1、证券组合管理基础练习试卷 1 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 现代投资理论的产生是以( )所发表的题为投资组合选择的著名论文为标志。（A）哈里.马柯威茨（B）威廉 .夏普（C）斯蒂芬.罗斯（D）尤金.法玛2 资本资产定价模型的提出者是( )。（A）哈里.马柯威茨（B）威廉 .夏普（C）斯蒂芬.罗斯（D）尤金.法玛3 单因素模型的提出者是( )。（A）哈里.马柯威茨（B）威廉 .夏普（C）斯蒂芬.罗斯（D）尤金.法玛4 套利定价模型的提出者是( )。（A）哈里.马柯威茨（B）威廉 .夏普（
2、C）斯蒂芬.罗斯（D）尤金.法玛5 有效市场假说的主要贡献者是( )。（A）哈里.马柯威茨（B）威廉 .夏普（C）斯蒂芬.罗斯（D）尤金.法玛6 在基金投资组合管理中,( )对基金投资组合的最终表现有着最重要的影响。（A）类别资产选择（B）资产配置决策（C）资产混合比例（D）类别资产及其比例的调节7 战略性资产配置不是建立在对主要资产类别( )长期预测的基础之上的。（A）预期报酬率（B）标准差（C）协方差（D）规模8 根据满足投资者风险回报目标的要求,在对主要资产类别的预期回报率、标准差和协方差的长期预测的基础上,设定有关资产混合以控制投资组合的整体风险和实现基金投资计划的长期目标,这称为(
3、)。（A）永久性资产配置（B）突发性资产配置（C）战略性资产配置（D）战术性资产配置9 在实际市场条件之下,通过适时改变长期配置的资产权重,增加基金投资组合的获利机会,反映了基金的短期投资决策,这称为( )。（A）永久性资产配置（B）突发性资产配置（C）战略性资产配置（D）战术性资产配置10 在期望收益率相等的情况下,( )会选择波动性较大的投资。（A）风险中立者（B）风险爱好者（C）风险厌恶者（D）风险变动者11 在期望收益率相等的情况下,( )会选择波动性较小的投资。（A）风险中立者（B）风险爱好者（C）风险厌恶者（D）风险变动者12 以下( ) 被称为理性投资者。（A）风险中立者（B）风
4、险爱好者（C）风险厌恶者（D）风险变动者二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。13 证券组合按不同的投资目标可以分为( )等。（A）避税型（B）收入型（C）货币市场型（D）国际型14 证券组合管理特点主要表现在( )两个方面。（A）投资的分散性（B）投资的随意性（C）风险与收益的匹配性（D）风险与收益的不匹配性15 根据组合管理者对市场效率的不同看法,其采用的管理方法可大致分为( )两种类型。（A）被动管理（B）主动管理（C）分散管理（D）集中管理16 证券组合管理的基本步骤中包括(
5、 )。（A）确定证券投资政策（B）进行证券投资分析（C）构建证券投资组合（D）投资组合业绩评估17 证券投资政策包括( )。（A）投资目标（B）投资规模（C）投资对象（D）投资分析18 资本资产定价模型(CAPM)由( )提出。（A）威廉.夏普（B）特雷诺（C）史蒂夫.罗斯（D）詹森19 组合线实际上在( )和( ) 的坐标系中描述了证券 A 和 B 所有可能的组合。（A）期望收益率（B）实际收益率（C）标准差（D）方差三、判断对错题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。20 套利定价理论模型建立在比资本资产定价模型更多和更合理
6、的假设之上。( )（A）正确（B）错误21 时至今日,人们在市场是否有效的问题上仍无法取得一致意见。( )（A）正确（B）错误22 实践中,投资组合的构造一般通过资产类别配置、细类配置和证券选择“三步式”完成。( )（A）正确（B）错误23 对那些仅投资于单个资产类别的基金如股票基金、债券基金而言,细类资产配置事实上等同于类别资产配置。( )（A）正确（B）错误24 在投资组合构建的每一步都可以有积极型的管理和消极型的管理。( )（A）正确（B）错误25 一旦市场情况发生变化,必须立即调整资产组合状况。( )（A）正确（B）错误26 为使风险厌恶者购买变动性较大的资产,市场必须按更高的收益率来
7、补偿他们。( )（A）正确（B）错误27 标准差越大,说明证券的收益率的波动性越小,风险也就越小。( )（A）正确（B）错误28 证券组合收益率等于组合中各种证券的收益率与各自投资比例的乘积之和。( )（A）正确（B）错误29 证券组合的方差等于组合中各种证券的方差与各自投资比例的乘积之和。 ( )（A）正确（B）错误证券组合管理基础练习试卷 1 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 A【知识模块】 证券组合管理基础2 【正确答案】 B【知识模块】 证券组合管理基础3 【正确答案】
8、 B【知识模块】 证券组合管理基础4 【正确答案】 C【知识模块】 证券组合管理基础5 【正确答案】 D【知识模块】 证券组合管理基础6 【正确答案】 B【知识模块】 证券组合管理基础7 【正确答案】 D【知识模块】 证券组合管理基础8 【正确答案】 C【知识模块】 证券组合管理基础9 【正确答案】 D【知识模块】 证券组合管理基础10 【正确答案】 B【知识模块】 证券组合管理基础11 【正确答案】 C【知识模块】 证券组合管理基础12 【正确答案】 C【知识模块】 证券组合管理基础二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项
9、符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。13 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 证券组合管理基础14 【正确答案】 A,C【知识模块】 证券组合管理基础15 【正确答案】 A,B【知识模块】 证券组合管理基础16 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 证券组合管理基础17 【正确答案】 A,B,C【知识模块】 证券组合管理基础18 【正确答案】 A,B,D【知识模块】 证券组合管理基础19 【正确答案】 A,C【知识模块】 证券组合管理基础三、判断对错题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。20 【正确答案】 B【知识模块】 证券组合管理基础21 【正确答案】 A【知识模块】 证券组合管理基础22 【正确答案】 A【知识模块】 证券组合管理基础23 【正确答案】 A【知识模块】 证券组合管理基础24 【正确答案】 A【知识模块】 证券组合管理基础25 【正确答案】 B【知识模块】 证券组合管理基础26 【正确答案】 A【知识模块】 证券组合管理基础27 【正确答案】 B【知识模块】 证券组合管理基础28 【正确答案】 A【知识模块】 证券组合管理基础29 【正确答案】 B【知识模块】 证券组合管理基础
