1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 8 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 在日本和我国台湾地区，证券投资基金一般被称为( )。（A）共同基金（B）单位信托基金（C）证券投资信托基金（D）集合投资计划2 目前，我国封闭式基金的存续期大多在( )年左右。（A）5（B） 10（C） 15（D）203 基金资产的所有人为( )。（A）基金管理人（B）基金托管人（C）基金份额持有人（D）基金销售机构4 以基金运作方式的不同，可将证券投资基金划分为( )。（A）私募基金和公募基金（B）主动型基金和被
2、动型基金（C）开放式基金和封闭式基金（D）契约型基金和公司型基金5 成长型基金以( ) 为基本目标。（A）稳定的经常性收入（B）现金收益（C）资本增值（D）资金分散投资6 混合基金中的偏股型基金对股票的配置比例一般为( )。（A）40% 60%（B） 50%70%（C） 60%80%（D）70% 80%7 ( )是反映货币基金组合风险的重要指标。（A）组合平均剩余期限（B）久期（C）日每万份基金净收益（D）7 日年化收益率8 根据中国证监会对基金类别的分类标准，( )以上的基金资产投资于股票的为股票基金。（A）50%（B） 60%（C） 70%（D）80%9 基金管理人应当自收到核准文件之日起
3、( )个月内进行封闭式基金份额的发售。（A）3（B） 6（C） 9（D）1210 目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为( )元人民币。（A）10（B） 100（C） 1000（D）1000011 ETF 建仓期不超过( )个月。（A）1（B） 2（C） 3（D）612 对 QD基金而言，一般情况下，基金管理公司会在( )日内对该申请的有效性进行确认。（A）T（B） T+1（C） T+2（D）T+313 基金管理公司的收入主要来自( )。（A）自有资产的投资收入（B）管理费（C）基金资产投资收益（D）基金资产利息收入14 ( ) 明确要求基金管理公司应当建立健全督察长制度。（A）证券投资基金
4、法（B） 公司法（C） 证券法（D）证券投资基金管理公司督察长管理规定15 ( ) 是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系。（A）外部控制机制（B）外部控制制度（C）内部控制机制（D）内部控制制度16 16 我国基金托管人由( )核准的商业银行担任。（A）中国证监会（B）中国人民银行（C）中国证监会和中国人民银行（D）中国证监会和中国银监会17 基金托管人对基金管理人基金运作的监督应( )编制基金运作监督报告。（A）每日（B）每周（C）每季（D）每年18 托管人托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资产应当分离，这是基金托管人内部控制( )原则的体现。（A）合法性原则（B
5、）完整性原则（C）及时性原则（D）独立性原则19 人们对金融产品的选择依赖于( )，如个人成长的文化背景、社会阶层、家庭、身份和社会地位。（A）外在因素（B）内在因素（C）个人自身因素（D）环境因素20 基金市场营销的宏观环境不包括( )。（A）经济（B）政治（C）人口（D）公众21 存在以下( ) 情形的证券公司不具有申请基金代销业务的资格。（A）最近 2 年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为（B）净资本等财务风险监控指标符合中国证监会要求（C）最近 3 年内因违法违规行为受到行政处罚（D）没有发生诉讼、仲裁等其他重大事项22 基金销售机构内部控制的( )原则，即通过科学的内部控制制度与方
6、法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行。（A）健全性（B）有效性（C）独立性（D）审慎性23 基金宣传推介材料中可以使用( )的语言表述。（A）业绩优良（B）尽享牛市（C）投资需谨慎（D）欲购从速24 目前我国股票基金大部分按照( )的比例计提基金管理费。（A）1%（B） 1.50%（C） 2%（D）2.50%25 我国证券投资基金管理费以( )为基础计提。（A）基金资产总值（B）基金资产净值（C）基金发行份额（D）基金份额净值26 按照有关规定，发生的基金运作费如果影响基金份额净值小数点后第( )位的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。（A）3（B） 4（C） 5（D）62
