1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 5 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 2004 年 6 月 1 日证券投资基金法的正式实施，以法律形式确认了 ( )在资本市场以及社会主义市场经济中的地位和作用，成为中国基金发展历史上的又一个重要里程碑。（A）证券投资（B）基金业（C）股票业（D）债券2 ( )既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。（A）基金投资者，基金托管人（B）基金管理人，基金投资者（C）基金管理人，基金托管人（D）基金销售人员，基金投资者3 契约型基金投资者的权利主要体现在基
2、金合同的条款上，而基金合同条款的主要方面通常由( ) 来规范。（A）宪法（B）民法（C）刑法（D）基金法律4 从近年来我国开放式基金的发展看，以下说法错误的是( )。（A）基金品种日益丰富，基本涵盖了国际上主要的基金品种（B）营销和服务创新活跃（C）封闭式基金和开放式基金的发展齐头并进（D）法律规范进一步完善5 ( )基金主要投资于具有资本增值潜力的小盘、成长型公司的股票。（A）平衡型（B）收入型（C）积极成长型（D）保本型6 每一交易日股票基金只有( )个价格。（A）4（B） 3（C） 2（D）17 下列进行适当的组合投资时，常常能较好地分散投资风险，因此此基金常常也被视为组合投资中不可或缺
3、的重要组成部分的是( )（A）债券基金，保本基金（B）保本基金，股票基金（C）债券基金，股票基金（D）混合基金，股票基金8 偏股型基金中股票的配置比例一般为( )。（A）30% 40%（B） 70%90%（C） 40%60%（D）50% 70%9 ( )非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。（A）开放式基金（B）封闭式基金（C）公司型基金（D）契约型基金10 基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，基金管理人已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间( )个工作日，并应当在至少一种中国证
4、监会指定的信息披露媒体公告。（A）20（B） 7（C） 10（D）311 代办开放式基金登记业务的机构，可以接受基金管理人委托，开办下列 ( )业务。（A）建立并管理投资者基金份额账户（B）负责基金份额登记（C）确认基金交易（D）代理发放证明书12 根据( ) 的要求，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起 6 个月内作出核准或者不予核准的决定。（A）中华人民共和国证券法（B） 证券投资基金法（C） 证券投资基金管理暂行办法（D）开放式证券投资基金试点办法13 内部控制制度的制定应遵循( )原则，以具有前瞻性，并且必须随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的
5、变化进行及时的修改或完善。（A）全面性（B）合法、合规性（C）审慎性（D）适时性14 基金管理公司内部控制的( )要求通过科学的内部控制手段和方法，建立合理的内部控制程序，维护内部控制制度的有效执行。（A）健全性原则（B）有效性原则（C）相互制约原则（D）成本效益原则15 ( ) 是基金投资运作的支撑部门，主要从事宏观经济分析、行业发展状况分析和上市公司投资价值分析。（A）交易部（B）投资部（C）研究部（D）市场部16 ( ) 要贯穿于公司经营活动的始终，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行。（A）风险控制（B）严格授权（C）明确责任（D）权利制衡17 T 日闭市后，托管人通过(
6、 )接收交易数据。（A）加密传真（B）电话（C）卫星系统（D）E-mail18 ( ) 是指以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立的证券账户，用于登记存管基金持有的、在交易所交易的证券。（A）证券交易账户（B）全国银行间市场债券托管账户（C）交易所证券账户（D）基金管理账户19 基金银行存款的定义是( )。（A）以基金名义在银行开立的，用于基金名下资金往来的结算账户（B）以托管人名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司和深圳公司分别开立的，用于所托管基金在交易所买卖证券的资金结算账户（C）以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立的证券账户，用于登记存管
