1、金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 50 及答案与解析0 假设杨华夫妇是你的新客户，目前正面临生涯与家庭上的转变，需要金融理财师协助规划。经过初步沟通面谈后，你获得了以下家庭、职业与财务信息：一、案例成员 二、收支情况 1收入：杨华每月税前收入为 13000 元；吴红每月税前收入为 8000 元。2支出：为应付日常开支，杨华家里常备有 5000 元的现金。除每月需要偿还的房贷以外，杨华一家每年保险支出为 25000 元，每月生活开支保持在 5000 元左右。杨晓强每年幼儿园学费支出 8000 元。每年旅游支出 10000 元。三、资产情况1实物资产：杨华夫妇于 2006 年 12 月
2、 31 日购买了一套总价 85 万元的住房，贷款总额为 50 万元，贷款利率 5.5%，15 年还清，他们采取的是等额本金还款方式，目前该房产现值为 90 万元。2金融资产：杨华目前在银行的存款还有 8 万元，其中包括银行利息约 900 元(税后)。杨华投资比较保守，对于股票兴趣不大，目前名下有国债 5 万元(含去年实际收到的 1000 元收益)，债券基金 4 万元(含去年实际收到 1200 元的收益)。四、保险状况杨华三年前还接受了理财规划师的建议而大量投保，目前保单现金价值为 8 万元(即个人账户余额)，去年收到保险分红 2300 元。五、理财目标杨华夫妇考虑到子女教育是一项庞大支出，决定
3、将手中持有的国债和债券基金全部用来为孩子作储备教育金。六、假设条件 2007 年个人所得税费用减除标准为每月 1600 元；2008 年个人所得税费用减除标准为每月 2000 元。1 根据家庭生命周期理论，杨华家庭的生命周期属于( )。（A）筑巢期（B）满巢期（C）离巢期（D）空巢期2 下列各种投资组合中，适合杨华投资的是( )。（A）定存+ 国债+ 保本投资型产品（B）绩优股+ 指数型股票型基金（C）投机股+ 房产信托基金+ 黄金（D）认股权证+小型股票基金 +期货3 杨华一家的资产负债表中“总资产” 一栏的数值应为 ( )。（A）1455000（B） 1355000（C） 1255000（
4、D）11550004 杨华的家庭支出中，属于选择性支出的是( )。（A）家庭每月生活费支出（B）每年学费支出（C）每年旅游费用（D）每月的房贷支出5 杨华 2007 年家庭现金流量表中“收入总计” 一栏的数值应为 ( )。（A）203680（B） 213680（C） 223680（D）2336806 假定其他情况不变，预计 2008 年杨华的税后工资收入总额应为( )元。（A）134100（B） 124100（C） 114100（D）1041007 按个人所得税每月费用减除标准 2000 元计算，吴女士每年将增加收入( )元。（A）760（B） 860（C） 960（D）10608 杨华一家的
5、投资与净资产比率为( )。（A）0.22（B） 0.24（C） 0.26（D）0.289 杨华一家的负债比率为( )。（A）0.43（B） 0.45（C） 0.48（D）0.510 假定目前大学四年的全部花费为 6 万元，并且每年以 2.2%的幅度上涨，则 20年后杨晓强大学四年的学费需要( )元。（A）112719（B） 102719（C） 92719（D）8271911 接第 10 题，假定投资收益率为 5.5%，则杨先生为储备教育金每月应投入( )元。（A）513（B） 413（C） 313（D）21312 杨华的理财价值观主要偏向于( )。（A）蜗牛族（B）蟋蟀族（C）蚂蚁族（D）慈乌
6、族13 ( ) 作为金融产品，最适用于现金管理。（A）定期存款（B）货币市场基金（C）投资分红险（D）资金信托产品14 在金融工具中，最适用于子女教育金储备的是( )。（A）外汇期货（B）混合型基金（C）活期存款（D）不动产15 杨先生应就与开发商签订的商品房买卖合同缴纳印花税( )元。（A）0（B） 100（C） 425（D）82516 杨华每月向银行偿还房贷本金( )元。（A）2578.38（B） 2777.78（C） 2978.38（D）3278.7817 杨华采用等额本金还款方式，则 2007 年 1 月的还款支出应为( )元。（A）4069.45（B） 5069.45（C） 6069
7、.45（D）7069.4518 如果采取等额本息还款方式，则杨先生每月的还款支出为( )元。（A）3085.42（B） 4085.42（C） 5085.42（D）6085.4219 根据杨华个人及家庭情况，理财师的下列理财建议错误的是( )。（A）暂不考虑退休问题（B）理财最重要的目标为子女教育（C）投资组合偏保守，适当增加股票型基金的投资比重（D）保障不足，购买商业保险，增加保费支出货币时间价值20 假设杨华参加了单位举办的企业年金计划，到退休时个人账户积累额达 5.5 万元人民币，他计划将其转换为养老年金和医疗费用储备金。保留医疗费用储备金 2万元，用于支付基本医疗保险封顶线以上的大额医疗
