1、金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 44 及答案与解析0 已经退休的李先生和李太太是理财新客户，目前正面临如何安度晚年的困惑，需要金融理财师协助规划。经过初步沟通面谈后，理财师获得了以下家庭、职业与财务信息：一、案例成员夫妻俩的一双儿女，大学毕业后，都在外地成家立业。儿子自己创业开了家公司，女儿是位中学英语老师。老俩口不想拖累子女，不让子女每月寄钱过来，也不愿离开生活了多年的故乡。二、收支情况 1收入方面：李先生税后退休金为 1800 元，李太太税后退休金为 2200 元。出租一套房屋，每月租金收入 1000 元。2支出方面：家庭日常支出 1800 元左右。因年岁已高，他们每月花在健
2、身和保健品上的费用约为 600 元左右。另外，老俩口退休后热衷于旅游，为此每年需要支付约 12000 元的费用。三、家庭资产负债情况 1资产方面：目前，李先生手里有 5 万元活期存款，3 万元三年期定期存款，10.5 万元股票型基金。此外，还有两套住房，一套自住，市值约 50 万元；一套出租，市值约 30 万元。2负债方面：目前，李先生家庭无任何负债。四、保险方面情况李先生夫妇都有社会医疗保险，没有商业保险。五、理财规划方面问题 1随着股市大起大落，手头的基金也跟着时涨时跌，虽然一年下来有不错收益，但总提心吊胆的，希望有收益不错，也比较稳当的投资方式。2听说现在推出了“ 以房养老 ”的“倒按揭
3、”模式，比较感兴趣，不知道自己可否以这种方式养老?3 百年之后如何分配遗产给儿女 ?是否需要提前规划?1 根据家庭生命周期理论，李先生家庭的生命周期属于( )。（A）筑巢期（B）满巢期（C）离巢期（D）空巢期2 根据家庭生命周期理论，关于李先生家庭所处的生命周期，下列表述正确的是( )。（A）这个周期几乎没有经济负担，消费观念紧跟潮流，注重娱乐产品和基本的生活必需品的消费（B）这个周期经济状况较好，具有比较大的需求量和比较强的购买力，耐用消费品的购买量高于处于家庭生命周期其他阶段的消费者（C）这个周期子女独立生活，处于这一阶段的消费者收入大幅度减少，消费更趋谨慎，倾向于购买有益健康的产品（D）
4、这个周期收入很少，消费量很小，主要需要医疗产品3 根据李先生家庭的月收支及资产情况，家庭的流动性比率为_，其值_合理水平。( )（A）10.7；低于（B） 10.7；高于（C） 14.7；低于（D）14.7；高于4 理财规划师建议李先生家庭拿出部分活期存款用于购买债券或债券型基金，以获得一定的资产收益。假设投资的年回报率为 5%，那么拿出 3 万元活期存款进行投资，5 年后可获得的净收益为( )元。（A）7988.4（B） 8088.4（C） 8188.4（D）8288.45 根据李先生家庭的月收支情况，李先生夫妇的月度结余占家庭收入的比例为_，反映李先生家庭增加净资产能力_。( )（A）16
5、% ；较弱（B） 16%；较强（C） 32%；较弱（D）32% ；较强6 在李先生家庭的支出中，属于选择性支出的是( )。（A）家庭日常生活费支出（B）保健品费用支出（C）旅游费用（D）家庭医疗开支7 在李先生家庭的所有资产中，属于金融资产的是( )。（A）基金与自住房产（B）定期存款与自住房产（C）定期存款、活期存款与房产（D）定期存款、活期存款与基金8 李先生家庭的投资性资产占家庭总资产的比例为( )。（A）25.20%（B） 31.30%（C） 41.10%（D）43.80%9 应急准备金是为了应付一些意外情况而以高流动性的现金等形式准备的资金。一般来说，李先生家庭的现金至少应不低于(
6、)元较为合理。（A）8200（B） 10200（C） 12200（D）1420010 理财规划师对李先生家庭的财务情况做出了初步诊断，正确的是( )。 家庭紧急备用金不足 高风险型投资比例不太合理 无需购买商业保险 收入来源丰富稳定（A）、（B） 、（C） 、（D）、11 债券类基金投资的主要是国债、企业债等有固定收益的证券，本金的安全比较有保证，很适合老年人持有。下列( )不是债券型基金所具有的特性。（A）低风险（B）低波动率（C）高收益（D）稳健收益12 关于不同家庭生命周期有不同的理财重点。根据李先生家庭所处的生命周期的特点，下列对其理财重点的描述，正确的是( )。（A）以固定收益投资为
7、主（B）应投资高风险的产品（C）应投资高收益型的股票（D）以流动性强的投资产品为主13 李先生夫妇都有社会医疗保险，但没有商业保险。下列关于保险规划中社会保险和商业保险关系的说法正确的是( )。（A）社会保险是商业保险的补充（B）社会保险是商业保险的基础（C）商业保险绝对优于社会保障（D）制订购买商业保险规划时要考虑客户已有的社会保障情况14 关于李先生夫妇所关注的“以房养老” 的“倒按揭”模式，下列说法不正确的是( )。（A）该模式是指把房子产权抵押给银行、保险公司等金融机构，后者在综合评估借款人年龄、生命期望值、房产现在价值以及预计房主去世时房产的价值等因素后，每月给房主一笔固定的钱，房主
