1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 68（无答案）一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 在美国，证券投资基金一般被称为 ( )（A）共同基金 （B）单位信托基金 （C）证券投资信托基金 （D）私募基金2 就投资风险大小比较而言，以下表述中正确的是( )（A）股票大于基金且基金大于债券 （B）股票小于基金且基金小于债券（C）股票大于基金且债券也大于基金 （D）股票小于基金且债券也小于基金3 我国证券投资基金法规定，封闭式基金的存续期应在( )年以上。（A）5 （B） 7（C） 10（D）154 一般来说，
2、开放式基金的申购赎回价是以( )为基础计算。（A）基金单位资产净 （B）基金市场供求关系（C）基金发行时的价格 （D）基金的面值5 ( )是监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的高级管理人员。（A）总经理 （B）督察长（C）董事长 （D）部门经理 6 证券投资基金销售管理办法规定：“基金销售由( )负责办理” 。（A）证券登记结算公司 （B）基金管理人（C）基金托管人 （D）监管机构7 基金信息披露的实质性原则不包括的是( )（A）真实性原则 （B）准确性原则（C）完整性原则 （D）规范性原则8 考虑到我国资本市场正处于转型时期的新兴市场以及我国基金业自身所具有的特点，除
3、国际证监会组织规定的证券监管目标外，我国基金监管还担负着( )的使命。（A）保护投资者的利 （B）保证市场的公平、效率和透明（C）降低系统风险 （D）推动基金业发展9 ( )是通过给被评价的基金定义一个适当的基准组合，比较基金收益率与基准组合收益率的差异来对基金表现加以衡量的一种方法。（A）分组比较法 （B）单独比较法（C）相对比较 （D）基准比较法10 以下不属于基准比较法中一个良好的基准组合应具有的特征的是( )（A）明确的组成成分，即构成组合的成分证券的名称、权重是非常清晰的（B）可实际投资的，即可以通过投资基准组合来跟踪积极管理的组合 （C）可衡量的，即指基准组合的收益率具有可计算性
4、（D）适当的，即与被评价基金具有不同的风格与风险特征11 以下不是基金管理公司特定对象提供投资咨询服务时禁止事项的是( )（A）承诺投资收益（B）通过广告等公开方式招揽投资咨询客户 （C）与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失 （D）直接向合格境外机构投资者提供投资咨询业务 12 负责制定和监督基金执行风险控制政策的机构是( )（A）基金管理公司董事会 （B）投资决策委员会（C）风险控制委员会 （D）基金管理公司股东大会13 ( )是基金托管人全面行使职责的主要阶段。（A）签署基金合同阶段 （B）基金募集阶段 （C）基金运作阶段 （D）基金终止阶段14 当有充足理由表明按估值原则仍不能
5、客观反映相关投资品种公允价值时，基金管理公司应根据具体情况与( )进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。（A）监管机构 （B）基金持有人（C）基金托管银行 （D）基金注册登记机构15 目前，我国开放式基金根据基金合同的固定比例计提基金托管费，通常低于( )（A）015 （B） 020 （C） 025 （D）030 16 对在 6 个月内连续两次被出具监管警示函仍未改正的基金销售机构，在分发或公布基金宣传推介材料前，应事先将材料报送中国证监会，报送之日起( )日后，方可使用。（A）10 （B） 8（C） 6（D）417 在全国银行间同业拆借市场进行债券回购的资金金额不得超过基金资产净值的(
6、 )（A）10 （B） 20 （C） 30 （D）40 18 给定证券 A、B 的期望收益率和方差，证券 A 和证券 B 在 AB=-1 时构成的组合线为( )（A）（B）（C）（D）其他19 关于资产的流动性，以下说法中正确的是( )（A）现金和货币市场工具如国库券、商业票据等是流动性最强的资产（B）现金和货币市场工具如国库券、商业票据等是流动性最差的资产（C）房地产、办公楼等则是流动性较强的资产（D）房地产、办公楼等资产的流动性要强于现金和货币市场工具，如国库券、商业票据等20 当市场保持上升或下降趋势时，投资组合保险策略支付图为( )（A）（B）（C）（D）21 ( )是指由低市盈率股票
