1、保荐代理人投资银行业务能力-7 及答案解析(总分：54.00，做题时间：90 分钟)一、判断题(总题数：10，分数：10.00)1.超额配售选择权这种发行方式只可用于首次公开发行股票。( )（分数：1.00）A.正确B.错误2.证券公司最近 1 期期末经审计的净资产不低于 6 亿元才能公开发行债券。( )（分数：1.00）A.正确B.错误3.具体审计计划包括被审计单位的基本情况，审计目的、审计范围及审计策略，重要会计问题及重点审计领域，审计工作进度及时间、费用预算，审计小组组成及人员分工，审计重要性水平的确定及审计风险的评估，对专家、内审人员及其他审计人员工作的利用等其他有关内容。( )（分数
2、：1.00）A.正确B.错误4.对衰退产业的调整和援助政策主要包括限制所保护的同类国外产品的进口，限制国外私人直接投资等。( )（分数：1.00）A.正确B.错误5.中国人民银行决定受理资产支持证券发行申请的，应当自受理申请之日起 3 个月内作出核准或不核准的书面决定。( )（分数：1.00）A.正确B.错误6.行业划分的道琼斯分类法选取了在纳斯达克(NASDAQ)上市的代表性股票，然后将其分为三类：工业、运输业、公用事业类。( )（分数：1.00）A.正确B.错误7.上市公司应当按照证券登记结算机构的业务规则，在证券登记结算机构开设证券账户，用于股权激励计划的实施。尚未行权的股票期权，以及不
3、得转让的标的股票，应当予以锁定。( )（分数：1.00）A.正确B.错误8.上市公司在交易完成后将成为持股型公司的，其编制的重组预案应当披露所有交易标的的企业股权是否为控股权。( )（分数：1.00）A.正确B.错误9.股份有限公司在主板首次公开发行股票并上市，须自股份有限公司成立后，持续经营时间在 3 年以上，但经国务院批准的除外。( )（分数：1.00）A.正确B.错误10.上市公司的公开募集证券说明书自最后签署之日起 12 个月内有效。( )（分数：1.00）A.正确B.错误二、单项选择题(总题数：20，分数：20.00)11.上市公司非公开发行股票的，发行价格应不低于定价基准日前 20
4、 个交易日公司股票均价的( )。A50% B70% C90% D110%（分数：1.00）A.B.C.D.12.企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的( )。A60% B40% C30% D20%（分数：1.00）A.B.C.D.13.上市公司全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的( )。A25% B15% C10% D5%（分数：1.00）A.B.C.D.14.( )主要被用来判断证券是否被市场错误定价。A单因素模型 B多因素模型 CCAPM 模型 DAPT 模型（分数：1.00）A.B.C.D.15.公司最近( )年及 l 期财务报表被注册会
5、计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告，不得非公开发行股票。A1 B2 C3 D4（分数：1.00）A.B.C.D.16.甲、乙、丙三人准备通过发起设立的方式设立一股份有限公司，甲以货币出资，乙以其机器设备出资，丙不能采取下列( )形式出资。A商标权 B商誉 C土地使用权 D专利权（分数：1.00）A.B.C.D.17.D 上市公司的股票在上海证券交易所上市交易，则配股的股权登记日为( )。AT-1 BT CT+1 DT+2（分数：1.00）A.B.C.D.18.C 公司目前卷入了一场经济纠纷，对方已经向法庭提出了诉讼赔偿请求，一旦这起诉讼案件败诉，C 公司可能面临着巨额赔偿。对于
6、这一事件，下列说法正确的是( )。A这次诉讼对公司而言是一种或有资产B由于或有事项不一定发生，因此诉讼对公司股价不会产生任何影响C公司败诉会影响公司资产的流动性D即使公司败诉，公司的速动比率不会受到影响（分数：1.00）A.B.C.D.19.下列有关可转债的陈述，不正确的是( )。A非上市公司公开发行可转债不必报经核准B可转债在转换为股份前，其持有人不具有股东的权利和义务C上市公司发行可转债必须报经核准D可转债是在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券（分数：1.00）A.B.C.D.20.非公开发行股票的，认购邀请书及其申购报价表由( )签署。A注册会计师 B保荐代表人 C财务顾问
