1、证券资格（证券基础知识）基金的投资交易与清算模拟试卷 1 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 目前，我国托管资产的场内资产清算主要采用两种模式，包括和。( )2015 年 9 月真题（A）共同对手方结算模式；逐笔清算模式（B）托管人结算模式；券商结算模式（C）净额交收模式；全额交收模式（D）货银对付模式；轧差交收模式2 公募基金的托管人以( )名义在中国登记结算公司开立结算备付金账户，用于基金场内证券交易的资金交收。2015 年 9 月真题（A）基金管理人（B）基金托管人和基金联名（C）基金
2、托管人（D）公募基金3 银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与( )进行交易的债券二级市场参与者。2015 年 9 月真题（A）上海清算所（B）中央结算公司（C）各家商业银行（D）中国人民银行4 某上市公司每 10 股派发现金红利 150 元，同时按 10 配 5 的比例向现有股东配股，配股价格为 640 元。若该公司股票在除权除息日的前收盘价为 1105 元，则除权(息) 报价应为 ( )元。 2014 年 9 月证券真题 （A）150（B） 640（C） 940（D）11055 对于我国证券交易所市场实行多边净额清算的证券交易，( )是所有结算参与人的共同对手方。2014 年 9 月证券
3、真题（A）主承销商（B）证券交易所（C）中国结算公司（D）结算银行6 关于回转交易，下列说法错误的是( )。2014 年 6 月证券真题（A）回转交易是指买入的证券，经确认转交后，在交收完成前卖出的交易（B）在我国证券交易所的交易品种中，权证实行 T+0 回转交易（C）目前，我国证券交易所的所有交易品种都不可以进行回转交易（D）目前，在我国证券交易所的交易品种中，债券竞价交易和 B 股都可以进行回转交易7 以下关于货银对付交收制度的表述，错误的是( )。2013 年 12 月证券真题（A）目前中国结算公司仅在基金、权证等品种实行了货银对付制度（B）货银对付制度可防范本金风险（C）通过货银对付，
4、保证证券和资金所有权同时进行实质性交收（D）货银对付制度就是“一手交钱、一手交货”8 市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的( ) 。 2013 年 12 月证券真题（A）100（B） 300（C） 200（D）509 交易所交易资金清算不包括( )。2013 年 9 月证券真题（A）权证交易（B）股票交易（C）债券买卖（D）债券回购10 关于投资者参与证券交易所债券质押式回购，下列说法中错误的是( )。2013年 3 月证券真题（A）质押冻结期间债券的利息归证券交易所所有（B）质押式回购期限最长为 1 年，在 1 年之内由投资者双方自行商定回购期限（C）
5、在质押式回购中，交易双方需要商定首期结算金额、到期结算金额和回购债券数量（D）在办理质押式回购业务前，应签订质押式回购主协议11 证券交收环节的含义包括( )。2012 年 6 月证券真题（A）投资者与投资者之间的证券交收（B）证券公司与结算参与人之间的证券交收（C）结算参与人与客户之间的证券交收（D）结算参与人与结算参与人之间的证券交收12 根据我国现行的交易规则，证券交易所证券的开盘价为( )。2011 年 11 月证券真题（A）当日该证券的第一笔买入委托价（B）当日该证券的第一笔成交价（C）该证券上一交易日的最后一笔成交价（D）当日该证券的第一笔卖出委托价13 从 2002 年 5 月
6、1 日开始，A 股、B 股、证券投资基金的交易佣金实行 ( )。（A）最低下限和向上浮动制度（B）最高上限和向下浮动制度（C）无区间浮动制度（D）固定比例制度14 关于证券公司向客户收取的佣金标准，下列表述错误的是( )。（A）不得高于证券交易金额的 3（B）交易佣金标准由证券交易所制定（C）不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费（D）交易佣金标准备案一星期内无异议则正式实施15 过户费属于( ) 的收入。（A）中国结算公司（B）证券经纪商（C）证券交易所（D）国家税务机关16 下列单独向投资者收取过户费的是( )。（A）上海证券交易所 A 股（B）深圳证券交易所 A 股（C） B 股
7、（D）基金17 在我国，证券交易所是( )。（A）实行自律管理的法人（B）以营利为目的的法人（C）不以证券营利为目的的机关（D）实行自律管理的机关18 在我国，证券交易所的设立和解散，由( )决定。（A）国务院（B）证监会（C）中国人民银行（D）证券交易所19 下列关于证券交易所的说法正确的是( )。（A）证券交易所可以持有证券（B）证券交易所可以进行证券的买卖（C）证券交易所决定证券交易的价格（D）证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境20 上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于( )。（A）公司制（B）会员制（C）合同制（D）合伙制21 ( )是证券交易所的决策机构。（A）会
8、员大会（B）理事会（C）专门委员会（D）总经理22 证券登记结算机构提供的服务不包括( )。（A）登记（B）存管（C）结算（D）托管23 为保证业务的正常运行，下列关于证券登记结算机构应采取的措施的说法，不正确的是( ) 。（A）制定完善的风险防范机制和内部控制制度（B）建立完善的操作系统，制定由结算参与人共同遵守的操作标准和规范（C）建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系（D）对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程24 证券登记结算公司产生的损失中，不能用证券结算风险基金弥补的是( )。（A）技术故障造成的损失（B）操作失误造成的损失（C）不可抗力造成的损失（D）经
9、营不善造成的损失25 下列关于证券登记结算机构的说法不正确的是( )。（A）为证券交易提供集中登记、存管与结算服务（B）为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易（C）设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准（D）中国证券登记结算有限责任公司是我国的证券登记结算机构证券资格（证券基础知识）基金的投资交易与清算模拟试卷 1 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 B【试题解析】 目前，我国托管资产的场内资金清算主要采用两种模式：托管人结算模式，指托管资产场内交易形成的
10、交收资金由托管人作为结算参与人与中国结算公司进行净额交收，然后由托管人负责与托管资产组合进行二级清算；券商结算模式，也称第三方存管模式，是指托管资产场内交易形成的交收资金由证券公司(即经纪人 )作为结算参与人与中国结算公司进行交收，然后由证券公司负责与其客户进行二级清算，客户的交易资金完全独立保管于存管银行，而不存放在证券公司。【知识模块】 基金的投资交易与清算2 【正确答案】 C【试题解析】 托管人以自身名义在中国登记结算公司上海分公司、深圳分公司分别开立结算备付金账户，用于与中国结算公司之间完成最终不可撤销的证券与资金交收，净额交收资金通过 PROP 和 DCOM 系统划转。【知识模块】
