1、全国自考（财务报表分析）模拟试卷 15 及答案与解析一、单项选择题1 财务报表分析的首要内容应当是( )（A）会计报表解读（B）综合分析（C）营运及发展能力分析（D）盈利及偿债能力分析2 企业持有至到期投资在对其进行质量分析时不必关注的分析内容是( )（A）债务人的偿债能力（B）持有期内投资收益的确认（C）债权相关条款的履约行为（D）投资的公允价值3 有关企业持有的货币资金的说法中，正确的是( )（A）货币资金只包括库存现金和银行存款（B）货币资金是企业生产经营过程中处于货币形态的那部分资产，其流动性最强（C）合理的货币资金规模不因行业而异（D）即使企业信誉很好，也必须持有大量货币资金以保持流
2、动性4 编制共同比资产负债表的基数通常为( )（A）流动资产总额（B）负债总额（C）资产总额（D）固定资产总额5 可使用完工百分比法确认的收入是( )（A）销售商品收入（B）劳务收入（C）让渡资产所有权收入（D）租赁收入6 以下各项中，不属于现金流量表中“支付的各项税费” 项目内容的是( )（A）印花税（B）房产税（C）教育费附加（D）耕地占用税7 以下关于流动比率的说法中，正确的是( )（A）流动比率越高，企业的短期偿债能力越强（B）流动比率越高，企业的短期资金运用能力越强（C）流动比率越低，企业的短期偿债能力越强（D）流动比率越高，企业的长期偿债能力越强8 A 公司 2012 年利润总额为
3、 400000 元，利息费用为 100000 元，则该公司利息保障倍数为( )（A）5（B） 4（C） 3（D）29 某企业 2012 年来持有现金 960 万元，期末流动负债为 1440 元，期末流动资产为1920 万元，则该企业的现金比率为( )（A）50（B） 6667（C） 13333（D）20010 某公司 2012 年营业收入净额为 72000 万元，流动资产周转天数为 20 天，固定资产周转天数为 100 天。假定没有其他资产，则该公司 2012 年的总资产周转率为( )（A）29 次（B） 3 次（C） 32 次（D）34 次11 以下会导致企业营业周期缩短的是( )（A）供应
4、商提供的折扣增加，提前付款（B）采用赊销收入净额计算应收账款周转率（C）年初年末属于经营的旺季（D）采用销售收入净额计算应收账款周转率12 某企业 2012 年销售收入净额为 2000 万元，销售毛利率为 20，年末流动资产720 万元，年初流动资产 880 元，则该企业的流动资产周转率为( )（A）2 次（B） 222 次（C） 25 次（D）278 次13 下列各项中，应使用全面摊薄净资产收益率的场合是( )（A）经营者使用会计信息时（B）杜邦分析体系中（C）外部相关利益人所有者使用信息时（D）对经营者进行业绩评价时14 某企业的税前利润为 600 万元，所得税税率为 25，企业无税前调整
5、项目，销售收入为 3000 万元，则企业的销售净利率为( )（A）15（B） 20（C） 25（D）515 在其他条件不变的情况下，下列事项可能导致资产息税前利润率下降的是( )（A）用银行存款支付一笔销售费用（B）用银行存款归还银行借款（C）将可转换债券转换为优先股（D）用银行存款购入一台设备16 某企业股权比率为 60，总资产收益率为 30，则企业的净资产收益率为( )（A）50（B） 70（C） 40（D）6017 产品有无竞争能力的首要条件是( )（A）产品质量（B）品种创新（C）产品结构（D）售后服务18 权益净利率=_资产周转率 权益乘数( )（A）成本利润率（B）销售毛利率（C）
6、销售净利率（D）资产净利率19 注册会计师经过审计后，认为被审计单位会计报表的编制符合合法性和公允性的要求，合理保证会计报表不存在重大错报，应出具( )（A）无保留意见审计报告（B）否定意见的审计报告（C）无法表示意见的审计报告（D）保留意见审计报告20 在杜邦分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的是( )（A）权益乘数大则财务风险大（B）权益乘数大则净资产收益率大（C）权益乘数=1 (1-资产负债率)（D）权益乘数大则资产净利率大二、多项选择题21 下列各项中属于财务分析内容的有( )（A）营运能力分析（B）盈利能力分析（C）偿债能力分析（D）会计报表解读（E）发展能力分析22 以下
