上升时,估算的价格的下降幅度又( )实际价格的下降幅度。（A）小于;小于（B）大于 ;小于（C）小于 ;大于（D）大于;大于31 可以根据特雷诺指数对基金的绩效加以排序。特雷诺指数越大,基金的绩效表现( )。（A）越差（B）越好（C）相同（D）无法判断32 如果管理组合的实际收益率与具有相同风险水平的消极(虚构)投
9、资组合的期望收益率之差( ), 说明基金组合的收益率与处于同等风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异,该基金的表现就被称为是中性的。（A）大于零（B）小于零（C）等于零（D）不小于零33 ( )是对公司章程规定的内部控制原则的细化和展开，是各项基本管理制度的纲要和总揽，明确了内部控制目标、内部控制原则、控制环境和内部控制措施等内容。（A）内部控制大纲（B）基本管理制度（C）部门业务规章（D）业务操作手册34 按照证券投资基金法、证券投资基金管理公司管理办法及其他有关规定，基金管理公司的注册资本应不低于( )元人民币。（A）1 000 万（B） 5 000 万（C） 1 亿（D）3 亿35 中
10、国证券业协会证券投资基金业委员会成立于( )。（A）1991-12-4（B） 2000-12-4（C） 2001-8-28（D）2002-12-436 根据( ) 的不同，可以将基金分为在岸基金和离岸基金。（A）法律形式（B）资金来源和用途（C）投资理念（D）投资目标37 后端收费模式是指，在认购/申购基金份额时不收费，在 ( )时才支付认购/申购费用的收费模式。（A）第一次发放红利（B）该年度内最后一次发放红利（C）基金存续期止（D）赎回基金38 预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响( )。（A）远期利率（B）平均利率（C）即期利率（D）中短期平均利率39 基金管理公司除主要股东外的其他
11、股东，注册资本、净资产应当不低于( )人民币。（A）1 亿元（B） 2 亿元（C） 3 亿元（D）5 亿元40 2006 年财政部颁布了新的企业会计准则体系，根据中国证监会关于基金管理公司及证券投资基金执行企业会计准则的通知，证券投资基金拟在( )起实施新准则。（A）2007-7-1（B） 2007-8-1（C） 2007-9-1（D）2007-10-141 披露上市交易公告书的基金品种不包括( )。（A）封闭式基金（B）公司型基金（C） LOF（D）ETF42 国际上，( ) 的销售主要分为直销和代销两种方式。（A）开放式基金（B）封闭式基金（C）公司型基金（D）契约型基金43 股票内在价值
12、的计算方法模型中，( )假定股票永远支付固定的股利。（A）现金流贴现模型（B）零增长模型（C）不变增长模型（D）市盈率估价模型44 存续期募集信息披露主要是指开放式基金在基金合同生效后每( )个月披露一次更新的招募说明书。（A）3（B） 6（C） 9（D）1245 全球资产配置的期限在( )。（A）1 年以上（B）半年左右（C） 3 个月左右（D）1 个月以内46 对在 6 个月内连续两次被出具监管警示函仍未改正的基金销售机构，在分发或公布基金宣传推介材料前，应事先将材料报送中国证监会，报送之日起( )日后，方可使用。（A）10（B） 8（C） 6（D）447 基金会计以( ) 为会计核算主体
13、。（A）证券投资基金（B）基金管理公司（C）基金托管银行（D）基金份额持有人48 基金持有的金融资产通常归类为( )。（A）持有至到期投资（B）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（C）贷款和应收款项（D）可供出售的金融资产49 关于套利组合满足的条件，下列说法错误的是( )。（A）不需要投资者增加任何投资（B）套利组合中各种证券的权数加总为零（C）套利组合的预期收益率必须为正数（D）套利组合因素灵敏度系数为 150 针对基金绩效的长期衡量通常将考察期设定在( )年(含)以上。（A）2（B） 3（C） 4（D）551 基金管理人应当自收到核准文件之日起( )个月内进行基金募集。（A）3
