1、证券资格（证券基础知识）证券市场的产生与发展章节练习试卷 2 及答案与解析一、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。1 关于国际证券市场发展趋势的表现，下列说法正确的有( )。（A）证券市场一体化（B）投资者法人化（C）金融机构分业化（D）金融风险复杂化2 证券监管部门通过采取( )等措施解决了一些制约我国证券市场发展的制度性问题。（A）实施股权分置改革（B）通过完善上市公司监管体制、强化信息披露等方式全面提高上市公司质量（C）对证券公司进行综合治理，进一步健全发行制度（D）大力发展机构
2、投资者，改善投资者结构3 证券市场从无到有，主要归因于( )。（A）信用制度的发展（B）人口的增长（C）股份制的发展（D）社会化大生产和商品经济的发展4 证券市场的发展历史阶段主要有( )。（A）萌芽阶段（B）初步发展阶段（C）停滞阶段和恢复阶段（D）加速发展阶段5 20 世纪 90 年代以来，证券市场一体化趋势明显，具体反映在( )方面。（A）异地上市、海外上市以及多个市场同时上市的公司数量和发行规模日益扩大，海外发行主权债务工具的规模也非常巨大（B）全球资产配置成为流行的趋势，主权国家出于外汇储备管理的需要也形成对外国高等级证券的巨大需求（C）交易所之间跨国合并或跨国合作的案例层出不穷，场
3、外市场在跨国购并等交易活动的驱动下，也渐趋融合（D）全球资本市场之间的相关性显著增强6 进入 21 世纪，金融创新深化的表现是( )。（A）结构化票据、交易型开放式指数基金(ETF)、各类权证、证券化资产、混合型金融工具和新型衍生合约不断上市交易（B）天气衍生金融产品、能源风险管理工具、巨灾衍生产品、政治风险管理工具、信贷衍生品层出不穷（C）场外交易衍生产品快速发展，以各类奇异型期权为代表的非标准交易大量涌现（D）新兴市场在金融产品的设计和创新方面也开始从简单模仿和复制逐步发展到独立开发具有本土特色的各类新产品，成为全球金融创新浪潮不可忽视的重要组成部分7 在由 2007 年美国次级贷款危机引
4、起的全球金融危机和经济危机的背景下，全球证券市场的发展呈现新的趋势，突出表现为( )。（A）金融机构的去杠杆化（B）金融监管的改革（C）国际金融合作的进一步加强（D）投资者法人化8 在我国最早出现的证券交易机构是( )。（A）上海众业公所（B）上海股份公所（C）上海华商证券交易所（D）天津市企业交易所9 20 世纪 80 年代初，若干小型国有和集体企业开始进行了多种多样的股份制尝试，出现股票这一新生事物。这一时期股票的特点有( )。（A）发行股票具有永久性，与发行公司共存续（B）发行对象多为内部职工和地方公众（C）发行方式多为自办发行，没有承销商（D）一般按面值发行，大部分实行保本保息保分红、
5、到期偿还，具有一定债券的特性10 从 2001 年开始，市场步入持续 4 年的调整阶段：股票指数大幅下挫；新股发行和上市公司再融资难度加大、周期变长；证券公司遇到了严重的经营困难，到2005 年全行业连续 4 年总体亏损。这些问题产生的根源在于( )。（A）中国资本市场是在向市场经济转轨过程中由试点开始而逐步发展起来的新兴市场，早期制度设计有很多局限，改革措施不配套（B）证券公司实力较弱、运作不规范，机构投资者规模小、类型少（C）市场产品结构不合理，缺乏适合大型资金技资的优质蓝筹股、固定收益类产品和金融衍生产品（D）交易制度单一，缺乏有利于机构技资者避险的交易制度11 国务院于 2004 年
6、1 月 31 日发布关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见，首次就发展资本市场的作用、指导思想和任务进行全面明确的阐述，提出了九个方面的纲领性意见，包括( )。（A）完善政策，促进稳定发展（B）健全市场体系，丰富品种（C）提高上市公司质量，促进规范运作（D）促进中介服务机构规范发展12 大力发展资本市场有利于( )。（A）完善社会主义市场经济体制（B）更大程度地发挥资本市场优化资源配置的功能（C）国有经济的结构调整和战略性改组（D）促进产业结构改革13 从内容上看，中国证券市场对外开放的层次有( )。（A）无条件地大力推动境内企业投资境外资本市场（B）开放国内资本市场（C）有条件地开放境
7、内企业和个人投资境外资本市场（D）在国际资本市场募集资金14 加入 WTO 后 3 年内，中外合营公司可以 (不通过中方中介)从事( )的承销。（A）A 股（B） B 股（C） H 股（D）N 股15 我国加入 WTO 之后政府承诺证券业对外开放的内容有( )。（A）外国机构可以直接从事 B 股交易（B）外国证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员（C）允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过 33，加入后 3 年内外资比例不超过 49（D）加入后 3 年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过 1/316 根据我国政府对 WTO 的承诺，在
