1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 65 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 将众多投资者的资金集中，并委托基金管理人进行共同投资，这表现了证券投资基金的( ) 特点。（A）集合理财（B）风险共担（C）组合投资（D）分散风险2 投资基金中的( ) 基金，在完成募集后，基金份额可以在证券交易所上市。（A）封闭式（B）契约型（C）公司型（D）开放式3 在我国，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在( )中会有详细约定。（A）基金份额上市交易公告书（B）基金成立公告（C）基金合同（D）招
2、募说明书4 ( )的投资对象主要是那些大盘蓝筹股、债券等收益比较稳定的有价证券。（A）成长型基金（B）收入型基金（C）平衡型基金（D）混合型基金5 基金管理人自收到封闭式基金募集验资报告之日起( )日内，向国务院证券监督管理机构提交验资报告，办理基金备案手续，刊登基金成立公告。（A）3（B） 7（C） 10（D）156 我国封闭式基金的交收同 A 股一样实行( )交割、交收。（A）T+1（B） T-1（C） T+2（D）T-27 开放式基金份额的发售，由( )负责办理。（A）基金管理人（B）证券公司（C）商业银行（D）专业基金销售机构8 ETF 建仓期不超过( )个月。（A）1（B） 2（C）
3、 3（D）69 根据证券投资基金法的规定，中国证监会应当自受理基金募集申请之日起( )个月内作出核准或不予核准的决定。（A）1（B） 2（C） 3（D）610 目前，基金份额的跨系统转托管需要( )个交易日的时间。（A）1（B） 2（C） 3（D）511 基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，基金管理人已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间( )个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。（A）3（B） 7（C） 10（D）2012 我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于( )人民币。（A）8000 万元（B） 1 亿元（C） 12000 元（D
4、）15000 元13 ( )要求内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖决策、执行、监督、反馈等各个环节。（A）健全性原则（B）有效性原则（C）独立性原则（D）成本效益原则14 ( )是指公司内部控制的核心是风险控制，制定内部控制制度要以审慎经营、防范和化解风险为出发点。（A）合法、合规性（B）全面性（C）审慎性（D）适时性15 ( )是指公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。（A）健全性原则（B）有效性原则（C）独立性原则（D）相互制约原则16 ( )是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当
5、事人。（A）基金托管人（B）基金所有人（C）基金发起人（D）基金管理公司17 交易所交易资金清算流程中，( )托管人将经过复核、授权确认的清算指令交付执行。（A）T+0 日（B） T+1 日（C） T+2 日（D）T+318 我国证券投资基金法第二十六条规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的( ) 担任。（A）保险公司（B）商业银行（C）信托投资公司（D）中国人民银行19 ( )是指以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立的证券账户，用于登记存管基金持有的、在交易所交易的证券。（A）交易所证券账户（B）全国银行间市场债券托管账户（C）证券交易账户（D）基金管理账户20
6、 ( )是指内部控制制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。（A）合法性原则（B）完整性原则（C）及时性原则（D）审慎性原则21 基金销售机构应设立专门的监察稽核部门或岗位，就基金销售业务内部控制制度的执行情况独立地履行监察、评价、报告、建议职能，这属于( )的内容。（A）内部环境控制（B）销售业务流程控制（C）会计系统内部控制（D）监察稽核控制22 下列选项中，不属于证券投资基金营销特殊性的是( )。（A）专业性（B）服务性（C）有形性（D）适用性23 欧洲大陆的( ) 占据了基金销售的绝对市场份额。（A）商业银行（B）证券公司（C）保险公司（D）基
7、金公司24 基金销售机构内部控制的( )原则，即通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行。（A）健全性（B）有效性（C）独立性（D）审慎性25 基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券基金收取，费率大约为( )。（A）10（B） 5（C） 15（D）02526 估值方法的( ) 是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。（A）公开性（B）一致性（C）长期性（D）准确性27 下列选项中，关于基金财务会计报告分析的说法，不正确的是( )。（A）股票投资占基金资产净值的比例如发生少量的变动，并不意味着基金经理一定进行了增仓或减仓操