14、（B） 6（C） 9（D）1252 在交易所资金清算流程中，( )日，托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行。（A）T（B） T+1（C） T+2（D）T-153 下列法律不直接对基金管理公司治理结构作出规定的是( )（A）公司法（B） 证券投资基金法（C） 证券投资基金管理公司管理办法（D）合同法54 保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率，常见的保本比例介于（）之间。（A）60%90%（B） 70%90%（C） 80%100%（D）90%100%55 假设某基金在 2008 年 12 月 3 日的份额净值为 1.4848 元，2009 年 9 月 1 日的份额净值为 1.7886
15、元，期间基金曾经在 2009 年 2 月 28 日每 10 份派息 2.75 元，那么这一阶段该基金的简单收益率为( )。（A）0.3898（B） 0.4898（C） 1.0542（D）2.054256 封闭式基金募集的资金小于该基金批准规模的多大比例时，该基金不能成立?( )（A）0.5（B） 0.8（C） 0.9（D）157 ETF 投资基金的最大特点是( )。（A）指数型基金（B）进行一级市场和二级市场并存交易（C）一级市场、二级市场套利交易（D）实物的申购、赎回机制58 货币市场基金应该在( )披露开放日每万份基金净收益和最近 7 日年化收益率。（A）每个开放日当日（B）每个开放日次日
16、（C）每周（D）每月59 ( )对于信息管理的要求较高。（A）定量投资（B）定性投资（C）主动投资（D）被动投资60 我国对封闭式基金的交收实行( )日制度。（A）T+1（B） T+2（C） T+3（D）T+761 如果股票市场价格牌处于震荡波动状态之中，恒定混合策略就可能( )买入并持有策略。（A）优于（B）劣于（C）相同于（D）不可比较于62 根据我国的规定,封闭式基金的存续时间不得少于( )年,最低募集数额不得少于( )亿元。（A）10 5（B） 5 10（C） 5 2（D）10 1063 投资人接受基金契约中规定的权利与义务的依据是( )（A）在基金契约上签字盖章（B）认购基金单位（C
17、）签署个人授权委托书（D）在基金章程上签字盖章64 以下哪类资金清算属于场内资金清算的范畴?( )（A）支付赎回款（B）支付管理费（C）增发新股（D）A 股交易65 证券投资基金对我国证券市场的稳定和健康发展的作用，不包括（ ）。（A）改善我国证券市场的投资者结构（B）抑制市场过度投机（C）倡导理性投资理念（D）将储蓄转化为投资，提高社会资金使用效率66 基金产品设计的起点在于（ ）。（A）确定目标客户（B）确定基金风格（C）选择适当的产品组合（D）考虑相关法律法规的约束67 封闭式基金合同生效的条件之一是，基金份额持有人人数要达到( )人以上。（A）100（B） 200（C） 500（D）1
18、00068 以下关于会计系统控制的说法错误的是( )。（A）公司应当建立凭证制度，通过凭证设计、登录、传递、归档等一系列凭证管理制度，确保正确记载经济业务，明确经济责任（B）公司应当建立复核制度，通过会计复核和业务复核防止会计差错的产生（C）基金会计核算不必独立于公司会计核算（D）公司应当严格制定财务收支审批制度和费用报销管理办法，自觉遵守国家财税制度和财经纪律69 投资时机的选择是证券组合管理基本步骤中( )阶段的主要工作。（A）进行证券投资分析（B）组建证券投资组合（C）投资组合的修正（D）投资组合业绩评估70 基金监管在内容上不涉及的一方面是( )。（A）对基金份额持有人的监管（B）对基
19、金服务机构的监管（C）对基金运作的监管（D）对基金高级管理人员的监管二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 ETF 上市后要遵循的交易规则有( )。（A）基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值（B）基金价格涨跌幅比例为 10%，自上市首日起实行（C）基金买入申报数量为 100 份或其整数倍，不足 100 份的部分可以卖出（D）基金申报价格最小变动单位为 0.001 元72 开放式基金的注册登记业务包括( )。（A）基金登记（B）份额存管（C）资金清算（D）资金交收73