7、 D投资顾问（分数：1.00）A.B.C.D.21.根据关于进一步做好创业板推荐工作的指引的规定，下列保荐创业板公司上市相关要求的说法，错误的是( )。A保荐机构应当顺应国家经济发展战略和产业政策导向，准确把握创业板定位，切实履行勤勉尽责要求，全面做好创业板拟上市公司的辅导培育、尽职调查、审慎核查和依法推荐工作B中国证监会对保荐机构的论证过程是否科学、依据是否充分、结论是否合理履行专家评议程序，根据评议意见决定是否受理该企业的申请C保荐机构选择、推荐创业板企业，应当重点关注企业的获利能力，深入核查企业是否拥有突出的成本优势、创新的业务模式以及较强的市场开拓能力，并在成长性专项意见中予以说明D保
8、荐机构应当按照勤勉尽责原则，结合企业的行业前景及其地位、业务模式、技术水平和研发能力、产品或服务的质量及市场前景、营销能力等因素，同时考虑企业持续成长的制约条件，综合分析判断企业的成长性，出具结论明确的成长性专项意见（分数：1.00）A.B.C.D.22.天商公司是一家上市公司，主要经营服装业务，随着市场影响力的不断扩大，该公司准备扩展经营范围，向餐饮行业进军，于是公司股东大会决定对外公开发行票面总值 6000 万元的债券。根据规定，该债券应该以( )形式对外发行。A代销 B包销 C自销 D承销团（分数：1.00）A.B.C.D.23.上市公司甲所属企业乙申请到境外上市，现乙获准到境外某交易所
9、发行上市，甲应当在获准的( )履行信息披露义务。A当日 B次日 C3 日后 D5 日后（分数：1.00）A.B.C.D.24.经深圳证券交易所同意，上市公司可以暂缓披露相关信息，暂缓披露的期限一般不超过( )个月。A1 B2 C3 D6（分数：1.00）A.B.C.D.25.魏某是某上市公司的现任董事，该公司拟申请发行新股，则要求魏某及其他董事最近_个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近_个月内未受到过证券交易所的公开谴责。( )A12；12 B12；36 C36；12 D36；36（分数：1.00）A.B.C.D.26.下列人员不得担任上市公司独立董事的是( )。A在直接或间接持有上市公司
10、已发行股份 5%以上的股东单位或者在上市公司前 10 名股东单位任职的人员及其直系亲属B直接或间接持有上市公司已发行股份 1%以上或者是上市公司前 20 名股东中的自然人股东及其直系亲属C在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属和主要社会关系D在上市公司或者其附属企业任职的人员的亲属（分数：1.00）A.B.C.D.27.( )负责超额配售选择权的行使和股票的配售。A承销团 B发行人的董事会秘书C发行人的授权代表 D主承销商的授权代表（分数：1.00）A.B.C.D.28.某上市公司总经理张某于 2009 年 6 月任期届满离职，对其所持有的本公司股份，下列说法正确的是_。A张某在任职期
11、间不得转让其股份B张某任职期间可以转让其股份C张某离职后可以转让其股份D张某离职后 1 年内不得转让其所持公司股份（分数：1.00）A.B.C.D.29.因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取( )。A临时停市 B技术性停牌C休市半天 D政策性停牌（分数：1.00）A.B.C.D.30.关于询价区间公告、发行结果公告，下列说法错误的有( )。A招股意向书公告的同时，发行人及其主承销商应刊登初步询价公告B发行价格区间向中国证监会报备后，发行人及其主承销商应刊登初步询价结果公告C询价对象的数量和类别不属于公告应当包含的内容D股票配售完成后，发行人及其主承销商应刊登定价公告和网下
12、配售结果公告（分数：1.00）A.B.C.D.三、不定项选择题(总题数：20，分数：24.00)31.下列有关证券公司债券担保的表述中，正确的有( )。（分数：1.00）A.为债券的发行提供保证的，保证应当是连带责任保证B.为债券的发行提供质押的，质押的财产应当由具备资格的资产评估机构进行评估C.除非豁免，发行人应当为债券的发行提供担保D.定向发行债券的担保金额必须不少于债券本金总额的 50%E.保证人应当具有代为清偿债务的能力32.撰写投资价值研究报告应当遵守的要求有( )。（分数：2.00）A.独立、审慎、客观B.引用的资料真实、准确、完整、权威，并须注明来源C.对发行人所在行业的评估具有
13、一致性和连贯性D.无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏E.严格遵守统一的撰写格式33.首次公开发行股票并上市工作中，信息披露的方式主要包括( )。（分数：1.00）A.依规定程序在指定披露报刊公开刊登或在指定信息披露网站公布B.口头通知C.通过书面形式在发行人财务部归档D.自主网上披露E.置备于中国证监会指定的场所34.发行人应在上市公告书显要位置作如下重要声明与提示，主要包括( )。（分数：2.00）A.“本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任”B.“证券交易所、其他政府机关对本
