1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 87 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 办理资金账户需持本人身份证和已经办理的证券账户卡或基金账户卡，到证券经营机构办理。每个有效证件可开设( )个基本账户。（A）1（B） 2（C） 3（D）多2 ( )是指保持资产组合中各类资产的比例固定。（A）买入并持有战略（B）战术性资产配置（C）恒定混合策略（D）投资组合保险策略3 证券投资基金法明确规定了基金托管人的 11 项工作职责，以( )为基础，分别提出了托管人在账户开设、账户设置、档案保管、资产清算等
2、方面的要求。（A）精确核算基金资产（B）安全保管基金财产（C）严格监督投资运作（D）全面核算基金资产4 免疫策略的目的是( ) 。（A）使所管理的资产组合免于市场利率波动的风险（B）使所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现（C）使所管理的资产组合尽量超出某个债券市场指数的表现（D）使所管理的资产组合超出市场利率5 增长型证券组合以( ) 为目标。（A）安全性（B）免税（C）基本收益最大化（D）未来价格上升带来的价差收益6 ( )是指基金托管人建立基金账册并进行会计核算、复核审查管理人计算的基金资产净值和份额净值。（A）资产清算（B）资产结算（C）资产核算（D）资产运作监督7 基金采用
3、的估值方法需要在法定募集文件中公开披露，这体现了估值方法的( )。（A）公开性（B）一致性（C）公正性（D）可比性8 证券组合管理强调构成组合的证券应多元化。因为证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而( ) ，尤其是证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低非系统风险，使得证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平。（A）增加（B）降低（C）不确定（D）不变9 净资产收益率与盈余保留率的乘积是( )。（A）红利收益率（B）利润率（C）持续增长率（D）股利收益率10 动态资产配置的核心在于( )。（A）掌握投资者实力的真实情况（B）对资产类别预期收益的动态监控与调整（C）考虑了投资者是否
4、发生变化（D）对资产类别预期收益的静态监控与调整11 基金托管业务的基本业务除了资产保管外，还涉及( )。（A）基金绩效风险分析（B）增值服务（C）资产清算（D）基金税务12 尤金.法玛对信息的分类中，全部公开信息不包括( )。（A）全部历史价格信息（B）公司的公开信息（C）经济以及行业的公开信息（D）私人信息以及内幕信息13 目前，我国基金行业的自律管理由( )承担。（A）中国证监会（B）中国证券业协会（C）中国人民银行（D）中国银监会14 证券投资基金份额持有人大会决定的事项须按规定报送( )备案。（A）基金份额持有人大会（B）持有人大会（C）主要发起人（D）中国证监会15 基金管理人或基
5、金托管人主要业务人员 1 年内变更超过( )时，必须发布临时报告。（A）30（B） 10（C） 45（D）6016 ( )是证券或组合系统风险的量度。（A） 系数（B） 系数（C） 系数（D） 217 根据移动平均法，如果某只股票的价格超过平均价的某一百分比时则应该( )该股票。（A）买入（B）卖出（C）继续观望（D）增加至满仓18 基金监管的首要目标是( )。（A）降低系统风险（B）保护投资者利益（C）保证市场的公平、效率和透明（D）推动基金业的规范发展19 ( )是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的一点。（A）子弹式策略（B）两极策略（C）梯式策略（D）应急免疫策略20 ( )投
6、资于众多金融工具或产品，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。（A）股票（B）期货（C）债券（D）基金21 在基金运作中具有核心作用的是( )。（A）基金管理人（B）基金份额持有人（C）证监会（D）基金托管人22 ETF 基金和 LOF 基金属于( )。（A）传统的开放式基金（B）传统的封闭式基金（C）资本市场线（D）新型的封闭式基金23 ( )表示了所有可能的证券组合，它为投资者提供了一切可行的组合投资机会，投资者需要做的就是在其中选择自己最满意的证券组合进行投资。（A）最优证券组合（B）证券组合的可行域（C）资本市场线（D）风险溢价区域24 ( )是指信息披露义务人将
