1、全国自考（财务报表分析）模拟试卷 18 及答案与解析一、单项选择题1 目标基准最适合哪类对象进行评价考核 ( )（A）银行（B）投资者（C）债权人（D）内部人员2 企业会计核算的记账基础是 ( )（A）现金制（B）现收现付制（C）权责发生制（D）收付实现制3 下列哪项内容属于因素分析法的分析步骤 ( )（A）指标计算（B）指标分析（C）指标分解（D）指标预测4 下列反映资产营运状况指标的是 ( )（A）流动比率（B）长期负债率（C）存货周转率（D）权益乘数5 资产负债表趋势分析包括 ( )（A）质量分析与比率分析（B）比率分析与环比分析（C）定比分析与环比分析（D）因素分析与盈利分析6 会计六
2、要素之一收入是指 ( )（A）与所有者投入资本有关的经济利益流入（B）企业在日常经营活动中形成的流入（C）与向所有者分配利润无关的经济利益流入（D）会导致所有者权益减少的流出7 权益资金较少，企业负债率较高，同时企业用流动负债支持长期资金需求的资本结构类型是 ( )（A）保守型（B）稳健型（C）风险型（D）适中型8 企业应付账款发生急剧增加以及付款期限拖延的情况时可能是 ( )（A）企业支付能力恶化的表现（B）企业变现能力恶化的表现（C）企业营运能力恶化的表现（D）企业盈利能力恶化的表现9 与企业现金流量无关的因素是 ( )（A）经营周期（B）发展战略（C）市场环境（D）会计政策10 关于权益
3、乘数指标的正确计算方法是 ( )（A）资产总额负债总额（B） 1+股权比率（C） (1股权比率)-1（D）1+产权比率11 必须要用现金偿付的企业到期的债务是 ( )（A）应付账款（B）应付职工薪酬（C）所得税（D）长期借款12 资产负债表中负债排列先后顺序是按照 ( )（A）重要性水平（B）金额大小（C）时间先后（D）流动性水平13 下列计算公式不能用来计算平均收现期 ( )（A）360应收账款周转率（B）应收账款平均余额360赊销收入（C）应收账款平均余额360主营业务收入（D）应收账款平均余额360赊购净额14 下列各项中哪项更适合使用全面摊薄净资产收益率来分析 ( )（A）经营者使用会
4、计信息时（B）杜邦分析体系中（C）外部相关利益人所有者使用信息时（D）对经营者进行业绩评价时15 下列哪项事件发生时，不会影响企业现金流的稳定性 ( )（A）大额投资款支付（B）到期一次还本付息（C）购销两旺（D）采购旺季的货款支付16 某企业某年初存货余额为 125 万元，年末 175 万元；主营业务成本 450 万元；则年末存货周转天数是 ( )（A）100 天（B） 120 天（C） 180 天（D）360 天17 某企业某年末营业收入总额为 1000 万元，其中兼营业务的比重为 40；期初固定资产原值为 600 万元，累计折旧 150 万元，期末固定资产原值为 800 万元，累计折旧
5、250 万元，则期末固定资产周转率为 ( )（A）12（B） 04（C） 06（D）0718 每百元流动资产在一定时期内实现的利润额是指 ( )（A）流动资金收益率（B）流动资产收益率（C）流动资本收益率（D）营运资金收益率19 企业速动比率是 09，下列哪项经济业务发生会引起该比率提高 ( )（A）提取现金（B）赊购商品（C）收回应收账款（D）取得一笔短期借款20 沃尔评分法中，最常使用的财务比率标准值是 ( )（A）企业的历史水平（B）竞争对手的水平（C）国外先进企业的水平（D）同行业的平均水平二、多项选择题21 典型的产业生命周期可以分为四个阶段，一般包括 ( )（A）导入期（B）增长期
6、（C）成熟期（D）稳定期（E）衰退期22 比率分析法主要分为 ( )（A）构成比率分析（B）相对比率分析（C）趋势比率分析（D）绝对比率分析（E）相关比率分析23 通过资产负债表，报表使用者可以了解企业在某一日期的 ( )（A）资产总额（B）资产结构（C）债务的期限结构（D）债务的数量（E）所有者的资本保值增值情况24 下列各项中，属于资本公积的内容有 ( )（A）资本溢价（B）认股权证（C）以权益结算的股份支付（D）可转债的转换权价值（E）可供出售金融资产的公允价值变动25 与财务费用的发生直接相关的内容包括 ( )（A）应收账款收账政策（B）企业购销业务中的现金折扣（C）企业外币业务汇兑损