14、公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证”C.“本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅刊载于网站的本公司招股说明书全文”D.“本公司盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制的，但所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用”E.均正确35.下列文件应在发行人刊登招股说明书同时，在中国证监会指定的网站上披露的称有( )。（分数：2.00）A.盈利预测报告及审核报告(如有)B.内部控制鉴证报告C.经注册会计师核验的非经常性损益明细表D.公司章程(草案)E.中国证监会核准本次发行的文件36.众多市盈率回归模型的一个共同特点是：它们
15、能解释在某一时刻的股价的表现，却很少能成功地解释较长时间内市场的复杂变化。导致这种缺陷的原因有( )。（分数：1.00）A.市场兴趣的变化B.数据的值的变化C.回归方法的缺陷D.尚有模型所没有捕捉到的其他重要因素E.回归方法的使用不当37.贷款服务机构是指在信贷资产证券化交易中接受受托机构委托、负责管理贷款的机构。下列关于贷款服务机构的说法正确的有( )。（分数：1.00）A.贷款服务机构不能是信贷资产证券化的发起机构B.贷款服务机构根据与受托机构签署的贷款服务合同，收取证券化资产的本金、利息和其他收入，并及时、足额转人受托机构在资金保管机构开立的资金账户C.贷款服务机构应当确保受托机构在资产
16、支持证券发行说明书的显著位置对投资机构进行提示D.贷款服务机构应当制定管理证券化资产的政策和程序，由专门的业务部门负责履行贷款管理职责E.贷款服务机构履行贷款服务职能，应当具备所需要的专业人员以及相应的业务处理系统和管理信息系统38.下列对发行人不符合发行条件的处罚正确的有( )。（分数：1.00）A.已经发行证券的，对直接负责的主管人员处以 3 万元以上 30 万元以下的罚款B.已经发行证券的，处以非法所募资金金额 2%以上 8%以下的罚款C.以欺骗手段骗取发行核准，尚未发行证券的，处以 30 万元以上 60 万元以下的罚款D.以欺骗手段骗取发行核准，对非直接责任人员处以 2 万元以上 10
17、 万元以下的罚款E.只处罚单位，不处罚个人39.根据现金流贴现模型确定债券内在价值时，需要知道的信息包括( )。（分数：2.00）A.债券的面值B.投资者要求的适当收益率C.债券至到期日的期限D.债券的票面利率E.债券付息方式40.根据深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引，下列关于创业板上市公司使用闲置募集资金暂时用于补充流动资金的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.不得变相改变募集资金用途，不得影响募集资金投资计划的正常进行B.单次补充流动资金时间不得超过 6 个月，单次补充流动资金金额不得超过募集资金净额的 50%C.超过本次募集资金金额 10%以上的闲置募集资金补充流动资金时
18、，须经股东大会审议通过，并提供网络投票表决方式D.闲置募集资金用于补充流动资金时，仅限于与主营业务相关的生产经营使用，不得直接或间接用于新股配售、申购，或用于投资股票及其衍生品种、可转换公司债券等E.补充流通资金到期之前，上市公司应将该部分资金归还至募集资金专户，并在资金全部归还后 2 个交易日内报告交易所并公告41.以下哪些文件应在发行人刊登招股说明书同时，在中国证监会指定的网站上披露？( )（分数：1.00）A.盈利预测报告及审核报告（如有）B.内部控制鉴证报告C.经注册会计师核验的非经常性损益明细表D.公司章程（草案）E.中国证监会核准本次发行的文件42.关于协定价格与市场价格对期权价格
19、的影响，下列说法正确的有( )。（分数：1.00）A.协定价格与市场价格是影响期权价格最主要的因素B.这两种价格的关系不仅决定了期权有无内在价值及内在价值的大小，而且还决定了有无时间价值和时间价值的大小C.协定价格与市场价格间的差距越小，时间价值越小D.协定价格与市场价格间的差距越大，时间价值越小E.当一种期权处于极度实值或极度虚值时，只有在协定价格与市场价格非常接近或为平价期权时，市场价格的变动才有可能增加期权的内在价值，从而使时间价值随之增大43.关于权证价格、标的证券价格和行权价格，下列说法正确的有( )。（分数：1.00）A.行权价格越低，认股权证的价值越高B.行权价格越低，认沽权证的