7、不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为。（A）误导性陈述（B）重大遗漏（C）虚假记载（D）诋毁行为25 积极型投资策略旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖其实际的选择和投资组合结构的调整，获得( )的回报。（A）市场组合平均收益（B）无风险收益（C）超过市场组合收益（D）低于市场组合收益26 我国证券投资基金法规定了基金托管人的职责，其工作内容不包括( )。（A）按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户（B）对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见（C）按照规定监督基金管理人的投资运作（D）办理基金份额的发售、申购、赎回、登记事宜27 假设某基金每季度的收益率分别为
8、 500、-30、520、800，则该基金的简单年化收益率为( )。（A）1620（B） 1020（C） 1520（D）21.2028 基金管理公司进行实际投资的基础和前提是( )。（A）个股研究（B）投资研究（C）宏观与策略研究（D）行业研究29 具有择时能力的基金经理会在熊市时( )现金头寸或( )基金组合的 值。（A）降低；降低（B）降低；提高（C）提高；提高（D）提高；降低30 择时能力是基金经理对( )的预测能力。（A）市场风险（B）市场收益（C）个股走势（D）市场整体走势31 基金销售机构应设立专门的监察稽核部门或岗位，就基金销售业务内部控制制度的执行情况独立地履行监察、评价、报告
9、和建议职能。这是( )的主要内容。（A）信息技术内部管理控制（B）会计系统内部控制（C）销售业务流程控制（D）监察稽核控制32 基金管理人应当在每个季度结束之日起( )个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。（A）3（B） 10（C） 5（D）1533 在对我国基金的监管上，负有最主要的责任的是( )。（A）中国银监会（B）财政部（C）中国证监会（D）基金业协会34 投资者构造债券投资组合的目的是( )。（A）风险最大化（B）风险最小化（C）风险中性化（D）风险完全消除35 投资组合保险策略在市场价格下降时卖出股票并在其上升时买入股票，其支付曲线为( ) 。（A）
10、直线型（B）凹型（C）凸型（D）U 型36 开放式基金的基金合同生效后，基金管理人应当在每 6 个月结束之日起( )日内，更新招募说明书并登载在网站上。（A）30（B） 90（C） 60（D）4537 目前，我国上海证券交易所规定基金交易佣金不得高于成交金额的( )，起点5 元。（A）01（B） 05（C） 02（D）0338 从长期来看，小型资本股票的回报率与大型资本股票的回报率相比实际上( )。（A）更高（B）更低（C）相等（D）无法比较39 ( )是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为等值的新的基金份额进行基金分配。（A）现金分红方式（B）分红再投资转换为基金份额（C）股利分红方式
11、（D）分红再投资转换为债券40 封闭式基金的交易价格主要受( )的影响。（A）二级市场供求关系（B）基金投资收益率（C）基金份额净值（D）基金固有资产41 我国证券投资基金销售管理办法规定，基金销售机构应当建立健全档案管理制度，关于客户身份的资料自业务关系结束当年计起至少保存( )年。（A）5（B） 10（C） 25（D）1542 在现代投资管理制度下，资产配置即( )，是资产组合管理决策制定步骤中最重要的环节。（A）投资规划（B）投资组合（C）投资实施（D）投资管理43 信息披露最根本和最重要的原则是( )。（A）真实性原则（B）准确性原则（C）完整性原则（D）公平披露原则44 根据财政部、