7、益（D）企业股权融资（E）企业借款融资26 对于一个健康的、正在成长的公司来说 ( )（A）经营活动现金净流量一般应大于零（B）筹资活动的现金净流量应正负相间（C）筹资活动的现金净流量大于零（D）投资活动的现金净流量应大于零（E）投资活动的现金净流量应小于零27 计算净资产收益率的方法主要有 ( )（A）全面摊薄净资产收益率（B）平均加权净资产收益率（C）加权平均净资产收益率（D）部分摊薄净资产收益率（E）移动加权平均净资产收益率28 影响企业市场占有率的主要因素包括 ( )（A）市场需求状况（B）竞争对手的实力（C）企业产品的竞争能力（D）企业生产规模（E）企业人力资源和行业环境29 影响盈
8、利能力的特殊项目包括 ( )（A）税收政策（B）利润结构（C）资本结构（D）资产运转效率（E）企业盈利模式30 沃尔评分法的分析步骤中，最为关键也最为困难的有 ( )（A）选择财务比率（B）确定各项财务比率的权重（C）确定各项财务比率的标准值（D）计算各个财务比率的实际值（E）计算各个财务比率的得分和计算综合得分三、判断说明题31 速动比率是指企业的货币资金和有价证券之和与企业流动负债的比率。 ( )32 公允价值变动损益科目的贷方核算因公允价值变动而形成的收益金额和借方发生额的转出额。 ( )33 只要资本积累率较高，就足以说明企业发展的后劲很足。 ( )34 流动资产周转率是指一定时期内流
9、动资产的周转额与流动资产的平均占用额之间的比率，一般情况下选择以一定期间内取得的主营业务收入作为流动资产占用额的替代指标。 ( )35 母公司占用子公司资金会导致子公司的盈利能力、资产质量和偿债能力出现上升的趋势。 ( )四、简答题36 简述企业盈利能力分析应考虑的特殊因素或项目。37 简述流动比率的缺点。五、计算分析题38 A 公司为国内上市公司，2009 年度与 2010 年度的部分资产负债表项目如下表所示：要求：(1)以 2009 年度数据作为分析基准，以 2010 年度数为分析对象，采用比较分析法，进行绝对数比较和百分比变动比较，填列上表。(2)计算 2010 年度各项目占总资产的比率
10、，填列上表。39 某上市公司 B 的部分利润表项目如下表所示：要求：(1)以 2009 年度作为分析基准，以 2010 年度为分析对象，采用比较分析法进行绝对数比较和百分比变动比较，填列上表。(2)计算 2010 年度各项目占主营业务收入的比率，填列上表。40 某公司 20082010 年的比较资产负债表中的相关数据如下表所示：要求：以该公司 2008 年的数据为基期进行定比趋势分析。41 某国内上市公司 20082010 年的比较利润表部分项目如下表所示：要求：以每年的利润总额作为总体指标，计算并编制利润总额构成表。42 某企业 20082010 年有关现金流量资料如下：要求：根据上述资料，
11、以 2008 年为基年，进行现金流量的定比趋势分析(结果取整数)。六、综合分析题43 A 公司 2010 年度财务报表及其他主要资料如下：该公司当期向外赊购净额为 10 000 千元，销售净利率、资产净利率与权益净利率的行业值分别为 35、5和 83。要求：(1)根据资料，填列财务比率计算表(一年按 360 天计算) 。(2)评价企业的短期偿债能力和长期偿债能力，并指出存在的问题，说明问题产生的原因。(3)计算总资产周转天数，并构建总资产周转天数驱动因素公式，说明总资产周转天数变化的原因。全国自考（财务报表分析）模拟试卷 18 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 C【试题解析】 在财务分