7、7 QD基金份额净值应当在( )披露。（A）估值日当日（B）估值日次日（C）估值日后 2 个工作日内（D）估值日后 5 个工作日内28 基金会计中，( ) 承担主会计责任。（A）基金托管银行（B）基金管理公司（C）基金登记机构（D）会计师事务所29 假设某基金某日持有的某三种股票的数量分别为 100 万股，500 万股和 1000 万股，每股的收盘价分别为 30 元，20 元和 10 元，银行存款为 10000 万元，对托管人和管理人应付的报酬共计 5000 万元，应付税费为 5000 万元，基金规模为 20000万份。基金份额单位净值为( )元。（A）1.09（B） 1.15（C） 1.35
8、（D）1.5330 某封闭式基金去年亏损 3000 万元，今年实现净利润 5000 万元。不考虑其他因素，那么 今年此基金至少应分配利润( )万元。（A）900（B） 1800（C） 2700（D）450031 对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应征收( )。（A）营业税（B）消费税（C）企业所得税（D）印花税32 下列各项不属于基金收入来源中其他收入的是( )。（A）ETF 替代损益（B）手续费返还（C）买入返售金融资产收入（D）基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项33 下列各项属于形式性原则的是( )。（A）真实性原则（B）完整性原则（C）及时性原则（D）规范性原
9、则34 下列各项中，既属于首次募集信息披露的内容，又属于存续期募集信息披露内容的是 ( ) 。（A）招募说明书 （B）基金合同（C）托管协议（D）基金份额发售公告35 披露上市交易公告书的基金品种不包括( )。（A）封闭式基金（B）公司型基金（C） LOF（D）ETF36 关于基金管理公司的股权处置监管，下列说法不正确的是( )。（A）出让基金管理公司股权未满 3 年的，不受理其成立基金管理公司的申请（B）基金管理公司不得以任何形式占用基金管理公司资产（C）可以委托其他机构代持基金管理公司的股权（D）基金管理公司持有基金管理公司股权未满 1 年的，不得出让股权37 目前，我国已形成以( )为核
10、心的基金监管法律法规体系。（A）证券法（B） 公司法（C） 证券投资基金法（D）基金运作管理办法38 基金公司会员部成立于( )年。（A）2005（B） 2006（C） 2007（D）200839 中国证监会通过材料报备制度对基金市场实行的监管属于( )。（A）非现场检查（B）现场检查（C）自律性管理（D）不定期检查40 如果证券 A 的投资收益率等于 7%、9%、10%和 12%的可能性大小是相同的，那么，证券 A 的期望收益率等于( )。（A）1.20%（B） 1.80%（C） 9.00%（D）9.50%41 某证券组合以资本升值为目标，并通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长，那么可以
11、判断这种证券组合属于( )。（A）收入型证券组合（B）增长型证券组合（C）收入和增长混合型证券组合（D）避税型证券组合42 关于证券组合线，下列说法正确的是( )。（A）相关系数决定结合线在 A 与 B 之间的弯曲程度，随着 pAD 的增大，弯曲程度将增加（B）相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越大（C）在不相关的情况下，虽然得不到一个无风险组合，但可得到一个组合，其风险小于 A、B 中任何一个单个证券的风险（D）当 A 与 B 的收益率不完全正相关时，组合线在 A、B 之间比不相关时更弯曲43 对于追求收益且厌恶风险的投资者，其无差异曲线的特征包括( )。（A）无差异曲线向左上方
12、倾斜（B）无差异曲线之间可能相交（C）无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高（D）无差异曲线位置与该曲线上的组合给投资者带来的满意程度无关44 由于资本市场线通过无风险资产点(0,r f)及市场组合 M点( M,E(rM)，于是资本市场线的方程可以表示为： 则下列说法正确的是( )。（A）E(r M)表示资产组合 M 的期望收益率（B） P 表示有效组合 P 的方差（C） 表示风险溢价（D） P 表示有效组合 P 的标准差45 全球资产配置的期限在( )。（A）1 年以上（B）半年左右（C） 3 个月左右（D）1 个月以内46 机构投资者在投资过程中注重的事项主要是( )。（