7、各项中，属于留存收益的作用的有( )（A）增强企业的信用能力（B）可以增加企业的净资产（C）能够为企业的再发展提供资金来源（D）增强企业的偿债能力（E）增强企业的获利能力23 企业的资本结构一般包括( )（A）保守型（B）适中型（C）风险型（D）保障型（E）获利型24 确认商品销售收入需要同时满足的条件包括( )（A）企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方（B）企业既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制（C）收入的金额能够可靠地计量（D）相关的经济利益很可能流入企业（E）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量25 下列关于经营活动现金流量质量分析的说
8、法中，正确的有( )（A）企业经营活动现金净流量大于零意味着企业具有 “自我造血”功能（B）经营活动现金净流量等于零，意味着企业经营过程中的现金“收支平衡”（C）经营活动现金净流量占总现金净流量的比率越大，说明企业的支付能力越有保障（D）经营活动现金净流量占总现金净流量的比率越大，说明企业的现金流量越稳定（E）经营活动现金净流量小于零，意味着企业经营中“ 入不敷出”26 流动比率的缺点有( )（A）没有考虑流动资产的结构（B）是静态分析指标（C）没有考虑流动负债的结构（D）易受人为控制（E）质量不高27 下列关于营运能力的说法中，正确的有( )（A）资产只有在周转使用中才能带来收益（B）提高资
9、产的营运能力就能以尽可能少的投入带来更多的收入（C）营运能力与偿债能力和盈利能力紧密相关（D）营运能力与生产经营和获利能力直接相关（E）周转速度的快慢影响企业的流动性进而影响偿债能力28 下列各项中影响总资产收益率的因素包括( )（A）总资产周转率（B）净利润（C）销售净利率（D）总资产平均额（E）行业净利率29 下列指标中能够反映企业资产增长能力的财务比率有( )（A）企业资产规模增长率（B）企业资产成新率（C）利润增长率（D）股利增长率（E）三年利润平均增长率30 在分析关联方企业之间发生的借款、担保和抵押业务时应重点分析的内容有( )（A）被担保企业的偿债能力（B）被担保企业的资产负债比
10、（C）担保企业的流动比率（D）担保企业的速动比率（E）被担保企业的营运能力三、判断说明题31 固定资产的变现能力较强。( )32 企业营业收入是指企业在从事销售商品、提供劳务、让渡资产使用权等日常经营过程中取得的收入，分为主营业务收入和营业外收入两部分。( )33 产品生命周期中，销售额及利润额的变化表现为类似抛物线的血线。( )34 只要资本积累率较高，就足以说明企业发展的后劲很足。( )35 新会计准则将企业资产减值的损益项目放在利润表上单列，而不再混同计入管理费用、营业外支出等项目。( )四、简答题36 简述影响企业货币资金持有量的因素。37 营运能力分析的意义是什么?它是用什么指标反映
11、的?五、计算分析题38 A 公司 2011、2012 年的相关财务资料见下表：此外，该公司 2012 年的市盈率为 22，每股市价为 55 元，销售成本为 36000 万元，毛利率为 30，假设全部为赊销，无销售退回、折扣与折让，公司发行在外的普通股股数为 1400 万股，无优先股，当年的所得税为 600 万元。要求：计算 2012 年的普通股每股收益、销售净利率和总资产周转率。39 资料：(1)B 公司年末资产负债表中的相关项目如下表所示：(2)本年度企业税前利润为 360 万元；利息费用 160 万元，其中资本化利息 40 万元；息税前经营活动现金流量为 700 万元；现金利息支出 140
12、 万元。要求：根据上述资料计算该企业的有形资产债务比率、有形净值债务比率、利息保障倍数和现金流量利息保障倍数。39 C 公司 2012 年末相关财务资料如下：要求：40 计算 C 公司的存货周转天数。41 计算 C 公司的应收账款周转天数。42 计算 C 公司的营业周期。43 计算 C 公司的应付账款周转天数。44 计算 C 公司的现金周期。(一年按 365 天计算，存货采取赊购方式)44 (1)甲公司和乙公司为规模差异较小的 IT 制造企业，2007 年至 2012 年的销售收入如下表所示： (2)2008 年至 2012 年的销售增长率行业平均值如下表所示：要求：45 根据上述资料，请计算
13、甲公司和乙公司 2008 年至 2012 年的销售增长率。46 结合同行业平均值对甲公司和乙公司 2008 年至 2012 年的销售增长率做出简要的评价。47 E 公司 20102012 年的现金流量情况如下表所示：要求：根据表中的资料通过定比趋势分析法，编制 E 公司定比现金流量表。六、综合分析题47 资料：(1)M、N 公司连续两年的资产负债表中相关资产项目的数额以及同行业平均值如下表所示：(2)M 公司 2011 年主营业务收入额为 13650 万元，2012 年的主营业务收入比 2011 年增长了 15；2011年主营业务成本为 10950 万元，2012 年的主营业务成本比 2011
