1、资产组合原理练习试卷 1 及答案与解析1 市场投资组合的 系数等于 ( )（A）0（B） -1（C） 1（D）-1 到 1 之间的随机值2 通过投资组合的方式会将证券投资的风险( )（A）集中（B）分散（C）扩大（D）转嫁3 一个可能的收益率值所占的概率越大,那么( )（A）它对收益期望的影响越小（B）它对收益期望的影响越大（C）它对方差的影响越小（D）它对方差的影响越大4 每一位投资者根据自己的无差异曲线与有效边界相切之切点确定其( )（A）唯一点组合（B）可行性组合（C）有效性组合（D）最优资产组合5 关于协方差,下列说法不正确的有( )（A）协方差体现的是两个随机变量随机变动时的相关程度
2、（B）如果 =1,则 和 有完全的正线性相关关系（C）方差越大,协方差越大（D）COV(X,)=E(X-EX)(-E)6 下列关于 系数的说法 ,错误的是( )（A） 系数是一种用来测定一种股票的收益受整个股票市场(市场投资组合)收益变化影响程度的指标（B）它可以衡量出个别股票的市场风险(或称系统风险)（C）它可以衡量出公司的特有风险（D）对于证券投资市场而言,可以通过计算 系数来估测投资风险 7 根据 的含义 ,如果某种股票的系数等于 1,那么说法正确的是 ( )。其风险与整个股票市场的平均风险相市场收益率下降 1%,该股票的收益率也下降 1%同 市场收益率不变,该股票的收益率也不变市场收益
3、率上涨 1%,该股票的收益率也上升 1%（A），（B） ，（C） ，（D），8 如果某种股票的 系数等于 2,那么( )（A）其风险小于整个市场的平均风险（B）该股票的风险程度是整个市场平均风险的 2 倍（C）市场收益率上涨 1%,该股票的收益率也上升 1%（D）市场收益率下降 1%,该股票的收益率也下降 1%9 对于无风险资产而言,其风险系数 值应当是( )（A）1（B） 0（C） -1（D）不确定10 假定基金在未来 5 年内将取得平均每年 10%的收益率,无风险收益率保持 3%不变。那么,为了取得 8%的平均收益率,投资于基金的比例 y 为( )（A）0.3155（B） 0.2857（C
4、） 0.7143（D）0.684511 假定基金在未来 5 年内将取得平均每年 10%的收益率,无风险收益率保持 3%不变。那么,为了取得 8%的平均收益率,如果 p=15%,计算整个资产组合的方差是( )（A）0（B） 0.2857（C） 0.1071（D）0.1512 马柯维茨在提供证券组合选择方法时,首先通过假设来简化和明确风险收益目标。属于马柯维茨假设是( )（A）投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期（B）投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合（C）投资者在决策中只关心投资的期望收益率和方差（D）所有资产都可以在市场上买卖13 ( )不能视为现金等价物（A
5、）3 年期定期存款（B）货币市场基金（C）一幅名画（D）活期存款14 通常认为,通货膨胀是理财大敌,但并不尽然。通货膨胀对( )是较为有利的（A）定息债券投资（B）固定利率的债务（C）持有现金（D）投资防守型股票15 投资者效用是财富的函数,对于这些函数关系的分类说法错误的是( )（A）凹性效用函数表示投资者对风险是持回避态度（B）凸性效用函数表示投资者对风险是持偏好态度（C）凸性效用函数表示投资者对风险是持回避态度（D）线性效用函数表示投资者对风险是持中性态度16 某投资组合 A 的期末期望财富 20 元的概率为 0.5,效用为 23 单位,期望财富 8 元的概率为 0.5,效用 15 个单
6、位,则此投资组合期末财富期望值为( )元.（A）8（B） 10（C） 14（D）1917 某投资组合 A 的期末期望财富 20 元的概率为 0.5,效用为 23 单位,期望财富 8 元的概率为 0.5,效用 15 个单位,投资组合期末期望效用为( )单位（A）14（B） 19（C） 20（D）2318 以下关于凹性效用函数的描述,错误的是( )（A）凹性效用函数表示投资者希望财富越多越好（B）凹性效用函数表示财富的增加为投资者带来的边际效用递减（C）凹性效用函数表示财富的增加为投资者带来的边际效用递增（D）效用函数对财富的一阶导数为正,二阶导数为负19 以下关于凹性效用函数的描述,错误的是(
7、)（A）凹性效用函数表示投资者希望财富越多越好（B）凹性效用函数表示财富的增加为投资者带来的边际效用递减（C）凹性效用函数表示财富的增加为投资者带来的边际效用递增（D）效用函数对财富的一阶导数和二阶导数均大于零20 下列风险可以通过风险组合的方式消除的是( )（A）系统风险（B）市场风险（C）非系统性风险（D）利率风险资产组合原理练习试卷 1 答案与解析1 【正确答案】 C【知识模块】 资产组合原理2 【正确答案】 B【知识模块】 资产组合原理3 【正确答案】 B【知识模块】 资产组合原理4 【正确答案】 D【知识模块】 资产组合原理5 【正确答案】 C【知识模块】 资产组合原理6 【正确答案
8、】 C【知识模块】 资产组合原理7 【正确答案】 D【知识模块】 资产组合原理8 【正确答案】 B【知识模块】 资产组合原理9 【正确答案】 B【知识模块】 资产组合原理10 【正确答案】 C【知识模块】 资产组合原理11 【正确答案】 C【知识模块】 资产组合原理12 【正确答案】 C【知识模块】 资产组合原理13 【正确答案】 C【知识模块】 资产组合原理14 【正确答案】 D【知识模块】 资产组合原理15 【正确答案】 C【知识模块】 资产组合原理16 【正确答案】 C【知识模块】 资产组合原理17 【正确答案】 B【知识模块】 资产组合原理18 【正确答案】 C【知识模块】 资产组合原理19 【正确答案】 B【知识模块】 资产组合原理20 【正确答案】 C【知识模块】 资产组合原理
