1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 59 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 我国目前的基金监管法律法规体系是以( )为核心。（A）证券投资基金法（B） 证券投资基金运作管理办法（C） 证券投资基金管理暂行办法（D）基金公司管理条例2 ( )即基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部财产的安全完整。（A）资产保管（B）资金清算（C）资产核算（D）投资运作监督3 关于交易所交易资金清算的步骤，下列排序正确的是( )。 制作清算指令 接收交易数据 执行清算指令 确认清算结果（A）
2、、（B） 、（C） 、（D）、4 一家基金管理公司所拥有的基金产品的大类有多少是指( )。（A）产品线的长度（B）产品线的宽度（C）产品线的高度（D）产品线的深度5 报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值( )时，基金管理人需要在基金股票投资组合重大变动事项中披露股票明细。（A）1%（B） 2%（C） 3%（D）5%6 投资组合管理理论最早由经济学家( )于 1952 年系统地提出。（A）威廉夏普（B）尤金 法默（C）哈里 马柯威茨（D）斯蒂芬罗斯7 假设某基金的投资政策规定基金在股票、债券、现金上的正常投资比例分别是80%、 15%、 5%，但基金季初在股票、债券、现金上的实际投
3、资比例分别是70%、 20%、 10%，股票指数、债券指数、银行存款利率当季度的收益率分别是10%、 4%、1%，那么资产配置贡献为( )。（A）-0.50%（B） -0.75%（C） 0.5%（D）0.75%8 根据证券投资基金法规定，对于封闭式基金的募集申请，中国证监会应当自受理封闭式基金募集之日起( )个月之内作出核准或不予核准的决定。（A）3（B） 6（C） 9（D）129 货币市场工具通常指到期日不足( )的短期金融工具。（A）3 个月（B）半年（C） 1 年（D）2 年10 目前,我国基金交易佣金为成交金额的( ),不足 5 元的按 5 元收取。（A）0.1%（B） 0.2%（C）
4、 0.3%（D）0.4%11 ( )是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。（A）资本证券（B）资产证券（C）商品证券（D）货币证券12 以下原则不属于基金管理公司内部控制应当遵循原则的是( )。（A）合法、合规性原则（B）健全性原则（C）相互制约原则（D）成本效益原则13 1998 年,基金托管业务发展初期,托管银行基金托管部的人数较少,普遍为( )人。（A）510（B） 1015（C） 1520（D）102014 基金托管人的首要职责是( )。（A）进行基金会计核算（B）完成基金资金清算（C）监督基金投资运作（D）保证基金资产的安全,独立、完整、安全地保管基金的全部资产15
5、 以下哪项原则不属于基金托管人内部控制的原则?( )（A）合法性原则（B）完整性原则（C）及时性原则（D）相互制约原则16 ( )年财政部颁布了新的企业会计准则体系。（A）2005（B） 2006（C） 2007（D）200817 企业投资者买卖基金份额获得的差价收入,应并入企业的应纳税所得额,( )企业所得税。企业投资者从基金分配中获得的收入,( )企业所得税。（A）征收;征收（B）征收 ;不征收（C）不征收;不征收（D）不征收;征收18 基金合同一旦中止,基金财产就进入( )程序。（A）准备（B）运作（C）募集（D）清算19 与国际证监会组织于 1998 年制定的证券监管目标与原则中关于证
6、券监管目标的定义相区别,我国基金监管目标增加了( )条。（A）保护投资者利益（B）保证市场的公平、效率和透明（C）降低系统风险（D）推动基金业的规范发展20 证券交易所自律管理的内容不包括( )。（A）基金公司人员的聘任（B）对基金上市交易的监控和管理（C）对投资者买卖基金交易行为的合法、合规性进行监控和管理（D）对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控和管理21 根据关于规范基金管理公司设立及股权处置有关问题的通知的规定,持有基金管理公司股权未满( )的股东,不得出让股权。（A）6 个月（B） 1 年（C） 2 年（D）5 年22 ( )是股票价格与每股净资产的比值。（A）红利收益率（B）
