1、金融理财师（AFP ）综合理财规划实务章节练习试卷 1 及答案与解析1 下列有关理财规划的叙述正确的是( )。（A）理财规划需要做定期调整，不保证每样理财目标都可以达成（B）理财规划是针对有钱人设计的财富管理方法（C）理财规划是一辈子只要做一次的全生涯规划（D）理财规划可以保证每样理财目标都可以达成2 关于通货膨胀率对理财规划的影响，下列叙述错误的是( )。（A）通货膨胀率愈高，退休后的生活需求额愈高（B）通货膨胀率愈高，愈需要积极理财（C）通货膨胀率愈高，理财规划的效用愈低（D）通货膨胀率愈高，债务人的利益愈大3 现有储蓄不足以满足所有理财目标时，调整的正确顺序是( )。（A）提高投资报酬率
2、假设放弃顺序在后的目标 提高储蓄额（B）提高储蓄额放弃顺序在后的目标提高投资报酬率假设（C）提高储蓄额提高投资报酬率假设放弃顺序在后的目标（D）提高投资报酬率假设提高储蓄额放弃顺序在后的目标4 理财规划报告书中一定要呈现的基本内容有( )。（A）家庭财务报表+理财目标可否达成检验 +资产配置与保险建议（B）客户的梦想+ 客户的风险习性+ 客户的投资经验 +产品建议（C）家庭财务报表+ 理财目标可否达成检验+ 本行的产品目录（D）客户的风险习性+客户的投资经验 +客户应该购买的金融产品5 一个理财目标应该包含的因素有( )。（A）目标名称、目标优先级、离目标年数、期望报酬率、届耐需求额（B）目标
3、名称、目标优先级、风险承受度、投资经验值、届时需求额（C）目标名称、现有的资产与储蓄状况、离目标年数、风险承受度（D）目标名称、风险承受度、离目标年数、期望报酬率、届时需求额6 理财规划的架构，从现况到完成目标的过程，需要注意的要点有( )。（A）剩下多少时间、有谁可以帮忙、投资的绩效、子女是否孝顺（B）剩下多少时间、可以借人多少钱、有谁可以帮忙、是否会有遗产（C）剩下多少时间、可负担多大风险、需要多少努力、紧急应变方案（D）目前有多少本钱、可以借人多少钱、过去投资绩效、紧急应变方案7 下列有关理财规划观念的叙述，错误的是( )。（A）房屋中介业者应从事以本业为基础的理财规划服务（B）理财规划
4、人员引导客户需求分析应掌握 TOPS 原则，即Trust、Opportunity、Pain、Sales（C）理财规划时，应依照风险承受度与理财目标做资产配置（D）复杂的理财个案需要有律师、会计师等专业团队的资源服务8 在分析各项理财目标实现的可能性时，需要事先确定的重要事项，下列表述错误的是 ( ) 。（A）要根据客户期望的理财目标确定各项理财目标之间的优先顺序（B）要确定现有资源运用的优先顺序（C）当各项理财目标无法同时实现时确定调整方案（D）以月份模拟短期的现金流量9 制定理财目标一般遵循“聪明(SMART)原则”，其中不包括( )。（A）具体的原则（B）可以达到的原则（C）可以超越的原则
5、（D）现实性原则10 理财规划报告书一般包括：摘要、主要内容、行动方案和产品推荐等。其中，行动方案不包括( ) 。（A）解决客户特殊需求的行动方案（B）投资调整方案（C）理财价值观调整方案（D）保险调整方案11 在仿真分析和理财报告书制定完成之后，要邀请客户进行深入面谈，与客户共同探讨理财方案的合理性，并帮助客户分析和理解理财规划方案。深入商谈的技巧不包括( )。（A）同情心（B）肢体语言（C）目标管理（D）信息提供12 理财规划报告书应明确界定客户目前的生活水平及未来想要达到的层次。客户目前的生活水平大体可以划分为 4 个层次：基本生活水平、平均生活水平、满意生活水平和富足生活水平。如果客户