8、费用；其余用于每季度支付养老金 1500 元，直到不足 1500 元为止。理财师需要为他策划一个覆盖养老和医疗两个目标的退休计划。这个计划属于( )。（A）个人储蓄计划（B）医疗计划（C）一揽子计划（D）单项计划金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 50 答案与解析1 【正确答案】 B【试题解析】 杨华夫妇 38 岁，家庭成员数固定，符合满巢期(即家庭成长期)的特征。2 【正确答案】 B【试题解析】 A 项中的投资组合适合即将退休的投资人。 CD 两项中组合风险都太高，适合积极且年轻的投资人。3 【正确答案】 D【试题解析】 总资产=现金和现金等价物+其他金融资产小计+实物资产(住房)
9、=存款+现金 +国债 +债券基金+保险现金价值+实物资产(住房)=80000+5000+50000+40000+80000+900000=1155000(元)。4 【正确答案】 C【试题解析】 义务性支出也称为强制性支出，是收入中必须优先满足的支出，如ABD 三项；C 项属于选择性支出。5 【正确答案】 C【试题解析】 杨华 2007 年每月应交所得税=(13000-1600)20%-375=1905( 元)，则其 2007 年税后收入总额=(13000-1905)12=133140(元)；同理可得：吴红上年税后收入 85140 元。银行利息 900 元，国债实际收益 1000 元，债券基金收
10、益 1200 元，保险分红 2300 元，因此收入总计=133140+85140+900+1000+1200+2300=223680(元)。6 【正确答案】 A【试题解析】 每月应交所得税=(13000-2000)20%-375=1825( 元)，年税后收入总额=(13000-1825)12=134100(元)。7 【正确答案】 C【试题解析】 个人所得税免征额为 1600 元时，吴女士上年税后收入=800012-(8000-1600)0.20-37512=85140(元)；个人所得税免征额为 2000 元时，刘女士上年税后收入=800012-(8000-2000)0.20-37512=861
11、00( 元)，每年将增加收入=86100-85140=960(元)。8 【正确答案】 C【试题解析】 投资与净资产比率=(50000+40000+80000)/(900000+80000+50000+40000+80000-500000)=0.26。9 【正确答案】 A【试题解析】 负债比率=500000/(900000+80000+50000+40000+80000)=0.43。10 【正确答案】 C【试题解析】 N=20，PV=60000，I/Y=2.2，CPT FV=-92719 。11 【正确答案】 D【试题解析】 PMT(0.055/12 ，2012，0，92719)=-212.84
12、 ，可见杨先生为储备教育金每月应投入 213 元左右。12 【正确答案】 D【试题解析】 手中持有的 5 万元国债和 4 万元债券基金全部用来为孩子储备教育金。因此，杨华的理财价值为偏子女型一切为儿女着想的“慈乌族”。13 【正确答案】 B14 【正确答案】 B15 【正确答案】 C【试题解析】 适用万分之五的税率，因此应缴纳印花税=8500000.5=425(元)。16 【正确答案】 B【试题解析】 等额本金还款方式下，每月本金=500000/(1512)=2777.78(元)。17 【正确答案】 B【试题解析】 等额本金还款方式下，每月本金 2777.78 元；ISPMT(0.055/12
13、，0，1215，500000)=-2291.67，则 2007 年 1 月当月应还利息为2291.67 元。因此 2007 年 1 月还款支出=2777.78+2291.67=5069.45(元)。18 【正确答案】 B【试题解析】 等额本息还款方式下，PMT(0.055/12，1215，500000)=-4085.42 ，则杨先生每月还款支出为 4085.42 元。19 【正确答案】 A【试题解析】 金融理财是一种综合金融服务，不是仅仅针对客户某个生命阶段，而是针对客户一生，应将退休规划一并考虑。20 【正确答案】 C【试题解析】 一揽子计划即针对多项目标设计的退休计划。一揽子计划的主要特征为：计划具有两个以上目标；可以有计划地挪用资金，让资金利用率最大化；必须使用分立账户技术。