7、市盈率（C）持续增长率（D）市净率23 ( )是指以市场资本总额衡量的小型资本股票的投资组合收益通常优于股票市场的整体表现。（A）小公司效应（B）低市盈率效应（C）日历效应（D）遵循内部人的交易活动24 附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期( )其到期期限。对于零息债券而言,麦考莱久期( ) 其到期期限。（A）等于;等于（B）等于 ;小于（C）小于 ;等于（D）小于;小于25 基 金 组 合 表 现 本 身 的 衡 量 着 重 在 于 反 映 组 合 本 身 的( )。（A）投资目标（B）回报情况（C）投资范围（D）组合风险26 基金资产在运作过程中所产生的各种收入，称为( )。（A）基金的
8、股利收益（B）基金收益（C）存款利息收入（D）基金净收益27 ( )的投资主要关注对各单只股票的分析，选择有吸引力的个股，而不过分关注宏观经济和市场周期。（A）自下而上（B）自上而下（C）积极型（D）消极型28 中国证券业协会证券投资基金业委员会成立于( )。（A）1991-12-4（B） 2000-12-4（C） 2001-8-28（D）2002-12-429 我国证券投资基金持有的交易所上市的股票和权证的估值，采用的是( )。（A）收盘价（B）当日加权平均价格（C）开盘价（D）当日最高价和最低价的算术平均值30 开放式基金的买卖价格以( )为基础。（A）市场供求关系（B）市场存款利率（C）
9、基金份额净值（D）基金份额总额31 ( )采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。（A）首次发行未上市的股票（B）送股、转增股、配股和增发新股等发行未上市股票（C）发行未上市的债券和权证（D）非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票32 封闭式基金获准在证券交易所上市交易时，上市公告书中的基金财务资料报告期间终止日距上市交易日不得超过( )。（A）30 日（B） 60 日（C） 90 日（D）120 日33 如果市场不是有效市场，基金管理入( )。（A）卖出“价值低估 ”的股票，买入“价值高估”的股票（B）卖出 “价值低估” 的
10、股票和“ 价值高估”的股票（C）买入 “价值低估” 的股票，卖出“ 价值高估”的股票（D）买入“价值低估 ”的股票和“价值高估”的股票34 当基金份额净值计价出现错误时，( )应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。（A）基金管理人（B）基金托管人（C）基金登记机构（D）监管部门35 基金清算后的剩余资产归( )所有。（A）基金发起人（B）基金托管人（C）基金持有人（D）基金管理人36 保本基金提供的保证类型一般不包括( )。（A）本金保证（B）收益保证（C）红利保证（D）风险保证37 如果投资者是风险规避者，其无差异曲线的特征是( )。（A）负斜率，下凸（B）负斜率，上凸（C）正斜
11、率，上凹（D）正斜率，下凹38 股票投资风格分类体系的标准不包括( )。（A）公司规模（B）股票价格行为（C）公司成长性（D）股票的风险特征39 基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足( )个月的除外。（A）6（B） 9（C） 12（D）1540 ( ) 是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系。（A）外部控制机制（B）外部控制制度（C）内部控制机制（D）内部控制制度41 下列各项中，属于基金临时信息披露的是( )。（A）基金份额发售公告（B）基金份额上市交易公告书（C）基金份额净值公告（D）澄清公告42 ETF 基金申购赎回时，由于停牌
12、而出现的现金替代属于 ( )。（A）可能现金替代（B）禁止现金替代（C）可以现金替代（D）必须现金替代43 夏普指数以( ) 作为基金风险的度量，给出了基金单位标准差的超额收益率。（A）方差（B）贝塔值（C）标准差（D）基点价格值44 给定证券 A、B 的期望收益率和方差，证券 A 和证券 B 在 时构成的组合线为( )（A）（B）（C）（D）其他45 ( )证券组合的投资者很少会购买分红的普通股。（A）增长型（B）混合型（C）货币市场型（D）收入型46 技术分析的鼻祖是( )。（A）股利贴现模型（B）道氏理论（C）超买超卖指标（D）价量关系指标47 QDII 为应付赎回、交易清算等临时用途借
13、入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的( ) 。（A）0.05（B） 0.08（C） 0.1（D）0.248 托管人托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资产应当分离，这是基金托管人内部控制( )原则的体现。（A）合法性原则（B）完整性原则（C）及时性原则（D）独立性原则49 按确定的恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在诸如 35 年的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合的策略是指( )（A）买入并持有策略（B）恒定混合策略（C）投资组合保险策略（D）动态资产配置策略50 成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变( )的百分比来对基金择时能力所进行的一种衡量
