1、证券经营机构的投资银行业务练习试卷 6 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 商业银行、( ) 、保险公司和少数证券公司可以在全国银行间债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。（A）证券公司（B）信托投资公司（C）农村信用社联社（D）邮局2 凭证式国债通过( ) 和邮政储蓄银行的网点，面向公众投资者发行。（A）农村信用社联社（B）商业银行（C）证券公司（D）保险公司3 中国境内商业银行等存款类金融机构和( )可以申请成为凭证式国债承销团成员。（A）证券公
2、司（B）农村信用社联社（C）信托投资公司（D）邮政储蓄银行4 凭证式国债承销团成员原则上不超过( )家；记账式国债承销团成员原则上不超过( )家。（A）20 30（B） 30 40（C） 40 60（D）60 705 申请凭证式国债承销团成员资格的申请人还须具备下列哪些特殊条件?( )（A）注册资本不低于人民币 3 亿元（B）总资产在人民币 50 亿元以上的存款类金融机构（C）营业网点在 30 个以上（D）上一年度业绩良好6 凭证式国债承销团成员的资格审批由财政部会同中国人民银行实施，并征求( )的意见。（A）中国保监会（B）中国银监会（C）国资委（D）发改委7 净资本是指根据证券公司的业务范
3、围和( )的流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标。（A）现金（B）资产（C）公司资产负债（D）所有者权益8 证券公司在承销过程中的实际操作与报送中国证监会的发行方案不一致，应受到何种惩罚?( )（A）由中国证监会责令改正（B）除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起 36 个月内不得参与证券承销（C）除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起 12 个月内不得参与证券承销（D）处以警告、罚款处罚9 证券公司的投资银行业务由( )负责监管。（A）中国人民银行（B）国务院（C）中国证监会（D）中国保监会10 证券发行上市
4、后，首次公开发行股票的，持续督导期间为( )。（A）上市当年剩余时间（B）其后两个完整会计年度（C）上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度（D）上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度11 上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导期间为( )。（A）上市当年剩余时间（B）其后一个完整会计年度（C）上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度（D）上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度12 保荐机构、保荐业务负责人或者内核负责人在 1 个自然年度内被采取监管措施累计( )次以上，中国证监会可暂停保荐机构的保荐机构资格 3 个月，责令保荐机构更换保荐业务负责人、内核负责人。（A）3（B） 5（C） 7
5、（D）813 发行人公开发行证券上市当年即亏损，对其保荐机构和保荐代表人应进行( )处罚。（A）暂停保荐机构保荐机构资格 6 个月，并责令保荐机构更换保荐业务负责人（B）自确认之日起 312 个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐（C）对保荐代表人采取证券市场禁入的措施（D）自确认之日起暂停保荐机构的保荐机构资格 3 个月，撤销相关人员的保荐代表人资格二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。14 上市推荐人应当符合下列哪些条件?( )（A）具有交易所会员资格（B）具备股票主承销商资格
6、（C）最近 3 年内无重大违法、违规行为（D）主要业务人员熟悉交易所章程15 投资银行业务内部控制具体内容包括( )。（A）建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度（B）高级管理人员的学历较高（C）建立科学的发行人质量评价体系（D）强化风险责任制16 中国证监会可以按照分类监管原则，根据( )对不同类别证券公司的风险控制指标标准和某项业务的风险资本准备计算比例进行控制和适当调整。（A）证券公司的治理结构（B）财务状况（C）内控水平（D）风险控制情况17 下列关于风险控制方面的说法正确的有( )。（A）一家证券公司经营证券经纪业务，其净资本为人民币 2000 万元（B）一家证券公司经营证券承
7、销与保荐，其净资本为人民币 3000 万元（C）一家证券公司经营证券经纪业务同时经营证券承销与保荐，其净资本为人民币 1 亿元（D）一家证券公司经营证券承销与保荐和证券自营业务，其净资本为人民币 1.5亿元18 证券公司要实现合理的风险控制要达到下列( )指标。（A）净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于 100%（B）净资本与净资产的比例不得低于 40%（C）净资本与负债的比例不得低于 8%（D）净资产与负债的比例不得低于 15%19 证券公司有下列( ) 行为之一的，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起 36 个月内不得参与证券承销。（A）承销未经核准的证券（B）进行虚
8、假或误导投资者的广告（C）未按承诺价格承销证券（D）在承销过程中披露的信息有虚假记载20 证券公司有下列( ) 行为之一的，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起 12 个月内不得参与证券承销。（A）违反相关规定撰写或者发布投资价值研究报告（B）提前泄漏证券发行信息（C）以不正当竞争手段招揽承销业务（D）在承销过程中不按规定披露信息21 核准制与行政审批制相比特点主要有( )。（A）保荐制度增强了保荐人的责任（B）企业可以根据资本运营的需要确定发行股票的规模（C）确保发审委的独立审核功能（D）询价制使公司股票的内在价值和投资风险得到真实反映22 保荐办法对企业发行上市提出的“双保
9、” 要求指 ( )。（A）企业发行上市要由保荐机构进行保荐（B）企业发行上市要由至少一家银行作财务保障（C）企业发行上市要由一家会计师事务所作技术保障（D）由具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐工作23 证券公司应向( ) 投送年度报告。（A）中国证监会（B）沪、深证券交易所（C）公司住所地的中国证监会派出机构（D）中国证券登记结算公司三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。24 证券发行的主承销商只可由其保荐机构担任。 ( )（A）正确（B）错误25 国债承销团成员资格有效期为 3 年。 ( )（A）正确（B）错误