13、A）资产负债状况（B）市场行情（C）投资者的生命周期（D）风险偏好47 在投资管理体系中，投资的三个阶段不包括( )。（A）投资规划（B）投资研究（C）投资实施（D）优化管理48 资产管理中，( ) 是最常见、最简便的风险度量方法。（A）方差度量法（B）收益预期范围度量法（C）下跌概率法（D）风险收益法49 加强指数法与积极型股票投资战略之间存在显著的差别，即( )。（A）适用范围不同（B）预期收益率不同（C）时机抉择不同（D）风险控制程度不同50 道氏理论认为，( )最为重要。（A）开盘价（B）收盘价（C）全天最高价（D）全天最低价51 小公司的投资组合收益通常( )股票市场的整体表现。（A
14、）优于（B）劣于（C）等同于（D）可能优于也可能劣于52 如果市场不是有效的，基金管理人会( )。（A）买入价值低估的股票，卖出价值高估的股票（B）买入价值低估的股票和价值高估的股票（C）卖出价值低估的股票和价值高估的股票（D）卖出价值低估的股票，买入价值高估的股票53 关于债券投资面临的购买力风险，下列叙述正确的是( )。（A）主要用于衡量投资者持有债券的变现难易程度（B）是债券投资者所面临的主要风险（C）债券和其他固定收益证券，如优先股，不受购买力风险的影响（D）购买力风险即通货膨胀的风险54 关于免疫策略，下列叙述不正确的是( )。（A）PM Reddington 于 1952 年最早提
15、出免疫策略（B）免疫策略可以消除任何债券风险（C）免疫策略用来消除利率变动的风险（D）免疫策略假定市场价格是公平的均衡交易价格55 假设一个投资者购买了一张面值 100 元、期限为三年的可提前退还债券，市场上同期限、同面值、并且其他条件与上述可提前退还债券完全一致的普通债券的年收益率为 10%，那么上述可提前退还债券的年收益率最有可能是( )。（A）9%（B） 10%（C） 11%（D）12%56 ( ) 的持有者承受比较多的经营风险。（A）政府债券（B）高质量的公司债券（C）低质量的公司债券（D）金融债券57 可以根据( ) 对基金的绩效加以排序。（A）特雷诺指数（B）方差（C） 系数（D）
16、标准差58 在市场繁荣期，成功的择时能力表现为基金的现金比例或持有的债券比例应该( )。（A）先大后小（B）先小后大（C）较大（D）较小59 夏普指数以( ) 作为基金风险的度量，给出了基金单位标准差的超额收益率。（A）方差（B）贝塔值（C）标准差（D）基点价格值60 常用的基金净值收益率的几种计算方法不包括( )。（A）简单(净值) 收益率（B）预期收益率（C）时间加权收益率（D）算术平均收益率二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 证券投资基金的特点包括( )。（A）集合理财
17、（B）分散风险（C）收益稳定（D）专业管理62 基金托管人通常不能是( )。（A）证券公司（B）信托投资公司（C）保险公司（D）商业银行63 与以往基金运作模式相比，马萨诸塞投资信托基金具有( )等特点。（A）证券投资基金的组织体系由契约型改为公司型（B）证券投资基金的募集方式由公募改为私募（C）证券投资基金的运作制度由封闭式改为开放式（D）证券投资基金的回报方式由固定收益方式改为分享收益、分担风险的分配方式64 1998 年 3 月，( ) 的设立，由此拉开了中国证券投资基金试点的序幕。（A）基金金泰（B）华安创新（C）华安富利（D）基金开元65 ( ) 等创新的基金产品相继面世推动了我国基
18、金业的发展。（A）生命周期基金（B） QD基金（C）社会责任基金（D）结构化基金66 依据基金投资对象的不同，基金可分为( )。（A）股票基金（B）伞型基金（C）债券基金（D）混合基金67 反映股票基金风险大小的指标主要有( )。（A）标准差（B）贝塔值（C）持股集中度（D）行业投资集中度68 由于在岸基金的( )均处于本国境内，所以基金监管部门比较容易运用本国法律法规及相关技术手段对其投资运作行为进行监管。（A）投资者（B）基金组织（C）基金管理人（D）基金托管人69 混合基金主要包括( )。（A）偏股型基金（B）偏债型基金（C）灵活配置型基金（D）股债平衡型基金70 下列关于我国封闭式基金
