1、金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 48 及答案与解析0 张先生是某企业的策划总监，工作收入较高且稳定；张太太是某国有企业普通职工，收入也较稳定。夫妻两人有一女儿，现刚满一岁。夫妻双方父母都已退休在家，有养老金和基本医疗保险。虽然如此，但是张先生还是希望对自己的家庭作一个理财规划，经过初步沟通面谈后，理财规划师获得了以下家庭、职业与财务信息：一、案例成员四、假设条件年通货膨胀率为 5%；年收入保持稳定；每月开支已包括女儿学前教育费；买车后每月增加 2000 元开支；计算的时间点为今年年初。结合全球资本市场近十年实际收益率及我国资本市场现状判断基金年化收益率：按股票型 15%，平衡型
2、10%，债券型 7%，黄金 5%计算。1 根据张先生家庭资产配置的特点，张先生一家具备一定的理财知识和风险意识，不追求高收益高回报，属于( )投资者。（A）稳健型（B）积极型（C）保守型（D）回避型2 根据家庭资产负债表，张先生家庭的负债比率为( )。（A）0（B） 0.1（C） 0.2（D）0.33 根据家庭资产负债表，张先生家庭的净资产偿付比例是( )。（A）0.2（B） 0.5（C） 0.7（D）14 4、关于个人资产负债表的表述，下列说法错误的是( )。（A）反映客户个人资产负债在某一期间的情况（B）理财规划师可以根据客户情况进行格式设计（C）通常分为资产和负债两部分（D）通常以数据调
3、查表为编制基础5 张先生家庭的储蓄比率为( )。（A）0.4（B） 0.5（C） 0.6（D）0.76 张先生家庭的保费支出比率是( )。（A）0.06（B） 0.09（C） 0.1（D）0.157 下列关于张先生家庭财务状况的综合评析，不正确的是( )。（A）收入稳定，收支盈余较高（B）中低收益资产配置比例过低，资产增值能力较差（C）家庭保障计划不充分，保额过低（D）家庭成员身处不同生命周期，没有针对性地进行统筹合理规划8 下列不属于货币市场金融投资工具特点的是( )。（A）短期（B）高风险（C）可交易（D）流动性强9 选择性支出可以选择现在消费，提升当前的生活质量，使其高于基本水准；也可以
4、选择储蓄，当作支付未来消费的财源。未来消费可以按照人生三大理财目标(购房、子女教育与退休)来划分出四种典型的理财价值观。那么先牺牲后享受的理念属于( ) 。（A）蚂蚁族（B）蟋蟀族（C）蜗牛族（D）慈爱的乌鸦族10 关于理财目标确定原则的表述，下列错误的是( )。（A）理财目标应具体明确（B）理财目标应兼顾期限和时间先后顺序（C）理财目标应注重现金规划服从投资规划（D）理财目标必定要服从现实11 张先生家庭的月结余为 9321 元，那么月结余比率为( )。（A）0.26（B） 0.39（C） 0.56（D）0.6312 假设债券型基金的年化收益率为 7%。张先生家庭的月结余是 9321 元，如
5、果其中的 2121 元用于每月定投债券型基金，则年末终值约为( )元。（A）24285（B） 25285（C） 26285（D）2728513 假设债券型基金的年化收益率为 15%。张先生家庭的月结余是 9321 元：如果其中的 3600 元用于每月定投股票型基金，则 6 年后可实现( )元的投资目标。（A）395625（B） 400235（C） 404225（D）41642514 投资的基本策略中有一种称作“4321” 法则，指的是 ( )。（A）收入的 40%用于供房和其他投资，30%用于家庭生活开支， 20%用于银行存款，10% 购买保险（B）收入的 40%用于家庭生活开支，30%用于供
6、房和其他投资，20%用于银行存款，10% 购买保险（C）收入的 40%用于供房和其他投资，30%用于家庭生活开支，20%购买保险，10%用于银行存款（D）收入的 40%用于家庭生活开支，30%用于供房和其他投资， 20%购买保险，10%用于银行存款15 目前我国市面的基金主要包括_。这三种基金的收益率从高到低依次为( )。（A）股票型基金、货币市场基金、债券基金（B）债券基金、股票型基金、货币市场基金（C）股票型基金、债券基金、货币市场基金（D）债券基金、货币市场基金、股票型基金16 投资总是有风险的，风险的大小一方面由所选择的投资品种的自身因素所决定，即非系统性风险；另一方面则可能存在一定的