6、的资产已经达到基本生活需求层次，那么在对其进行理财规划时，主要考虑的是( )。（A）税务规划与财产保护规划(信托及分散风险)同时进行（B）以税务规划为主的财产转移计划（C）实现资产稳定增长的投资规划（D）提高收入的生涯规划13 关于协助客户执行理财规划方案，下列说法错误的是( )。（A）选择理财规划产品最重要的原则是：理财规划是用来吸引客户的，产品组合不一定非要满足客户的风险承受度与理财目标的要求（B）理财师可以把专业素质更高与服务态度更好的金融机构介绍给客户，选择更适合客户需要的产品作为客户交易的对象（C）理财师应该搜集各种产品的信息，客观地评估可能的风险与报酬，作为最终选择产品的依据。要明
7、确地告诉客户，过去的业绩表现不能完全代表未来（D）当遇到比较复杂的情况时，理财师应该协助客户选择胜任的律师或会计师，共同执行理财规划方案14 下列关于监督并控制理财方案的执行的说法，不正确的是( )。（A）随着时间的推移和环境的变化，原来制定的理财目标与理财方案可能与现实情况不完全相符（B）理财师应该定期检查并监督理财方案的执行情况，并根据执行情况与现实情况进行适当的修正和调整（C）理财规划注重的是长期的策略性安排，而不应是短期内随意改变方向或放弃原来制定的目标或方案（D）理财师在什么时候检查或监督理财方案执行情况，多长时间检查一次，对于不同的客户、不同的理财规划，是完全相同的15 合理的理财
8、规划流程是( )。与客户访谈，确认理财目标定期检视投资绩效提出理财建议协助客户执行财务计划搜集财务资料（A）、（B） 、（C） 、（D）、16 李先生的理财目标是：5 年后购房目标 100 万元，20 年后子女教育金目标 40 万元，30 年后退休金目标终值 200 万元。已知投资报酬率 8%，所有理财目标需求的现值为 ( ) 万元。(取接近者)（A）78（B） 84（C） 97（D）10217 下列叙述正确的有( )。目标总需求资源总供给时，差额为供给缺口资源总供给目标总需求时，差额为需求缺口有需求缺口时，依照理财目标优先级筛选，顺序在后者可考虑删除，延长年限或降低目标额有供给缺口时，表示所
9、有的理财目标均能如期达成，当供给缺口大于遗产税免税额时，表示有需要以分年赠与或投保终身寿险的方式，事先做遗产节税规划（A）、（B） 、（C） 、（D）、18 一份好的报告应是( )。合情合理的 客户看得懂的 可被执行的 可让商品推销出去的（A）、（B） 、（C） 、（D）、19 理财规划建议与产品搭配的原则是( )。先保障后求利先揭示风险再说明获利潜力提供足够的市场与产品信息，完整说明依照佣金的高低依序排列运用（A）、（B） 、（C） 、（D）、20 理财目标与现况差距大时，应( )。 调整目标达成期间 放弃原先的欲望 调整届时目标额 提高投资报酬率（A）、（B） 、（C） 、（D）、21 下
10、列有关理财目标设定的叙述，正确的是( )。（A）如果应有储蓄超过所得负担能力时，应缩短达成梦想所需时间（B）中长期的梦想要考虑钱的购买力（C） 1 年内短期理财目标需以短线进出提高投资报酬率（D）无论自己能否负担，不能调降原梦想的金钱期望值22 理财规划师在建立客户关系阶段时，下列做法较为适当的是( )。（A）要求客户携带个人资料的原件（B）在办公室与客户进行会谈（C）保持高度严肃的谈话氛围（D）确定会谈日期时不单独使用“星期” 的措辞23 在与客户的交流沟通中，一般不建议理财规划师采用( )方式进行提问。（A）诱导式提问（B）封闭式提问（C）重申式提问（D）开放式提问24 下列哪一项不是做长
11、期理财规划时必要的假设?( )（A）假定国内政治、经济环境不会有重大改变（B）假定未来的收入水平（C）假定一个通货膨胀率（D）假定某股票的年平均收益率25 目前肖女士 30 岁，打算 60 岁退休，希望退休后生活水准为工作期的 80%并维持到 75 岁。若目前积蓄为年所得的 5 倍，年储蓄率为 50%。假设储蓄的投资报酬率等于通货膨胀率，则 75 岁时肖女士可累积年所得( )倍的积蓄给子女。（A）8（B） 11（C） 14（D）1726 假定有 5 万元资产与每年年底 1 万元的储蓄，实质报酬率为 3%，则可达成的理财目标有( ) 。 20 年后 40 万元退休金 10 年后 18 万元的子女