12、国家税务总局的规定，从 2008 年 9 月 19 日起，对基金买入股票时征收的证券(股票) 交易印花税税率为( ) 。（A）1（B） 3（C）免税（D）0145 ETF 的申购对价、赎回对价不包括( )。（A）组合证券（B）现金替代（C）现金差额（D）现金总额46 一般来说，复制的组合包含的股票数( )，跟踪误差( )，调整所花费的交易成本( )。（A）越少；越大；越高（B）越少；越大；越低（C）越大；越大；越高（D）越大；越大；越低47 对在 6 个月内连续( )次被出具监管警示函仍未改正的基金销售机构，在分发或公布基金宣传推介材料前，应事先将材料报送中国证监会，报送之日起( )日后，方可
13、使用。（A）2；5（B） 2；10（C） 3；15（D）3；1548 “马萨诸塞投资信托基金” 成为了世界上第一个开放式基金，诞生于 ( )。（A）英国（B）美国（C）法国（D）德国49 基金市场营销的微观环境主要包括( )等因素。（A）人口（B）销售渠道（C）技术（D）文化50 公司应当及时披露基金经理的变更情况，自公司作出决定之日起( )日内对外公告，并将任免材料报中国证监会相关派出机构。（A）2（B） 3（C） 5（D）751 证券投资基金在投资过程中出现的正常经营性亏损应由( )。（A）基金发起人共同承担（B）基金托管人单独承担（C）基金管理人单独承担（D）基金投资人共同承担52 (
14、)是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。（A）基金托管费（B）基金管理费（C）基金销售服务费（D）基金申购费53 下列选项中，表述有误的是( )。（A）保本基金是特殊类型基金的一种（B）系列基金又称为伞型基金（C） LOF 是指上市开放式基金（D）LOF 常常会出现大幅折价的交易现象54 基金信息披露一般不包括( )。（A）募集信息披露（B）运作信息披露（C）临时信息披露（D）基金组织结构披露55 下列基金种类中，我国目前还没有的是( )。（A）系列基金（B）基金中的基金（C）保本基金（D）交易型开放式指数基金56 ( )是指基金注册登记机构为基金投资人开立的、用于记录其持有的基金份额
15、及其娈动情况的账户。（A）资金账户（B）基金账户（C）资本账户（D）结算账户57 证券投资基金投资的起点是基金的( )。（A）交易（B）募集（C）赎回（D）申购58 我国场外认购的 LOF 基金份额，应在( )办理注册登记。（A）中国证券登记结算有限责任公司的开放式基金注册登记系统（B）中国证券登记结算有限责任公司的封闭式基金注册登记系统（C）中国证券登记结算有限责任公司的证券登记结算系统（D）中国证监会的注册登记系统59 ( )是指基金销售机构进行基金营销的各种内部、外部因素的统称。（A）营销组合（B）营销环境（C）营销过程（D）市场营销60 保本基金的最大特点是( )。（A）在招募说明书中
16、明确规定了相关的担保条款（B）本质上是一种混合基金（C）投资目标是在锁定风险的同时力争有机会获得潜在的高回报（D）核心是运用投资组合保险策略进行基金的操作二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 常见的市场异常策略包括( )。（A）小公司效应（B）低市盈率效应（C）日历效应（D）遵循公司内部人交易62 基金资产估值需要考虑的因素有( )。（A）估值频率（B）交易价格（C）价格操纵及滥估问题（D）估值方法的可比性63 下列关于个人投资者投资基金的税收，说法错误的有( )。（A）个人投
17、资者从基金分配中获得的股票股利收入以及企业债券利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴 25的个人所得税（B）个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税（C）对个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，暂不征收个人所得税（D）目前个人投资者投资基金暂免征收印花税64 证券投资基金的服务机构主要包括( )。（A）基金管理公司（B）基金销售机构（C）基金注册登记机构（D）基金评价机构65 下列选项中，关于基金资产估值的重要性，说法有误的有( )。（A）基金份额净值是开放式基金申购份额、赎回
