1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 6 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出( )的特点。（A）集合理财（B）专业管（C）组合投资（D）利益共享2 在我国，基金各当事人的权利义务在( )中约定。（A）基金份额上市交易公告书（B）招募说明书（C）基金合同（D）基金托管协议3 1940 年，( ) 颁布了基金法律的典范投资公司法和投资顾问法。（A）英国（B）美国（C）瑞士（D）法国4 基金管理人的最主要职责是负责( )。（A）受
2、托资产管理（B）基金资产清算和会计复核（C）基金资产的保管（D）基金资产的投资运作5 同时以股票、债券为投资对象的基金类型是( )。（A）股票基金（B）债券基金（C）混合基金（D）货币市场基金6 保本基金提供的保证类型一般不包括( )。（A）本金保证（B）收益保证（C）红利保证（D）风险保证7 我国货币市场基金能够投资的金融工具不包括( )。（A）1 年以内(含 1 年) 的银行定期存款（B）剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券（C）信用等级较高的可转换债券（D）剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的资产支持证券8 ETF 一般采用( ) 的投资策略。（A）完全主动式（B
3、）完全被动式（C）被动式和主动式相结合（D）被动式和主动式相交替9 基金募集失败，( ) 应承担法定责任。（A）投资者（B）基金托管人（C）基金管理人（D）基金注册登记机构10 封闭式基金合同生效的条件之一是基金份额总额要达到核准规模的( )以上。（A）60%（B） 70%（C） 80%（D）90%11 在二级市场的净值报价上，ETF 每( )发布一次基金份额参考净值(IOPV) 。（A）15 秒（B） 30 秒（C） 1 分钟（D）1 小时12 巨额赎回是指开放式基金单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的( )。（A）5%（B） 10%（C） 15%（D）20%13 基金管理公司独立董事人
4、数不得少于( )人，且不得少于董事会人数的 1/3。（A）3（B） 4（C） 5（D）614 基金管理公司的督察长由( )聘任。（A）总经理（B）董事会（C）独立董事（D）基金份额持有人大会15 对于成长型的股票，( )是最常用的辅助估值工具。（A）市盈率（B）市净率（C）现金流折现（D）每股盈余成长率16 基金托管人开展基金托管业务的准备阶段是( )。（A）签署基金合同阶段（B）基金募集阶段（C）基金运作阶段（D）基金终止阶段17 开放式基金的申购与赎回的资金清算属于( )。（A）交易所交易资金清算（B）全国银行间债券市场交易资金清算（C）场外资金清算（D）场内资金清算18 基金托管人内部控
5、制制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外，这反映了基金托管人内部控制的( )原则。（A）有效性（B）独立性（C）及时性（D）审慎性19 证券投资基金市场营销涉及的内容不包括( )。（A）营销程序规范（B）目标客户确定（C）营销组合设计（D）营销过程管理20 ( ) 是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。（A）邮寄服务（B）自动传真、电子信箱与手机短信（C） “一对一” 专人服务（D）座谈会21 基金销售的( ) 反映了从投资人的需要出发向投资人销售合适的产品。（A）专业性（B）服务性（C）持续性（D
6、）适用性22 目前，我国证券投资基金管理费按( )计提。（A）H（B）周（C）月（D）季23 QOII 基金份额净值应当在( ) 披露。（A）估值日所在周末（B）估值日当日（C）估值日次 H（D）估值日后 2 个工作日内24 如基金运作发生的费用( )基金净值十万分之一，则应采用预提或待摊的方法计入基金损益。（A）大于（B）小于（C）等于（D）小于或等于25 下列基金类别中，( )的管理费率最高。（A）证券衍生工具基金（B）货币市场基金（C）股票基金（D）债券基金26 基金会计必须以( )为会计核算主体。（A）所管理的所有基金（B）所管理的每只基金（C）所投资的上市公司（D）公司自身资产27
