1、证券资格（证券发行与承销）H 股的发行与上市章节练习试卷 2 及答案与解析一、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。1 关于 H 股的发行方式，下列说法正确的是( )。（A）H 股的发行方式是“公开发行” 加“国际配售”（B）发行人应按照所在地法律的要求，将招股文件和相关文件做公开披露和备案（C）招股说明书一般在上市委员会的听证会批准几天后公布（D）公司根据招股说明书披露的信息，向社会公众发行新股2 中国证监会关于企业申请境外上市的具体要求包括( )。（A）符合我国有关境外上市的法律法规
2、和规则（B）筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及有关固定资产投资立项的规定（C）净资产不少于 4 亿元人民币，过去一年税后利润不少于 6000 万元，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于 5000 万美元（D）具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度，有较稳定的高级管理层及较高的管理水平3 根据香港联交所有关规定，内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司在盈利和市值方面满足下列( )条件之一即可。（A）最近 1 年的利润不低于 1000 万港元，再之前两年的利润之和不少于 3000 万港元（B）公司必须在相同的管理层人员的管理下有连续 3 年的营业记录，以往 3 年盈
3、利合计 5000 万港元，并且市值不低于 2 亿港元（C）公司有连续 3 年的营业记录，于上市时市值不低于 20 亿港元，最近 1 个经审计财政年度收入至少 5 亿港元，并且前 3 个财政年度来自营运业务的现金流人合计至少 1 亿港元（D）公司于上市时市值不低于 40 亿港元，且最近 1 个经审计财政年度收入至少5 亿港元4 根据香港联交所在上市规则中的有关规定，在境外发行股票并拟在中国香港上市的股份有限公司应具备的条件包括( )。（A）公众持有的 H 股股份不得低于公司股份总额的 25%，如果市值超过 100 亿港元，这个比例可减至 15%（B）公司至少有 300 名股东，按“盈利和市值要求
4、 ”申请上市的发行人至少有 1000名股东（C）持股量最高的 3 名公众股东，合计持股量不得超过公众持股量的 50%（D）控股股东必须承诺上市后 6 个月内不得出售公司的股份，并且在随后的 6 个月内控股股东必须维持最少 30%的权益5 H 股发行的工作步骤包括( )。（A）实施企业重组（B）尽职调查（C）草拟发行所需的有关文本（D）向地方政府及中央政府申请发行 H 股及审批6 H 股上市的有关文本包括( )。（A）招股书（B）认购申请书（C）董事及监事声明（D）物业评估报告7 H 股发行的核准程序包括( )。（A）取得地方政府或国务院有关主管部门的同意和推荐，向中国证监会提出申请（B）由中国
5、证监会就有关申请是否符合国家产业政策、利用外资政策以及有关固定资产投资立项规定会商国家发改委等有关部门（C）聘请中介机构，报送有关材料（D）中国证监会审批证券资格（证券发行与承销）H 股的发行与上市章节练习试卷 2 答案与解析一、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。1 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 发行人须按上市地法律的要求，将招股文件和相关文件作公开披露和备案。【知识模块】 H 股的发行与上市2 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 中国证监会关于企业申请境外上市的具体要
6、求包括：符合我国有关境外上市的法律法规和规则；筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定；净资产不少于 4 亿元人民币，过去 1 年税后利润不少于 6000 万元人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于 5000 万美元；具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度，有较稳定的高级管理层及较高的管理水平；上市后分红派息有可靠的外汇来源，符合国家外汇管理的有关规定；中国证监会规定的其他条件。【知识模块】 H 股的发行与上市3 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司最近 1 年的利润不低于 2000 万港元。
7、【知识模块】 H 股的发行与上市4 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 H 股的发行与上市5 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 H 股发行的工作步骤有：实施企业重组；尽职调查；草拟发行所需的有关文本；向地方政府及中央政府申请发行 H 股及审批；向中国证监会申请在香港上市；向香港联交所递交上市申请书及有关文件；完成发行上市的有关文本；召开首次股东大会批准有关上市事宜，通过公司章程选举董事、监事、公司秘书；香港联交所批准；确定发行价格范围；召开招股推介会；完成其他文件注册登记事宜；簿记、公开招股和定价；正式挂牌上市。【知识模块】 H 股的发行与上市6 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 H 股发行上市的有关文本包括招股书、认购申请书、董事及监事声明、承销协议、物业评估报告、审计报告等。【知识模块】 H 股的发行与上市7 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 H 股发行的核准程序包括：取得地方政府或国务院有关主管部门的同意和推荐，向中国证监会提出申请；由中国证监会就有关申请是否符合国家产业政策、利用外资政策以及有关固定资产投资立项规定会商国家发改委等有关部门；聘请中介机构，报送有关材料； 中国证监会审批； 向香港联交所提出申请，并履行相关核准或登记程序。【知识模块】 H 股的发行与上市