19、交易规则的说法，正确的是( )。（A）交易时间为每周一至周五，上午 9:3011:30 ，下午 1:003:00（B）交易遵守“价格优先、时间优先”的原则（C）申报价格最小变动幅度为 0.001 元（D）实行 T+2 日交割、交收71 关于基金申购、赎回款项的支付，下列说法错误的有( )。（A）基金申购采用全额交款方式（B）若资金在规定时间内未全额到账，则申购不成功；申购不成功或无效，款项将退回投资者账户（C）对一般基金而言，基金管理人应当在自受理基金投资者有效赎回申请之日起5 个工作日内支付赎回款项（D）对 QD基金而言，投资者赎回申请成功后，基金管理人将在 T+7 日(包括该日)内支付赎回
20、款项72 货币型基金的申购、赎回原则为( )。（A）未知价交易原则（B）确定价原则（C）份额申购、金额赎回原则（D）金额申购、份额赎回原则73 不得办理跨系统转托管的 LOF 份额包括( )。（A）处于封闭期内的 LOF 份额（B）处于冻结状态的 LOF 份额（C）处于募集期内的 LOF 份额（D）分红派息前 R-2 日至日(R 日为权益登记日)的 LOF 份额74 基金管理公司部门业务规章主要内容包括( )。（A）各部门的主要职责（B）岗位设置（C）岗位责任（D）操作守则75 基金管理公司内部控制制度的组成部分有( )。（A）员工自律（B）内部控制大纲（C）基本管理制度（D）部门业务规章76
21、 基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备的条件有( )。（A）净资产不低于 2 亿元人民币（B）在最近一个季度末资产管理规模不低于 200 亿元人民币或等值外汇资产（C）经营行为规范，管理证券投资基金 2 年以上且最近 1 年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改（D）没有因违法违规行为正在被监管机构调查77 通常从( ) 等方面来衡量基金产品线的内涵。（A）产品线的长度（B）产品线的宽度（C）产品线的密度（D）产品线的深度78 下列基金资产账户中，以基金托管人单独或共同的名义开立的账户有( )。（A）银行存款账户（B）结算备付金账户（C）交易所证券账户（D）银行间市场债
22、券托管账户79 我国基金的资金清算依据交易场所的不同分为( )。（A）交易所交易资金清算（B）全国银行间市场交易资金清算（C）场外资金清算（D）中国证券登记结算公司清算80 基金托管人可对基金的监督包括( )。（A）对参与银行间同业拆借市场交易的监督（B）对基金投资范围的监督（C）基金资产的投资组合比例的监督（D）对基金管理人选择存款银行的监督81 基金托管在从事会计核算和估值时，应采取有效的风险控制措施，包括( )。（A）建立凭证管理制度（B）对所托管的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算（C）建立账务组织和账务处理体系，正确设置会计账簿，有效控制会计记账程序（D）建立复核制度，
23、通过会计复核和业务复核防止会计差错的产生82 基金财产保管的内容有( )。（A）财产投资增值（B）保管基金印章（C）基金资产账户管理（D）重要文件保管83 对基金投融资比例的监督包括但不限于( )。（A）基金合同约定的基金投资配置比例（B）单一投资类别比例限制（C）法规允许的基金投资比例调整期限（D）股票申购限制84 根据有关规定，基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循( )原则。（A）投资人利益优先（B）全面性（C）客观性（D）及时性85 基金销售机构对基金投资人的风险承受能力调查与评价中，应当至少了解基金投资人的( ) 。（A）投资目的（B）投资经验（C）财务状况（D）投资期限8
24、6 营销环境中微观环境和宏观环境组成。宏观环境是指能影响整个微观环境的广泛的社会性因素，包括( )。（A）公众（B）经济（C）政治（D）法律87 关于商业银行申请基金代销业务资格应当具备的条件，下列说法正确的有( )。（A）资本充足率符合国务院银行业监督管理机构的有关规定（B）财务状况良好，运作规范稳定，最近 5 年内没有因违法违规行为受到行政处罚或刑事处罚（C）有专门负责基金代销业务的部门（D）公司及其主要分支机构负责基金代销业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的 1/2，部门的管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事 2 年以上基金业务或者 5 年以上证券、