7、当估值或份额净值计价错误达到( )，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。（A）0.05%（B） 0.15%（C） 0.25%（D）0.50%28 投资收益是指基金经营活动中因( )等而实现的收益。（A）持有现金（B）持有银行存款（C）买卖股票（D）持有结算备付金29 基金卖出股票按照( )的税率征收证券(股票)交易印花税。（A）3（B） 1.5（C） 1%o（D）0.530 下列关于开放式基金份额变动分析的说法，错误的是( )。（A）一般来说，如果基金份额变动较大，会对基金管理人的投资有不利影响（B）如果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模相对会稳定（C）如果基金持有人中个人投资者较多，
8、该基金的规模不太稳定（D）如果基金持有人中机构投资者较多，表明机构比较认可该基金的投资31 下列不属于基金信息披露的作用的是( )。（A）有利于投资者的价值判断（B）有利于消除证券市场的系统性风险（C）有利于防止利益输送（D）有利于提高证券市场的效率32 我国法律对基金信息披露的规范主要体现在( )中。（A）证券法（B） 证券投资基金法（C） 基金信息披露管理办法（D）证券投资基金信息披露指引33 QD基金投资金融衍生晶，在基金合同、招募说明书中特殊披露要求不包括( )。（A）拟投资的衍生品种及其基本特性（B）拟采取的组合避险（C）有效管理策略及采取的方式、频率（D）投资预期收益34 基金半年
9、度报告的披露时间为每个基金会计年度前 6 个月结束后( )日内。（A）15（B） 30（C） 60（D）9035 存续期募集信息披露主要是指开放式基金在基金合同生效后每( )个月披露一次更新的招募说明书。（A）3（B） 6（C） 9（D）1236 基金管理公司的设立须经( )批准。（A）中国证监会（B）中国证券业协会（C）证券交易所（D）中国银监会37 对在 6 个月内_被出具监管警示函仍未改正的销售机构，在分发或公布基金宣传推介材料前，应事先将材料报送中国证监会，报送之日起_日后，方可使用。( )（A）连续两次；5（B）连续三次；5（C）连续两次；10（D）连续三次；1038 督察长应在知悉
10、可能影响高级管理人员或投资管理人员正常履行职务的信息之日起 ( ) 个工作日内向中国证监会报告。（A）1（B） 3（C） 5（D）739 基金监管在内容上主要涉及的三个方面不包括( )。（A）对基金份额持有人的监管（B）对基金服务机构的监管（C）对基金运作的监管（D）对基金高级管理人员的监管40 马柯威茨的证券组合选择发表于( )年。（A）1948（B） 1950（C） 1952（D）195541 投资者为实现投资目标所遵循的基本方针和基本准则是( )。（A）证券投资政策（B）个股研究报告（C）行业研究报告（D）投资组合业绩评估报告42 如果投资者是风险规避者，其无差异曲线的特征是( )。（A
11、）负斜率，下凸（B）负斜率，上凸（C）正斜率，上凹（D）正斜率，下凹43 关于资本市场线，下列叙述错误的是( )。（A）资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系（B）资本市场线上的各点反映的是单项资产或任意资产组合的期望收益与风险程度之间的关系（C）资本市场线反映的是资产组合的期望收益率与其全部风险间的依赖关系（D）资本市场线上的每一点都是一个有效资产组合44 考虑有两个因素的多因素 APT 模型，股票 A 的期望收益率为 16.4%，对因素 1的贝塔值为 1.4，对因素 2 的贝塔值为 0.8，因素 1 的风险溢价为 3%，无风险利率为 6%，如果不存在套利机会，那么因
12、素 2 的风险溢价为( )。（A）2%（B） 3%（C） 4%（D）7.75%45 采用( ) 时，股价上升时则买入股票，股价下跌时则卖出股票。（A）战略性资产配置策略（B）恒定混合策略（C）战术性资产配置策略（D）投资组合保险策略46 恒定混合策略的支付模式是( )。（A）直线（B）凹型（C）凸型（D）波浪线47 影响投资者风险承受能力和收益要求的因素通常不包括( )。（A）投资者的年龄（B）资产负债状况（C）财务变动状况（D）投资者的性别48 一般来说，情景综合分析法的预测期间为( )。（A）612 个月（B） 12 年（C） 35 年（D）58 年49 下列关于有效市场的论述中，说法正确
