1、金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 6 及答案与解析0 假设叶先生与叶太太是你的新客户，目前正面临生涯与家庭上的转变，需要金融理财师协助规划。经过初步沟通面谈后，你获得了以下家庭、职业与财务信息：一、案例成员二、收支情况 1叶先生一家月收入 7000 元(叶先生月收入 4000 元；叶太太月收入 3000元)，叶先生年终奖 10000 元，利息、股息收入 1000 元。2家庭月基本开销 1200元，医疗费用 200 元，儿子留学澳大利亚两年，学费及生活费共需 27 万元，平均每月需要为儿子预备 12000 元的费用。三、资产负债状况 1叶先生夫妇在前年获得一笔老房拆迁补偿款，共计 2
2、6 万元。叶先生夫妇目前正是靠这笔资金来维持儿子的求学费用，已经花费了 15 万元。剩余的 11 万元现在以活期存款形式存在银行，资金使用率极低。2叶先生全家除了拥有一套自用房产，市值 70 万元，黄金及收藏品 1 万元及 8 万元股票外，几乎没有其他投资。3叶先生家庭的自住房产尚有18 万元本金的贷款余额，剩余贷款为商业性住房贷款，等额本息还款方式。考虑叶先生夫妇工作较为稳定，叶太太身为医务人员，银行将给予基准下浮 15%的贷款利率。根据目前市场贷款利率，实际将按 60435%年利率执行，每月还贷 1600元。4叶先生夫妇俩目前的收入水平处于中等水平，假设两人退休后每月总共可领取 2500
3、元的养老金。四、保险情况叶先生需要经常出差，但叶先生夫妇是极为缺乏保障的。除了给儿子购买了保额为 2 万元的寿险，每年缴费 1200 元以外，夫妇俩均没有购买任何保险。五、理财目标 1顺利协助儿子完成硕士学业，为儿子的前途发展尽到父母的养育之责；2在保证儿子学业的前提下，尽可能提高家庭资产的收益；3叶先生夫妇均没有购买保险，考虑到年龄逐渐增大、叶先生工作需要经常出差，希望能给家庭增加一些保障。1 叶先生一家的资产负债率为( )。（A）0.5（B） 0.4（C） 0.3（D）0.22 叶先生家庭的投资净资产比率为( )。（A）0.125（B） 0.145（C） 0.225（D）0.253 叶先生
4、一家的年度结余是( )元。（A）-86200（B） -85000（C） -83600（D）-826004 下列关于子女教育金的规划原则说法正确的是( )。（A）宁紧勿松（B）宁多勿少（C）与储蓄保险无关（D）可以忽略自己的退休金5 叶先生自住房产贷款采用的是等额本息还款的方式还款。关于等额本息还款的说法错误的是( ) 。（A）等额本息还款是指把按揭贷款的本金总额与利息总额相加，然后平均分摊到还款期限的每个月中（B）按等额本息还款方式还款，还款总利息比等额本金还款低（C）贷款人每月需还相同的数额，操作相对简单（D）作为还款人，每个月还给银行固定金额，但每月还款额中的本金比重逐月递增、利息比重逐月
5、递减6 叶先生每月还款 1600 元，按年贷款利率 6.0435%计算，叶先生夫妇需( )年才能还清所有贷款。（A）12.5（B） 13.9（C） 14.5（D）14.97 假设叶先生自住房产剩余贷款的偿还方式为等额本金还款方式，年利率为6.0435%，十年还清。叶先生每月应还贷( )元。（A）1998.5（B） 2002.3（C） 2008.5（D）2009.38 根据叶先生一家的收入情况，( )的方式更适合其还清 18 万元的房贷，提高生活水平。（A）月还款 1600 元，直至还清所有房贷（B）现在一次性付清房贷（C）儿子工作后，一次性付清房贷（D）出售自用房产9 假设由于通货膨胀的影响，
6、叶先生夫妇的生活支出将以 5%速度增长，以今年的年度总支出作为基期额度(仅包括家庭基本生活开销和医疗费)，则 3 年后，夫妇的年支出将达 ( ) 元。（A）19448.1（B） 19500.5（C） 19548.1（D）19600.510 关于保险规划，叶先生和叶太太不适合购买( )。（A）终身寿险（B）人身意外险（C）医疗保险（D）定期寿险11 如果叶先生夫妇购买的是定期寿险，则下列有关定期寿险说法错误的是( )。（A）定期寿险指以死亡为给付保险金条件，且保险期限为固定年限的人寿保险（B）定期保险在合同中规定一定时期为保险有效期，若被保险人在约定期限内死亡，保险人即给付受益人约定的保险金；若