8、继续获得居住权，一直延续到房主去世（B）当房主去世后，其房产出售所得用来偿还贷款本息，其升值部分亦归银行等金融机构所有（C）李先生夫妇每月有结余，既有自住房，又有出租用的房产，因此，不需要通过“倒按揭”的方式来养老（D）考虑到房产市场价格波动较大和通货膨胀因素等不确定性因素，参与这种方式养老会有较大风险15 李先生夫妇百年之后如何分配遗产也是家庭规划所考虑的方面。按照法律规定，根据家庭成员与死者关系的远近，遗产的第一顺序继承人为( )。（A）配偶、兄弟姐妹（B）配偶、子女、父母（C）兄弟姐妹、祖父母和外祖父母（D）父母、祖父母和外祖父母16 李先生夫妇向理财规划师咨询了有关遗嘱信托的问题，下列
9、关于遗嘱信托的说法，错误的是( ) 。（A）遗嘱信托可以是口头形式（B）遗嘱信托在委托人过世后生效（C）遗嘱信托可以避免因遗产分配产生的纷争（D）遗嘱信托可以实现财产永续传承17 根据李先生夫妇家庭情况，理财师的下列理财建议错误的是( )。（A）李先生夫妇如果有遗产分配计划，可以通过立遗嘱的方式直接进行（B）应适当缩减旅游开支（C）李先生夫妇不需“以房养老”（D）保险方面，李先生夫妇只有社会医疗保险，缺少必要的商业保险补充18 根据双十原则，李先生家庭应有的保额为_万元，合理的保费支出为_万元。( )（A）30.8；0.5（B） 30.8；0.6（C） 40.8；0.5（D）40.8；0.61
10、9 按照李先生家庭现在的生活水平，退休后每年的生活费用均在年初发生。假设李先生夫妇的余寿为 20 年，退休后投资报酬率为 4%，不留遗产，则在退休当年退休金需求的届时值为( )元。（A）566664.7（B） 576664.7（C） 586664.7（D）596664.720 接第 19 题，李先生夫妇百年之后，可以给子女留下遗产的现值为( )元。（A）956354.7（B） 976664.7（C） 1186664.7（D）1233444.6金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 44 答案与解析1 【正确答案】 D2 【正确答案】 C【试题解析】 A 项描述的是单身阶段的特征；B 项描
11、述的是新婚夫妇的特征；D项描述的是鳏寡退休期的特征。C 项描述的是空巢期的特征，故选择 C 项。3 【正确答案】 D【试题解析】 李先生家庭的活期存款为 50000 元，每月支出 3400 元，流动性比率为：500003400=14.7，正常情况下流动性比率应为 36 倍，所以家庭的流动性比率高于合理水平。4 【正确答案】 D【试题解析】 30000(1+5%) 5-30000=8288.4(元)。5 【正确答案】 D【试题解析】 李先生夫妇的月度节余资金为 5000-3400=1600(元)，占家庭收入的1600/5000100%=32%，反映李先生家庭增加净资产能力较强。6 【正确答案】
12、C【试题解析】 义务性支出也称为强制性支出，是收入中必须优先满足的支出，如ABD 三项；C 项属于选择性支出。7 【正确答案】 D8 【正确答案】 C【试题解析】 李先生夫妇的资产总额=活期存款 5+定期存款 3+基金 10.5+自用房产 50+投资用房产 30=98.5(万元)；投资性资产=30+10.5=40.5(万元)，占总资产的比例为9 【正确答案】 B【试题解析】 34003=10200(元)。一般来说，家庭的现金应能满足 36 个月左右的支出为合理。10 【正确答案】 D【试题解析】 李先生家庭高风险投资(股票型基金)占总投资的 23%，这个比例不太合理。从家庭收入构成看，李先生、
13、李太太退休金收入和投资收入各占36%、44%和 20%，收入来源丰富稳定。11 【正确答案】 C12 【正确答案】 A【试题解析】 退休老人的投资应以稳健为原则，以固定收益投资为主。13 【正确答案】 D14 【正确答案】 B【试题解析】 当房主去世后，其房产出售所得用来偿还贷款本息，其升值部分归抵押权人所有。15 【正确答案】 B【试题解析】 按照法律规定，根据家庭成员与死者关系的远近，第一顺序继承人为：配偶、子女、父母；第二顺序继承人为：兄弟姐妹、祖父母和外祖父母。16 【正确答案】 A【试题解析】 遗嘱信托是指委托人预先以立遗嘱的方式，将财产的规划内容，包括设立信托后遗产的管理、分配、运
14、用及给付等，详定于遗嘱中。因此，其必须采用书面形式。17 【正确答案】 B18 【正确答案】 D【试题解析】 所谓的双十原则是指应有的保额一般为家庭年支出的 10 倍，合理的保费一般为家庭年收入的 10%。根据李先生家的年支出为240012+12000=40800(元 )，年收入为 500012=60000(元)，则根据双十原则，应有的保额为 40.8 万元，合理的保费支出为 0.6 万元。19 【正确答案】 B【试题解析】 退休金需求的届时值为 PV(4%，20，-40800，0，1)=576664.7 。20 【正确答案】 D【试题解析】 李先生夫妇每月收入为 1800+2200+1000=5000(元)，所以收入的现值为：PV(4%/12 ，240， 5000)=825109.29。可以给子女留下遗产的现值为：825109.29+50000+30000+105000+500000+300000-576664.7=1233444.59(元)。
