1、资产组合原理练习试卷 2 及答案与解析1 关于表中无风险资产的标准差和相关系数以及 值,说法正确的是( )（A）无风险资产的标准差以及与市场组合的相关系数均为 0（B）无风险资产的标准差以及与市场组合的相关系数均为 1（C）无风险资产的标准差以及 值均为 0（D）无风险资产的标准差以及 值均为 12 可以计算出市场组合的收益率为( )（A）0.1245（B） 0.1445（C） 0.1625（D）0.18753 无风险资产收益率为( )（A）0.075（B） 0.055（C） 0.04（D）0.03754 关于表中市场组合的相关系数说法正确的是( )（A）市场组合的相关系数为-1（B）市场组合
2、的相关系数为 0（C）市场组合的相关系数为 0.5（D）市场组合的相关系数为 15 关于表中市场组合的 值,正确的是( )（A）市场组合的 值为-1（B）市场组合的 值为 0（C）市场组合的 值为 1（D）市场组合的 值为 26 利用 的定值公式 ,可以得到 A 股票的标准差为( )（A）0.1（B） 0.2（C） 0.3（D）0.47 计算出 B 股票与市场组合的相关系数为( )（A）0.3（B） 0.4（C） 0.6（D）0.88 C 股票的 值和标准差分别为 ( )（A）0.1（B） 0.2（C） 0.25（D）0.59 C 股票的标准差为( )（A）0.1（B） 0.25（C） 0.5
3、D）0.7510 下列关于证券的风险分散能力,说法错误的是( )（A）两个证券之间 值的绝对值越大 ,组合的风险分散能力越差（B）两个证券之间 值为-1 时,组合的风险分散能力越大（C）两个证券之间 值为 1 时,组合的风险分散能力越大（D）两个证券之间 值为 0 时,两证券之间不存在线性相关性11 在资产组合和资产定价理论中,通常用 值和标准差来衡量风险。以下关于这两种指标的区别,说法正确的是( )（A） 值衡量系统风险 ,标准差衡量非系统风险（B） 值衡量非系统风险 ,标准差衡量系统风险（C） 值衡量系统风险, 标准差衡量整体风险（D） 值衡量市场风险 ,标准差衡量非市场风险12 使用最
4、小二乘法估计出证券 A 的收益回归方程为 :RA=10.2+1.3RI,假设市场有10%的预期回报,则 A 的收益率为( )（A）0.102（B） 0.2（C） 0.232（D）0.2513 使用最小二乘法估计出证券 A 的收益回归方程为 :RA=10.2+1.3RI,假设市场有10%的预期回报,证券 B 的回归方程为 RB=7.8+0.85RI,则 B 的收益率为( )（A）0.078（B） 0.103（C） 0.163（D）0.19314 使用最小二乘法估计出证券 A 的收益回归方程为 :RA=10.2+1.3RI,假设市场有10%的预期回报,假定预期标准差为 20%,则证券 A 和 B
5、间的协方差为( )（A）0.0222（B） 0.0354（C） 0.0442（D）0.055615 假设投资组合 M 的预期回报为 15%,标准差为 10%,无风险投资 wF=-1,无风险投资的回报率为 5%。投资者把借到的款项和他可投资的相同款项投资在投资组合 M上,杠杆投资组合 P 的预期回报是 ( )（A）0.05（B） 0.15（C） 0.2（D）0.2516 杠杆投资组合 P 的标准差是 ( )（A）0.05（B） 0.15（C） 0.2（D）0.2517 资本资产定价模型(CAPM)得到的定价公式 E(r)=rf+E(rM)-rf中,E(rM)-rf表示的是( )（A）市场风险（B
6、资产风险（C）风险溢价（D）风险补偿18 假定基金在未来 5 年内将取得平均每年 10%的收益率,无风险收益率保持 3%不变。那么,为了取得 8%的平均收益率,投资于基金的比例 y 为( )（A）0.3155（B） 0.2857（C） 0.7143（D）0.684519 接上题,如果 p=15%,计算整个资产组合的方差是( )（A）0（B） 0.2857（C） 0.1071（D）0.1520 马柯维茨在提供证券组合选择方法时,首先通过假设来简化和明确风险收益目标。属于马柯维茨假设的是( )（A）投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期（B）投资者都依据组合的期望收益率和方差
7、选择证券组合（C）投资者在决策中只关心投资的期望收益率和方差（D）所有资产都可以在市场上买卖21 当引入无风险资产时,投资者的最优风险资产组合为( )（A）位于 f 与 M 之间的所有组合（B） f 点（C）位于 f 的右下延长线上的组合（D）M 点22 图中能表明投资者通过贷出无风险资产,购买风险组合 M 的是( )（A）位于 f 与 M 之间的组合（B）位于 fM 的右上延长线上的组合（C）位于 f 的右下延长线上的组合（D）位于 fM 连线上的所有组合23 表明借入无风险资产,将获得的资金和原有资金同时投资于风险组合 M 上的是( )（A）位于 f 与 M 之间的组合（B）位于 fM 的
8、右上延长线上的组合（C）位于 f 的右下延长线上的组合（D）位于 fM 连线上的所有组合24 资本市场线(CML)表明了有效组合的期望收益率和( )之间的一种简单的线性关系（A）市场风险（B）组合方差（C）标准差（D）资产风险资产组合原理练习试卷 2 答案与解析1 【正确答案】 A【知识模块】 资产组合原理2 【正确答案】 C【知识模块】 资产组合原理3 【正确答案】 D【知识模块】 资产组合原理4 【正确答案】 D【知识模块】 资产组合原理5 【正确答案】 C【知识模块】 资产组合原理6 【正确答案】 B【知识模块】 资产组合原理7 【正确答案】 C【知识模块】 资产组合原理8 【正确答案】
9、 D【知识模块】 资产组合原理9 【正确答案】 B【知识模块】 资产组合原理10 【正确答案】 C【知识模块】 资产组合原理11 【正确答案】 C【知识模块】 资产组合原理12 【正确答案】 C【知识模块】 资产组合原理13 【正确答案】 C【知识模块】 资产组合原理14 【正确答案】 C【知识模块】 资产组合原理15 【正确答案】 D【知识模块】 资产组合原理16 【正确答案】 C【知识模块】 资产组合原理17 【正确答案】 C【知识模块】 资产组合原理18 【正确答案】 C【知识模块】 资产组合原理19 【正确答案】 C【知识模块】 资产组合原理20 【正确答案】 C【知识模块】 资产组合原理21 【正确答案】 D【知识模块】 资产组合原理22 【正确答案】 A【知识模块】 资产组合原理23 【正确答案】 B【知识模块】 资产组合原理24 【正确答案】 C【知识模块】 资产组合原理