12、高等教育金(4 年大学学费) 5 年后 11 万元的购房自备款 2 年后 7.5 万元的购车计划（A）、（B） 、（C） 、（D）、27 在理财规划步骤过程中，最有效率的排列顺序是( )。 目标 产品选择 执行 投资策略 跟进服务（A）、（B） 、（C） 、（D）、28 下列有关执行理财规划的描述，正确的是( )。 规划的执行时间可能会花费几个月甚至几年的时间 执行理财规划的决定是客户本人的惟一责任 规划的执行是整个理财规划过程中的最后一个步骤（A）、（B） 、（C） 、（D）只有29 下列哪一项不属于设定理财目标的关键因素?( )（A）预期报酬率（B）教育的程度（C）明确的金额（D）目标达成
13、的时间30 投资组合中，固定收益产品占 10%，股市产品占 90%，此类产品组合较适合推介给 ( ) 投资属性的客户。（A）积极型（B）保守型（C）稳健型（D）不必考虑客户的投资属性31 理财规划流程的前两项是理财目标与数据搜集，下列哪些不包括在理财目标与数据搜集内?( ) 询问扶养亲属人数 询问扶养亲属年龄或生日 决定投资哪种股票 搜集财务资料（A）、（B） 、（C） 、（D）、32 下列有关理财目标方程式的叙述，错误的是( )。（A）在现况条件与理财目标均固定的情况下，达成目标的时间愈短，所需要的报酬率愈高（B）若理财目标金额、达成期间及期望报酬率均不变，可藉由提升未来的储蓄能力来达成理财
14、目标（C）若现况条件与投资报酬率改变的空间均不大，则可降低理财目标额（D）预期报酬率应列为最先调整的变量33 理财规划人员在搜集客户信息、设定理财目标与期望时，( )是不必要的。（A）测定客户风险承受度（B）请第三者提供客户征信资料（C）推定客户目前财务状况（D）协助客户设定理财目标与期望34 理财规划后的交易执行，应主要考虑的是( )。（A）销售自家金融机构的商品（B）替客户选择高佣金、高报酬的金融商品（C）客户的意愿与方便性（D）介绍熟悉的证券营业员、寿险业务员35 理财规划师进行全面和专项理财规划分析、提出理财规划方案时，需要基于一定的合理的假设前提，其中包括( )。 年通货膨胀率 客户
15、收入的年增长率 股票型基金投资平均年回报率 房产的市场价值 子女教育费的年增长率（A）、（B） 、（C） 、（D）、36 营生资产以“表示，养生负债以 F 表示，当前拥有的资产以 A 表示，当前存在的负债以上表示。那么，在全生涯资产负债表中，总资产与总负债之间的差异就是净值，如果以月表示，则( )。（A）E=(F+A)-(H+L)=遗产或负债（B） E=(H+L)-(A+F)=遗产或负债（C） E=(A+L)-(F+H)=遗产或负债（D）E=(H+A)-(F+L)=遗产或负债37 要达到生涯收入等于生涯费用的前提条件是( )。（A）工作期储蓄=资源养成期支出 +退休期支出（B）工作期收入= 资
16、源养成期支出+ 退休期支出（C）工作期支出= 资源养成期收入+ 退休期支出（D）工作期储蓄=资源养成期收入 +退休期支出38 下列哪些是理财目标负债化的观念?( ) 未来收入的折现值是营生资产 未来生活费用支出的折现值是家计负债 可依目前物价水平设定，家计负债、退休负债、购房负债与子女教育金负债合称养生负债 养生负债+实质负债-实质资产二应有营生资产（A）、（B） 、（C） 、（D）、39 将理财目标负债化时，正确的步骤为( )。 将已还原至现值的总需求额与总供给能力相比较 将理财目标折换成现值 将生息资产分配于各理财目标 确定所有理财目标的需求年限与负债额（A）、（B） 、（C） 、（D）、