18、金额计算的基础（B）对于基金投资者来说，申购者希望以高于实际价值的价格进行申购（C）对于基金投资者来说，赎回者希望以低于实际价值的价格进行赎回（D）申购或赎回的价格错误对基金资产不产生影响66 “最新价格 ”的确定原则有 ( )。（A）该证券正常交易时，采用最新成交价（B）该证券正常交易中出现涨停时，采用涨停价格（C）该证券停牌且当日有成交时，采用最新成交价（D）该证券停牌且当日无成交时，采用前一交易日开盘价67 基金运营部的基金清算工作包括( )。（A）开立投资者基金账户（B）核算当日基金资产净值（C）完成基金份额清算（D）完成销售资金清算68 开展特定客户资产管理业务，委托财产应当投资于(
19、 )。（A）股票（B）债券（C）证券投资基金（D）央行票据69 下列费用应由基金资产承担的有( )。（A）基金申购费（B）基金管理费（C）基金托管费（D）信息披露费70 认购和申购的区别表现在( )。（A）认购的行为发生在基金设立的募集期内，而申购的行为发生在基金合同生效后（B）认购期购买的基本份额一般要经过封闭期才能赎回，而申购的基金份额要在申购成功后的第二个工作日才能赎回（C）在交易时间内投资者可以多次提交认购，而不能多次提交申购（D）投资者在份额发售期内正式受理的认购申请不得撤销，而对于在当日基金业务办理时间内提交的申购申请，投资者可在当 15：00 前提交撤销申请71 在试点发展阶段，
20、我国基金业在发展上主要的特点有( )。（A）基金在规范化运作方面得到了很大的提高（B）基金品种日益丰富，开放式基金取代了封闭式基金成为市场发展的主流（C）对老基金进行了全面规范清理，绝大多数老基金通过资产置换、合并等方式被改造成为新的证券投资基金（D）开放式基金的发展为基金产品的创新开辟了新的天地72 套利定价理论的假设条件包括( )。（A）投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的（B）所有证券的收益都受到一个共同因素 F 的影响（C）投资者具有单一投资期（D）投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利73 按股票性质的不同，可将股票分为( )股票。（A）价值型（B）区域型（C）
21、成长型（D）国家型74 依据运作方式的不同，基金可以分为( )。（A）开放式基金（B）封闭式基金（C）主动型基金（D）收入型基金75 下列各项中，表述正确的有( )。（A）基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比（B）基金规模越大，基金管理费率就越高（C）目前我国股票基金大部分按照 15%的比例计提基金管理费（D）我国开放式基金通常按照 025的比例计提基金托管费76 根据企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量的规定，金融资产在初始确认时划分为( ) 。（A）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（B）持有至到期投资（C）贷款、应收款项（D）可供出售的金融资产77 混合基金包括
22、( ) 基金。（A）偏股型（B）偏债型（C）股债平衡型（D）灵活配置型78 货币市场基金不得投资的金融工具有( )。（A）股票（B）可转换债券（C）剩余期限超过 397 天的债券（D）AA 级企业债券79 根据基金披露的投资组合情况，可以从( )角度了解和分析基金的投资风格。（A）持仓集中度（B）基金持仓股本规模（C）基金持仓成长性（D）基金费用80 从事证券投资基金活动，应当遵循( )的原则，不得损害国家利益和社会公共利益。（A）自愿（B）公平（C）诚实信用（D）公开81 积极型股票投资战略主要包括( )。（A）以基本分析为基础的投资策略（B）以价格分析为基础的投资策略（C）以技术分析为基础
23、的投资策略（D）市场异常策略82 下列选项属于 QDII 基金可能面临的投资风险的有( )。（A）汇率风险（B）国别风险（C）市场风险（D）新兴市场风险83 基金会计报表附注的内容包括( )。（A）净值变动表（B）重要会计政策（C）会计估计变更的说明（D）报表重要项目的说明84 基金年度报告中的投资组合公告披露的事项主要包括( )。（A）期末按行业分类的股票投资组合（B）期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前 10 名债券明细（C）投资组合报告附注（D）期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细85 内部控制的基本要素包括( )。（A）环境控制（B）内部监控（C）控制活动（D）信息沟