7、组成的投资组合的表现要优于由高市盈率股票组成的投资组合的表现。（A）小公司效应 （B）低市盈率效应（C）日历效应 （D）遵循内部人的交易活动22 理论上，应当采用( )的收益率得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构。（A）零息债券 （B）息票债券（C）固定利率债券 （D）浮动利率债券23 ( )是由詹森在 CAPM 模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标。（A）特雷诺指数 （B）夏普指数（C）詹森指数 （D）信息比率24 ( )是根据对市场走势的预测而正确改变现金比例的百分比来对基金择时能力进行衡量的方法。（A）现金比例变化法 （B）选股能力（C）二次项法 （D）成功概率法25 假
8、设在一个考察期基金 p 包括了 N 类资产，基金在第 i 类资产上事先确定的正常的(政策规定的) 投资比例为 wbi，而实际的投资比例为 wpi。第 i 类资产所对应的基准指数的收益率为 rbi，基金在该类资产上的实际投资收益率为 rpi(rp-rb)代表了基金收益率与基准的差异收益率。资产配置效果(贡献)可由( )给出。（A） （B）（C） （D）26 下列不需经过 23 以上独立董事通过的是( )（A）公司及基金投资运作中的重大关联交易（B）公司和基金审计实务，聘请或者更换会计师事务所（C）公司管理基金的季度、半年度和年度报告（D）法律、行政法规和公司章程规定的其他事项27 开放式基金的赎
9、回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的( )，并应当归入基金资产。（A）10 （B） 15（C） 2（D）2528 单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的( )时，为巨额赎回。（A）5 （B） 10（C） 20（D）3029 开放式基金合同生效后每( )个月结束之日起 45 日内，基金管理人将更新的招募说明书登载在管理人网站上，更新的招募说明书摘要登载在指定报刊上。（A）1 （B） 3（C） 6（D）930 下列基金的投资风险最大的是( )（A）收入型基金 （B）增长型基金（C）保本基金 （D）货币市场基金31 特定客户资产管理业务规范规定：多个客户资产管理计划( )至少开放一次计划的
10、参与和退出，但中国证监会另有规定的除外。（A）每年 （B）每半年（C）每季度 （D）每月32 保本基金本质上来说是一种( )（A）偏股型基金 （B）偏债型基金 （C）股债平衡型基金 （D）混合基金33 投资人接受基金契约中规定的权利与义务的依据是( )（A）在基金契约上签字盖章 （B）认购基金单位（C）签署个人授权委托书 （D）在基金章程上签字盖章34 我国封闭式基金实行( )日交割、交收。（A）T+1 （B） T+2（C） T-1 （D）T-235 ( )按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。（A）基金服务机构 （B）基金托管人（C）基金销售机构 （D）基金管
11、理人36 下列关于督察长制度的说法中错误的是( )（A）督察长是监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的高级管理人员（B）督察长应当由总经理提名，董事会聘任，并应当达到 23 以上独立董事同意（C）督察长履行职责的范围应当涵盖基金及公司运作的所有业务环节（D）公司应当保证督察长工作的独立性，不得要求督察长从事基金销售、运营等工作37 公司不得聘用从其他公司离任未满( )个月的基金经理从事投资、研究、交易等相关业务。（A）3 （B） 6（C） 9（D）1238 QDII 基金份额净值应当以( ) 等主要外汇货币单独或同时计算并披露。（A）人民币 （B）美元（C）人民币或美元
12、（D）欧元39 基金在进行利润分配后将导致基金的份额净值( )（A）下降 （B）上升（C）不变 （D）不确定40 下列不属于基金合同特别约定的是( )（A）基金当事人的权利义务，特别是基金份额持有人的权利 （B）基金持有人大会的召集、议事及表决的程序和规则（C）基金的运作方式、运作费用等相关安排（D）基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式41 在我国，基金各当事人的权利义务在( )中约定。（A）基金份额上市交易公告书 （B）招募说明书（C）基金合同 （D）基金托管协议42 1940 年，( ) 颁布了基金法律的典范投资公司法和投资顾问法。（A）英国 （B）美国（C）瑞士 （D）法国43