14、 年增长了 12(假定不考虑现销收入)。N 公司 2012 年的主营业务收入为 18000 万元，主营业务成本为 16950 万元(假定不考虑现销收入)。M、N 公司同行业 2012 年的主营业务收入平均值为 22000 万元，主营业务成本平均值为 19600 万元(假定不考虑现销收入)。要求：48 试计算并分析 M、N 公司和同行业平均 2012 年的应收账款周转率、应收账款周转天数、存货周转率、存货周转天数、营业周期、流动资产周转率、流动资产周转天数、固定资产周转率、固定资产周转天数、总资产周转率、总资产周转天数。49 结合前题的计算结果对 M、N 公司的营运能力进行简要评价。全国自考（财
15、务报表分析）模拟试卷 15 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 A【试题解析】 财务分析首先是会计报表解读，然后针对会计报表这个大背景来进行盈利及偿债能力分析和营运及发展能力分析等，最后是综合分析。2 【正确答案】 D【试题解析】 持有至到期投资的质量分析内容包括：对债权相关条款的履约行为进行分析，分析债务人的偿债能力，持有期内投资收益的确认。3 【正确答案】 B【试题解析】 企业持有的货币资金包括库存现金、银行存款及其他货币资金，货币资金的流动性最强，其持有规模也因所处行业的不同而不同。企业货币资金持有量的影响因素包括企业规模、行业特征、融资能力及负债结构。4 【正确答案】 C【试题解
16、析】 编制共同比资产负债表时，通常采用的基数为企业资产总额。5 【正确答案】 B【试题解析】 营业收入包括销售商品、提供劳务及让渡资产使用权所获得的收入。对于企业的劳务收入，在资产负债表日能够对该项交易的结果进行可靠的估计，则可以使用完工百分比法。6 【正确答案】 D【试题解析】 支付的各项税费反映企业本期发生并支付的、本期支付以前各期发生的以及预交的教育费附加、印花税、房产税、土地增值税、营业税等。耕地占用税应计入固定资产价值。7 【正确答案】 A【试题解析】 流动比率指标揭示流动资产对流动负债的保障程度，考察短期债务偿还的安全性，流动比率越高，企业的短期偿债能力也就越强。8 【正确答案】
17、A【试题解析】 利息保障倍数=息税前利润利息费用=(400000+100000)100000=59 【正确答案】 B【试题解析】 现金比率=现金资产流动负债=9601440100=66 6710 【正确答案】 B【试题解析】 总资产周转天数=流动资产周转天数+ 固定资产周转天数=120(天)，总资产周转率=360总资产周转天数=3(次)11 【正确答案】 D【试题解析】 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数，应收账款周转天数=360平均应收账款赊销收入净额，赊销收入净额小于销售收入净额，因此采用销售收入净额计算应收账款周转率，应收账款周转天数减少，营业周期缩短，所以选 D。12 【正确答案
18、】 C【试题解析】 流动资产周转率=主营业务收入流动资产平均余额=2000 (720+880)2=25(次)13 【正确答案】 C【试题解析】 经营者使用会计信息时，应使用加权平均净资产收益率；而外部相关利益人所有者使用信息时比较适合使用全面摊薄净资产收益率对盈利能力进行分析。14 【正确答案】 A【试题解析】 销售净利率=净利润销售收入100=600(1-25)3000100=15 15 【正确答案】 A【试题解析】 总资产息税前利润率=(净利润+利息+所得税)平均资产总额。用银行存款支付一笔销售费用会使企业利润下降，总资产也在下降，但分子的下降幅度大于分母的下降幅度，所以导致资产息税前利润
19、率下降。16 【正确答案】 A【试题解析】 净资产收益率=总资产收益率权益乘数=总资产收益率1 股权比率=30 1 60=5017 【正确答案】 A【试题解析】 产品质量的优劣是产品有无竞争能力的首要条件，提高产品质量是提高企业竞争能力的主要手段。18 【正确答案】 C【试题解析】 在杜邦分析法中，权益净利率等于销售净利率、资产周转率以及权益乘数三者的乘积。19 【正确答案】 A【试题解析】 注册会计师经过审计后发现被审计单位财务报表合法、公允地反映了被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量，应发表无保留意见审计报告。20 【正确答案】 D【试题解析】 影响权益净利率的因素除权益乘数外，还有资