14、方法。（A）现金比例（B）资产比例（C）债券比例（D）股票比例51 从几何上看，在收益率与系统风险所构成的坐标系中，( )实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率。（A）特雷诺指数（B）夏普指数（C）詹森指数（D）道氏指数52 下列不是基金资产账户的是( )（A）证券账户（B）结算备付金账户（C）银行存款账户（D）信用卡账户53 基金的赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的( )，并应当归入基金财产。（A）10（B） 25（C） 30（D）3554 基金信息披露形式性原则包括( )原则。（A）及时陛（B）公平披露（C）规范性（D）准确性55 证券投资基金运作中的制衡机制指的是( )（A
15、）监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制（B）投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产,三方当事人之间相互监督、相互制约的机制（C）基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制（D）基金管理人内部相互制约的制衡机制56 下列关于基金销售宣传内容的规定不正确的是( )（A）不得有虚假记载、误导性陈述的重大遗漏（B）不得出现与基金合同、基金招募说明书内容相抵触的陈述（C）引用的数据和统计资料应当真实、准确、并注明出处（D）预测该基金的证券投资业绩57 下列费用不能从基金财产中列支的是( )（A）信息披露费（B）基金托管费（C）基金管理费（D）基金转换费58 根据我国
16、证券投资基金管理暂行办法规定,除基金管理公司外,封闭式基金发起人的实收资本最低为( )（A）1 000 万元人民币（B） 5 000 万元人民币（C） 1 亿元人民币（D）3 亿元人民币59 市盈率和市净率是基本分析的重要指标,某公司的股价为 15 元,每股净利润为 0.5元,每股净资产 3 元,其市盈率和市净率分别为( )（A）30 5（B） 5 30（C） 7.5 5（D）7.5 3060 下列关于机构投资者买卖基金税收的表述，正确的是( )。（A）对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税（B）对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税（C）对机构买卖基金份额征收印花税（D）企业投资者从基金分
17、配中获得的收入，应征收企业所得税61 当投资者对未来的现金流量有特殊需求时，可采用( )，同时要考察市场的流通性。（A）指数化的投资策略（B）规避和现金流匹配的策略（C）积极的投资策略（D）消极的投资策略62 对于由两种股票构成的资产组合，为了能够最大限度地降低组合风险，两种股票之间的相关系数应为( )。（A）1（B） -1（C） 0（D）263 依照证券投资基金法的规定，属于基金托管人职责的是( )。（A）办理基金备案手续（B）按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户（C）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账、进行证券投资（D）编制中期和年度基金报告64 下列关于基金管理公司高级管理人员
18、有关资格管理的表述，正确的是( )。（A）基金管理公司高级管理人员不包括公司的副总经理（B）基金管理公司的董事和基金经理的任免，不用向中国证监会报告（C）申请基金管理公司高级管理人员任职资格的人必须取得基金从业资格（D）基金管理公司独立董事要有 3 年以上金融、法律或者财务的工作经历65 对基金产品的未来收益进行预测属于( )。（A）基金管理公司可自主决策的事项（B）需要事先向监管部门申请的事项（C）基金信息披露的禁止行为（D）法规许可的行为66 下面各种策略中，交易成本最低的是( )。（A）买入并持有策略（B）恒定混合策略（C）恒定比例投资组合保险策略（D）投资组合保险策略67 依据证券投资