7、基金持有的、在交易所交易的证券（D）以个人名义在银行开立的，用于基金名下资金往来的结算账户20 ( ) 是基金托管人尽责的善后阶段。（A）签署基金合同（B）基金募集（C）基金运作阶段（D）基金终止阶段21 国际上，( ) 的销售主要分为直销和代销两种方式。（A）开放式基金（B）封闭式基金（C）公司型基金（D）契约型基金22 ( ) 在推销保险产品同时可以销售基金产品。（A）直销（B）基金超市（C）网上交易（D）保险公司23 关于基金销售行为的规范，下列说法错误的是( )。（A）在基金的销售活动中，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的有关规定（B）承诺利用基金资产进行利益输送（C）为基金份额持有
8、人保守秘密，不得泄露投资者买卖、持有基金份额的信息或其他信息（D）不得以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平24 基金的认购费和申购费可以在基金份额发售或者申购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中扣除，但费率不得超过认购和申购金额的( )。（A）5%（B） 10%（C） 15%（D）20%25 封闭式基金( ) 披露一次基金份额净值，但每个交易日都进行估值。（A）每天（B）每周（C）每月（D）每 5 天26 中国证监会规定，( )可以采用摊余成本法对持有的投资组合进行会计核算。（A）平衡型基金（B）股票基金（C）货币市场基金（D）债券基金27 关于基金托管费计提标准，以下说法正确的是( )。（
9、A）通常基金规模越大，基金托管费越高（B）开放式基金根据基金契约的规定比例计提，通常低于 2.5（C）目前，我国封闭式基金根据 2.5的比例计提（D）基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系28 我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按( )支付。（A）日（B）周（C）月（D）年29 证券投资基金运作管理办法第三十五条规定：封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的( )。（A）70%（B） 80%（C） 90%（D）95%30 存款利息收入的概念是( )。（A）基金在证券市场上买卖
10、证券形成的差价收益，主要包括股票买卖差价和债券买卖差价（B）指在国家规定的场所进行融券业务而取得的收入。买入返售证券收入应在证券持有期内采用直线法计提，并按计提的金额确认（C）指基金将资金存人银行或中国证券登记结算有限责任公司所获得的利息收入（D）指基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允值变动形成的应计入当期损益的利得或损失，并于估值日对基金资产按公允价值在估值时予以确认31 从( ) 起，证券 (股票) 交易印花税税率为 3。（A）2007-5-31（B） 2007-5-30（C） 2007-5-29（D）2007-5-2832 如果投资者在 2005 年 4
11、月 29 日(周五，节前最后一个工作日)赎回了基金份额，那么投资者将享有直至( )内该基金的收益。（A）2010-5-6（B） 2010-5-7（C） 2010-5-8（D）2010-5-933 真实性原则要求披露的信息应当是以( )为基础。（A）主观事实（B）基金盈利最大化（C）客观事实（D）公司董事会的决议34 存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每( )个月披露一次更新的招募说明书。（A）3（B） 4（C） 5（D）635 封闭式基金至少每周公告( )次资产净值和份额净值。（A）1（B） 2（C） 3（D）536 以下不属于基金管理人信息披露范围的是( )。（A）涉及基金
12、投资运作的信息披露（B）涉及基金募集的信息披露（C）涉及基金上市交易的信息披露（D）涉及基金净值复核的信息披露37 法规对基金管理公司独立董事提出了较高要求，但不包括( )。（A）具有 5 年以上金融，法律或财务的工作经历（B）有履行职责所需要的时间（C）直系亲属不在拟任取的基金管理公司任职（D）与拟任职的基金管理公司的高级管理人员有朋友关系38 申请高级管理人员任职资格，应当具备( )年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历。（A）1（B） 3（C） 5（D）839 中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起( )个工作日内予以书面确认。（A）2