17、40 衡量全生涯供给与需求时，下列叙述错误的是( )。（A）理财目标负债化是将所有理财目标的未来现金流量以实质报酬率折现还原为现值（B）当理财总供给能力超过目标总需求现值时，会出现需求缺口（C）理财目标负债化的优点是可以全盘掌握生涯供需状况，导引出应该努力的方向（D）若供给缺口现值超过遗产税免税额时，可提前做遗产或赠与节税规划41 资产配置因年龄而异，典型的青年时期的资产配置是( )。（A）20% 现金+80%债券（B） 40%股票+40%债券+20% 现金（C） 50%股票+40%债券+10% 现金（D）80% 股票+20%现金42 关于保险需求及其计算，下列说法错误的是( )。（A）按照事
18、后补偿的观念，有两种方法可以计算保险需求：一是生命价值法，又被称为净收入弥补法，二是遗属需求法（B）对于尚未成家和已成家的客户，通常使用遗属需求法计算保险需求（C）对于安全感要求较高的客户，可以在两个结果中选择较高的进行投保（D）对于有预算约束的客户，可以在两个结果中选择较低的进行投保43 按照遗属需求法，下列说法错误的是( )。（A）应有保额是遗属生活开支的现值（B）以遗属需求法来估算保险额时，年龄越大，过去累积的资产净值应该越多，对遗属的养生负债也因期限缩短而减少，保险需求越低（C）如果遗属支出占被保险人收入的比重越高，表示家庭负担越重，应有保额也越高（D）如果任何情况下都不希望遗属变现自
19、用住宅，则可变现资产要扣除自用住宅的价值44 用生命价值法计算应有保额，下列说法错误的是( )。（A）其他条件相同时，被保人年龄越大，应有保额越低（B）投资报酬率越高，应有保额越高（C）被保人的个人收入的成长率越高，应有保额越高（D）被保人的个人支出占个人收入的比例越高，所需的保额越低45 关于保险需求的计算方法，下列表述错误的是( )。（A）对于以自我为中心的客户而言，更适合用生命价值法计算应有保额；对于以家庭为中心的客户，更适合用遗属需要法计算应有保额（B）遗属需求法在结婚、生子、购房时要针对增加的家庭生活费与负债额，加买保险（C）未婚人士，可以根据生命价值法计算所需保额，生命价值法在大幅
20、加薪时才需要加买保险（D）通过生命价值法计算出来的保额需求一般需要扣除过去已累积的资产净值。通过遗属需求法计算出来的保额需求一般不需要扣除过去已累积的资产净值46 王强今年 40 岁，未婚，目前年收入 10 万元，支出部分包括自己 4 万元，赡养父母 4 万元，储蓄 2 万元，目前资产价值 20 万元。若王强预计 60 岁退休，退休后余寿 20 年，父母目前余寿 20 年。若折现率皆以 3%计算，以生命价值法算出的保额与用遗属需求法算出的保额差异是( )万元。（A）49.8（B） 53.4（C） 58.5（D）60.247 下列金融产品获利能力最强的是( )。（A）债券投资基金（B）股票市场基
21、金（C）一般债券（D）股票指数期货48 在金融理财中，金融理财师为客户提出配置资产建议时，首先应当考虑的是( )。（A）国债、政府债券（B）蓝筹股（C）实业投资（D）金融衍生品49 对于处于事业发展期、收入稳定的年轻白领，其合理的理财规划投资策略为( )。（A）在投资上可以采取激进一些的策略，投资于有较高回报的领域（B）在投资上可以采取保守一些的策略，以积累资产为晚年生活做准备（C）在投资上可以采取稳健一些的策略，投资于有收益与风险稳定的领域（D）在投资上可以采取积极一些的策略，投资于高科技的新兴产业领域49 根据下面材料，回答下列题目：家住北京的林先生现有资产 10 万元，理财目标是：5 年
22、购房 40 万元，10 年子女教育 10 万元，20 年退休 80 万元。50 若投资报酬率是 5%，采用现值法计算，林先生应有的年储蓄为( )万元。（A）4.62（B） 5.35（C） 6.34（D）7.8651 若工作期间年支出 6 万元，年收入 10 万元，则供需缺口为( )万元。（A）6.58（B） 7.83（C） 8.34（D）9.5652 如果有缺口，需要提高工作收入的( )才能弥补缺口。（A）4.83%（B） 48.30%（C） 6.28%（D）62.83%53 若报酬率为 5%，以目标并进法完成目标，则林先生各阶段的储蓄为( )。（A）前 5 年需 6.17 万购房，610 年