8、作（B）通过对基金收入来源的分析，尤其是通过基金间收入来源结构的比较分析，可以更为深入地了解该基金的具体投资状况（C）对于股票基金及债券基金来说，费用的高低对于基金净值有着较大的影响（D）如果基金份额变动较大，则会对基金管理人的投资有不利影响28 下列选项中，说法正确的是( )。（A）对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税（B）对企业投资者买卖基金份额征收印花税（C）对非金融机构买卖基金单位的差价收入征收营业税（D）对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，不征收企业所得税29 对企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收( )。（A）营业税（B）企业所得税（C）个人所得税（D）增值税30 对个
9、人投资者从基金分配中获得的股票股利收入以及企业债券利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时，代扣代缴( )的个人所得税。（A）10（B） 20（C） 30（D）4031 我国法律对基金信息披露的规范主要体现在 2004 年 6 月 1 日起施行的( )。（A）证券投资基金信息披露管理办法（B） 证券投资基金法（C） 证券投资基金信息披露编报规则（D）证券投资基金上市规则32 基金管理人需至少( )公告 1 次封闭式基金的资产净值和份额净值。（A）每周（B）每日（C）每月（D）每年33 依法对基金市场参与者的行为进行监督管理的机构是( )。（A）中国证监会（B）中国证券
10、业协会基金业委员会（C）中国银监会（D）中国人民银行34 基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为( )。（A）1 个月（B）半年（C） 1 年（D）2 年35 根据投资者对( ) 的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。（A）风险意识（B）市场效率（C）资金的拥有量（D）投资业绩36 下列选项中，关于证券组合被动管理方法的说法，不正确的是( )。（A）长期稳定持有模拟市场指数的证券组合（B）证券市场不总是有效的（C）期望获得市场平均收益（D）证券价格的未来变化无法估计37 证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而( )。（A）
11、降低（B）上升（C）不变（D）无规律38 ( )主要被用来判断证券是否被市场错误定价。（A）单因素模型（B）多因素模型（C） CAPM 模型（D）APT 模型39 在行为金融理论中，( )导致投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。（A）选择性偏差（B）保守性偏差（C）过度自信（D）心理偏差40 资产组合理论认为，证券组合承担的风险越大，则收益( )。（A）越高（B）越低（C）不变（D）两者无关系41 ( )证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。（A）避税型（B）收入型（C）增长型（D）混合型42 证券组合管理理论最早由美国著名经济学家( )T1952 年系统提出。（A）林特
12、（B）夏普（C）詹森（D）马柯威茨43 ( )是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，是衡量证券承担系统风险水平的指数。（A）证券组合的期望收益率（B） 系数（C）证券间的相关系数（D）证券各自的权重44 下列选项中，不属于资产配置基本步骤的是( )。（A）明确投资目标和限制因素（B）确定有效资产组合的边界（C）明确资本市场的方差值（D）寻找最佳的资产组合45 情景综合分析法的预测期间在( )年左右。（A）24（B） 35（C） 25（D）3446 情景综合分析法更有效地着眼于社会、政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，同时也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为( )资产
13、配置提供了运行空间。（A）战术性（B）战略性（C）变动组合（D） 昆合47 如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略可能优于( )。（A）投资组合保险策略（B）买入并持有策略（C）动态资产配置（D）投资组合策略48 买人并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略不同的特征主要表现在三个方面，其中不包括( ) 。（A）支付模式（B）风险情况（C）有利的市场环境（D）对流动性的要求49 在无效的市场条件下，基金管理人可通过( )获取超出市场平均水平的收益率，或者在获得同等收益的情况下承担较低的风险水平。（A）买人“价值低估 ”的股票，卖出“价值高估”的股票（B）卖出 “价值低估” 的股
14、票和“ 价值高估”的股票（C）买入 “价值低估” 的股票和“ 价值高估”的股票（D）卖出“价值低估 ”的股票，买入“价值高估”的股票50 小型资本股票回报率和大型资本股票回报率相比( )。（A）一样（B）更低（C）更高（D）二者回报率没有关系51 根据股利贴现模型，如果股票净现值( )零，应卖出股票；如果( )零，则应买入股票。（A）大于，大于（B）大于，小于（C）小于，大于（D）小于，小于52 ( )就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。（A）市场灵敏度（B）市场有效性（C）市场长期性（D）市场有机性53 ( )是通过对不同类型股票的收益状况做出的预测和判断，主动改变投资组合中增