20、商业银行申请基金托管人资格，必须经( )审查批准。（A）中国证券业协会（B）中国银监会（C）财政部（D）中国证监会74 前台业务系统应具备的功能包括( )。（A）提供投资资讯功能（B）对基金交易账户以及基金投资人信息管理功能（C）交易功能（D）为基金投资人提供服务的功能75 下列关于基金信息披露管理办法的说法正确的是( )。（A）对基金信息披露义务人进行了细化（B）对各类基金信息披露的具体披露时间作了规定（C）对各类基金信息披露的披露方式作了规定（D）对信息披露事务管理作了详细的规定76 基金的重大事件包括( )。（A）基金份额持有人大会的召开（B）延长基金合同期限（C）转换基金运作方式（D）
21、更换董事长、总经理等高级管理人员77 某证券的历史数据如下：年收益率为 50%的概率为 20%，年收益率为 30%的概率为 45% ，年收益率为 10%的概率为 35%，那么该证券的( )。（A）期望收益率为 27%（B）期望收益率为 30%（C）估计期望方差为 2.11%（D）估计期望方差为 3.23%78 按时间跨度和风格类别不同，资产配置可分为( )。（A）全球资产配置（B）资产混合配置（C）战略性资产配置（D）战术性资产配置79 根据证券法，下列属于证券交易内幕信息知情人的有( )。（A）发行人的首席执行官（B）持有公司 1%股份的股东（C）保荐人（D）从股民论坛看到内幕信息的人80
22、基金管理过程中发生的费用，主要包括( )。（A）基金管理费（B）基金托管费（C）信息披露费（D）申购费81 基金会计复核包括基金( )等的复核。（A）账务（B）头寸（C）资产净值（D）合同82 基金托管人一般通过( )等方式对基金资产进行核对。（A）计算机系统（B）电话银行（C）登陆上海 PROP 远程操作平台系统（D）登陆深圳 IST 远程操作平台系统83 实际运作中,托管人对基金管理人投资运作的监督有以下( )特点。（A）不同基金类型监督的依据和内容不同（B）日常运作中,托管人对基金管理人投资运作行为的监督主要是基金投资范围、投资比例、交易对手、投资风格等方面（C）根据投资需要和监管机构的
23、要求,不断增加、完善监督内容（D）场内交易主要通过人工手段实现,场外交易主要借助于技术系统完成84 依据中华人民共和国民法通则,民事活动应当遵循( )的原则。（A）自愿（B）公平（C）等价有偿（D）诚实信用85 网上交易的优势主要体现在( )。（A）可以突破基金代销网点覆盖地域不足的限制（B）使客户足不出户就可以得到基金开户、申购和赎回的便利（C）可以提供更好的理财服务（D）受到广大中小投资者的欢迎86 下列关于情景综合分析法说法正确的是( )（A）与历史数据法相比,情景综合分析法在预测过程中的分析难度和预测的适当时间范围不同,也要求更高的预测技能,由此得到的预测结果在一定程度上也更有价值（B
24、）情景综合分析法的预测期间在 35 年,这样既可以超越季节因素和周期因素的影响,能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响,又为短期投资组合决策提供了适当视角,为战术性资产配置提供了运行空间（C）确定资产类别收益预期采用情景综合分析法是:（D）确定不同资产投资之间的相关程度采用情景综合分析法是 :87 中国证监会对基金销售机构内部控制情况的监督检查,主要包括( )。（A）销售机构的内部控制是否体现健全、有效、独立、审慎的原则（B）控制环境、风险评估、授权控制、内部监控、危机处理等要素是否达到要求（C）销售决策等业务环节是否按照基金销售机构内部控制指导意见设立的标准和公司的内控制