7、被保险人在保险期限届满时仍然生存，契约即行终止（C）对于被保险人而言，定期寿险最大的优点是可以用极为低廉的保险费获得一定期限内较大的保险保障（D）若被保险人在保险期限届满仍然生存，仍可以得到保险金的给付，而且退还已缴纳的保险费12 根据叶先生一家的实际收支状况，叶先生手中持有的 8 万元股票应该( )（A）继续持有（B）将股票变现，转换为银行存款（C）将股票变现，重新构建长期低风险的基金投资组合（D）将股票变现，加上银行存款 10 万元，提前偿还房贷13 2008 年 7 月，银行活期存款利率为 0.72%。叶先生持有 11 万元的活期存款。那么，14 个月以后，就该笔活期存款，叶先生能获得(
8、 )元净收益。（A）739.2（B） 854.7（C） 877.8（D）891.614 保险在理财规划中有着非常重要的作用。下列关于保险的基本原则的说法，错误的是( )。（A）坚持保险利益原则，防止赌博行为的发生，防止道德危机的发生，同业也规定了保险保障的最高限度，并限制了赔付的最高限度（B）最大诚信原则是指保险合同的双方当事人在签订和履行保险合同时，必须保持最大限度的诚意，双方都应遵守合同，互不欺骗和隐瞒（C）近因原则是指当造成被保险人损失的近因在保险的责任范围内，保险人才给予赔偿，近因不属于保险责任的，保险人不负赔偿责任（D）损失赔偿原则是指保险人的赔偿金额等于实际损失15 以下选项中，不
9、属于促使叶先生改变投资结构的重要因素是( )。（A）2008 年上半年，叶先生家庭开支保持稳定（B） 2008 年上半年，上证指数下跌 48%（C） 2008 年上半年，CPI 上涨 7.9%（D）2008 年 3 月中旬，国际金价突破每盎司 1000 美元大关，并呈持续上涨趋势16 叶先生选择将股票变现，投资一些低风险的基金类产品。下列关于基金说法正确的是( )。（A）货币市场基金是投资基金的主要种类（B）资产灵活配置型基金进行资产配置调整的成本很高（C）股票基金是以股票为投资对象的投资基金，是投资基金的主要种类（D）债券基金是指专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组
10、合投资，寻求较为稳定的收益，收益相对于股票基金要高17 以下基金产品中，不适合叶先生投资的是( )。（A）货币基金（B）配置基金（C）股票基金 （D）债券基金18 假设叶先生 60 岁退休，他能活到 80 岁。退休后每月生活费为 1250 元。退休后投资收益率为 3.5%。为了安度晚年，叶先生应在其 60 岁时需筹集( )元。（A）199852（B） 201575（C） 215532（D）26457519 假设退休前的投资收益率为 8.5%。为了筹集退休金，叶先生现在每月应投入( )元。（A）1776.61（B） 1810.24（C） 1886.58（D）1912.7420 叶先生的儿子硕士毕
11、业后第二年在一家世界五百强公司工作，待遇丰厚。叶先生的儿子将年末奖金 10 万元给了叶先生，作为叶先生养老的基金。叶先生从那时开始将自己工资的一部分按月投入固定金额，年收益率为 8.5%。则叶先生每月投入( )元，可在其退休时筹齐养老所需的费用。（A）795.48（B） 825.94（C） 850.47（D）875.39金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 6 答案与解析1 【正确答案】 D【试题解析】 家庭总资产=11+8+70+1=90(万元)；资产负债率= 负债总额/资产总额=18/ 90=0.2。2 【正确答案】 A【试题解析】 家庭净资产=家庭资产-家庭负债=90-18=72
12、(万元) ；投资净资产比率=金融投资/净资产=(8+1)/72=0.125。3 【正确答案】 A【试题解析】 年度总收入=(4000+3000)12+10000+1000=95000(元)；年度总支出=12 (1200+12000+1600+200)+1200=181200(元)；年度结余=95000-181200=-86200 (元)。4 【正确答案】 B【试题解析】 子女教育金的规划原则包括：宁松勿紧、宁多勿少、合理利用教育年金或储蓄保险、千万不能忽略自己的退休金、把子女教育金作为保险规划的重要一环等五个方面。5 【正确答案】 B【试题解析】 按等额本息还款方式还款，由于利息不会随本金数额