13、（B） 3（C） 5（D）740 基金管理人应当自基金合同生效之日起( )个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。（A）4（B） 5（C） 6（D）741 ( ) 主要被用来判断证券是否被市场错误定价。（A）单因素模型（B） CAPM 模型（C）多因素模型（D）APT 模型42 关于无差异曲线，下列说法错误的是( )。（A）无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线（B）每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇（C）同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同（D）同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同43 ( ) 证券组合通常投资于市政债券。（A）收入型（
14、B）货币市场型（C）增长型（D）避税型44 在行为金融理论中，( )导致投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。（A）选择性偏差（B）保守性偏差（C）过度自信（D）心理偏差45 以下属于资产配置基本方法的是( )。（A）风险控制法（B）情景综合分析法（C）横截面法（D）市场有效法46 ( ) 是指保持资产组合中各类资产的固定比例。（A）投资组合保险策略（B）买入并持有战略（C）动态资产配置（D）恒定混合策略47 对个人投资而言，( )是影响资产配置的最主要因素。（A）个人的生命周期（B）性格（C）资产负债状况（D）风险偏好48 动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动
15、性的前提下提高( )报酬。（A）短期（B）长期（C）中期（D）不确定49 复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差( )，调整所花费的交易成本( )。（A）越小；越低（B）越大；越低（C）越小；越高（D）越大；越高50 积极的股票风格管理，若股票前景不妙则应该( )，若前景良好则 ( )。（A）增加权重；增加权重（B）增加权重；降低权重（C）降低权重；降低权重（D）降低权重；增加权重51 根据移动平均法，如果某只股票价格超过平均价的某一百分比时则应该( )。（A）卖出（B）清仓（C）买入（D）满仓52 小型资本股票回报率和大型资本股票回报率相比( )。（A）更低（B）更高（C）一样（D）不确定53
16、 有偏预期理论认为，投资者在收益率相同的情况下更愿意持有( )。（A）不同股票（B）短期债券（C）长期债券（D）优先股票54 收益率曲线向右下方倾斜意味着在同一时点上，长期债券收益率 ( )短期债券收益率。（A）等于（B）低于（C）高于（D）不能确定55 应计收益率每下降或上升 1 个基点时的价格波动性是( )。（A）递增的（B）不同的（C）相同的（D）递减的56 包含不同期限的债券投资组合直接使用加权平均收益率( )准确反映该投资组合的真实价值。（A）能（B）不能（C）不能判断（D）都不正确57 完全预期理论( ) 。（A）只承认市场流动性影响远期利率（B）只承认对未来短期利率的预期可能影响
17、远期利率（C）市场流动性可以系统地影响远期利率（D）承认存在其他因素影响远期利率58 下列说法错误的是( )。（A）特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度的（B）夏普指数是由诺贝尔经济学奖得主威廉夏普于 1966 年提出的另一个风险调整衡量指标（C）詹森指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率（D）詹森指数是由詹森在 CAPM 模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标59 基金绩效衡量是对基金经理( )的衡量。（A）管理能力（B）投资能力（C）稳健性（D）风险态度60 一般来说，夏普比率受非系统风险( )的影响。（A）反方向（B）同方向（C）方向不定（D）以
18、上皆不确定二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 证券投资基金市场服务机构主要包括( )。（A）基金销售机构（B）注册登记机构（C）律师事务所（D）会计师事务所62 证券投资基金的特点包括( )。（A）集合理财、专业管（B）组合投资、分散风险（C）利益共享、风险共担（D）独立托管、保障安全63 封闭式基金和开放式基金的区别主要表现在( )。（A）基金营运依据不同（B）基金期限不同（C）影响基金价格的主要因素不同（D）激励约束机制和投资策略不同64 当前我国证券投资基金发展呈现的特