23、需 2.25 万子女教育金， 1120 年需 3.56 万退休金（B）前 5 年需 6.17 万购房，610 年需 0.68 万子女教育金，1120 年需 2.06 万退休金（C）前 5 年需 5.93 万购房，610 年需 2.81 万子女教育金，1120 年需 1.36 万退休金（D）前 5 年需 5.93 万购房，610 年需 2.25 万子女教育金， 1120 年需 2.06 万退休金53 根据下面材料，回答下列题目：某公司老总王某现年 30 岁，年收入为 10 万元，个人年支出为 3 万元，打算 60 岁退休。54 如果不考虑货币时间价值，假设收入成长率=支出成长率=储蓄利率，且王某
24、现在死亡，按照生命价值法计算的应有保额为( )万元。（A）210（B） 300（C） 600（D）42055 如果考虑货币时间价值和折现因素，投资报酬率为 3%，按照生命价值法计算的应有保额为( ) 万元。（A）125.3（B） 137.2（C） 274.4（D）300.256 如果被保险人王某现在死亡，遗属还要生活 50 年，每年的生活开支是 5 万元，目前可变现资产为 20 万元。如果不考虑货币时间价值，按照遗属需求法，应有保额为( ) 万元。（A）210（B） 220（C） 230（D）24057 接上题，如果考虑货币时间价值，按照遗属需求法，应有保额为( )万元。（A）230（B） 2
25、10（C） 137.2（D）112.557 根据下面材料，回答下列问题：张自谦现年 30 岁，男性，已婚，有一个 2 岁小孩。单薪，年收入 6 万元，年支出4.5 万元。20 年定期寿险，每万元保额的保费为 37 元。20 年终身寿险，每万元保额的保费为 176 元。58 如果以 10 年支出为保额需求，年收入的 10%为保费预算，终身寿险与定期寿险的合理搭配为( ) 。（A）终身寿险 45.2 万元；定期寿险 31.2 万元（B）终身寿险 31.2 万元；定期寿险 13.8 万元（C）终身寿险 13.8 万元；定期寿险 31.2 万元（D）终身寿险 22.5 万元；定期寿险 22.5 万元5
26、9 假设张自谦希望意外险投保额为寿险投保额的 2 倍，意外险每万元保额的保费为 12 元，并希望投保终身医疗险，日额 100 元，每 100 元保额的保费为 1640 元。如果总的保费预算不变，那么终身寿险与定期寿险的合理搭配是( )。（A）终身寿险 11.6 万元；定期寿险 33.4 万元（B）终身寿险 31.2 万元；定期寿险 13.8 万元（C）终身寿险 13.8 万元；定期寿险 31.2 万元（D）终身寿险 22.5 万元；定期寿险 22.5 万元60 张自谦 40 岁时的年收入增加到 9 万元，年支出增加到 6 万元，买了 60 万元的房子，还有房贷余额 30 万元。假设 20 年定
27、期寿险每万元投保额的保费为 79 元，20 年终身寿险每万元投保额的保费为 252 元。此时，终身寿险与定期寿险应分别为( )万元。（A）11.6；33.4（B） 31.2；13.8（C） 13.8；31.2（D）10.9；79.1金融理财师（AFP ）综合理财规划实务章节练习试卷 1 答案与解析1 【正确答案】 A【试题解析】 理财规划范围较财富管理更广，是一个由现况实现梦想的方法与流程，所有人都可经由此流程尝试去实现梦想，并非有钱人的专利。理财规划需要做定期调整，不保证每样理财目标都可以达成。【知识模块】 综合理财规划实务2 【正确答案】 C【试题解析】 通货膨胀率愈高，愈需要积极理财，即