12、析实践中，一般使用财务预算作为目标基准。企业预算带有一定的主观人为因素，而且预算信息往往只有企业内部人员才能获得。因此，目标基准一般是企业内部分析人员用于评价考核。2 【正确答案】 C3 【正确答案】 C【试题解析】 因素分析法一般可分为四个步骤。其中，指标分解属于第三个步骤。4 【正确答案】 C【试题解析】 反映资产营运状况的指标有存货周转率、应收账款周转率、营业周期、现金周期、总资产周转率、流动资产周转率等。故本题选 C。5 【正确答案】 C【试题解析】 资产负债表的趋势分析法包括定比和环比两种方法。定比是以某一时期为基数，其他各期均与该期的基数进行比较。如：以 2007 年年末的资产为基
13、数，那么将 2008 年年末、2009 年年末、2010 年年末的资产都与 2007 年年末的资产进行比较。而环比是分别以上一时期为基数，下一时期与上一时期的基数进行比较。如：2008 年同 2009 年比较，2009 年同 20lO 年比较。6 【正确答案】 B【试题解析】 收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益总流入。7 【正确答案】 C8 【正确答案】 A【试题解析】 应付账款是指企业在正常的生产经营过程中因购进货物或接受劳务应在 1 年以内偿付的债务。存在应付账款发生急剧增加以及付款期限拖延的情况，可能是企业支付能力恶化的表现。9 【正确
14、答案】 D【试题解析】 会计政策只影响账务处理，但不会影响实际的现金流量。10 【正确答案】 D【试题解析】 权益乘数=资产总额所有者权益总额=(负债总额+所有者权益总额)所有者权益总额=1+产权比率11 【正确答案】 C【试题解析】 ABD 项均可以现金等价物偿付。12 【正确答案】 D13 【正确答案】 D【试题解析】 应收账款周转天数=360 天应收账款周转率= 应收账款平均余额360 天赊销收入，或=应收账款平均余额360 天主营业务收入。应收账款周转天数即为平均收现期。14 【正确答案】 C【试题解析】 在全面摊薄净资产收益率计算公式中计算出的指标含义是强调年末状况，是一个静态指标，
15、说明期末单位净资产对经营净利润的分享，能够很好地说明未来股票价值的状况，所以当公司发行股票或进行股票交易时对股票的价格确定至关重要。另外全面摊薄计算出的净资产收益率是影响公司价值指标的一个重要因素，常常用来分析每股收益指标。所以外部相关利益人评价企业价值时应使用全面摊薄净资产收益率。15 【正确答案】 C【试题解析】 在购销两旺的情况下，企业的现金流入和现金流出都会增加，因此不会影响现金流的稳定性。16 【正确答案】 B【试题解析】 存货周转天数=(125+175)2360450=120(天)17 【正确答案】 A【试题解析】 期末固定资产周转率=主营业务收入平均固定资产净值=1000(140
16、)(600 150+800250)2=1218 【正确答案】 B19 【正确答案】 D【试题解析】 速动比率=速动资产流动负债，速动资产是指流动资产扣除存货之后的余额。其中 A 项提取现金不影响速动资产也不影响流动负债速动比率不变；B 项赊购商品导致流动负债和库存商品的增加，速动比率降低；C 项收回账款不影响速动资产和流动负债，故也不影响速动比率；D 项，当取得一笔借款时，速动资产和流动负债等额增加，假设原来速动资产和流动负债分别为 8 和 10，当同时增加 2 单位时，速动比率变为 1012=083308。20 【正确答案】 D【试题解析】 财务比率的标准值是判断财务比率高低的比较标准。沃尔
17、评分法中，最常使用的财务比率标准值是同行业的平均水平。二、多项选择题21 【正确答案】 A,B,C,E【试题解析】 典型的产业生命周期可以分为四个阶段：(1)导入期；(2)增长期；(3)成熟期；(4)衰退期。稳定期是产品生命周期的一个阶段，产品生命周期也分为四个阶段，另外三个阶段为介绍期、成长期和稳定期。22 【正确答案】 A,E【试题解析】 比率分析法是利用指标间的相互关系，通过计算比率来考察、计量和评价企业财务状况的一种方法。主要分为构成比率分析和相关比率分析。23 【正确答案】 A,B,C,D,E【试题解析】 资产负债表是财务报告中的第一张主表，是反映企业在某一特定日期的财务状况的会计报