8、加入后 5 年内，允许合资券商 ( )。（A）开展咨询服务及其他辅助性金融服务（B）对所有新批准的证券业务给予国民待遇（C）允许在国内设立分支机构（D）开展有价证券的研究、咨询17 我国资本市场对外开放局面的形成，是我国经济发展和改革开放的客观需要，其原因在于( ) 。（A）加快资本市场对外开放是当前国内外政治、经济形势对我国资本市场提出的迫切要求，是我国兑现加入世贸组织所做出的承诺（B）加快资本市场对外开放是我国深化国有企业改革和加快推进金融体系改革的现实要求，是我国加快适应全球经济金融一体化挑战的重要手段（C）加快资本市场对外开放有利于支持“第三世界国家 ”建设（D）加快对外开放步伐是我国
9、证券市场规范化、市场化建设推进到一定阶段的必然产物证券资格（证券基础知识）证券市场的产生与发展章节练习试卷 2 答案与解析一、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。1 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 国际证券市场发展趋势的表现包括：证券市场一体化、投资者法人化、金融创新深化、金融机构混业化、证券市场网络化、金融风险复杂化和金融监管合作化。【知识模块】 证券市场的产生与发展2 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 证券监管部门解决制约证券市场发展的制度性问题的措施主要包括：实施股
10、权分置改革；通过完善上市公司监管体制、强化信息披露、规范公司治理、清欠违规占用上市公司资金等方式全面提高上市公司质量；对证券公司进行综合治理，进一步健全发行制度，大力发展机构投资者，改善投资者结构等。【知识模块】 证券市场的产生与发展3 【正确答案】 A,C,D【知识模块】 证券市场的产生与发展4 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 证券市场的产生与发展5 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 除 ABCD 四项外，从产品设计与创新、投资理念、监管制度等角度看，证券市场全球化趋势也非常明显。【知识模块】 证券市场的产生与发展6 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 证券市场的产生
11、与发展7 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 2007 年开始的美国次级贷款危机，时至今日已经演变成了一场全球金融危机和经济危机。这场危机让人们对金融衍生产品的风险性、金融风险的复杂性、金融机构高杠杆经营的危害性有了更为深入的认识，全球金融市场都在深刻反思，各国(地区) 金融监管部门纷纷采取必要的措施防止危机的进一步扩大。在此背景下，全球证券市场的发展也呈现出一些新的趋势，突出表现在三个方面：金融机构的去杠杆化；金融监管的改革； 国际金融合作的进一步加强。【知识模块】 证券市场的产生与发展8 【正确答案】 A,B【试题解析】 证券在我国属于舶来品，最早出现的股票是外商股票，最早出现的证券交易
12、机构也是由外商开办的上海股份公所和上海众业公所。上市证券主要是外国公司股票和债券。【知识模块】 证券市场的产生与发展9 【正确答案】 B,C,D【知识模块】 证券市场的产生与发展10 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 证券市场的产生与发展11 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见提出了九个方面的纲领性意见，即“国九条”，包括：充分认识大力发展资本市场的重要意义；推进资本市场改革开放和稳定发展的指导思想和任务； 进一步完善相关政策，促进资本市场稳定发展；健全资本市场体系，丰富证券投资品种； 进一步提高上市公司质量，推进上市公司规范运作；促
13、进资本市场中介服务机构规范发展，提高执业水平；加强法制和诚信建设，提高资本市场监管水平； 加强协调配合，防范和化解市场风险；认真总结经验，积极稳妥地推进对外开放。【知识模块】 证券市场的产生与发展12 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 大力发展资本市场的重要意义有：有利于完善社会主义市场经济体制，更大程度地发挥资本市场优化资源配置的功能，将社会资金有效转化为长期投资；有利于国有经济的结构调整和战略性改组，加快非国有经济发展。【知识模块】 证券市场的产生与发展13 【正确答案】 B,C,D【知识模块】 证券市场的产生与发展14 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 加入 WTO 后 3 年内，合营公司可以(不通过中方中介) 从事 A 股的承销，从事 B 股和 H 股、政府和公司债券的承销和交易，以及发起设立基金。【知识模块】 证券市场的产生与发展15 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 证券市场的产生与发展16 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 我国加入 WTO 后 5 年内，允许合资券商开展咨询服务及其他辅助性金融服务，包括信用查询与分析，投资与有价证券研究、咨询，公开收购及公司重组等；对所有新批准的证券业务给予国民待遇，允许在中国设立分支机构。【知识模块】 证券市场的产生与发展17 【正确答案】 A,B,D【知识模块】 证券市场的产生与发展