20、产净利率。在资产净利率相同的情况下，权益乘数与权益净利率成正比。二、多项选择题21 【正确答案】 A,B,C,D,E【试题解析】 财务分析的内容包括：会计报表解读、偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析、发展能力分析及财务综合分析。22 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 留存收益能够为企业的再发展提供资金来源，同时可以增加企业的净资产，增强企业的信用能力。23 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 一般来说，企业的资本结构包括三种类型：保守型、适中型及风险型。24 【正确答案】 A,B,C,D,E【试题解析】 此题是对商品销售收入确认条件的考查，考生应熟记。25 【正确答案】 A,B,C
21、,D,E【试题解析】 选项中描述的内容都正确，考生应注意理解与区分。26 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 流动比率在分析短期偿债能力时的不足主要表现在：流动比率是静态分析指标，没有考虑流动资产的结构，没有考虑流动负债的结构，流动比率容易受人为控制。27 【正确答案】 A,B,C,D,E【试题解析】 营运能力与企业的生产经营和获利能力密切相关，资产只有运转起来才能产生收益，而资产周转速度的快慢将直接影响企业偿债能力的高低。28 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 总资产收益率=净利润总资产平均额=(净利润销售收入)( 销售收入总资产平均额)=销售净利率总资产周转率。29 【正确答
22、案】 A,B【试题解析】 企业资产规模增长率和资产成新率是反映企业资产增长能力的财务比率。30 【正确答案】 A,B【试题解析】 关联企业发生借款、担保或抵押时，存在较大的风险，应重点考察被担保企业的偿债能力、资产负债率、流动比率及速动比率。三、判断说明题31 【正确答案】 错误，理由：固定资产的变现能力差。企业投资于固定资产是为了扩大企业的生产能力，不是为了资金的流转需求。32 【正确答案】 错误，理由：企业营业收入是指企业在从事销售商品、提供劳务、让渡资产使用权等日常经营过程中取得的收入，分为主营业务收入和其他业务收入两部分。33 【正确答案】 错误，理由：产品生命周期中，销售额及利润额的
23、变化表现为类似 s 型的曲线。34 【正确答案】 错误，理由：资本积累率分析要注意所有者权益各类别的增长情况，实收资本的快速扩张只能说明企业具备了进一步的发展基础，但不能说明企业过去具有很强的发展能力。只有留存收益的增长才能既反映过去的发展能力，也反映企业进一步发展的后劲。35 【正确答案】 正确，理由：在新会计准则下，资产减值损失需要在利润表中单独列示，不再计入其他科目。四、简答题36 【正确答案】 企业货币资金持有量由以下因素决定：(1)企业规模。显而易见，企业规模越大，业务量就越多，所需的货币资金数额越大。(2)所在行业特性。行业因素是影响许多财务指标的关键，对于隶属不同行业的企业，日常
24、的货币资金数额可能有较大差距，例如金融企业一般具有大量的货币资金，而制造业的货币资金量相对要小的多。(3)企业融资能力。如果企业有较强的融资能力，就可以不必保持很大的货币资金数量。(4)企业负债结构。当企业负债中短期债务占较大比重时，企业就应考虑是否保持较高的货币资金数额，以备不久的偿付之需。37 【正确答案】 企业的投资者与债权人除了直接分析企业的盈利能力和风险情况外，还必须分析企业资产的营运能力。这是因为一个企业的财务状况和盈利能力在很大程度上取决于企业的营运能力。如果资产使用率低，企业不仅不能创造出足够的利润和现金流量来支付费用、扩大再生产和偿还债务，而且为了维持经营还得进一步举债。总之
25、，企业营运能力低，表明资金积压、沉淀严重，资产不能发挥应有的效能，从而降低企业偿债能力和盈利能力。营运能力一般是通过企业生产经营过程中资产周转情况的相关指标来反映的。反映企业资产周转快慢的指标一般有周转率和周转天数两种形式。五、计算分析题38 【正确答案】 普通股每股收益=5522=2 5(元股 )销售收入=36000 (1-30 )5142858(万元)销售净利率=251400 5142858681总资产周转率=51428 58(70000+64000)20 77(次)39 【正确答案】 (1)有形资产债务比率= 负债总额有形资产总额100 =1500(480-240)100 =32 89(