19、基金管理暂行办法的规定，封闭式基金自批准之日起应在( )内完成募集。（A）3 个月（B） 6 个月（C） 9 个月（D）12 个月68 下列关于有效市场的说法，正确的是( )。（A）在弱势有效市场中，证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，投资者无法通过对历史信息的分析获得超额收益（B）在半强势有效市场中，证券当前价格完全反映了所有公开的信息，因此内幕信息者无法获得超额回报（C） 20 世纪 60 年代，美国经济学家哈里.马柯威茨提出了著名的有效市场假设理论（D）在强势有效市场上，内幕信息的持有者可以获得超额收益69 下面不属于基金市场营销的意义的是( )。（A）吸引客户
20、并留住客户（B）完善基金市场监管（C）建立与投资者的良好关系（D）培养投资者对公司的忠诚度70 ( )是基金持有人、基金管理人和基金托管人之间的契约。（A）基金契约（B）招募说明书（C）托管协议（D）发起人协议二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 投资者参与开放式基金的认购需要经过( )三个步骤。（A）基金账户的开（B）资金账户的开立（C）证券交易所席位的取得（D）认购确认72 ETF 上市后要遵循的交易规则有( )。（A）基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值（B）
21、基金价格涨跌幅比例为 10%，自上市首日起实行（C）基金买入申报数量为 100 份或其整数倍，不足 100 份的部分可以卖出（D）基金申报价格最小变动单位为 0.001 元73 商业银行申请基金托管人资格，必须经( )审查批准。（A）中国证券业协会（B）中国银监会（C）财政部（D）中国证监会74 为找到和实施最好的营销组合策略，基金管理公司要进行( )。（A）市场营销分析（B）市场营销计划（C）市场营销实施（D）市场营销控制75 招募说明书摘要主要包括( )等内容。（A）基金投资基本要素（B）投资组合报告（C）基金业绩和费用概览（D）招募说明书更新说明76 基金托管人的职责主要体现在( )等方
22、面。（A）基金资产保管（B）基金资金清算（C）会计复核（D）对基金投资运作的监督77 基准比较法在实际应用中存在的问题有( )。（A）要从市场上已有的指数中选出一个与基金投资风格完全对应的指数非常困难（B）基金经理常有与基准组合比赛的念头（C）基准指数的风格可能由于其中股票性质的变化而发生变化（D）公开的市场指数并不包含现金余额78 下列关于基金管理人信息披露义务的说法，正确的有( )。（A）基金管理人至少每日公告一次封闭式基金的资产净值和份额净值（B）当市场流传的消息有可能对基金价格产生误导性影响时，基金管理人获悉后有义务立即对消息进行公开澄清，将有关情况报告中国证监会及基金上市的证券交易所
23、（C）基金管理人的信息披露具体涉及代理清算交割、会计核算、净值复核、投资运作监督等环节（D）在基金管理人职责终止时，应聘请会计师事务所对基金财产进行审计79 下列关于营业推广的说法，正确的有( )。（A）营业推广多数属于阶段性或短期性的刺激工具，用以鼓励投资者在短期内较迅速和较大量地购买某一基金产品（B）基金销售中常用的营业推广手段主要有销售网点宣传、激励手段、举办投资者交流活动和费率优惠等（C）基金销售机构针对机构投资者和公众投资者，可以通过召开研讨会等方式，向特定或者不特定的投资者群体传达投资理念和投资策略（D）申购费率越低，对投资者的吸引力也就越大，基金销售机构可以自行决定申购费率的任何
24、优惠措施80 下列项目不列入基金费用的有( )。（A）基金运作的审计费和律师费（B）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失（C）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用（D）基金合同生效前的相关费用81 ( )可能导致交易型开放式指数基金(ETF) 的收益率与跟踪指数的收益率之间存在跟踪误差。（A）抽样复制（B）现金留存（C）完全复制（D）基金费用82 能够对资本市场产生系统性影响的风险包括( )（A）利率风险（B）通货膨胀风险（C）违约风险（D）提前赎回风险83 成功的市场营销实施取决于公司能否将行动方案、组织结构、决策和奖励制度、人力资
25、源和企业文化等相关要素组合出一个能支持企业战略的、结合紧密的方案,包括( )。（A）营销活动的执行需要一个详细的、把公司内外所有环节、人员和活动集中到一起的行动方案,公司的组织结构在执行市场营销战略中发挥着巨大作用（B）公司的决策和奖励制度,即指导计划、预算、补偿等其他活动的操作程序,也影响着市场营销的实施（C）有效的实施还需要仔细制定人力资源计划,在公司的各个层次都必须配备具有相应技能、动力和个人魅力的人员（D）要想取得成功,公司的营销战略还必须和企业文化相适合84 内部环境控制主要包括( )。（A）建立科学的决策程序、高效的业务执行系统、健全的内部监督和反馈系统（B）加强对宣传推介材料制作