13、归还而减少，银行资金占用时间长，还款总利息比等额本金还款方式要高。6 【正确答案】 B【试题解析】 NPER(6.0435%/12，-1600，180000)=166.4( 月)；166.4/12=13.9(年)。7 【正确答案】 B【试题解析】 PMT(0.060435/12 ，1012，180000)=-2002.30 。因此，如果采用等额本金还款方式，年利率为 6.0435%，十年还清，叶先生每月还贷 2002.30 元。8 【正确答案】 C【试题解析】 根据贷款 18 万元、月还款 1600 元、年贷款利率 6.0435%计算，叶先生夫妇还需 13.9 年才能全部还清贷款，到时叶先生已
14、经 66 岁，持续还款的时间较长，不利于保障叶先生夫妇退休后的生活水平。出售自用房产更是下策，无法保证以后生活的安定。现在，因儿子上学需支付较大额度的学费，因此，现在一次性付清房贷的压力比较大，而儿子两年后硕士毕业参加工作，家庭负担较轻时一次性提前归还全部剩余贷款，减轻退休后的生活支出压力。9 【正确答案】 A【试题解析】 3 年后的年总支出=(1200+200)12(1+5%) 3=19448.1(元)。10 【正确答案】 A【试题解析】 因叶先生夫妇俩年龄都较大，购买寿险的费用较高。为此，可以考虑购买价格相对较低的定期寿险、人身意外险来加强保障。考虑到夫妇俩目前每月的医疗费用可能随着年龄增
15、长逐渐增加，可以考虑购买医疗保险来缓解医疗支出对家庭生活的影响。因此，叶先生夫妇不适合买费用较高的终生寿险。11 【正确答案】 D【试题解析】 若被保险人在保险期限届满仍然生存，则不能得到保险金的给付，而且已缴纳的保险费不再退还。12 【正确答案】 C【试题解析】 叶先生夫妇俩距离退休时间不长，职业生涯已逐渐进入下坡期，资产投资增值主要是储备夫妇俩的养老金，为此股市高风险的特征已经不适宜于叶先生。叶先生应把握恰当的时机，及时变现手中的股票。但银行存款的收益较低，且受通货膨胀的影响较大，因此叶先生不应将这部分现金作为银行存款进行储蓄。另外，叶先生的儿子还在读书，叶先生夫妇俩年龄也越来越大，需要保
16、持一定的银行存款，此时不宜提前偿还房贷。叶先生通过重新构建长期低风险的基金投资组合，来获取更为稳健的投资收益，以不断积累夫妇俩的养老金。13 【正确答案】 C【试题解析】 活期存款利息=110000(0.72%/12)14=924(元)。银行存款利息税税率为 5%。因此，叶先生活期存款的净收益=924-9245%=877.8( 元)。14 【正确答案】 D【试题解析】 损失赔偿原则是指当保险人标的发生了保险责任范围内的损失时，保险人应按照保险合同条款的规定履行赔偿责任，保险人的赔偿金额不能超过保单上的保险金额或被保险人遭受的实际损失，保险人的赔偿不应使被保险人因保险赔偿而获得额外利益。15 【
17、正确答案】 A【试题解析】 股票市场风险加大，面临退休的叶先生应择机从股市中退出；通货膨胀的环境下，黄金能够保值增值，因此可适当增加黄金投资，包括实物黄金投资和纸黄金投资等。16 【正确答案】 C【试题解析】 投资基金的主要种类是股票基金；资产灵活配置基金可以利用最低成本进行资产配置调整；债券基金的收益一般要比股票基金低。17 【听力原文】 叶先生在开户银行购买能够实现 T+1 资金到账的货币基金，可以达到资金调拨效率最高，便于儿子学费缴纳。配置型基金能做到在股市牛市、熊市的表现较为稳健。作为非专业人士，投资类似基金是分享股市成长、规避投资风险的较好选择。债券基金从长期而言能够在保证本金的前提
18、下，获得稳定的收益。对叶先生夫妇而言，退休之后投资安全性是最值得考虑的问题。股票基金的收益高，但风险也高，不适合即将退休的叶先生。17 【正确答案】 C18 【正确答案】 C【试题解析】 PV(0.035/12，2012，1250)=-215532 ，因此叶先生应在其 60 岁时筹集到 215532 元的资金。19 【正确答案】 C【试题解析】 PMT(0.085/12 ，712，0，215532)=-1886.58 ，叶先生现在开始每月投入 1886.58 元才能筹集到安享晚年的基金。20 【正确答案】 D【试题解析】 叶先生应在其 60 岁时需筹集到 215532 元的资金。FV(0.085，5 ，0，100000)= 150366，即他儿子给的 10 万元五年以后的价值为150366 元。资金缺口=215532- 150366=65166(元)。PMT(0.085/12，512 ，0，65166)=-875.39，因此叶先生应每月投入 875.39 元。