28、理财规划的效用愈高，债务人所还的本金购买力愈低，债务人的利益愈大。【知识模块】 综合理财规划实务3 【正确答案】 B【试题解析】 提高储蓄额的可掌握性比提高投资报酬率高，若投资报酬率假设已非偏低，应先考虑放弃顺序在后的理财目标。【知识模块】 综合理财规划实务4 【正确答案】 A【试题解析】 梦想应该具体化成理财目标，并加以检验；产品目录仅是投资或保险建议后的附件，并非基本内容；“客户的投资经验”是了解客户时问卷中的一项，并非报告书基本内容。【知识模块】 综合理财规划实务5 【正确答案】 A【试题解析】 设定理财目标时，可先不考虑风险承受度。目标设立后与现况比较时，才将可承担多大风险与需要多少努
29、力纳入考虑。【知识模块】 综合理财规划实务6 【正确答案】 C【试题解析】 理财规划应避免依赖他人，有谁可以帮忙与子女是否孝顺不是重点。应评估计算可承担的风险来预估合理的绩效，过去投资绩效并非重点。【知识模块】 综合理财规划实务7 【正确答案】 B【试题解析】 TOPS 原则是指取得信任 (Trust)、把握机会(Opportunity)、避免痛苦(Pain)和提供方案(Solution)的原则。【知识模块】 综合理财规划实务8 【正确答案】 A【试题解析】 A 项应是根据客户的理财价值观(而非客户期望的理财目标)确定各项理财目标之间的优先顺序。【知识模块】 综合理财规划实务9 【正确答案】
30、C【试题解析】 聪明(SMART)原则具体是指目标要明确(Specific)，目标能衡量(Measurable)、目标要能够达到 (Attainable)、目标要具有现(Realistic) 、目标要具体(Tangible)。【知识模块】 综合理财规划实务10 【正确答案】 C【试题解析】 在分析各项理财目标实现的可能性时，要根据客户的理财价值观确定各项理财目标之间的优先顺序，而不是调整客户的理财价值观。【知识模块】 综合理财规划实务11 【正确答案】 A【试题解析】 A 项应为同理心，是指设身处地站在客户的立场着想，产生共鸣效应，可增进客户对理财师的信任度。【知识模块】 综合理财规划实务12
31、 【正确答案】 D【试题解析】 A 项为目前处于满意层次，但未来会达到富足层次客户的理财重点；B 项为客户的资产已经达到富足层次的理财重点；C 项为目前处于平均层次，而未来希望达到满意层次客户的理财重点。【知识模块】 综合理财规划实务13 【正确答案】 A【试题解析】 A 项中选择理财规划产品最重要的原则是：理财规划绝对不是吸引客户的花招，一定不要向客户推销他们不需要的产品，产品组合一定要满足客户的风险承受度与理财目标的要求。【知识模块】 综合理财规划实务14 【正确答案】 D【试题解析】 D 项中，理财师在什么时候检查或监督理财方案执行情况，多长时间检查一次，对于不同的客户、不同的理财规划，
32、并不完全相同。【知识模块】 综合理财规划实务15 【正确答案】 D【试题解析】 正确的流程需先与客户访谈，确认理财目标与规划意愿，客户同意规划后搜集客户财务数据，经过理财规划模型做出理财规划报告书，提出理财建议。然后协助客户执行财务计划，规划后还要与客户定期检视生涯变化与投资绩效所需的调整方案。【知识模块】 综合理财规划实务16 【正确答案】 C【试题解析】 所有理财目标需求的现值=PV(0.08 ，5，0，100)+PV(0.08，20，0，40)+PV (0.08，30，0，200)=(-68.06)+(-8.58)+(-19.88)=-96.52 。【知识模块】 综合理财规划实务17 【
