1、金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 37 及答案与解析0 随着离婚率的提高，单亲家庭越来越多，一位单亲母亲既要照顾自己的事业，又要关心孩子的成长，的确不是一件容易的事。如果不能做好家庭的财富安排，风险要远远大于普通的三口之家。所以刘孜想作一个理财计划，经过初步沟通面谈后，你获得了以下家庭、职业与财务信息：一、案例成员四、保险方面购买了一份分红险，年保费支出为 9200 元。五、家庭理财目标1筹措儿子教育基金，给孩子以最好的教育；2自己的退休养老安排；3通过资产投资组合，流动资产达到 100 万；4在面对意外事件发生时，能提供财务安全保障。六、假设条件 1通货膨胀率为 3%；刘女士风险
2、偏好类型属于稳健偏积极型；2假设人民币对美元的汇率为约 7.0；3房贷还款年利率为 5.58%。1 刘女士家庭目前的流动资产有( )万元。（A）10（B） 17（C） 98（D）1082 刘女士家庭目前的资产流动比率是( )。（A）5.32（B） 6.56（C） 7.98（D）8.433 家庭的偿债能力包括长期偿债能力和短期偿债能力，下列不是衡量家庭偿债能力大小指标的是( ) 。（A）流动比率（B）速动比率（C）现金比率（D）产权比率4 储蓄比例即储蓄金额比总收入。刘女士家庭储蓄比例为( )。（A）37.27%（B） 39.25%（C） 42.32%（D）45.65%5 刘女士家庭目前的资产负
3、债率是( )。（A）43.30%（B） 46.40%（C） 50.20%（D）56.70%6 目前刘女士现在拥有 2 套住房，都在按揭。一套房屋剩余贷款 30 万，每月还贷3000 元，则这套房贷剩余还款期为( )个月。（A）120（B） 125（C） 130（D）1357 刘女士希望儿子能接受最好地教育，打算 13 年后送儿子到澳洲留学。假设现在去澳洲留学学费每年为 8 万元，生活费每年为 8 万元，加上通讯费等，合计每年18 万；另假设学费成长率为 4%，则刘女士的儿子 13 年后留学第一年的费用为( )万元。( 取接近值 )（A）25（B） 30（C） 35（D）408 下列对刘女士家庭
4、财务状况的分析，不正确的是( )。（A）流动资金即紧急资金比例过高，正常比例约为 36 左右（B）支出与收入比率低，说明刘女士可用于投资的资金来源比较充足（C）刘女士工资收入几乎都用于活期或一年期定期存款，取得的投资回报率非常低（D）刘女士家庭债务偿还收入比例高，偿还债务的能力较弱9 假设：刘女士工作到 50 岁退休，通货膨胀率、房屋成长率为 3%，则刘女士届时的房租收入为( ) 万元/年。（A）4.3（B） 4.9（C） 5.3（D）5.910 假设：刘女士工作到 50 岁退休，退休后能达到目前生活水平(每月生活费 3 万元)的 7 成；则刘女士届时的维持生活所需费用约为( )万元/ 年。（
5、A）43.5（B） 44.5（C） 45.5（D）46.511 接第 9、10 题，假设刘女士退休时的社会养老收入为每年 2 万元，那么从 50 岁退休生活至 80 岁期间的退休缺口总计为( )万元左右。（A）735（B） 762（C） 768（D）78112 刘女士的风险承受能力属于稳健偏积极型，建议改变其资产配置如下：这样，刘女士投资组合平均收益率为( )。（A）6.70%（B） 7.80%（C） 8.10%（D）8.60%13 接第 12 题，该投资组合的标准差为( )。（A）2.90%（B） 3.30%（C） 3.90%（D）4.70%14 刘女士只购买了一份分红险，而在家庭的保障方面
6、显然是不足的。下列属于个人/家庭保险保障的有( )。 个人保险 团体福利计划 社会保险计划 商业保险（A）、（B） 、（C） 、（D）、15 不同的家庭可以根据自身的特点选择不同的保险工具，以提升家庭的保险水平。下列关于保险工具的主要特点的描述错误的是( )。（A）保险针对风险特性形成赔偿功能（B）在回报水平上高于银行储蓄回报水平（C）功能多、适应性强，能够满足各类个人和家庭的需要（D）其风险低于银行储蓄风险16 刘女士的养老保障方面是不足的，对此专家的建议是可以投资养老保险基金。养老保险基金作为人们的“养命钱” ，其投资运营及其效果关系到养老保险制度能否正常运行。因此养老保险基金在投资过程中
