1、证券组合管理理论练习试卷 1 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 证券组合管理理论最早由美国著名经济学家( )于 1952 年系统提出。（A）夏普（B）詹森（C）罗尔（D）哈理.马柯威茨2 关于证券组合管理方法,下列说法中,错误的是( )。（A）根据组合管理者对市场效率的不同看法,其采用的管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型（B）被动管理方法是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法（C）主动管理方法是指经常预测市场行情或寻找定价错误证券,并借此频繁调整证券组
2、合以获得尽可能高的收益的管理方法（D）采用主动管理方法的管理者坚持“买入并长期持有”的投资策略3 投资于( ) 证券组合的投资者很少会购买分红的普通股,投资风险较大。（A）收入型（B）增长型（C）避税型（D）货币市场型4 ( )的出现标志着现代证券组合理论的开端。（A）证券投资组合原理（B）资本资产定价模型（C）单一指数模型（D）证券组合选择5 马柯威茨用来衡量投资者所面临的收益不确定性的指标是( )。（A）收益率的高低（B）收益率低于期望收益率的频率（C）收益率为负的频率（D）收益率的方差6 一般认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择( )。（A）收入型证券组合（B）平衡型证券组合（C
3、）指数化型证券组合（D）有效型证券组合7 套利定价理论的创始人是( )。（A）马柯威茨（B）理查德.罗尔（C）林特（D）史蒂夫.罗斯8 无风险利率 rF,被称为( )。（A）机会成本（B）风险溢价（C）风险的价格（D）无法确定二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。9 证券组合按不同的投资目标可以分为不同的类型,其中包括( )。（A）避税型证券组合（B）收入型证券组合（C）增长型证券组合（D）货币市场型证券组合10 追求市场平均收益水平的投资者会选择( )。（A）市场指数基金（B）指数
4、化型证券组合（C）平衡型证券组合（D）增长型证券组合11 证券组合管理的特点主要表现在( )。（A）投资收益最大化（B）投资风险最小化（C）投资的分散性（D）风险与收益的匹配性12 证券组合管理的意义在于( )。（A）达到在保证预定收益的前提下使投资风险最小（B）达到在控制风险的前提下使投资收益最大化的目标（C）避免投资过程的随意性（D）采用适当的方法选择多种证券作为投资对象13 马柯威茨用来衡量投资收益水平及其不确定性的指标分别是( )。（A）投资利润（B）投资利润的标准差（C）期望收益率（D）收益率的方差14 在构建证券投资组合时,投资者需要注意的问题有( )。（A）个别证券选择（B）证券
5、投资分析（C）投资时机选择（D）多元化15 证券组合管理的基本步骤包括( )。（A）确定证券投资政策（B）进行证券投资分析（C）组建证券投资组合（D）投资组合的修正三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。16 证券组合管理理论最早由美国著名经济学家哈理.马柯威茨于 1952 年系统提出。( )（A）正确（B）错误17 证券组合选择这篇著名的论文标志着现代证券组合理论的开端。( )（A）正确（B）错误18 收入型证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。( )（A）正确（B）错误19 避税型证券组合通常投资与分红较
6、高的普通股股票。( )（A）正确（B）错误20 采用主动管理方法的管理者坚持“买入并长期持有” 的投资策略。( )（A）正确（B）错误21 证券组合管理的意义在于采取一切方法去追求投资收益的最大化。( )（A）正确（B）错误22 投资目标是指投资者在承担一定风险的前提下期望获得的投资收益率。投资目标的确定应包括风险和收益两项内容。( )（A）正确（B）错误23 业绩评估不仅是证券组合管理过程的最后一个阶段,同时也可以看成是一个连续操作过程的组成部分。( )（A）正确（B）错误24 证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而增加。( )（A）正确（B）错误证券组合管理理论练习试卷 1 答案与解
7、析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 D【知识模块】 证券组合管理理论2 【正确答案】 D【知识模块】 证券组合管理理论3 【正确答案】 B【知识模块】 证券组合管理理论4 【正确答案】 D【知识模块】 证券组合管理理论5 【正确答案】 D【知识模块】 证券组合管理理论6 【正确答案】 C【知识模块】 证券组合管理理论7 【正确答案】 D【知识模块】 证券组合管理理论8 【正确答案】 B【知识模块】 证券组合管理理论二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下
8、各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。9 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 证券组合管理理论10 【正确答案】 A,B【知识模块】 证券组合管理理论11 【正确答案】 C,D【知识模块】 证券组合管理理论12 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 证券组合管理理论13 【正确答案】 C,D【知识模块】 证券组合管理理论14 【正确答案】 A,C,D【知识模块】 证券组合管理理论15 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 证券组合管理理论三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。16 【正确答案】 A【知识模块】 证券组合管理理论17 【正确答案】 A【知识模块】 证券组合管理理论18 【正确答案】 A【知识模块】 证券组合管理理论19 【正确答案】 B【知识模块】 证券组合管理理论20 【正确答案】 B【知识模块】 证券组合管理理论21 【正确答案】 B【知识模块】 证券组合管理理论22 【正确答案】 A【知识模块】 证券组合管理理论23 【正确答案】 A【知识模块】 证券组合管理理论24 【正确答案】 B【知识模块】 证券组合管理理论