18、表。通过资产负债表，报表使用者可以了解在某一日期的资产总额和资产结构，债务的期限结构和数量，以及判断所有者的资本保值增值情况。24 【正确答案】 A,B,C,D,E25 【正确答案】 B,C,E【试题解析】 应收账款收账政策影响企业的坏账准备，企业股权融资影响企业股息支付，均对财务费用无直接影响。26 【正确答案】 A,B,E【试题解析】 对于一个健康的、正在成长的公司来说，经营活动应产生现金净流量，以维系企业生存发展，筹资活动应保持正负之间，而企业正常发展需要对固定资产保持稳定的投资，因此投资活动现金流量应小于零。27 【正确答案】 A,C28 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 市场
19、占有率是反映企业市场占有情况的一个基本指标。它是指在一定时期、一定市场范围内，企业某种产品的销售量占市场上同种商品销售量的比重。影响市场占有率的因素很多，主要有市场需求状况、竞争对手的实力和本企业产品的竞争能力、生产规模等因素。29 【正确答案】 A,B,C,D,E30 【正确答案】 B,C【试题解析】 沃尔评分法中最为关键也最为困难的是对各项比率权重和标准值的确定。要给各个财务比率分配合理的权重，并且为每个财务比率确定恰当的标准值，需要综合考虑多方面的因素，并且在长期的分析实践中不断修正。三、判断说明题31 【正确答案】 错误，速动比率是企业的货币资金和有价证券之和再加上应收账款与企业流动负
20、债的比率。32 【正确答案】 正确33 【正确答案】 错误，对资本积累率的分析要注意所有者权益各类别的增长情况，实收资本的快速扩张只能说明企业具有进一步发展的基础，但不能说明过去发展的能力。只有留存收益的增长才能既反映过去的发展能力，也反映企业进一步发展的后劲。34 【正确答案】 错误，一般情况下选择以一定期间内取得主营业务收入作为流动资产周转额的替代指标。35 【正确答案】 错误，母公司占用子公司资金会导致子公司的盈利能力、资产质量和偿债能力下降。四、简答题36 【正确答案】 (1)税收政策：税收政策环境对企业盈利能影响很大，优惠税收增强企业盈利能力，而高税收会降低企业盈利能力。(2)利润结
21、构：企业的利润主要由主营业务利润、投资收益和非经常收益项目其同构成，一般来说主营业务利润是形成企业利润的基础。非经常收益项目对企业的盈利能力有一定的贡献，但不应占太大比例。(3)资本结构：资本结构对于企业盈利能力起到杠杆作用。 (4)资产运转效率：资产运转效率越高，企业营运能力越好，则企业的盈利能力越强。(5)企业盈利模式：企业的盈利模式就是企业赚取利润的途径和方式，独特的盈利模式往往是企业获得超额利润的法宝，也会成为企业的核心竞争力。因此，要想发现企业盈利的源泉，需要关注该企业的盈利模式。37 【正确答案】 (1)流动比率是静态分析指标。(2)流动比率没有考虑流动资产的结构。(3)流动比率没
22、有考虑流动负债的结构。(4)流动比率易受人为控制。五、计算分析题38 【正确答案】 39 【正确答案】 40 【正确答案】 41 【正确答案】 42 【正确答案】 六、综合分析题43 【正确答案】 (1)(2)该公司的流动比率和速动比率分别为 2 和 143，且都比行业值略好，说明其短期偿债能力较强。 该公司的资产负债率为 4118，利息保障倍数为 28，从长期看，该公司具有正常的债务偿付能力。虽然如此，但是与行业相比，资产负债率大于行业值且利息保障倍数小于行业值，说明该公司的长期偿债能力在行业中相对较弱。其原因不是负债过大，而是盈利能力较低，其销售净利率、资产净利率与权益净利率为 315、445、756都低于行业值。(3)总资产周转天数=360总资产周转率=总资产平均余额360 销售收入=255(天)总资产周转天数=360总资产周转率=总资产平均余额360 销售收入=流动资产平均余额 360销售收入+固定资产平均余额360销售收入= 流动资产周转天数+ 固定资产周转天数=105+150=255(天) 根据上述因素驱动公式，我们可知总资产周转天数受到流动资产周转天数和固定资产周转天数的影响，任何会影响流动资产周转天数和固定资产周转天数发生变动的因素，都会使得总资产周转天数发生变动。