13、基金管理人的最主要职责是负责( )（A）受托资产管理 （B）基金资产清算和会计复核（C）基金资产的保管 （D）基金资产的投资运作44 同时以股票、债券为投资对象的基金类型是( )（A）股票基金 （B）债券基金（C）混合基金 （D）货币市场基金45 保本基金提供的保证类型一般不包括 ( )（A）本金保证 （B）收益保证（C）红利保（D）风险保证46 基金募集失败，( ) 应承担法定责任。（A）投资者 （B）基金托管人 （C）基金管人 （D）基金注册登记机构47 基金托管人开展基金托管业务的准备阶段是( )（A）签署基金合同阶段 （B）基金募集阶段（C）基金运作阶段 （D）基金终止阶段48 开放式
14、基金的申购与赎回的资金清算属于( )（A）交易所交易资金清算 （B）全国银行间债券市场交易资金清算（C）场外资金清算 （D）场内资金清算49 证券投资基金市场营销涉及的内容不包括( )（A）营销程序规范 （B）目标客户确定 （C）营销组合设计 （D）营销过程管理50 基金销售的( ) 反映了从投资人的需要出发向投资人销售合适的产品。（A）专业性 （B）服务性（C）持续性 （D）适用性 51 基金会计必须以( ) 为会计核算主体。（A）所管理的所有基金 （B）所管理的每只基金（C）所投资的上市公司 （D）公司自身资产52 投资收益是指基金经营活动中因( )等而实现的收益。（A）持有现金 （B）持
15、有银行存款 （C）买卖股票 （D）持有结算备付金53 投资者为实现投资目标所遵循的基本方针和基本准则是( )（A）证券投资政策 （B）个股研究报告（C）行业研究报告 （D）投资组合业绩评估报告54 下列不属于维护基金管理公司的统一性和完整性原则的说法是( )（A）公司应当在组织机构和人员的责任体系、报告路径、决策机制等几个方面体现统一性和完整性 （B）股东可以要求经理层将经营决策权让渡给股东或其他的机构和人员（C）应当构建公司自身的企业文化，防止在内部责任体系、报告路径和内部员工之间出现割裂的情况（D）股东不得要求经理层或其他员工违反章程直接向股东报告基金财产表中的具体事项55 考虑有两个因素
16、的多因素 APT 模型，股票 A 的期望收益率为 164，对因素1 的贝塔值为 14，对因素 2 的贝塔值为 08，因素 1 的风险溢价为 3，无风险利率为 6，如果不存在套利机会，那么因素 2 的风险溢价为( )（A）2 （B） 3（C） 4（D）7.556 一般来说，情景综合分析法的预测期间为( )（A）61 2 个月 （B） 12 年（C） 35 年 （D）58 年57 按照道氏理论，以下说法中正确的是( )（A）证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成（B）开盘价最重要 （C）交易量与价格没有关系（D）证券市场价格波动由主要趋势、次要趋势和短暂趋势三种趋势构成 58 在( )
17、中，技术分析将无效。（A）弱势有效市场 （B）无效市场（C）半强势有效市场 （D）强势有效市场59 债券投资者面临的主要风险是( )（A）赎回风险 （B）经营风险（C）利率风险 （D）购买力风险60 积极的债券组合管理策略不包括( )（A）水平分析 （B）多重负债下的组合免疫策略（C）债券互换 （D）应急免疫二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 基金行业自律组织是由( )等行业组织成立的同业机构。（A）基金管理人 （B）基金托管人（C）基金销售机构 （D）基金监管机构62 “老
18、基金“存在的问题主要表现在( )（A）缺乏基本的法律规范 （B）资产质量普遍不高（C）不能与国际成熟市场接轨（D）受多种影响，并不以上市证券为基本投资方向63 下列关于保本基金特点的说法中，正确的是( )（A）此类基金锁定了下跌风险 （B）风险较低 （C）不追求超额收益 （D）适合稳健投资者64 根据资产配置的不同，混合基金可分为( )（A）偏股型基金 （B）偏债型基金（C）股债平衡型基金 （D）灵活配置型基金65 下列关于关于基金管理公司的主要股东应当具备的条件中，错误的说法是( )（A）注册资本不低于 2 亿元人民币（B）持续经营 3 个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监控制度完善（