24、通86 买入并持有策略将投资组合完全暴露在市场风险之下，其优势包括( )。（A）从市场环境变动中获利（B）提高投资者效用（C）交易成本较低（D）管理费用较少87 基金会计报表包括( )。（A）资产负债表（B）利润表（C）净值变动表（D）基金会计报表附注88 收入型基金以追求稳定的经常性收入为基本目标，主要投向于( )。（A）大盘蓝筹股（B）良好增长潜力的股票（C）公司债券（D）政府债券89 系数反映了证券或证券组合对市场组合方差的贡献率，主要被广泛应用于( ) 。（A）证券的选择（B）风险控制（C）投资组合绩效评价（D）金融工具创新研究90 目前，各托管银行的基金托管业务技术系统主要特征有(
25、)。（A）系统配置完整、独立运作（B）系统管理严格（C）系统安全运作（D）主要托管业务活动通过人工手段完成91 有关保本基金的表述，正确的有( )。（A）保本基金最大的特点是其招募说明书中明确了相关的担保条款（B）保本基金从本质上来说属于一种指数基金（C）保本基金锁定了投资亏损的风险（D）保本基金适合比较稳健和保守的投资者92 下列关于系列基金的含义表述正确的是( )。（A）又称为伞型基金（B）子基金之间可以进行相互转换（C）多个基金共用一个基金合同（D）子基金独立运作93 中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件有( )。（A）实缴资本不少于 3 亿元人民币的等值可自由兑换货币（B）最近
26、 3 年没有受到监管机构或司法机构的处罚（C）注册资本不低于 3 亿元人民币（D）财务稳健，资信良好94 下列属于基金运作费用的有( )。（A）赎回费（B）托管费（C）管理费（D）交易佣金95 下列选项属于价值型股票的有( )。（A）低市盈率股（B）逆势型股票（C）防御型股票（D）蓝筹股96 基金运营部的工作职责主要包括( )。（A）基金募集（B）基金赎回（C）基金清算（D）基金会计97 当基金发生( ) 情形时，可以暂停估值。（A）基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业的（B）出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的（C）因不可抗
27、力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值的（D）中国证监会和基金合同认定应暂停估值的其他情形98 根据发行者的不同，债券基金可分为( )等。（A）公司债券基金（B）政府债券基金（C）企业债券基金（D）金融债券基金99 股票基金所面临的投资风险主要包括( )。（A）系统性风险（B）非系统性风险（C）管理运作风险（D）不可分散风险100 市场营销控制包括估计市场营销战略和计划的成果，并采取正确的行动以保证实现目标。控制过程的步骤主要包括( )。（A）衡量企业在市场中的销售业绩，检查销售时间表是否得到执行（B）分析目标业绩和实际业绩之间存在差异的原因以及预算收支不平衡的原因（C
28、）管理部门及时采取正确的行动，弥补目标与业绩之间的差距（D）管理部门设定具体的市场营销目标101 下列属于证券投资基金特点的有( )。（A）集合理财，专业管理（B）组合投资，分散风险（C）收益平稳，风险较小（D）独立托管，保障安全102 基金业在金融体系中的作用包括( )。（A）为中小投资者拓宽了投资渠道（B）优化金融结构，促进经济增长（C）有利于证券市场的稳定和健康发展（D）完善金融体系和社会保障体系103 用于分析 ETF 运作效率的指标主要包括( )。（A）折(溢)价率（B）周转率（C）跟踪偏离度（D）基金净值收益率104 QDII 基金不得有的行为包括( ) 。（A）购买不动产（B）购买贵重金属或代表贵重金属的凭证（C）与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区券市场挂牌交易的全球存托凭证、房地产信托凭证（D）远期合约、互换及中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品105 封闭式基金的发售方式包括( )。（A）网上发售（B）网下发售（C）金额发售（D）份额发售106 出现巨额赎回申请时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况，决定接受( )。（A）全额赎回（B）部分赎回