13、的是( )。（A）在弱势有效市场中，证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，投资者无法通过对历史信息的分析获得超额收益（B）在半强势有效市场中，证券当前价格完全反映了所有公开的信息，因此内幕信息者无法获得超额回报（C） 20 世纪 60 年代，美国经济学家哈里马柯威茨提出了著名的有效市场假设理论（D）在强势有效市场上，内幕信息的持有者可以获得超额收益50 按照道氏理论，以下说法中正确的是( )。（A）证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成（B）开盘价最重要（C）交易量与价格没有关系（D）证券市场价格波动由主要趋势、次要趋势和短暂趋势三种趋势构成51 股票投资风格
14、分类体系的标准不包括( )。（A）公司规模（B）股票价格行为（C）公司成长性（D）股票的风险特征52 在( ) 中，技术分析将无效。（A）弱势有效市场（B）无效市场（C）半强势有效市场（D）强势有效市场53 某债券面值 100 元，年票面收益率 10%，到期一次还本付息，当前债券全价为100 元，剩余期限整 2 年，则该债券到期收益率为( )。（A）9.50%（B） 10.50%（C） 15%（D）15.60%54 ( ) 是指应计收益率每变化 1 个基点时引起的债券价格的绝对变动额。（A）麦考莱久期（B）基点价格值（C）价格变动收益率值（D）修正久期55 债券投资者面临的主要风险是( )。（
15、A）赎回风险（B）经营风险（C）利率风险（D）购买力风险56 积极的债券组合管理策略不包括( )。（A）水平分析（B）多重负债下的组合免疫策略（C）债券互换（D）应急免疫57 基金绩效衡量中的短期衡量通常是对近( )年表现的衡量。（A）1（B） 2（C） 3（D）558 关于三大经典风险收益率调整方法与 CAPM 模型之间的关系，下列说法正确的是( )。（A）夏普指数并非以 CAPM 为基础（B）詹森指数并非 DACAPM 为基础（C）特雷诺指数并非以 CAPM 为基础（D）三种指数均以 CAPM 为基础59 假设在 20 个季度内，股票市场出现上扬的季度数有 12 个，其余 8 个季度则出现
16、下跌。在股票市场上扬的季度中，择时损益为正值的季度数有 10 个；在股票市场出现下跌的季度中，择时损益为正值的季度数为 6 个，该基金的成功概率为( )。（A）58.33%（B） 68.33%（C） 75%（D）83.33%60 基金绩效贡献(归因或归属)分析是为了找出造成基金收益率与( )之间收益差别的原因。（A）基金净值收益率（B）特雷诺比率（C）基准组合收益率（D）夏普比率二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 ( ) 是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。（A）股票
17、（B）债券（C）公司型基金（D）契约型基金62 证券投资基金在我国的作用主要包括( )。（A）为中小投资者拓宽投资渠道（B）提高投资者的投资回报（C）优化金融结构，促进经济增长（D）促进证券市场的稳定和健康发展63 证券投资基金市场服务机构包括( )。（A）基金销售机构（B）基金投资咨询公司（C）证券交易所（D）基金评级公司64 依据基金运作方式的不同，可以将基金分为( )。（A）封闭式基金（B）契约型基金（C）开放式基金（D）公司型基金65 基金份额持有人享有的权利包括( )。（A）分享基金财产收益（B）参与分配清算后的剩余基金财产（C）按照规定要求召开基金份额持有人大会（D）依法转让或者申
18、请赎回其持有的基金份额66 公募基金主要具有的特征有( )。（A）可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定（B）投资金额要求低，适宜中小投资者参与（C）主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户（D）遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管67 成长型基金的主要投资对象包括( )。（A）有较大升值潜力的公司股票（B）新兴行业股票（C）大盘蓝筹股（D）政府债券和公司债68 LOF 与 ETF 之间的区别体现在( )。（A）申购、赎回的标的不同（B）申购、赎回的场所不同（C）基金投资策略不同（D）对申购、赎回限制不同69 目前我国货币市场基金可以投资的金融工具包括(