10、26 只有上海证券交易所对企业债券上市实行上市推荐人制度。 ( )（A）正确（B）错误27 推行股票、转债发行核准制的重要基础是中介机构尽职尽责。 ( )（A）正确（B）错误28 证券发行监管要以强制性信息披露为中心，完善“事前追究、依法披露和事后问责”的监管制度，增强信息披露的准确性和完整性。 ( )（A）正确（B）错误29 2000 年 12 月，中国证监会推出了保荐制度。 ( )（A）正确（B）错误30 中国证监会对保荐机构、保荐代表人进行注册登记管理。 ( )（A）正确（B）错误31 企业首次公开发行股票和上市公司发行可转换公司债券需要保荐机构和保荐代表人保荐，但上市公司发行新股不需要
11、保荐机构和保荐代表人保荐。 ( )（A）正确（B）错误32 保荐代表人在 2 个自然年度内被采取监管措施累计 3 次以上，中国证监会可在6 个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐。 ( )（A）正确（B）错误33 证券承销业务的合规性、正常性和高效性是现场检查的重要内容。 ( )（A）正确（B）错误证券经营机构的投资银行业务练习试卷 6 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 C【试题解析】 商业银行、农村信用社联社、保险公司和少数证券公司可以在全国银行间债券市场上参加记账式国债的
12、招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务2 【正确答案】 B【试题解析】 凭证式国债通过商业银行和邮政储蓄银行的网点，面向公众投资者发行。【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务3 【正确答案】 D【试题解析】 中国境内商业银行等存款类金融机构和邮政储蓄银行可以申请成为凭证式国债承销团成员。【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务4 【正确答案】 C【试题解析】 凭证式国债承销团成员原则上不超过 40 家；记账式国债承销团成员原则上不超过 60 家。【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务5 【正确答案】 A【试题解析】 申请凭证式国债承销
13、团成员资格的申请人除基本条件外，还须具备下列条件：(1)注册资本不低于人民币 3 亿元或者总资产在人民币 100 亿元以上的存款类金融机构；(2)营业网点在 40 个以上。【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务6 【正确答案】 B【试题解析】 凭证式国债承销团成员的资格审批由财政部会同中国人民银行实施，并征求中国银监会的意见。【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务7 【正确答案】 C【试题解析】 净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标。【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务8 【正确答案
14、】 C【试题解析】 证券公司有下列行为之一的，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起 12 个月内不得参与证券承销：提前泄漏证券发行信息；以不正当竞争手段招揽承销业务；在承销过程中不按规定披露信息；在承销过程中的实际操作与报送中国证监会的发行方案不一致；违反相关规定撰写或者发布投资价值研究报告。【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务9 【正确答案】 C【试题解析】 证券公司的投资银行业务由中国证监会负责监管。【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务10 【正确答案】 D【试题解析】 证券发行上市后，首次公开发行股票的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度。【知识
15、模块】 证券经营机构的投资银行业务11 【正确答案】 C【试题解析】 上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度。【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务12 【正确答案】 B【试题解析】 保荐机构、保荐业务负责人或者内核负责人在 1 个自然年度内被采取监管措施累计 5 次以上，中国证监会可暂停保荐机构的保荐机构资格 3 个月，责令保荐机构更换保荐业务负责人、内核负责人。【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务13 【正确答案】 D【试题解析】 发行人出现下列情形之一的，中国证监会自确认之日起暂停保荐机构的保荐机构资格 3 个月，撤销相关人员的保荐
16、代表人资格：(1)证券发行募集文件等申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。(2)公开发行证券上市当年即亏损。(3)持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。14 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 上市推荐人应当符合下列条件：(1)具有交易所会员资格；(2)具备股票主承销商资格，且信誉良好；(3)最近 1 年内无重大违法、违规行为；(4)负责推荐工作的主要业务人员熟悉交易所章程
17、及相关业务规则；(5)交易所认为应当具备的其他条件。【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务15 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 投资银行业务内部控制具体内容包括四个方面：(1)建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度；(2)建立科学的发行人质量评价体系；(3)强化风险责任制；(4)建立严密的内核工作规则与程序。【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务16 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 中国证监会可以按照分类监管原则，根据证券公司的治理结构、内控水平和风险控制情况，对不同类别证券公司的风险控制指标标准和某项业务的风险资本准备计算比例进行控制和适当调整。【知识模块】 证券经营机