19、C）最近 3 年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚（D）具有良好的社会信誉，最近 2 年在税务、工商等行政机关以及金融监管、自律管理、商业、银行等机构无不良记录66 基金市场营销的特征是( )（A）服务性 （B）专业性 （C）持续性 （D）适用性67 在从事基金评价业务的过程中应遵循哪些原则 ( )（A）长期性 （B）公正性（C）全面性 （D）客观性68 下列关于机构法人买卖基金的所得税的说法中，正确的有( )（A）企业投资者从基金分配中获得收入，暂不征收企业所得税（B）企业投资者从基金分配中获得收入，征收企业所得税 （C）企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额
20、，征收企业所得税（D）企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不应并入企业的应纳税所得额，不征收企业所得税 69 基金监管部主要通过( )方式实现基金监管。（A）市场禁入监管 （B）市场准入监管（C）日常持续监管 （D）基金管理人员监管 70 以下关于投资组合保险策略的说法中，正确的是( )（A）投资组合保险策略是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产，并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略（B）当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上升时，风险资产的投资比例随之下降（C）投资组合保险的一种简化形
21、式是固定比例投资组合保险（D）固定比例投资组合保险的主要思想是假定投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而不变，同时假定各类资产收益率不发生大的变化71 基金监管从内容上主要涉及( )等方面。（A）对基金服务机构的监管 （B）对基金运作的监管（C）对基金高级管理人员的监管 （D）对基金买卖具体股票的监管72 资本市场没有摩擦的假设意味着( )（A）不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税（B）信息在市场中自由流动（C）任何证券的交易单位都是无限可分的（D）在借贷和卖空上没有限制73 从配置策略上看，资产配置可分为( )（A）买入并持有策略 （B）恒定混合策略（C）投资组合保险策略 （
22、D）动态资产配置策略74 债券收益率的构成因素包括( )（A）息票利率 （B）再投资利率（C）基础利率 （D）未来到期收益率75 以下说法是多重负债下的组合免疫策略要求达到的条件的是( )（A）债券组合的久期与负债的久期相等 （B）债券组合的久期与负债的久期不相等（C）组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广（D）债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等76 三大经典风险调整收益衡量方法是( )（A）特雷诺指数 （B）夏普指数（C）詹森指数 （D）信息比率77 根据证券投资基金法、证券投资基金运作管理办法等有关方面的规定，以下投资范围的规定中，正确的是( )（A）股票基金应有 80：
23、以上的资产投资于股票（B）债券基金应有 60以上的资产投资于债券（C）基金不得投资有锁定期但锁定期不明确的证券（D）基金投资的资产支持证券必须在全国银行间债券交易市场或证券交易所交易78 以下基金类型中，可以从基金资产中列支基金销售服费的是( )（A）股票基金 （B）债券基金（C）货币市场基金 （D）证券衍生工具基金79 市场营销控制过程包括的步骤是( )（A）管理部门设定具体的市场营销目标 （B）衡量企业在市场中的销售业绩，检查销售时间表是否得到执行（C）分析目标业绩和实际业绩之间存在差异的原因以及预算收益不平衡的原因（D）管理部门评估广告投入效果、不同渠道的资源投入，及时采取正确行动80
24、下列说法中，正确的是( )（A）基金管理公司的注册资本应当不少于 2 亿元人民币（B）港澳台地区的投资机构应遵循一般境外股东的相关规定（C）基金管理人应当编制中期和年度的基金报告（D）基金管理人在进行投资咨询服务业务时可以承诺投资收益81 ( )是基金募集期间的三大信息披露文件。（A）基金招募说明书 （B）基金合同（C）基金托管协议 （D）基金份额发售公告82 基金监管体系由( ) 等组成。（A）监管目标 （B）监管原则（C）监管对象 （D）监管手段83 基金经理的投资能力可以被分为( )（A）股票选择能力 （B）行业选择能力（C）市场选择能力 （D）指数选择能力84 以下说法中，正确的是(