11、基金的投资交易与清算3 【正确答案】 D【试题解析】 银行间债券市场的交易制度包括公开市场一级交易商制度、做市商制度和结算代理制度。公开市场一级交易商制度是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配合中国人民银行货币政策目标的实现。【知识模块】 基金的投资交易与清算4 【正确答案】 C【试题解析】 因送股或配股而形成的剔除行为称为除权，因派息而引起的剔除行为称为除息。除权(息) 参考价的计算公式为：(1105015)+6 4005(1+0 5) 940(元)【知识模块】 基金的投资交易与清算5 【正确答案】 C【试题解析】 对于我国
12、证券交易所市场实行多边净额清算的证券交易，证券登记结算机构(即中国结算公司)是承担相应交易交收责任的所有结算参与人的共同对手方。【知识模块】 基金的投资交易与清算6 【正确答案】 C【试题解析】 A 项，证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出。BCD 三项，根据我国现行有关交易制度规定，债券竞价交易和权证交易实行当日回转交易，即投资者可以在交易日的任何营业时间内反向卖出已买入但未完成交收的债券和权证；B 股实行次交易日起回转交易。深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易也实行当日回转交易。【知识模块】 基金的投资交易与清算7 【正确答案】 A【试
13、题解析】 A 项，我国证券市场目前已经在权证、 ETF 等一些创新品种实行了货银对付制度，但 A 股、基金等老品种的货银对付制度还在推行当中。【知识模块】 基金的投资交易与清算8 【正确答案】 C【试题解析】 按照中国人民银行的规定，任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的 20，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的200。【知识模块】 基金的投资交易与清算9 【正确答案】 A【试题解析】 交易所交易资金清算指基金在证券交易所进行股票、债券买卖及回购交易时所对应的资金清算。【知识模块】 基金的投资交易
14、与清算10 【正确答案】 A【试题解析】 A 项，质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务。在回购期内，资金融入方出质的债券，回购双方均不得动用。质押冻结期间债券的利息归出质方所有。【知识模块】 基金的投资交易与清算11 【正确答案】 C【试题解析】 证券交收包含两个层面的含义：中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收；结算参与人与客户之间的证券交收。【知识模块】 基金的投资交易与清算12 【正确答案】 B【试题解析】 按照一般的意义，开盘价和收盘价分别是交易日证券的首、尾买卖价格。根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为当日该证券的第一笔成交价。证券
15、的开盘价格通过集合竞价方式产生。不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。【知识模块】 基金的投资交易与清算13 【正确答案】 B【试题解析】 根据中国证监会、原国家计划和发展委员会(现为国家发展和改革委员会)、国家税务总局联合发出的关于调整证券交易佣金收取标准的通知，从 2002 年 5 月 1 日开始，A 股、B 股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限和向下浮动制度。【知识模块】 基金的投资交易与清算14 【正确答案】 D【试题解析】 证券公司向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的 3，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。交易佣金
16、标准由证券交易所制定并报中国证监会和原国家计划和发展委员会备案，备案 15 天内无异议则正式实施。【知识模块】 基金的投资交易与清算15 【正确答案】 A【试题解析】 过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。这笔收入属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。【知识模块】 基金的投资交易与清算16 【正确答案】 A【试题解析】 B 项，深圳证券交易所的过户费包含在交易经手费中，不向投资者单独收取；C 项，对于 B 股，虽然没有过户费，但中国结算公司要收取结算费；D 项，基金交易目前不收过户费。【知识模块】 基金的投资交易与清算17 【正确答
17、案】 A【试题解析】 根据证券法的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。【知识模块】 基金的投资交易与清算18 【正确答案】 A【试题解析】 证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。证券交易所的设立和解散由国务院决定。【知识模块】 基金的投资交易与清算19 【正确答案】 D【试题解析】 证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，当然更不能决定证券交易的价格。证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥。【知识模块】 基金的投资交易与清算20 【
18、正确答案】 B【试题解析】 证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种，我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。【知识模块】 基金的投资交易与清算21 【正确答案】 B【试题解析】 证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种，我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会，理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面可以设立其他专门委员会。证券交易所设总经理，负责日常事务，总经理由国务院证券监督管理机构任免。【知识模块】 基金的投资交易与清算22 【正确答案】 D【试题解析】 证券法规定，证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、
19、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。【知识模块】 基金的投资交易与清算23 【正确答案】 B【试题解析】 根据自律管理的要求，证券登记结算机构须采取以下措施保证业务的正常运行：制定完善的风险防范机制和内部控制制度； 建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范；建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系；对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程。【知识模块】 基金的投资交易与清算24 【正确答案】 D【试题解析】 为防范证券结算风险，我国设立了证券结算风险基金，用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。【知识模块】 基金的投资交易与清算25 【正确答案】 B【试题解析】 B 项属于证券交易所的职责。根据证券法的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。【知识模块】 基金的投资交易与清算