18、构的投资银行业务17 【正确答案】 A,C【试题解析】 证券公司经营业务要严格按照下面的风险控制指标标准：(1)证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币 2000 万元；(2)证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币 5000 万元；(3)证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币 1 亿元；(4)证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币 2 亿元。【知识模块】 证券经营机构的投资
19、银行业务18 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 证券公司为了做到持续符合风险控制指标标准就应达到：(1)净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于 100%；(2)净资本与净资产的比例不得低于 40%；(3)净资本与负债的比例不得低于 8%；(4)净资产与负债的比例不得低于20%。【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务19 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 有下列行为之一的，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起 36 个月内不得参与承销证券：承销未经核准的证券；在承销过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传推介活动，以不正当手段诱使他人申购股票；在承销过程中披露
20、的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务20 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 证券公司有下列行为之一的，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起 12 个月内不得参与证券承销：提前泄漏证券发行信息；以不正当竞争手段招揽承销业务；在承销过程中不按规定披露信息；在承销过程中的实际操作与报送中国证监会的发行方案不一致；违反相关规定撰写或者发布投资价值研究报告。【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务21 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 核准制与行政审批制相比具有以下特点：第一，在选择和推荐企业方面，由保荐人培育、选择和推荐企业
21、，增强了保荐人的责任。第二，在企业发行股票的规模上，由企业根据资本运营的需要进行选择，以适应企业按市场规律持续成长的需要。第三，在发行审核上，发行审核将逐步转向强制性信息披露和合规性审核，发挥发审委的独立审核功能。第四，在股票发行定价上，由主承销商向机构投资者进行询价，充分反映投资者的需求，使发行定价真正反映公司股票的内在价值和投资风险。【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务22 【正确答案】 A,D【试题解析】 保荐办法对企业发行上市提出了“双保”要求，即企业发行上市不但要由保荐机构进行保荐，还需由具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐工作。【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务23
22、【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 证券公司应向中国证监会，沪、深证券交易所，公司住所地的中国证监会派出机构，中国证券登记结算公司和中国证券业协会报送年度报告。【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。24 【正确答案】 B【试题解析】 证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任。【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务25 【正确答案】 A【试题解析】 略【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务26 【正确答案】 B【试
23、题解析】 上海证券交易所和深圳证券交易所都对企业债券上市实行上市推荐人制度。【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务27 【正确答案】 A【试题解析】 略【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务28 【正确答案】 B【试题解析】 应该是“事前问责、依法披露和事后追究”。【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务29 【正确答案】 B【试题解析】 2003 年 12 月，中国证监会推出了保荐制度。【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务30 【正确答案】 A【试题解析】 略【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务31 【正确答案】 B【试题解析】 保荐办法规定，企业首次公开发行股票和上市公司发行新股、可转换公司债券均需保荐机构和保荐代表人保荐。【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务32 【正确答案】 B【试题解析】 保荐代表人在 2 个自然年度内被采取监管措施累计 2 次以上，中国证监会可在 6 个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐。【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务33 【正确答案】 B【试题解析】 证券承销业务的合规性、正常性和安全性是现场检查的重要内容。【知识模块】 证券经营机构的投资银行业务