33、正确答案】 B【试题解析】 项：目标总需求资源总供给时，差额为需求缺口； 项：资源总供给目标总需求时，差额为供给缺口。【知识模块】 综合理财规划实务18 【正确答案】 C【知识模块】 综合理财规划实务19 【正确答案】 C【知识模块】 综合理财规划实务20 【正确答案】 C【知识模块】 综合理财规划实务21 【正确答案】 B【知识模块】 综合理财规划实务22 【正确答案】 D【知识模块】 综合理财规划实务23 【正确答案】 A【知识模块】 综合理财规划实务24 【正确答案】 D【知识模块】 综合理财规划实务25 【正确答案】 C【试题解析】 假设年所得为了，则有目前储蓄额为 5y，年储蓄为 0
34、.5y，退休后年生活支出为 0.4y(=0.5y80%)，由于假设储蓄的投资报酬率等于通货膨胀率，即储蓄没有增值，因此：剩余金额=储蓄总额-退休后总支出 =5y+300.5y-0.4y15=14y，即为年所得的 14 倍。【知识模块】 综合理财规划实务26 【正确答案】 B【试题解析】 项：-5PV，-1PMT ，3i，20n ，CPTFV=35.940；项：-5PV， - 1PMT，3i，10n，CPTFV=18.18418； 项：-5PV，-IPMT，3i，5n，CPTFV= 11.1111；项：-5PV，-1PMT，3i，2n，CPTFV=7.337.5。因此，只有、目标个别衡量时可达成
35、。【知识模块】 综合理财规划实务27 【正确答案】 C【知识模块】 综合理财规划实务28 【正确答案】 A【试题解析】 执行理财计划是整个理财计划中的第五步，最后一步是监督并不断改进计划。【知识模块】 综合理财规划实务29 【正确答案】 B【知识模块】 综合理财规划实务30 【正确答案】 A【知识模块】 综合理财规划实务31 【正确答案】 D【知识模块】 综合理财规划实务32 【正确答案】 D【知识模块】 综合理财规划实务33 【正确答案】 B【知识模块】 综合理财规划实务34 【正确答案】 C【知识模块】 综合理财规划实务35 【正确答案】 D【试题解析】 理财规划方案是基于多个假设前提的，
36、包括未来平均每年通货膨胀率、客户收入的年增长率、定期及活期存款的年利率、股票型基金投资平均年回报率、债券型基金投资平均年回报率、货币型基金投资平均年回报率、投资连结型保险投资平均年回报率、债券投资平均年回报率、房产的市场价值、汽车的市场价值、子女教育费的年增长率、个人所得税及其他税率、人民币对美元的汇率升值幅度等。【知识模块】 综合理财规划实务36 【正确答案】 D【试题解析】 E=(H+A)-(F+L)=遗产或负债。如果 E 为正，会给后代留下遗产；如果 E 为负，会给后代留下负债。【知识模块】 综合理财规划实务37 【正确答案】 A【试题解析】 生涯收入等于生涯费用，即工作期收入要负担整个
37、人生的费用。工作期收入要先支付工作期支出，剩下的部分再来支付非工作期的支出。资源养成期支出指工作期间的支出，如助学贷款。【知识模块】 综合理财规划实务38 【正确答案】 D【知识模块】 综合理财规划实务39 【正确答案】 B【知识模块】 综合理财规划实务40 【正确答案】 B【知识模块】 综合理财规划实务41 【正确答案】 D【知识模块】 综合理财规划实务42 【正确答案】 B【试题解析】 对于尚未成家的客户，养生负债不能确定，可使用生命价值法计算保险需求；对于已成家的客户，通常使用遗属需求法计算保险需求。【知识模块】 综合理财规划实务43 【正确答案】 A【试题解析】 A 项中的应有保额，按
38、照遗属需求法是指遗属生活开支的现值扣除可变现资产净值的余额。其中，可变现资产净值是指当保险事故发生后，可以处理的资产在当时的市场价值。【知识模块】 综合理财规划实务44 【正确答案】 B【试题解析】 投资报酬率越高，折现率越高，生命价值越低，因此，应有保额也就越低。【知识模块】 综合理财规划实务45 【正确答案】 D【试题解析】 通过生命价值法计算出来的保额需求一般不需要扣除过去已累积的资产净值。通过遗属需求法计算出来的保额需求一般需要扣除过去已累积的资产净值。【知识模块】 综合理财规划实务46 【正确答案】 A【试题解析】 生命价值法，应有保额： PV(3%，20，6)=-89.3 ；遗属需