15、长类、周期类、稳定类和能源类股票权重的股票风格管理方式。（A）消极的股票风格管理（B）积极的股票风格管理（C）稳定的股票风格管理（D）稳健的股票风格管理54 风险溢价的影响因素不包括( )。（A）无风险的国债收益率（B）发行人的信用度（C）发行人种类（D）提前赎回等其他条款55 预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响( )。（A）远期利率（B）平均利率（C）即期利率（D）中短期平均利率56 ( )是使投资组合中债券的到期期限集中于收益曲线的一点。（A）梯式策略（B）子弹式策略（C）两极策略（D）以上三种均可57 完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来( )。（A
16、）上升（B）下降（C）无关（D）保持不变58 一般来说，指数构造中所包含的债券数量越少，由交易费用所产生的跟踪误差就( )，由于投资组合与指数之间的不匹配所造成的跟踪误差就( )。（A）越大，越小（B）越小，越小（C）越小，越大（D）越大，越大59 上升的收益率曲线意味着市场与其短期利率水平会在未来( )。（A）维持不变（B）下降（C）上升（D）两者没有明显关系60 具有择时能力的基金经理能够在( )。（A）市场高涨时降低基金组合的 值，市场低迷时提高基金组合的 值（B）市场高涨时降低基金组合的 值，市场低迷时也降低基金组合的 值（C）市场高涨时提高基金组合的 值，市场低迷时降低基金组合的 值
17、（D）市场高涨时提高基金组合的 值，市场低迷时也提高基金组合的 值二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 基金持有人享有( ) 等法定权益。（A）分享基金财产收益（B）资产管理权（C）剩余资产分配权（D）资产保管权62 ( )等新的基金产品相继面世，层出不穷的基金产品创新极大地推动了我国基金业的发展。（A）生命周期基金（B） QD基金（C）社会责任基金（D）社保基金63 根据募集方式的不同，可将基金分为( )等类别。（A）公募基金（B）私募基金（C）主动型基金（D）被动(指数)
18、型基金64 下列选项中，关于巨额赎回的说法，正确的是( )。（A）单个开放日基金的赎回申请超过基金总份额的 10时，为巨额赎回（B）出现巨额赎回时，基金管理人可以决定接受全额赎回或部分延期赎回（C）当发生巨额赎回及部分延期赎回时，基金管理人应立即向中国证监会备案并公告（D）部分延期赎回时，转入下一开放日的赎回申请不享有赎回优先权65 基金经理在基金投资中的作用是( )（A）基金经理的投资理念、分析方法和投资工具的选择是基金投资运作的关键（B）高水平的基金经理，可以确保基金的高收益（C）基金经理在实际投资运作中依据一定的投资目标，构建合适的投资组合（D）基金经理根据市场实际情况的变化及时对投资组
19、合进行调整66 基金管理公司研究部的研究一般包括( )。（A）宏观及策略研究（B）科技研究（C）行业研究（D）企业研究67 下列选项中，关于基金管理公司的监察稽核控制，说法正确的是( )。（A）公司应当设立督察长，对股东大会负责，并报中国证监会核准（B）根据公司监察稽核工作的需要和董事会授权，督察长可以列席公司相关会议，调阅公司相关档案（C）公司应当设立监察稽核部门，对公司总经理负责，并保证其独立性和权威性（D）公司应当为监察稽核部门配备充足的监察稽核人员，并严格其专业任职条件68 基金管理公司监察稽核部的主要工作包括( )。（A）基金管理稽核（B）财务管理稽核（C）内部审计（D）协调公司对外
20、信息披露69 基金财产保管的基本要求包括( )。（A）保证基金资产的安全（B）依法处分基金财产（C）严守基金商业秘密（D）对基金财产的损失承担赔偿责任70 不同基金之间在( ) 等方面应完全独立，实行专户、专人管理。（A）持有人名册登记（B）账户设置（C）资金划拨（D）账册记录71 基金会计复核包括基金( )等的复核（A）账务（B）头寸（C）资产净值（D）合同72 基金托管人对基金管理人投资运作监督的定期报告，包括( )。（A）说明函（B）持仓统计表（C）基金运作监督周报（D）基金运作监督报告73 下列选项中，关于基金托管人资产保管业务的内部控制，说法正确的是( )（A）基金托管人必须将基金资
21、产与自有资产、不同基金的资产严格分开（B）托管人可以自行决定运用、处分、分配基金的任何资产（C）基金托管人应安全保管与基金资产有关的重大合同和实物券凭证（D）基金托管人应实行不定期对账制度，以核对全部账户资产，保证账实、账账、证相符74 为找到和实施适当的营销组合策略，基金销售机构要进行市场营销的( )。（A）分析（B）计划（C）设计（D）控制75 证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，应当满足的条件有( )、。（A）注册资本不低于 1000 万元人民币，且必须为实缴货币资本（B）高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事 2 年以上金业务或者 5 年以上证券、金融业务的工作
22、经历（C）持续从事证券投资咨询业务 3 个以上完整会计年度（D）最近 3 年没有代理投资人从事证券买卖的行为76 内部环境控制主要包括( )。（A）建立科学的决策程序、高效的业务执行系统、健全的内部监督和反馈系统（B）加强对宣传推介材料制作和发放的控制（C）建立包括基金产品、投资人风险承受能力、运营操作等在内的风险评估体系（D）建立健全内部授权控制体系77 下列选项中，说法不正确的是( )。（A）基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比（B）不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率大体一致（C）从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高（D）基金风险程度越高，基金管理费率越高78 基金会计
23、核算的内容主要包括( )。（A）证券和衍生工具交易及其清算的核算（B）持有证券的上市公司行为的核算（C）各类资产的利息核算（D）基金费用的核算79 其他收入包括( ) 。（A）基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项（B）手续费返还、ETF 替代损益（C）赎回费扣除基本手续费后的余额（D）管理人报酬80 我国基金信息披露的制度体系分为( )层次。（A）国家法律（B）规范性文件（C）部门规章（D）自律性规则81 在基金募集和运作过程中，负有信息披露义务的当事人主要有( )。（A）召集基金份额持有人大会的基金份额持有人（B）证券交易所（C）基金托管人（D）基金管理人82 基金托管人