20、价值越高C.标的证券的价值越高，认股权证的价值越高D.标的证券的价值越高，认沽权证的价值越低E.标的证券的价格波动率越大，权证的价值越高F.权证存续期越长，权证价值越大G.权证存续期越短，权证价值越大44.上市公司企业债券的发行申请文件中，担保函的内容包括( )。（分数：1.00）A.保证范围B.资信情况C.债券的到期日D.被担保的债券种类、数额E.加速到期45.在主板上市公司首次公开发行股票的核准程序包括( )。（分数：1.00）A.申报B.受理C.预披露D.发审委审核E.安排股票上市交易46.预计某公司今年年末每股收益为 2 元，每股股息支付率为 90%，并且该公司以后每股股利将以 5%的
21、速度增长，( )。（分数：1.00）A.如果某投资者希望内部收益率不低于 10%，那么他在今年年初购买该公司股票的价格理论上不应超过36 元B.如果某投资者希望内部收益率不低于 10%，那么他在今年年初购买该公司股票的价格理论上应超过 36元C.如果某投资者在今年年初以每股 42 元的价格购买了该公司股票，那么一年后他售出该公司股票的价格不低于 45.24 元时才能使内部收益率等于或超过 12%D.如果某投资者希望内部收益率不低于 8%，那么他在今年年初购买该公司股票的价格不应超过 36 元E.如果某投资者在今年年初以每股 42 元的价格购买了该公司股票，那么一年后他售出该公司股票的价格不低于
22、 45.24 元时才能使内部收益率小于 12%47.初次发行新股的发行人应披露的关联方主要包括( )。（分数：1.00）A.发行人的主要股东B.发行人的实际控制人C.控股股东控制的其他企业D.发行人的参股子公司E.持有发行人 3%以上股份的主要股东48.发行人应披露股票上市的相关信息，主要包括( )。（分数：1.00）A.上市地点，上市时间，股票简称，股票代码B.发行前股东所持股份的流通限制及期限C.发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺D.上市保荐人E.股票登记机构49.关于上市公司股票的核准发行，下列说法正确的有( )。（分数：1.00）A.自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在 6 个月内
23、发行证券B.自中国证监会核准发行之日起超过 6 个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行C.证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起 3 个月后，可再次提出证券发行申请D.上市公司发行证券前发生重大事项的，应暂缓发行，并及时报告中国证监会E.中国证监会收到申请文件后，在 10 个工作日内作出是否受理的决定50.下列关于证券市场线的叙述，正确的有( )。（分数：1.00）A.证券市场线用标准差作为风险衡量指标B.如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方C.如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方D.如果某证券的价格被高估，则
24、该证券会在证券市场线的上方E.证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素保荐代理人投资银行业务能力-7 答案解析(总分：54.00，做题时间：90 分钟)一、判断题(总题数：10，分数：10.00)1.超额配售选择权这种发行方式只可用于首次公开发行股票。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 超额配售选择权可用于首次公开发行，也可用于上市公司增发新股。2.证券公司最近 1 期期末经审计的净资产不低于 6 亿元才能公开发行债券。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 证券公司债券管理暂行办法第七条规定，证券公司公开发行债券，要求最近 1 期期末经审计的净资产不
25、低于 10 亿元。3.具体审计计划包括被审计单位的基本情况，审计目的、审计范围及审计策略，重要会计问题及重点审计领域，审计工作进度及时间、费用预算，审计小组组成及人员分工，审计重要性水平的确定及审计风险的评估，对专家、内审人员及其他审计人员工作的利用等其他有关内容。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 具体审计计划包括审计目标、审计程序、执行人员及执行时间、审计工作底稿的索引号及其他有关内容。题中所述为总体审计计划的内容。4.对衰退产业的调整和援助政策主要包括限制所保护的同类国外产品的进口，限制国外私人直接投资等。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 对战略产业