25、度有效执行（D）基金销售业务信息管理平台建设是否进行规范88 买入并持有策略的特征是( )。（A）市场变动时不行动（B）支付模式为直线（C）有利的市场环境为牛市（D）要求的市场流动性小89 在道氏理论之后,越来越多的投资经理注意到,可以通过控制股价背离参考基准的幅度作出买入或卖出决定,进而实现控制投资损益的目的。根据选定的参考基准和计算方法的差异,相继出现了( )。（A）简单过滤器规则（B）移动平均法（C）上涨和下跌线（D）相对强弱理论90 以下属于基金信息披露的禁止行为的有( )。（A）虚假记载，误导性陈述或者重大遗漏（B）对证券投资业绩进行预测（C）违规承诺收益或者承担损失（D）诋毁其他基
26、金管理人、托管人或者基金份额发售机构91 下列关于基金管理费的说法，正确的有( )。（A）基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比（B）我国债券基金的管理费率一般低于 1%（C）基金风险程度越高，基金管理费率越高（D）货币市场基金的基金管理费率最高92 基金管理人、代销机构的工作人员在从事基金销售活动时，不得有下列 ( )情形。（A）以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平（B）采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金（C）以低于成本的销售费率销售基金（D）在基金宣传推介材料上采取不规范的竞争行为93 关于可行域，下列描述正确的有( )。（A）可行域可能是平面上的一条线（B）
27、可行域可能是平面上的一个区域（C）可行域就是有效边界（D）可行域由有效组合构成94 收入型基金的主要投资对象包括( )。（A）有较大升值潜力的小公司股票（B）新兴行业股票（C）大盘蓝筹股（D）政府债券95 下列对封闭式基金利润分配的描述，正确的有( )。（A）每年不得少于 1 次（B）年度利润分配比例不得低于年度已实现利润的 90%（C）基金投资的当年发生亏损，则不进行利润分配（D）封闭式基金一般采用分红再投资转为基金份额的方式分红96 资产配置的买入并持有策略的特征包括( )（A）在市场变动时,不采取行动（B）支付模式为直线（C）在熊市时较为有利（D）对市场流动性要求小97 以下叙述中，正确
28、的有( )（A）基金管理费费率通常与基金规模成反比，与风险成正比（B）不同类别及不同国家、地区的基金，管理费率完全相同（C）基金管理费是指基金管理人为基金提供托管服务而向基金收取的费用（D）目前，我国股票基金大部分按照 1.5%的比例计提基金管理费98 封闭式基金交易遵从( )原则。（A）价格优先（B）资本优先（C）数量优先（D）时间优先99 个人投资者投资基金需征收的税种有( )。（A）营业税（B）印花税（C）所得税（D）增值税100 流通性较强的债券( )。（A）比流通性一般的债券在收益率上折让的幅度小（B）折让的大小和凸性有关（C）折让的幅度反映了债券流通性的价值（D）在收益率上往往有一
29、定折让101 基金市场营销的内容包括( )。（A）目标市场与客户的确定（B）营销环境的分析（C）营销组合的设计（D）营销过程的管理102 基金市场营销的意义在于( )（A）证券投资基金的市场营销是实现基金管理公司经营目标的基本活动（B）通过市场营销达到一定的销售目标和资产规模，是基金营销的职责所在（C）高品质的营销服务有助于吸引客户并且留住客户，并能够帮助基金管理公司建立与投资者良好关系（D）逐步树立公司的市场形象和品牌形象，培养投资者对公司的忠诚度，从而保证公司的业务不断发展103 依据法律形式的不同，基金可分为( )。（A）封闭式基金（B）契约型基金（C）开放式基金（D）公司型基金104 关于买入并持有策略，下列说法错误的有( )。（A）买入并持有策略是消极型的长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者（B）买入并持有策略具有交易成本和管理费用较小的优势（C）买入并持有策略适用于资本市场环境和投资者的偏好变化较大，或者改变资产配置状态的成本大于收益时的状态（D）买入并持有策略的投资组合价值与股票市场价值保持反方向、反比例的变动，并最终取决于最初的战略性资产配置所决定的资产构成105 ETF 交易中，办理场外现金认购的投资者，认购以 ETF 份额申请，其认购金额是( ) 的乘积。（A）认购价格（B）认购份额
