1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 7 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 1879 年，英国公布( )，使投资基金脱离了原来的契约形态，发展成为股份有限公司式的组织形式。（A）股份有限公司法（B） 投资基金管理办法（C） 投资顾问法（D）投资公司法2 与股票、债券不同，证券投资基金反映的经济关系是( )。（A）所有权关系（B）债权债务关系（C）信托关系（D）合伙投资关系3 开放式基金的买卖价格以( )为基础。（A）市场供求关系（B）市场存款利率（C）基金份额净值（D）基金份额总额4 下列
2、各项中，不是基金合同的当事人的是( )。（A）基金销售机构（B）基金份额持有人（C）基金管理人（D）基金托管人5 以其他证券投资基金为投资对象，其投资组合由各种各样的基金组成的基金称为( )。（A）指数基金（B）基金中的基金（C）伞型基金（D）信托投资单位6 根据中国证监会对基金类别的分类标准，( )以上的基金资产投资于股票的为股票基金。（A）50%（B） 60%（C） 70%（D）80%7 个别证券特有的风险是( )。（A）操作风险（B）系统性风险（C）非系统性风险（D）管理运作风险8 QD为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的( ) 。（A）5%（B）
3、 8%（C） 10%（D）20%9 封闭式基金合同生效的条件之一是，基金份额持有人人数要达到( )人以上。（A）100（B） 200（C） 500（D）100010 通过证券营业部进行发售封闭式基金份额的方式称为( )。（A）网上发售（B）网下发售（C）回拨机制（D）回购机制11 根据有关规定，开放式基金的认购费率不得超过申购金额的( )。（A）1%（B） 2%（C） 5%（D）8%12 由于 ETF 基金标的指数调整而出现的现金替代属于 ( )。（A）可能现金替代（B）禁止现金替代（C）可以现金替代（D）必须现金替代13 关于基金管理公司主要股东应具备的条件，下列说法不正确的是( )。（A）
4、注册资本不低于 5 亿元人民币（B）持续经营 3 个以上完整的会计年度，公司治理健全（C）从事证券经营等金融资产管理业务（D）最近 3 年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚14 考察基金产品线的内涵角度一般不包括( )。（A）产品线的长度（B）产品线的宽度（C）产品线的深度（D）产品线的高度15 下列不属于基金管理公司内部控制机制的是( )。（A）风险控制制度（B）员工自律（C）公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制（D）董事会领导下的审计委员会和监督员的检查、监督、控制和指导16 开放式基金托管人全面行使职责的主要阶段是( )。（A）签署基金合同阶段（B）基金募集
5、阶段（C）基金运作阶段（D）基金终止阶段17 增发新股的资金清算属于( )。（A）交易所交易资金清算（B）全国银行间债券市场交易资金清算（C）场外资金清算（D）场内资金清算18 托管人内部控制的基础是( )。（A）环境控制（B）风险评估（C）控制活动（D）信息沟通19 基金销售的( ) 反映了从投资者的需要出发向投资人销售合理的产品，坚持了投资久利益优先的原则，也是监管机构对基金销售的要求。（A）服务性（B）专业性（C）持续性（D）适用性20 基金的赎回费率不得超过基金份额赎回金额的_；赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的_，并应当归人基金财产。( )（A）10% ，25%（B） 5
6、%，25%（C） 10%，30%（D）5% ，30%21 营销组合四大要素不包括( )。（A）产品（B）费率（C）促销（D）售后服务22 销售业务流程控制的内容不包括( )。（A）制定完善的资金清算流程（B）建立科学的基金产品评价体系（C）制定 投资人权益须知（D）制定客户服务标准23 基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足( )个月的除外。（A）6（B） 9（C） 12（D）1524 ( ) 定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。（A）基金管理公司（B）托管银行（C）基金估
7、值工作小组（D）基金注册登记机构25 当基金份额净值计价出现错误时，( )应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。（A）基金管理人（B）基金托管人（C）基金登记机构（D）监管部门26 基金( ) 对其资产按规定进行估值。（A）每（B）每周（C）每月（D）每季27 基金持有的金融资产应计入( )。（A）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（B）持有至到期投资（C）贷款和应收款项（D）可供出售的金融资产28 假设某封闭式基金 7 月 18 日的基金资产净值为 35000 万元人民币，7 月 19 日的基金资产净值为 35125 万元人民币。该股票基金的基金管理费率为 0.25%。