26、的保护政策包括限制所保护的同类国外产品的进口，限制国外私人直接投资等；对衰退产业的调整和援助政策主要包括限制进口、财政补贴、减免税等。5.中国人民银行决定受理资产支持证券发行申请的，应当自受理申请之日起 3 个月内作出核准或不核准的书面决定。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 中国人民银行应当自收到资产支持证券发行全部文件之日起 5 个工作日内决定是否受理申请。中国人民银行决定不受理的，应书面通知申请人不受理原因；决定受理的，应当自受理申请之日起20 个工作日内作出核准或不核准的书面决定。6.行业划分的道琼斯分类法选取了在纳斯达克(NASDAQ)上市的代表性股票，然后将其分为
27、三类：工业、运输业、公用事业类。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 道琼斯分类法是在 19 世纪末为选取在纽约证券交易所上市的有代表性的股票而对各公司进行的分类。7.上市公司应当按照证券登记结算机构的业务规则，在证券登记结算机构开设证券账户，用于股权激励计划的实施。尚未行权的股票期权，以及不得转让的标的股票，应当予以锁定。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 参见上市公司股权激励管理办法(试行)第三十九条规定。8.上市公司在交易完成后将成为持股型公司的，其编制的重组预案应当披露所有交易标的的企业股权是否为控股权。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：
28、解析 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号上市公司重大资产重组申请文件第八条规定，上市公司在交易完成后将成为持股型公司的，其编制的重组预案应当披露作为主要交易标的的企业股权是否为控股权。9.股份有限公司在主板首次公开发行股票并上市，须自股份有限公司成立后，持续经营时间在 3 年以上，但经国务院批准的除外。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 参见首次公开发行股票并上市管理办法第九条规定。10.上市公司的公开募集证券说明书自最后签署之日起 12 个月内有效。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 上市公司证券发行管理办法第六十条规定，公开募集证券说明
29、书自最后签署之日起 6个月内有效。二、单项选择题(总题数：20，分数：20.00)11.上市公司非公开发行股票的，发行价格应不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票均价的( )。A50% B70% C90% D110%（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 上市公司证券发行管理办法第三十八条规定，上市公司非公开发行股票，应当符合下列规定：发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票均价的 90%；本次发行的股份自发行结束之日起，12 个月内不得转让，控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36 个月内不得转让；募集资金使用符合本办法第十条的规定；本次发行将导致上市公司控制
30、权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。12.企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的( )。A60% B40% C30% D20%（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 参见企业债券管理条例第十八条规定。13.上市公司全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的( )。A25% B15% C10% D5%（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 参见上市公司股权激励管理办法(试行)第十二条第一款规定。14.( )主要被用来判断证券是否被市场错误定价。A单因素模型 B多因素模型 CCAPM 模型 DAPT 模型（分数：1.00）A.B