19、 )。（A）1 年以内的银行定期存款（B）可转换债券（C）期限在 1 年以内的央行票据（D）剩余期限在 397 天以内的浮动利率债券70 基金管理人向中国证监会提交的申请核准文本中，被称为“草案” 的有( )。（A）基金上市交易草案（B）基金合同草案（C）基金托管协议草案（D）招募说明书草案71 折(溢) 价率反映 ( )之间的关系。（A）开放式基金份额净值（B）封闭式基金份额净值（C）基金份额面值（D）二级市场价格72 上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间为交易日的( )。（A）9:0011:00（B） 9:3011:30（C） 13:0015:00（D）13:3015:3073 ETF
20、 交易中，办理场外现金认购的投资者，认购以 ETF 份额申请，其认购金额是( )的乘积。（A）认购价格（B）认购份额（C） 1-认购费率（D）1+认购费率74 关于基金管理公司一般决策程序，下列叙述正确的有( )。（A）研究发展部提出研究报告（B）投资决策委员会决定基金的总体投资计划（C）基金投资部制定投资组合的具体方案（D）风险控制委员会提出风险控制建议75 基金管理公司的机构设置包括( )。（A）投资管理部门（B）风险管理部门（C）市场营销部门（D）基金运营部门76 基金管理公司制定内部控制制度的原则有( )。（A）合法、合规性原则（B）全面性原则（C）审慎性原则（D）适时性原则77 基金
21、管理公司向特定对象提供咨询服务，不得有下列( )行为。（A）侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益（B）承诺投资收益（C）通过广告等公开方式招揽投资咨询客户（D）代理投资咨询客户从事证券投资78 关于基金财产保管的基本要求，下列说法正确的有( )。（A）基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开（B）不同基金财产的债权债务不得相应抵消（C）基金托管人没有单独处分基金财产的权利（D）与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失79 下列各项属于基金托管人内部控制原则的有( )。（A）合法性原则（B）完整性原则（C）灵活性原则（D）审慎性原则80 基金财产不得用于下列( )投资或者活动。（A）承
22、销证券（B）向他人贷款（C）投资股票（D）向他人提供担保81 下列基金资产账户中，属于以托管人和基金联名的方式开立的账户有( )。（A）银行存款账户（B）结算备付金账户（C）上海证券交易所证券账户（D）深圳证券交易所证券账户82 交易所资金清算包括( )。（A）增发新股的资金清算（B）股票、债券买卖的资金清算（C）申购新股的资金清算（D）回购交易的资金清算83 基金托管人对基金管理人复核的财务报表有( )。（A）基金资产负债表（B）基金经营业绩表（C）基金收益分配表（D）基金净值变动表84 基金营销的微观环境指与公司关系密切、能够影响公司服务顾客的能力的各种因素，主要包括( ) 。（A）人口（
23、B）客户（C）公众（D）竞争对手85 基金客户服务方式包括( )。（A）电话服务中心（B）邮寄服务（C） “一对一” 专人服务（D）讲座、推介会和座谈会86 开放式基金的费用主要包括( )。（A）管理费（B）托管费（C）申购费和赎回费（D）持续销售服务费87 关于证券投资咨询机构申请基金代销业务资格应当具备的条件，下列说法错误的有 ( ) 。（A）最近 5 年内没有因违法违规行为受到行政处罚和刑事处罚（B）注册资本不低于 3000 万元人民币，且必须为实缴货币资本（C）高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事 3 年以上基金业务或者 5 年以上证券；金融业务的工作经历（D）