39、求法，应有保额：PV(3% ，20，-4)-20=39.5 。因此，以生命价值法算出的保额，比用遗属需求法算出的保额高出 49.8 万元(89.3-39.5)。【知识模块】 综合理财规划实务47 【正确答案】 D【试题解析】 期货和金融衍生产品位于资产组合金字塔的顶端，是获利能力最强，风险最大的金融产品。【知识模块】 综合理财规划实务48 【正确答案】 A【试题解析】 在金融理财中，位于资产组合金字塔最下面部分的产品，是首先应当考虑安排的部分，是需要的必需品。四个选项中，A 项位于资产组合金字塔的最底端，应当首先考虑。【知识模块】 综合理财规划实务49 【正确答案】 A【试题解析】 对于处于事
40、业发展期、收入稳定的年轻白领，其理财规划的主要目的是积极理财，发展事业，达到财务自由。这一阶段，在努力工作，保证家庭收入稳定增长、家庭财务充分安全的同时，要对家庭当前的财产和节余的资金适当采取一些相对积极进取的策略进行理财安排，使家庭财产实现较快速的增长，从而达到财务自由的目的。【知识模块】 综合理财规划实务【知识模块】 综合理财规划实务50 【正确答案】 A【试题解析】 购房的目标现值： 40FV，5i，5N，CPTPV=-31.34；子女教育的目标现值：10FV，5i，10N，CPTPV=-6.14；退休的目标现值：80FV， 5i，20N，CPTPV=-30.15； 三大目标的目标现值总
41、和=31.34+6.14+30.15=67.63(万元) ；理财缺口：67.63-10=57.63(万元)；应有的年储蓄：-57.63PV ，5i，20N，CPTPMT=4.62，Bp4.62 万元储蓄。【知识模块】 综合理财规划实务51 【正确答案】 B【试题解析】 支出现值： 6PMT，5i，20N，CPTPV=-74.8；总需求=67.63+74.8=142.43(万元 )；收入现值：IOPMT，5i，20N，CPTPV=-124.6 ；总供给=124.6+ 10=134.6(万元 )；供需缺口：142.43-134.6=7.83( 万元)。【知识模块】 综合理财规划实务52 【正确答案
42、】 C【试题解析】 弥补供需缺口所需的年储蓄额：-7.83PV，I/Y，20N，FV，CPTPMT=0.6283；即需提高收入的比率=0.6283/10=6.283%。【知识模块】 综合理财规划实务53 【正确答案】 B【试题解析】 购房现值比 =31.34/67.63=46.34%，1046.34%=4.634(万元)，则前 5 年购房所需年储蓄：-4.634PV，40FV，5i，5N，CPTPMT=-6.169； 教育金现值比=6.14/67.63=9.08% ，109.08%=0.908( 万元)，则 610 年子女教育金所需年储蓄：-0.908PV ，IOFV，5i，10N，CPTPM
43、T=-0.677 ； 退休金现值比=30.15/ 67.63=44.58%，1044.58%=4.458(万元)，则 11 20 年退休金所需年储蓄：- 4.458PV，80FV，5i，20N，CPTPMT=-2.062 。【知识模块】 综合理财规划实务【知识模块】 综合理财规划实务54 【正确答案】 A【试题解析】 按照生命价值法计算的应有保额=(10-3)(60-30)=210(万元)。【知识模块】 综合理财规划实务55 【正确答案】 B【试题解析】 如果考虑货币时间价值，按照生命价值法计算的应有保额=PV(3%，30，7)= -137.2。【知识模块】 综合理财规划实务56 【正确答案】 C