25、)（A）开放式基金合同生效后，可以在基金合同和招募说明书规定的期限内不办理赎回，但该期限最长不得超过 3 个月（B）封闭期结束后，开放式基金将进入日常申购、赎回期，基金管理人应当在每个工作日办理基金份额的申购、赎回业务（C）货币市场基金申购、赎回基金份额以 1000 元人民币为基准进行计算（D）基金管理人收取的申购费不得超过申购金额的 585 以下关于股东会的职权范围和议事规则的说法中，正确的是( )（A）股东不得越过股东会、董事会直接干预公司的经营管理或基金财产的投资运作（B）股东不得越过股东会、董事会直接任免公司的高级管理人员 （C）股东可以间接要求公司董事、经理层及公司员工提供基金投资、
26、研究等方面的非公开信息和资料 （D）股东不得违反章程干预公司员工选聘86 ( )是由登记公司或交易所按有关规定收取。（A）印花税 （B）交易佣金（C）过户费 （D）经手费87 作为投资者，应对招募说明书包含的哪些重要信息加以重点关注( )（A）招股说明书摘要 （B）基金运作方式（C）基金风险提示 （D）基金资产净值的计算方法和公告方式88 根据证券投资基金会计核算业务指引，基金的会计核算对象包括有( )（A）资产类 （B）负债类 （C）资产负债共同类 （D）所有者权益类89 以下说法中，正确的有 ( )（A）基金进行利润分配会导致基金份额净值下降 （B）根据 证券投资基金运作管理办法有关规定，
27、封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的 90（C）开放式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年分配（D）开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最高比例90 以下属于基金合同特别约定事项的是( )（A）基金各当事人的权利义务（B）基金持有人大会的召集、议事及表决的程序和规则（C）基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式（D）基金估算和净值公告91 对基金管理公司的市场准入监管主要包括 ( )（A）基金管理公司设立审核（B）基金管理公司申请境内机构投资者资格审批（C）基金管理公司重大事项变更审核（D）基金管理公司分支机构设立审核
28、92 开展特定客户资产管理业务的委托财产可以投资于下列哪些品种( )（A）股票 （B）债券（C）短期融资券 （D）资产支持证券93 资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在( )之间进行分配。（A）低风险、低收益证券 （B）高风险、高收益证券（C）高风险、低收益证券 （D）低风险、高收益证券94 出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定( )。（A）接受全额赎 （B）拒绝全额赎回（C）全部延期赎 （D）部分延期赎回95 基金托管人承担的主要职责包括有 ( )（A）资产保管 （B）资产清算（C）资产核算 （D）投资运作监督96 下列关于目前
29、我国基金管理费率的说法中，正确的有 ( )（A）债券基金的管理费率一般低于 1 （B）大部分股票基金的管理费率为 15（C）货币市场基金的管理费低于 03（D）与美国等发达国家相比，我国的基金管理费稍高97 基金年度报告的主要内容包括 ( )（A）基金管理人和托管人在年度报告披露中的责任（B）正文与摘要的披露（C）关于年度报告中的“重要提示”（D）基金财务指标的披露 98 在对基金管理公司治理实施监管时，主要关注( )（A）公司是否按照有关法律法规的要求建立起了组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的法人治理结构（B）公司监事会或执行监事是否切实履行监督职责 （C）公司是否明确经理层的职权，经理层人员是否独立、合规、勤勉、审慎地行使职权（D）公司是否建立健全督察长制度，督察长是否坚持原则、独立客观地履行职责99 一般而言，( ) 再投资风险相对较大。（A）期限较短的债券 （B）期限较长的债券（C）息票率较低的债券 （D）息票率较高的债券100 ( )指数给出的是单位风险的超额收益率。（A）道琼斯 （B）夏普