25、金融业务的工作经历88 代销渠道的特点包括( )。（A）易于建立双向持久的联系，提供忠诚度（B）客户可得到独立的顾问服务（C）销售机构有业绩才有佣金，基金公司不承担固定成本（D）商业对手对渠道的竞争提高了代销成本89 下列各项中，不属于基金交易费的有( )。（A）印花税（B）分红手续费（C）过户费（D）银行汇划手续费90 基金年度报告中，管理人报告的具体内容包括( )。（A）管理人及基金经理情况简介（B）管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的展望（C）管理人内部监察稽核工作情况（D）对会计师事务所出具非标准审计报告所涉事项的说明91 关于基金会计核算，下列表述正确的有( )。（A）应该将证券投
26、资基金的管理主体基金管理公司的经营活动与证券投资基金的经营活动区别开来（B）从及时性原则出发，基金会计期间划分必然更加细化，即以周甚至是日为核算披露期间（C）基金以投资管理为主要业务，除非基金合同另有约定，基金持有的金融资产和承担金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债（D）基金管理公司是基金会计核算的责任主体，基金托管人不需对基金进行会计核算92 下列各项中，属于证券投资基金的运作费用的有( )。（A）交易佣金（B）证管费（C）上市年费（D）信息披露费93 开放式基金的分红方式一般有( )。（A）权证分红（B）现金分红（C）股票分红（D）分红再投资转换为基金份
27、额94 下列各项中，属于投资收益的有( )（A）持有债券获得的利息（B）股票投资获得的差价（C）买入返售金融资产收入（D）持有股票获得的股利95 我国基金信息披露制度体系的层次包括( )。（A）国家法律（B）部门规章（C）规范性文件（D）自律性规则96 下列各项中，属于首次募集信息披露文件中的招募说明书包含的重要信息的有( )。（A）基金运作方式（B）从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式（C）基金资产净值的计算方法和公告方式（D）基金风险提示97 关于半年报告披露的特点，下列说法正确的是( )（A）半年度报告不要求进行审计（B）半年度报告只需披露当期的数据和指标（C）半年度报告无须披露
28、近 3 年每年的净值增长率，也无须披露近 3 年每年的基金收益分配情况（D）半年度报告的管理人报告无须披露内部监察报告98 加强基金信息披露对实现资本市场的公开、公平、公正原则，推动基金市场发展具有重要意义，主要表现在( )。（A）有利于投资者的价值判断（B）有效防止信息滥用（C）有利于防止利益冲突与利益输送（D）有利于提高证券市场的效率99 下列各项中，属于基金运作信息披露文件的有( )。（A）基金份额上市交易公告书（B）基金资产净值和份额净值公告（C）基金年度报告（D）澄清公告100 基金信息披露监管的规范性文件包括( )。（A）证券投资基金法（B） 基金管理公司特定客户资产管理业务试点办
29、法（C） 关于基金从业人员投资证券投资基金有关事宜的通知（D）基金销售业务信息管理平台管理规定101 证券投资基金业委员会的主要职责有( )。（A）调查、收集、反映业内意见和建议（B）研究、论证业内相关政策与方案（C）受理基金管理公司的投诉，并调解其纠纷（D）协助开展业内教育培训、国际交流与合作102 基金财产不得用于( )等投资活动。（A）承销证券（B）向他人提供贷款或者提供担保（C）从事承担无限责任的投资（D）向其基金管理人出资103 我国基金监管的具体目标有( )。（A）保护投资者利益（B）保证市场的公平、效率和透明（C）降低系统风险（D）推动基金业规范发展104 在我国，基金募集申请核准的主要程序包括( )。（A）对基金募集申请材料进行齐备性审查（B）对基金募集申请材料进行合规性审查（C）组织专家评审会对基金募集申请进行评审（D）作出核准或者不予核准的决定及办理基金备案105 关于申请证券投资基金行业高级管理人员任职资格应具备的条件，下列说法错误有( ) 。（A）取得基金从业资格（B）通过中国证券业协会或者其授权机构组织的高级管理人员证券投资法律知识考试（C）具有 5 年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历（D）没有公司法、证券投资基金法等法律、行政法规规定的不得担任公司董事、监事、经理和基金从业人员的情形