24、持续从事证券投资咨询业务 3 个以上完整会计年度88 下列各项属于我国基金销售渠道的有( )。（A）证券公司（B）独立的理财顾问（C）商业银行（D）基金超市89 后台管理系统应当具备的功能有( )。（A）对基金销售分支机构、网点和基金销售人员的管理、考核、行为监控等功能（B）交易清算、资金处理的功能（C）提供投资资讯功能（D）对所涉及的信息流和资金流进行对账作业的功能90 关于 QD基金份额净值的计算和披露，下列说法正确的有( )。（A）基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露（B）基金份额净值应当在估值日次日披露（C）基金份额净值应当以人民币或美元
25、等主要外汇货币单独或同时计算并披露（D）基金资产的每一买入、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映91 基金销售过程中由投资者自己承担的费用包括( )。（A）基金申购费（B）基金赎回费（C）基金转换费（D）基金托管费92 基金的会计核算对象包括( )的核算。（A）投资类（B）负债类（C）资产负债共同类（D）损益类93 持有证券的上市公司行为的核算涉及( )等公司行为的核算。（A）新股（B）红股（C）红利（D）配股94 与基金利润有关的财务指标包括( )。（A）本期利润（B）毛利润（C）期末可供分配利润（D）未分配利润95 我国对( ) 买卖基金的差价收入必须征收营业税。（A）银行（B）非银
26、行金融机构（C）个人投资者（D）非金融机构96 下列属于基金信息披露禁止行为的有( )。（A）对基金业绩进行预测（B）违规承诺收益（C）诋毁其他基金管理人（D）登载基金过往业绩97 基金信息披露的实质性原则包括( )。（A）真实性原则（B）准确性原则（C）规范性原则（D）及时性原则98 下列各项中不属于 ETF 相关信息披露义务人应遵守业务规则有 ( )。（A）上海证券交易所证券投资基金上市规则（B） 交易型开放式指数基金业务实施细则（C） 上市开放式基金业务规则（D）上市开放式基金业务指引99 基金财务报表附注的披露内容主要包括( )。（A）基金基本情况（B）会计报表的编制基础（C）关联方关
27、系及其交易（D）金融工具风险及管理100 QD基金在披露相关信息时，下列说法正确的有( )。（A）可同时采用中、英文，并以英文为准（B）可单独或同时以人民币、美元等主要外汇币种计算并披露净值信息（C）当涉及币种之间转换的，应披露汇率数据来源，并保持一致性（D）QD基金应至少每周计算并披露一次净值信息101 商业银行在( ) 等方面符合有关法规规定的条件时，可以向中国证监会申请基金代销业务资格。（A）组织结构（B）治理机构与内部控制（C）信息系统建设（D）业务管理制度102 在我国，货币市场基金不得投资于( )。（A）流通受限的证券（B）股票（C）可转换债券（D）剩余期限不超过 397 天的债券
28、103 关于基金管理公司独立董事的任职资格，下列说法错误的有( )。（A）具有 3 年以上金融、法律或者财务的工作经历（B）有履行职责所需要的时间（C）最近 5 年没有在拟任职的基金管理公司及其股东单位、与拟任职的基金管理公司存在业务联系或者利益关系的机构任职（D）直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职104 下列属于基金业委员会主要职责的有( )。（A）调查、收集、反映业内意见和建议（B）草拟或审议证券投资基金业务有关规则（C）负责基金业务数据统计分析（D）研究、论证业内相关政策与方案105 关于无差异曲线，下列表述正确的有( )。（A）无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线（B）同一条无差异曲线
29、上的组合给投资者带来的满意程度相同（C）不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同（D）无差异曲线的位置越低，其上的投资组合带来的满意程度就越高106 完全不相关的证券 A 和证券 B，其中证券 A 标准差为 40%，期望收益率为16%，证券 B 的标准差为 30%，期望收益率为 12%，如果证券组合 P 为50%A+50%B，则下列叙述正确的有( )。（A）证券组合 P 为最小方差证券组合（B）最小方差证券组合为 64%A+36%B（C）最小方差证券组合为 36%A+64%B（D）最小方差证券组合的方差为 5.76%107 BSV 模型认为，人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差，包括( )。（A）反应性偏差（B）估计性偏差