26、2)有形净值债务比率= 负债总额有形净值总额 100=1500 (3300-240)100 =49 02(3)利息保障倍数=(利润总额+利息费用)利息费用 =(360+160)160=325(4)现金流量利息保障倍数= 息税前经营活动现金流量现金利息支出=700140=540 【正确答案】 存货周转天数=365存货周转率=365(主营业务成本存货平均余额)=365430040000=3924(天)41 【正确答案】 应收账款周转天数=365应收账款周转率=365(主营业务入应收账款平均余额)=365500050000=36 5(天)42 【正确答案】 营业周期=3924+36 5=7574(天
27、)43 【正确答案】 主营业务赊购净额=40000+4600-4000=40600( 万元)应付账款周转天数=365应付账款周转率=365 ( 主营业务赊购净额应付账款平均余额)=365340040600=3057(天)44 【正确答案】 现金周期=7574-3057=45 17( 天)45 【正确答案】 甲公司和乙公司 2008 年至 2 叭 2 年的销售增长率计算如下表所示：46 【正确答案】 结合同行业平均值对甲公司和乙公司 2008 年至 2012 年的销售增长率简要评价如下：甲公司 5 年的销售增长率起伏变化较大，2009、 2010 年度出现了大幅度的下降，2011 年又开始回升，
28、2012 年又大幅度下降，且与行业平均值偏离较大，实务中应结合企业具体情况作进一步的分析。乙公司 5 年的销售增长率呈曲线上升，且从 2011 年开始该指标高于行业平均值，虽然幅度不大，但呈上升的趋势，说明乙公司处于同行业竞争的优势地位。47 【正确答案】 六、综合分析题48 【正确答案】 M、N 公司和同行业平均 2012 年的应收账款周转率、应收账款周转天数、存货周转率、存货周转天数、营业周期、流动资产周转率、流动资产周转天数、固定资产周转率、固定资产周转天数、总资产周转率、总资产周转天数的计算如下表：M 公司 2012 年主营业务收入=13650(1+15)=156975(万元)，M 公
29、司 2012 年主营业务成本=10950(1+12 )=12264( 万元 )49 【正确答案】 结合前题的计算结果对 M、N 公司的营运能力进行简要评价如下：M 公司的应收账款周转率(965 次)高于同行业平均值(721 次)，N 公司的应收账款周转率(679 次) 低于同行业平均值(721 次)，M 公司应收账款周转天数为37 天，短于同行业平均值(50 天)，N 公司应收账款周转天数 (53 天)长于同行业平均值(50 天) ，说明 M 公司应收账款回收速度快，处于行业的有利地位，而 N 公司则处于不利地位。M 公司的存货周转率(818 次)低于同行业水平(1352 次)，N 公司的存货
30、周转率(11 69 次) 低于同行业水平(1352 次) ，M 公司存货周转天数(44 天)长于同行业水平(27 天) ， N 公司存货周转天数 (31 天) 长于同行业水平(27 天)，说明 M、N 公司的存货流动性较差。M 公司的营业周期为(81 天)，高于同行业平均水平(77 天)，N 公司的营业周期(84 天)高于同行业平均水平(77 天) ，说明 M、N 公司的资金回收速度均低于同行业平均值。M 公司的流动资产周转率(390 次)低于同行业平均水平(489 次)，N 公司的流动资产周转率(5 次) 高于同行业平均水平(489 次)，M 公司流动资产周转天数(92 天)长于 N 公司流
31、动资产周转天数 (72 天) ，短于同行业平均值(74 天)，说明 M 公司的流动资产周转速度慢，利用效果差。M 公司的固定资产周转率(306 次)低于同行业平均水平(331 次)，N 公司的固定资产周转率(340 次)高于同行业平均水平(331 次)，M 公司固定资产周转天数(117 天) 长于 N 公司(106 天) 和同行业平均值(109 天)，N 公司固定资产周转天数(106 天 )短于同行业平均值(109 天) ，说明 M 公司的固定资产周转速度慢，没有得到充分的利用。N 公司固定资产周转速度快，得到充分的利用。M 公司的总资产周转率(123 次)高于同行业平均水平(116 次)，N 公司的总资产周转率(125 次) 高于同行业平均水平(116 次)，M 公司总资产周转天数(293天)，长于 N 公司(288 天) ，但短于同行业平均值(310 天)，N 公司总资产周转天数(288 天 )短于同行业平均值(310 天) ，说明 M、N 公司的总资产周转速度相对较快，资产的管理水平相对较高。