8、那么，该基金 7 月 19 日应计提的托管费是( )元。（A）2397（B） 2406（C） 2431（D）243929 通常情况下，交易所上市的有价证券以其估值日的( )估值。（A）平均价（B）收盘价（C）开盘价（D）预期收益的现值30 买入返售金融资产收入属于( )。（A）利息收入（B）投资收入（C）其他收入（D）公允价值变动损益31 下列各项不属于基金费用的是( )。（A）管理人报酬（B）托管费（C）交易费用（D）基金申购费32 关于基金税收，下列说法正确的是( )。（A）对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税（B）企业投资者买卖基金份额征收印花税（C）对企业投资者买卖基金单位获得的差价
9、收入，不征收企业所得税（D）企业投资者从基金分配中获得的收入，征收企业所得税33 代表基金份额 10%以上的基金份额持有人自行召集召开持有人大会的，此类持有人应至少提前( ) 日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。（A）10（B） 15（C） 30（D）4534 基金合同的主要披露事项不包括( )。（A）基金运作方式（B）基金收益分配原则（C）基金资产净值的计算方法和公告方式（D）风险警示内容35 目前较为合理的评价基金业绩表现的指标是( )。（A）期末基金份额净值（B）期末可供分配基金份额利润（C）加权平均基金份额本期利润（D）净值增长指标36 关于基金监
10、管目标，下列说法错误的是( )。（A）保护投资者利益（B）保证市场的公平、效率和透明（C）消除系统风险（D）推动基金业的规范发展37 我国基金市场的监管主体是( )。（A）中国证监会（B）中国银监会（C）证券交易所（D）中国证券业协会38 中国证监会发布的( )，旨在进一步明确基金管理公司公平对待不同组合所应遵循的具体原则和方法。（A）证券投资基金管理公司治理准则(试行)（B） 基金管理公司内部控制指导意见（C） 基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法（D）基金管理公司公平交易制度指导意见39 某基金名称显示了投资方向，那么它应当有( )以上的非现金基金资产属于该投资方向确定的内容。（A）5
11、0%（B） 60%（C） 80%（D）90%40 假定证券 A 的收益率分布如表 1 所示。那么，该证券的期望收益率为( )。 （A）20.60%（B） 21.60%（C） 22.80%（D）23.60%41 在证券组合管理的基本步骤中，投资时机的选择是( )阶段的主要工作。（A）进行证券投资分析（B）组建证券投资组合（C）投资组合的修正（D）投资组合业绩评估42 假设证券组合 P 由两个证券组合 和构成，组合的期望收益水平和总风险水平都比的高，并且证券组合和在 P 中的投资比重分别为 0.48 和 0.52，那么( )。（A）组合 P 的总风险水平高于的总风险水平（B）组合 P 的总风险水平
12、高于 的总风险水平（C）组合 P 的期望收益水平高于 的期望收益水平（D）组合 P 的期望收益水平高于的期望收益水平43 关于市场组合，下列叙述错误的是( )。（A）它包括所有风险资产（B）它在有效边界上（C）市场组合中所有证券所占比重和它们市值成正比（D）它是资本市场线和无差异曲线的切点44 下列不属于资本资产定价模型假设条件的是( )。（A）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差 (或标准差)评价证券组合的风险水平（B）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期（C）证券市场的风险波动强度不大（D）资本市场没有摩擦45 下列( ) 不是资产配置的目标。（A）
13、改善投资者面临的环境（B）降低投资风险（C）提高投资收益（D）消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险46 确定资产类别收益预期的主要方法有( )。（A）风险收益法（B）情景综合分析法（C）预期收益最大化法（D）成本收益法47 买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略不同的特征主要表现在三个方面，其中不包括( )。（A）支付模式（B）收益方式（C）有利的市场环境（D）对流动性的要求48 采用( ) 策略时，股价上升卖出股票，股价下跌买入股票。（A）战略性资产配置（B）恒定混合策略（C）战术性资产配置（D）投资组合保险策略49 下列属于消极性股票投资策略的是( )。（A）以技术分析为基础的
14、投资策略（B）以基本分析为基础的投资策略（C）市场异常策略（D）指数型投资策略50 市盈率和市净率是基本分析的重要指标，某公司的股价为 15 元，每股净利润为0.5 元，每股净资产 3 元，其市盈率和市净率分别为( )。（A）30；5（B） 5；30（C） 7.5；5（D）7.5；3051 股票投资风格指数是对股票投资风格进行( )的指数。（A）风险评价（B）业绩评价（C）资产评价（D）负债评价52 常见的市场异常策略不包括( )。（A）小公司效应（B）低市盈率效应（C）行业周期效应（D）被忽略的公司效应53 以投资期分析为基础，债券互换的类型不包括( )。（A）替代互换（B）市场间利差互换（