24、承担的信息披露事项具体涉及( )。（A）投资运作监督（B）会计核算（C）净值评估（D）基金资产保管83 基金年度报告披露的持有人信息主要有( )。（A）上市基金前 5 名持有人的名称、持有份额及占总份额的比例（B）机构投资者、个人投资者持有的基金份额及占总份额的比例（C）持有人户数、户均持有基金单位（D）当期末基金管理公司的基金从业人员持有开放式基金时，公司所有基金从业人员投资基金的总量及占基金总份额的比例84 我国基金监管的目标包括( )。（A）保护投资者利益（B）保证市场的公平、效率和透明（C）降低非系统风险（D）推动基金业的发展85 中国证监会基金监管部主要通过( )方式实现基金监管。（
25、A）市场准入监管（B）市场退出监管（C）日常持续监管（D）基金管理人员监管86 在信息分类的基础上，将市场的有效性分为( )形式。（A）半强势有效市场（B）弱势有效市场（C）强势有效市场（D）无效市场87 资产配置管理的原因有( )。（A）资产配置可以起到降低风险、提高收益的作用（B）资产配置可以吸引更多的资金进入基金市场（C）资产配置可以降低单一资产的非系统性风险（D）资产配置可以帮助基金公司消除投资风险88 资产配置需要考虑的因素包括( )。（A）影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素（B）影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素（C）资产的流动性特征与投资者的流动性要
26、求相匹配的问题（D）投资期限89 按照公司成长性划分，可以将股票分为( )。（A）非增长类(收益类) 股票（B）增长类股票（C）收益类股票（D）非收益类股票90 描述公司成长性的指标通常有( )。（A）资本权益比率（B）持续增长率（C）红利收益率（D）杠杆收益率91 根据选定的参考基准和计算方法的差异出现的理论有( )。（A）简单过滤器规则（B）移动平均法（C）上涨和下跌线（D）相对强弱理论92 下列选项中，关于投资者的策略选择，说法正确的是( )。（A）当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取积极的投资策略（B）当投资者对未来的现金流量有着特殊需求时，可采用免疫和现
27、金流匹配策略（C）投资者认为市场效率较强时，可采取指数化的投资策略（D）当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取指数化的投资策略93 计算债券投资组合的收益率的方法有( )。（A）加权平均投资组合收益率（B）算数平均投资组合收益率（C）投资组合内部收益率（D）投资组合平均收益率94 封闭式基金在投资操作上的优势主要包括( )。（A）可进行长期投资和全额投资（B）可投资于流动性相对较弱的资产（C）资产流动性好（D）更好的激励约束机制95 平衡型基金具有的特点包括( )。（A）既注重资本增值又注重当期收入（B）兼具成长与收入双重目标（C）风险、收益介于成长型基金与收入型基
28、金之间（D）与成长型基金相比，风险大、收益高96 营销组合的四大要素包括( )。（A）产品（B）费率（C）渠道（D）推销97 基金营销的微观环境指与公司关系密切、能够影响公司服务顾客能力的各种因素，主要包括( ) 。（A）管理水平（B）客户（C）公众（D）竞争对手98 证券投资基金的费用主要包括( )。（A）托管费、管理费（B）申购费、赎回费（C）基金转换费（D）信息披露费99 下列选项中，关于开放式基金利润分配的规定，正确的是( )。（A）需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例（B）分红方式有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种（C）当年利润应先弥补上一年度亏
29、损（D）每年最多分配 1 次100 套利定价模型表明，( )。（A）在市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定（B）承担相同因素风险的证券都应该具有相同的期望收益率（C）承担相同因素风险的证券组合都应该具有相同的期望收益率（D）期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映三、判断对错题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。101 基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有。( )（A）正确（B）错误102 封闭式基金的价格主要受基金单位净值的影响，开放式基金
30、的价格则主要取决于市场供求关系的大小。( )（A）正确（B）错误103 基金管理公司除了募集、管理公募基金外，不得从事其他类型的资产管理业务。( )（A）正确（B）错误104 目前我国的基金全部是契约型基金。( )（A）正确（B）错误105 与收入型基金相比，增长型基金的风险小，收益也较低。( )（A）正确（B）错误106 灵活配置型基金在股票、债券上的配置比例会根据市场状况调整，有时股票的比例较高，有时债券的比例较高。( )（A）正确（B）错误107 QDII 是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。( )（A）正确（B）错误108 根据证券投资基金法的要求，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起 5 个月内做出核准或者不予核准的决定。( )