19、征有( )。（A）基金资产规模快速增长（B）基金品种日益丰富（C）基金公司业务开始走向多元化（D）个人投资者取代机构投资者成为基金的主要持有者65 依据法律形式的不同，基金可分为( )。（A）封闭式基金（B）契约型基金（C）开放式基金（D）公司型基金66 基金分类的意义在于( )。（A）有助于投资者作出选择（B）使得基金业绩的比较更客观公正（C）使投资者加深对各种基金的认识（D）有助于实施更有效的分类监管67 成长型股票可以进一步分为( )。（A）防御型股票（B）持续成长型股票（C）趋势增长型股票（D）周期型股票68 关于货币市场基金的特点，下列说法正确的有( )。（A）以流动性较强的货币市场
20、工具作为投资对象，具有一定的流动性和安全性（B）基金价格稳定，投资成本低（C）投资收益一般低于银行存款（D）适合进行长期投资69 下列关于 QD的说法正确的有( )。（A）目前，只有基金管理公司和证券公司可以发行代客境外理财产品（B） QD是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排（C）目前除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品（D）QD基金只能以外币为计价货币募集70 封闭式基金的交易遵从( )的原则。（A）数量优先（B）时间优先（C）价格优先（D）金额优先71 开放式基金中
21、，股票、债券型基金的申购、赎回原则有( )。（A）未知价交易原则（B）确定价原则（C）份额申购、金额赎回原则（D）金额申购、份额赎回原则72 开放式基金的认购渠道有( )。（A）通过银行、证券公司、保险公司等代理机构进行代销（B）网上竞购（C）通过基金管理公司进行直销（D）直接向其他持有人购买73 ETF 基金的现金替代的类型可以分为( )。（A）禁止现金替代（B）可以现金替代（C）必须现金替代（D）可能现金替代74 基金运营事务通常包括( )。（A）基金注册登记（B）投资管理运作（C）核算与估值（D）基金清算75 基金管理公司的基本管理制度主要包括( )。（A）风险控制制度、投资管理制度（B
22、）基金会计制度、信息披露制度（C）监察稽核制度、信息技术管理制度（D）公司财务制度、资料档案管理制度76 基金管理公司治理方面的基本原则包括( )。（A）公司利益优先原则（B）强化制衡机制原则（C）公平对待原则（D）业务与信息隔离原则77 基金管理公司应当在( )中披露本公司基金从业人员持有基金份额的总量及所占比例。（A）基金合同生效公告（B）上市交易公告书（C）相关基金半年度报告（D）相关基金年度报告78 在我国，( ) 不能担任基金托管人。（A）证券公司（B）资产管理公司（C）保险公司（D）商业银行79 基金资产账户主要包括( )。（A）银行存款账户（B）结算备付金账户（C）交易所证券账户
23、（D）全国银行间市场债券托管账户80 基金托管人资金清算的风险控制措施包括( )。（A）实行严格的岗位分离制度（B）严格按照基金管理人的有效划款指令办理基金名下资金清算（C）建立复核制度（D）按照有关规定代基金开立银行存款账户、证券账户、清算备付金账户81 基金托管人的内部控制目标有( )。（A）保证业务运作严格遵守国家有关法律、法规和行业监管规则（B）维护基金份额持有人的权益（C）防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整（D）保障基金托管业务安全、有效、稳健运行82 下列各项中，不属于基金管理公司风险控制具体制度的有( )。（A）丸投资风险管理制度（B）财务风险控制制度（C）信息技术系统风
24、险控制制度（D）程序性风险管理制度83 基金财产保管的内容包括( )。（A）保管基金印章（B）基金资产账户管理（C）基金托管人负责保管基金的重大合同、基金的开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证等重要文件保管（D）为了保证基金资产账实、账证相符，基金托管人必须定期核对基金全部账户的资产状况84 基金市场营销的特征包括( )。（A）服务性（B）专业性（C）持续性（D）适用性85 基金宣传推介材料中不得使用( )的语言表述。（A）“业绩稳健 ”（B） “坐享财富增长”（C） “欲购从速”（D）“基金有风险 ”86 基金营销的核心内容包括( )。（A）客户（B）促销（C）分销（D）产品87 关于专业基金