15、C）交叉互换（D）税差激发互换54 选择债券指数化投资的原因不包括( )。（A）可获得超越市场的收益（B）经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好（C）指数化组合管理所收取的管理费用更低（D）选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力55 ( ) 是使投资组合中债券的到期期限集中于收益曲线的一点。（A）两极策略（B）子弹式策略（C）梯式策略（D）指数化策略56 某贴息债券面值为 100 元，3 月 1 日的贴现价格为 98.5 元，5 月 1 日到期，采取单利计算，则到期收益率为( )。（A）1.50%（B） 4.50%（C） 6%（D）9%57 使用现金比例变化法，首
16、先需要确定基金的( )。（A）投资目标（B）特殊现金比例（C）投资结构（D）正常现金比例58 对管理公司本身表现的衡量属于( )。（A）基金衡量（B）公司衡量（C）微观衡量（D）绝对衡量59 特雷诺指数考虑的是( )。（A）总风险（B）市场风险（C）非系统风险（D）部门风险60 假设某基金每季度的收益率分别为 8%、2%、-5%、-3%，那么该基金的简单年化收益率和精确年化收益率分别为( )。（A）2% ；1.51%（B） 1.51%；2%（C） 0.5%；038%（D）0.38% ；0.5%二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至
17、少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 证券投资基金主要将基金投资于( )。（A）股票市场（B）生产领域（C）债券市场（D）消费市场62 关于我国开放式基金的品种创新，下列说法正确的有( )。（A）第一只以债券投资为主的债券基金是南方宝元债券基金（B）第一只系列基金是招商安泰系列基金（C）第一只具有保本特色的基金是南方避险增值基金（D）第一只货币型基金是华安现金富利基金63 可以从事基金代理销售的机构有( )。（A）商业银行（B）证券公司（C）证券投资咨询机构（D）专业基金销售机构64 基金管理公司可以开展的业务包括( )。（A）募集、管理公募基金（B）社保基金管理（C）企业年金
18、管理（D）特定客户资产管理65 基金合同的当事人包括( )。（A）基金份额持有人（B）基金管理人（C）基金托管人 （D）基金市场服务机构66 根据基金投资对象的不同，基金可以划分为( )。（A）股票基金（B）债券基金（C）货币市场基金（D）公募基金67 反映股票基金组合特点的指标有( )。（A）费用率（B）平均市盈率（C）平均市净率（D）持股集中度68 关于价值型股票，下列说法正确的有( )。（A）收益稳定（B）安全性较高（C）价值被低估（D）高市盈率69 用于分析 ETF 运作效率的指标主要有( )。（A）折(溢)价率（B）周转率（C）费用率（D）跟踪偏离度70 封闭式基金交易遵从( )原则
19、。（A）价格优先（B）资本优先（C）数量优先（D）时间优先71 开放式基金在认购费用的收取上，目前的两种收费方式是( )。（A）前端收费模式（B）分期收费模式（C）后端收费模式（D）净额费率72 ETP 募集期内，认购 ETF 的方式包括( )。（A）场内现金认购（B）场外现金认购（C）网上组合证券认购（D）网上股票认购73 申请设立封闭式基金时，基金管理人应向监管机构提交的相关文件主要有( )。（A）验资报告（B）基金申请报告（C）基金合同草案（D）基金托管协议草案74 下列选项中，( ) 是基金经理运作基金投资的关键。（A）投资理念（B）分析方法（C）投资工具（D）持仓比例75 基金管理公
20、司治理方面的基本原则包括( )。（A）基金份额持有人利益优先原则（B）公司独立运作原则（C）强化制衡机制原则（D）维护公司的统一性和完整性原则76 投资管理人员包括( )。（A）公司投资决策委员会成员（B）公司分管投资、研究、交易业务的高级管理人员（C）公司投资、研究、交易部门的负责人（D）基金经理和基金经理助理77 基金管理公司市场部的主要职能有( )。（A）根据基金市场的现状和未来发展趋势以及基金公司内部状况设计基金产品，并完成相应的法律文件（B）负责基金营销工作，包括策划、推广、组织、实施等（C）对客户提出的申购、赎回要求提供服务，负责公司的形象设计以及公共关系的建立、往来与联系等（D）
21、负责交易席位的安排78 基金管理公司内部控制大纲明确了( )等内容。（A）风险控制制度（B）内部控制目标（C）内部控制原则（D）内部控制环境79 不同基金之间在( )等方面应完全独立，实行专户、专人管理。（A）持有人名册登记（B）账户设置（C）资金划拨（D）账册记录80 我国证券投资基金法对基金托管人的资格要求有( )。（A）净资产和资本充足率符合有关规定（B）设有专门的基金托管部门（C）具有安全保管基金财产的条件（D）有安全高效的清算、交割系统81 下列基金资产账户中，不属于以基金托管人和基金联名的方式开立的账户有( )。（A）银行存款账户（B）结算备付金账户（C）证券交易所证券账户（D）银
