1、金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 22 及答案与解析0 假设陈滔滔先生与其未婚妻是你的新客户，目前正面临生涯与家庭上的转变，需要金融理财师协助规划。经过初步沟通面谈后，你获得了以下家庭、职业与财务信息：一、案例成员四、保险情况夫妇两人除社会基本保险外，尚未购买任何商业保险。五、理财目标1满足目前的大量现金支出：房屋装修及结婚的相关费用；2双方老人的赡养，每年夫妇两人分别向双方父母寄送 3000 元，合计 6000 元/年，平均每月 500 元。预计赡养老人 25 年；3有一定经济基础后，计划 5 年后育儿，出生后每月教养费用现值为 1000 元，扶养到 22 岁。另外子女 18 岁
2、时上大学，大学学费现值为20000 元/年；4职业深造。六、假设条件 1通货膨胀率为 3%，退休前本人及配偶收入的年均增长率为 10%，房产年均增值率预期为 3%，学费成长率每年平均4%，投资回报率为 6%；2个人所得税的免征额为 2000 元，住房公积金、养老金、医疗保险金和失业保险金分别为税前收入的 7%、8%、2%、1%，“四金”允许税前扣除；3债券指数平均收益率为 3.5%，标准差为 6%。股票市场指数平均收益率为 12.5%，标准差为 24%，股票与债券的相关系数为 0.15。1 根据家庭资产负债表和收支表，流动性比率为( )。（A）3.08（B） 3.58（C） 4.08（D）4.
3、582 根据家庭资产负债表和收支表，资产负债率为( )。（A）0.37（B） 0.47（C） 0.57（D）0.673 根据家庭资产负债表和收支表，负债收入比率为( )。（A）3.78（B） 3.88（C） 4.05（D）4.154 根据家庭资产负债表和收支表，储蓄比率为( )。（A）0.15（B） 0.18（C） 0.21（D）0.235 关于陈先生家庭财务比率的分析，下列不正确的是( )。（A）流动性资产能够满足 4 个月的家庭支出，流动性比率偏低（B）该家庭保费支出比率为 0，家庭保障严重不足（C）每月结余比率为 56.25%，一个家庭的每月结余比例应控制在 40%以上，所以目前该家庭的
4、每月结余比例较为合理（D）陈先生的净资产投资率为 0，应该适当增加投资品种6 根据对陈先生的资产负债表分析，可知陈先生的投资风险偏好是( )。（A）激进型（B）积极型（C）稳健型（D）保守型7 陈先生每月应纳所得税为( )元。（A）294.12（B） 344.12（C） 394.12（D）444.128 陈先生的未婚妻的每月住房公积金为( )元。（A）516.42（B） 526.42（C） 536.42（D）546.429 陈先生 2 个月后步入婚姻殿堂，预计需要花费 10 万元，资金缺口为( )万元。（A）4.5（B） 5.6（C） 6.2（D）6.710 为了如期步入婚姻殿堂，理财师建议家
5、用电器购买采用 1 年 12 期免息分期付款的方式，另再贷款 4 万元用于支付装修费用，贷款年限为 5 年，利率为 5.751%，则每月应偿还 ( ) 元。（A）738.69（B） 768.69（C） 799.69（D）829.6911 陈滔滔夫妇打算 5 个月后去云南渡蜜月，大约要花费 1.2 万元，其中 8000 元从年终奖金中列支，其余的用这 5 个月投资货币市场基金所得来支付，则每月应投入( )元。 (假设货币市场基金的报酬率为 4%)（A）744.68（B） 754.68（C） 774.68（D）794.6812 若陈滔滔夫妻在蜜月旅行购物超过预算，信用卡账单高达 12000 元，依
6、照陈滔滔夫妻的收支情况，_个月可以还完信用卡债，以利率 20%计算，共需支付的利息 _元。( )(不考虑年终奖金，宽限期以一个月计算)（A）五；合计 362.66（B）五；合计 382.66（C）五；合计 392.66（D）六；合计 400.6613 五年后子女出生时，陈先生家庭的年储蓄额为( )元。（A）62552（B） 63552（C） 64552（D）6555214 子女读大学时，大一学费届时值为( )元。（A）49094（B） 49194（C） 49294（D）4939415 接第 14 题，子女上大学时四年费用的现值为( )元。（A）190665（B） 191665（C） 19266
7、5（D）19366516 为了筹集子女的教育金，每年应该投资的储蓄额为( )元。（A）3978（B） 4078（C） 4178（D）427817 陈先生夫妻双方赡养老人支出的现值为( )万元。（A）9（B） 10（C） 12（D）1518 陈先生打算 2 年后，读在职研究生，预计每月需花费 5000 元，则每月的结余为 ( )元。（A）-2300（B） -1500.75（C） -877.25（D）-50019 假设陈太太结婚一年后公司解散，则失业保障月数约为( )。（A）5（B） 6（C） 8（D）1020 陈先生想投资股票，要求标准差不高于 11%，收益率不低于 7%，那么下列投资组合适合陈