25、销售机构申请基金代销业务资格应具备的条件，下列说法正确的有 ( )。（A）有符合规定的组织名称、组织机构和经营范围（B）主要出资人是依法设立的持续经营 3 个以上完整会计年度的法人，注册资本不低于 2000 万元人民币，财务状况良好，运作规范稳定，最近 3 年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚（C）取得基金从业资格的人员不少于 30 人，且不低于员工人数的 1/2（D）专业基金销售机构本身注册资本不低于 3000 万元人民币，且必须为实缴货币资本88 基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循( )。（A）投资人利益优先原则（B）全面性原则（C）客观性原则（D）及时性原则89 为
26、准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理公司应( )。（A）对基金资产估值进行复核、审查（B）制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序（C）建立健全估值决策体系（D）使用合理、可靠的估值业务系统90 下列费用中，不能从基金财产中列支的有( )。（A）基金管理费（B）基金赎回费（C）基金申购费（D）销售服务费91 基金会计核算的主要内容包括( )等业务。（A）证券和衍生工具交易及其清算的核算（B）持有证券的上市公司行为的核算（C）开放式基金份额变化的核算（D）本期利润及利润分配的核算92 下列关于基金管理费的说法，正确的有( )。（A）基金管理费通常与基金规模成正
27、比，与风险成反比（B）我国债券基金的管理费率一般低于 1%（C）基金风险程度越高，基金管理费率越高（D）货币市场基金的基金管理费率最高93 基金的主要收入来源有( )。（A）投资收益（B）利息收入（C） ETP 替代损益（D）手续费返还94 我国基金税收的政策法规主要体现在( )文件中。（A）关于证券投资基金税收问题的通知（B） 关于证券投资基金税收政策的通知（C） 关于股息红利个人所得税有关政策的通知（D）关于企业所得税若干优惠政策的通知95 下列关于本期利润的说法正确的有( )。（A）是基金在一定时期内全部损益的总和（B）包括记人当期损益的公允价值变动损益（C）该指标只包括基金已经实现的损
28、益，不包括未实现的估值增值或减值（D）是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标96 下列关于基金的收入中应征收企业所得税的有( )。（A）基金买卖股票、债券的差价收入（B）企业投资者买卖基金份额获得的差价收入（C）企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入（D）基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得的收入97 ( ) 的基金信息披露是树立整个基金行业公信力的基石。（A）真实（B）准确（C）完整（D）及时98 基金定期报告包括( )。（A）基金年度报告（B）基金份额上市交易公告书（C）基金季度报告（D）基金资产净值和份额净值公告99 下列各项中，不属于基金信息披露编报规则的有( )。（
29、A）主要财务指标的计算及披露（B） 托管协议的内容与格式（C） 会计报表附注的编制及披露（D）上市开放式基金业务规则100 基金托管人办理的信息披露事项具体涉及( )等环节。（A）会计核算（B）资产保管（C）投资管理（D）净值复核101 货币市场基金需披露( )。（A）基金份额净值（B）每份基金收益（C）每万份基金净收益（D）7 日年化收益率102 基金管理公司申请境内机构投资者资格，应在( )等方面符合合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定的条件。（A）总资产（B）基金管理年限与管理规模（C）具有境外投资管理经验的人员数量（D）公司治理与内部控制103 下列关于风险准备金的说法正确的
30、有( )。（A）提取风险准备金的主要目的是提高基金管理公司的收益（B）中国证券业协会基金业委员会先后发布通知规范基金管理公司提取风险准备金（C） 2007 年之后按照不低于基金管理费收入的 10%计提风险准备金（D）风险准备金余额达到基金资产净值的 1%时可不再提取104 ( ) 属于基金监管法规体系中的规范性文件。（A）基金销售业务信息管理平台管理规定（B） 合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法（C） 基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法（D）基金销售适用性指导意见105 证券管理公司董事会在审议( )等事项，应经 2/3 以上独立董事同意。（A）重大关联交易（B）公司和基金审计事务（C）聘请或更换会计师事务所（D）基金半年报和年报