7、系统性风险，如政策变动和各种不可抗力因素等。关于通货膨胀风险的说法正确的是( )。（A）通货膨胀率高于票面利率，投资者将得不到利息（B）通货膨胀使实际利息额低于票面利息额（C）通货膨胀侵蚀购买力，使定息债券投资吸引力下降（D）通货膨胀率上升，使债券价格下降17 当前大多数国家的养老保险体系有三个支柱，即基本养老保险、企业年金和( )。（A）商业养老保险（B）年金养老保险（C）基金养老保险（D）个人储蓄型养老保险18 投资者在投资时，面临诸多投资品的选择，即使在收益相当的情况下，风险也会有差别，下列对于债券风险大小排序正确的是( )。（A）国债地方政府债券企业债券金融债券（B）国债企业债券金融债
8、券地方政府债券（C）金融债券国债地方政府债券企业债券（D）国债地方政府债券金融债券企业债券19 下列证券中属于混合证券的是( )。（A）优先股股票（B）公司债券（C）普通股股票（D）可转换债券20 张先生夫妇目前四险一金齐备，但是缺乏意外险。理财规划师建议张先生家庭购买意外伤害保险。关于意外伤害保险，下列说法不正确的是( )。（A）属于定额给付性保险，当保险责任构成时，保险人按照保险合同中约定的保险金额给付死亡保险金或残疾保险金（B）个人意外伤害保险可以分为自愿意外伤害保险和强制意外伤害保险（C）意外伤害保险是以人的身体为保险标的，采用不定值保险（D）意外伤害保险合同与普通人寿保险合同的区别在
9、于，伤害保险合同针对的是意外事故造成的伤害或因伤害引起的残疾或死亡金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 48 答案与解析1 【正确答案】 A【试题解析】 稳健型的投资者强调本期收入的稳定性和规则性，因此，通常都选择信用等级较高的债券和红利高而且安全的股票，选股时把安全性当做首要的参考指标。2 【正确答案】 A【试题解析】 张先生家庭的总负债为 0，负债比率=总负债/ 净资产=0。3 【正确答案】 D【试题解析】 净资产偿付比例=净资产/总资产=1。4 【正确答案】 A【试题解析】 个人资产负债表反映客户个人资产负债在一定时点的情况。5 【正确答案】 B【试题解析】 储蓄比率=年净收入/
10、年总收入=10/20=0.5。6 【正确答案】 A【试题解析】 保费支出比率=年保费/年收入=11852200000=0.059260.06 。7 【正确答案】 B【试题解析】 张先生家庭中低收益资产配置比例过高，资产增值能力较差，投资效率低，难以抵御通胀压力。8 【正确答案】 B【试题解析】 货币市场金融投资工具的特点有：短期(通常在 1 年以内)，低风险，可交易和流动性强等。9 【正确答案】 A【试题解析】 先牺牲后享受的蚂蚁族，习惯于将大部分选择性支出都存起来，而他们储蓄投资的最重要目标就是期待退休后享受更高品质的生活水平。高储蓄率是其最突出的特征。10 【正确答案】 C11 【正确答案
11、】 C【试题解析】 月结余比率=月结余/月总收入=932116667=0.55920.56 。12 【正确答案】 C13 【正确答案】 D14 【正确答案】 A15 【正确答案】 C16 【正确答案】 B17 【正确答案】 A18 【正确答案】 A19 【正确答案】 D【试题解析】 混合证券有很多种类，一般而言都是融合了债券、股票和期权等的部分优点，例如可转换债券。对于企业，发行这类证券可通过节税等降低融资成本，也因适应市场不同需求易于发行。而对于投资人而言，即可选择将证券作为普通债券以获得固定投资回报，也可以在未来通过债券转换为普通股等方式，获得股价上涨带来的好处。20 【正确答案】 C【试题解析】 意外伤害保险是以人的身体为保险标的，只能采用定额保险。