8、先生的是( )。（A）30% 股票；70% 债券（B） 40%股票；60%债券（C） 50%股票；50%债券（D）60% 股票；40% 债券金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 22 答案与解析1 【正确答案】 C【试题解析】 流动性比率=流动性资产/每月支出=23000/(4800+10000/12)=4.08。2 【正确答案】 A【试题解析】 负债资产比率=总负债/总资产=380000/1023000=0.37。3 【正确答案】 B【试题解析】 负债收入比率=负债/每年总收入=380000/98000=3.88。4 【正确答案】 D【试题解析】 储蓄比率=储蓄总额/总收入=2300
9、0/98000=0.23。5 【正确答案】 A【试题解析】 合理的流动性比率为 36，所以陈先生的流动比率合理。6 【正确答案】 D7 【正确答案】 A【试题解析】 假设陈先生的税前收入为 X 元，由方程： (X82%-2000)15%-125=X 82%-4500，可得 X=5846.48(元)。应纳所得税 =5846.480.82-4500=294.12(元)。8 【正确答案】 B【试题解析】 假设陈先生未婚妻的税前收入为 X 元，由式子：(X82%-2000)10%-25= X82%-3000，可得 X=3760.16(元)。所以每月住房公积金=3760.167%2= 526.42(元)
10、 。9 【正确答案】 C【试题解析】 这两个月陈先生及未婚妻的收入为 1.5 万元，现金及活存为 2.3 万元，故资金缺口为 10-1.5-2.3=6.2(万元)。10 【正确答案】 B【试题解析】 每月应偿还金额为：PMT(5.751%/12，60，-40000)=768.69。11 【正确答案】 D【试题解析】 每个月应投入：PMT(4%/12，5，0，-4000)=794.68。12 【正确答案】 A【试题解析】 12000 元的刷卡金额，依照小陈夫妻每月 7500 元的收入，4800 元的花费，此项额外支出，第一个月只能还 2700 元，其它 9300 元列入循环信用。第二个月利息=9
11、30020%/12=155(元)，第二个月还 2700 元，本金=9300-2700+155=6755(元)。第三个月利息=675520%/12=112.58(元)，第三个月还 2700元，本金=6755-2700+ 112.58=4167.58(元)，第四个月利息=4167.5820%/12=69.46(元)，第四个月还 2700 元，本金=4167.58-2700+69.46=1537.04(元)。第五个月利息=1537.04 20%/12=25.62(元)，第五个月才能把本利全部还清。利息合计=155+112.58+69.46 +25.62=362.66(元)。13 【正确答案】 D【试
12、题解析】 年储蓄额=98000(1+10%) 5-67600(1+3%)5-12000(1+3%)5=65552(元) 。14 【正确答案】 C【试题解析】 子女上大学时，大一学费的届时值为：FV(4%，23，0，-20000)=49294。15 【正确答案】 B【试题解析】 上大学时四年费用的现值为：PV(1.06/1.04-1，4，-49294，0，1)=191665。16 【正确答案】 B【试题解析】 每年应该投资的储蓄额为：PMT(6%，23，0，-191665)=4078 。17 【正确答案】 B【试题解析】 陈先生夫妻双方赡养老人支出的现值为：PV(3%，25，6000)=1044
13、78.89，即约为 10 万元。18 【正确答案】 C【试题解析】 两年后，陈滔滔夫妇的收入=(4500+3000)(1+10%) 2=9075(元)，基本生活开销=2500(1+3%) 2=2652.25(元)。每月结余=9075-2652.25-2300-5000 =-877.25。19 【正确答案】 A【试题解析】 失业保障月数=可变现资产月固定支出=23000+4800=4.79 。20 【正确答案】 B【试题解析】 A 项：组合报酬率=30%12.5%+70%3.5%=6.2% ； 组合标准差=(0.0924%2+0.496%2+20.30.70.240.060.15)1/2=8.86%。 B 项：组合报酬率=40%12.5%+60%3.5%=7.1%； 组合标准差=(0.1624%2+0.366%2+20.40.60.240.060.15)1/2=10.75%。 C 项：组合报酬率=50%12.5%+50%3.5%=8%； 组合标准差=(0.2524%2+0.256%2+20.50.50.240.060.15)1/2=12.80%。 D 项：组合报酬率=60%12.5%+40%3.5%=8.9%； 组合标准差=(0.3624%2+0.166%2+20.40.60.240.060.15)1/2=14.95%。