26、和发放的控制（C）建立包括基金产品、投资人风险承受能力、运营操作等在内的风险评估体系（D）建立健全内部授权控制体系85 关于简单型消极投资策略,下列说法正确的有( )（A）具有交易成本最小化的优势（B）具有管理费用最小化的优势（C）放弃了从市场环境变化中获利的可能（D）适用于投资者偏好变化较大的情形（E）适用于改变投资组合的成本大于收益的状态86 基金托管人承担的信息披露事项具体涉及( )。（A）基金资产保管（B）会计核算（C）净值评估（D）投资运作监督87 对于有效边界的说法正确的是( )。（A）对于可行域内部及下边界上的任意可行组合 ,均可以在有效边界上找到一个有效组合比它好（B）对于可行
27、域内部及下边界上的任意可行组合,均不能在有效边界上找到一个有效组合比它好（C）有效边界上的不同组合,按共同偏好规则不能区分优劣（D）有效边界上的不同组合,按共同偏好规则能区分优劣88 证券市场线表明, 系数反映证券或组合对市场变化的敏感性,以下说法正确的是( )。（A）当有很大把握预测牛市到来时,应选择那些高 系数的证券或组合。这些高 系数的证券将成倍地放大市场收益率,带来较高的收益（B）当有很大把握预测牛市到来时,应选择那些低 系数的证券或组合。这些低 系数的证券将成倍地放大市场收益率,带来较高的收益（C）在熊市到来之际,应选择那些低口 系数的证券或组合,以减少因市场下跌而造成的损失（D）在
28、熊市到来之际,应选择那些高 系数的证券或组合,以减少因市场下跌而造成的损失89 市场异常策略包括( )。（A）小公司效应（B）低市盈率效应（C）日历效应（D）遵循内部人的交易活动90 基金管理公司内部控制的总体目标是( )。（A）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则（B）防范和化解经营风险，提高经营管理效益（C）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时（D）确保股东获得投资收益91 ( )是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。（A）股票（B）债券（C）公司型基金（D）契约型基金92 以下叙述错误的是( )。（A）基金管理费通常与基金规模成反比，与风险也成反比（
29、B）基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比（C）从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高（D）基金风险程度越高，基金管理费率越高93 基金托管人的职责是( )。（A）安全保管基金财产（B）按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户（C）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立（D）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料94 基金税收涉及( ) 。（A）基金作为一个营业主体的税收（B）基金管理人和基金托管人作为基金营业主体的税收（C）投资者买卖基金涉及的税收（D）股票股利收入涉及的税收95 根据选定的参考基准和计算方法的差异，在道氏理论之后相继出现不少理论
30、。其中以( ) 为代表。（A）简单过滤器规则（B）移动平均法（C）上涨和下跌线理论（D）相对强弱理论96 基金业务的前台系统应具有的功能包括( )。（A）提供基金基础知识、相关法律法规等投资咨询功能（B）对基金交易账户及投资人的信息管理（C）交易功能（D）为基金投资人提供服务的功能97 依据法律形式的不同，基金可分为( )。（A）封闭式基金（B）契约型基金（C）开放式基金（D）公司型基金98 基金招募说明书包括( )（A）基金的投资目标和理念（B）投资范围和对象（C）投资策略和限制（D）基金费用和收益99 交易所资金清算包括( )。（A）增发新股的资金清算（B）股票、债券买卖的资金清算（C）申
31、购新股的资金清算（D）回购交易的资金清算100 我国对( ) 买卖基金的差价收入必须征收营业税。（A）银行（B）非银行金融机构（C）个人投资者（D）非金融机构101 下列各项中，属于首次募集信息披露文件中的招募说明书包含的重要信息的有( )。（A）基金运作方式（B）从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式（C）基金资产净值的计算方法和公告方式（D）基金风险提示102 基金信息披露监管的规范性文件包括( )。（A）证券投资基金法（B） 基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法（C） 关于基金从业人员投资证券投资基金有关事宜的通知（D）基金销售业务信息管理平台管理规定103 在我国，基金的会计核算由( )负责。（A）证券公司（B）中国证券登记结算公司