22、行间市场债券托管账户82 按照业务运作的顺序，一只基金的托管业务流程可分为( )等。（A）签署基金合同阶段（B）基金募集阶段（C）基金运作阶段（D）基金终止阶段83 场外资金清算中，基金托管人必须对指令的( )进行审核，审核无误后方可制作清算指令。（A）真实性（B）合法性（C）完整性（D）审慎性84 基金托管人对基金管理人的投资运作监督结果，可以采取( )等形式向基金管理人和中国证监会报告。（A）电话提示（B）书面警示（C）书面报告（D）定期报告85 下列各项中，属于目前我国基金销售渠道的有( )。（A）保险公司（B）证券公司（C）网上交易 （D）商业银行86 证券投资基金市场营销的特征不包括
23、( )。（A）有形性（B）多样性 （C）持续性（D）适用性87 证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定从( )等方面明确了证券投资基金销售业务信息管理或信息系统的各项技术标准。（A）前台业务系统（B）后台管理系统（C）监管系统信息报送（D）信息管理平台应用系统的支持系统88 基金注册登记机构应当提供每日基金交易确认情况，并保证信息的( )（A）有用性（B）真实性（C）准确性（D）完整性89 ( ) 属于营销组合的组成要素。（A）产品（B）费率（C）推销（D）促销90 对存在活跃市场的投资品种，下列确定公允价值的原则正确的有( )。（A）如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值（B）估值日无市
24、价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值（C）估值日无市价的，应采用市场参与者普遍认可且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值（D）有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值91 基金估值时，发行未上市的( )，按交易所上市的同一证券的市价估值。（A）配股（B）债券（C）转增股（D）权证92 基金的会计核算对象包括( )。（A）资产类（B）负债类（C）资产负债共同类（D）所有者权益类和损益类93 下列各项属于基金运作费的有( )。（A）过户费（B）审计费（C）上市年费（D）分红手续
25、费94 下列对封闭式基金利润分配的描述，正确的有( )。（A）每年不得少于 1 次（B）年度利润分配比例不得低于年度已实现利润的 90%（C）基金投资的当年发生亏损，则不进行利润分配（D）封闭式基金一般采用分红再投资转为基金份额的方式分红95 基金的主要收入来源包括( )。（A）利息收入（B）投资收益（C）手续费返还（D）ETF 替代损益96 按照规定，目前我国对投资者从基金分配中获得的( )必须缴纳个人所得税。（A）丸股票的股利收入（B）买卖股票差价收入（C）企业债券的利息收入（D）国债利息收入97 下列各项属于基金上市交易公告书主要披露事项的有( )。（A）基金概况（B）持有人户数（C）持
26、有人结构及前 10 名持有人（D）基金投资组合报告98 ( ) 是基金信息披露的主要义务人。（A）基金代销机构（B）基金管理人（C）基金托管人（D）基金登记机构99 基金年投资组合报告应披露的信息有( )。（A）期末基金资产组合（B）期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细（C）报告期内股票投资组合的重大变动（D）期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名债券明细100 在货币市场基金节假日的收益公告中，需要披露的信息包括( )。（A）节假日期间的每万份基金净收益（B）节假日最后一日的 7 日年化收益率（C）节假日期间每日的 7 日年化收益率（D）节假日后首个开放日的每万份基金净收
27、益和 7 日年化收益率101 QD基金合同、招募说明书中应披露投资境外市场可能产生的( )信息。（A）境外市场风险（B）政府管制风险（C）政治风险（D）信用风险102 法规对基金管理公司独立董事提出了较高要求，包括( )。（A）具有 5 年以上金融、法律或者财务的工作经历（B）最近 5 年没有在拟任职的基金管理公司及其股东单位、与拟任职的基金管理公司存在业务联系或者利益关系的机构任职（C）与拟任职的基金管理公司的高级管理人员、其他董事、监事、基金经理、财务负责人没有利害关系（D）直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职103 基金的监管原则包括( )。（A）自律优先原则（B）监管的连续性和有效性原则（C） “三公” 原则（D）依法监管原则104 证券投资基金监管体系包括( )。（A）监管目标（B）监管机构（C）监管对象（D）监管内容105 目前，( ) 均具有基金托管资格。（A）四大国有商业银行（B）交通银行（C）招商银行 （D）深圳发展银行106 投资者在进行投资决策时表现的心理特点包括( )。（A）避免“后悔 ”心理（B）过分自信（C）重视当前和熟悉的事物（D）回避损失和“ 心理” 会计