7、必须遵循的原则有( )。 安全性原则 收益性原则 流动性原则 社会性原则（A）、（B） 、（C） 、（D）、17 刘女士家庭财务风险高度集中，刘女士是其家庭中收入的惟一来源，其担负着教育儿子和还清房贷的的全部重担。关于风险管理的主体，下列说法正确的是( )。（A）风险管理的主体既可以是组织也可以是个人和家庭（B）风险管理的主体只能是组织，不能是个人或家庭（C）作为风险管理主体的组织只能是营利性组织，不包括非营利性组织（D）企业不是风险管理的主体18 目前刘女士还拥有第二套住房，在按揭。第一套房屋剩余贷款 30 万元，每月还贷 3000 元；第二套房屋剩余贷款 68 万元，如果第二套房屋的还款期
8、限还剩 20 年，还款利率为 6.12%，则每月的还贷额为( )元。（A）3947（B） 4659（C） 4919（D）563419 理财师建议刘女士保额 300 万元的万能寿险(年缴保费 3 万元)和保额 20 万平安康盛终身重大疾病医疗保险(年缴保费 7000 元)，保费缴纳到 50 周岁。根据以上规划，加上分红险支出，刘女士保险支出约占家庭年收入的( )。（A）8.87%（B） 9.23%（C） 9.84%（D）10.13%20 下列各项不属于养老筹资途径的是( )。（A）参加国家基本养老保险（B）金融投资养老（C）领取国家救济金（D）参加雇主主办的补充养老保险计划金融理财师（CFP）综
9、合案例分析章节练习试卷 37 答案与解析1 【正确答案】 B【试题解析】 刘女士家庭的流动资产主要包括现金及活期存款和美金，合计 17万元。2 【正确答案】 C【试题解析】 流动比率，即流动资产与每月支出之比。刘女士家庭的每月支出为：1.99+ (0.92+0.8)/12=2.13(万元)，故流动比率=172.13=7.98。3 【正确答案】 D4 【正确答案】 A【试题解析】 储蓄金额比总收入=(10+7)/45.61=37.27%。5 【正确答案】 D【试题解析】 资产负债率=负债总额/资产总额=106187=56.7%。6 【正确答案】 D【试题解析】 NPER(5.58%/12，-0.
10、3，30)=135。7 【正确答案】 B【试题解析】 FV(4% ，13，0，180000)=-299713.23 ，即约为 30 万元/年。8 【正确答案】 D【试题解析】 刘女士家庭的债务偿还收入比例低，说明家庭有充足的扣税后收入，有良好的偿还债务能力。9 【正确答案】 A【试题解析】 第一年房租收入=200012=24000( 元)，即 2.4 万元。退休时房租收入：FV (3%，20，0，2.4)=4.3( 万元/年) 。10 【正确答案】 C【试题解析】 维持生活所需费用：FV(3%，20，0，-25.2)=45.5(万/年)。其中，25.2=370%12。11 【正确答案】 C【试
11、题解析】 刘女士退休时每年的养老缺口为：45.5-4.3-2=39.2(万元)；退休生活总计缺口：PV(3% ，30，-39.2)=768，时点为 50 岁。12 【正确答案】 B【试题解析】 30%11%+30%9%+20%7%+20%2%=7.8%。13 【正确答案】 C14 【正确答案】 C【试题解析】 保险是允许个人/家庭将损失的经济后果转移给商业保险公司或政府机构的风险管理技术。个人/家庭的保险保障包括以下三个层面：社会保险计划、团体福利计划和个人保险。15 【正确答案】 D【试题解析】 保险工具的主要性能：保险针对风险特征形成赔偿功能，在回报水平上高于银行储蓄回报水平；功能多、适应
12、性强，能够满足各类个人和家庭的需要。16 【正确答案】 D17 【正确答案】 A【试题解析】 风险管理的主体可以是任何组织和个人，包括个人、家庭、组织(包括营利性组织和非营利性组织)。18 【正确答案】 C【试题解析】 对于第二套房贷每月的现金还贷支出为：PMT(6.12%/12，2012 ，680000， 0，0)=-4919。19 【正确答案】 D【试题解析】 每年的保险费支出总额为：30000+7000+9200=46200 元，所占收入比例为：20 【正确答案】 C【试题解析】 养老筹资可以通过以下两个途径来实现：一是参加国家基本养老保险和雇主主办的补充养老保险计划；二是进行个人养老投资，包括养儿防老即家庭投资、储蓄养老和金融投资养老三个部类。