31、.C. D.解析：解析 在资产估值方面，资本资产定价模型(CAPM)主要被用来判断证券是否被市场错误定价，用公式表示为：E(r i)=rF+E(rM)-rF i。15.公司最近( )年及 l 期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告，不得非公开发行股票。A1 B2 C3 D4（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 参见上市公司证券发行管理办法第三十九条规定。16.甲、乙、丙三人准备通过发起设立的方式设立一股份有限公司，甲以货币出资，乙以其机器设备出资，丙不能采取下列( )形式出资。A商标权 B商誉 C土地使用权 D专利权（分数：1.00）A.B. C.D.解
32、析：解析 公司注册资本登记管理规定第八条规定，股份公司发起人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资。17.D 上市公司的股票在上海证券交易所上市交易，则配股的股权登记日为( )。AT-1 BT CT+1 DT+2（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 配股是上市公司向原股东定价、定量发行新股。T-1 日，进行网上路演(如需)。T 日，股权登记日。T+1 日T+5 日为配股缴款期间。配股说明书刊登后，配股缴款首日需刊登配股提示性公告，缴款期内上市公司须就配股事项至少再作 3 次提示性公告。18.C 公司目前卷入了一场经济纠纷，对方已经向法庭提出了诉讼赔
33、偿请求，一旦这起诉讼案件败诉，C 公司可能面临着巨额赔偿。对于这一事件，下列说法正确的是( )。A这次诉讼对公司而言是一种或有资产B由于或有事项不一定发生，因此诉讼对公司股价不会产生任何影响C公司败诉会影响公司资产的流动性D即使公司败诉，公司的速动比率不会受到影响（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 此事件对 c 公司而言是一种或有负债，此项或有负债的结果会增加公司的财务风险，并对公司的财务状况产生影响。19.下列有关可转债的陈述，不正确的是( )。A非上市公司公开发行可转债不必报经核准B可转债在转换为股份前，其持有人不具有股东的权利和义务C上市公司发行可转债必须报经核准D可转债是在
34、一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券（分数：1.00）A. B.C.D.解析：20.非公开发行股票的，认购邀请书及其申购报价表由( )签署。A注册会计师 B保荐代表人 C财务顾问 D投资顾问（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 上市公司非公开发行股票实施细则第二十五条的相关规定，认购邀请书及其申购报价表参照本细则附件 2 的范本制作，发送时由上市公司加盖公章，由保荐代表人签署。21.根据关于进一步做好创业板推荐工作的指引的规定，下列保荐创业板公司上市相关要求的说法，错误的是( )。A保荐机构应当顺应国家经济发展战略和产业政策导向，准确把握创业板定位，切实履行勤勉尽责要求，
35、全面做好创业板拟上市公司的辅导培育、尽职调查、审慎核查和依法推荐工作B中国证监会对保荐机构的论证过程是否科学、依据是否充分、结论是否合理履行专家评议程序，根据评议意见决定是否受理该企业的申请C保荐机构选择、推荐创业板企业，应当重点关注企业的获利能力，深入核查企业是否拥有突出的成本优势、创新的业务模式以及较强的市场开拓能力，并在成长性专项意见中予以说明D保荐机构应当按照勤勉尽责原则，结合企业的行业前景及其地位、业务模式、技术水平和研发能力、产品或服务的质量及市场前景、营销能力等因素，同时考虑企业持续成长的制约条件，综合分析判断企业的成长性，出具结论明确的成长性专项意见（分数：1.00）A.B.C
36、. D.解析：解析 C 项，保荐机构选择、推荐创业板企业，应当重点关注企业的创新能力，深入核查企业是否拥有关键的核心技术、突出的研发优势、创新的业务模式以及较强的市场开拓能力，并在成长性专项意见中予以说明。22.天商公司是一家上市公司，主要经营服装业务，随着市场影响力的不断扩大，该公司准备扩展经营范围，向餐饮行业进军，于是公司股东大会决定对外公开发行票面总值 6000 万元的债券。根据规定，该债券应该以( )形式对外发行。A代销 B包销 C自销 D承销团（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 根据证券法第三十二条，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币 5000 万元的，应当由承销团
37、承销。天商公司对外发行股票达到 6000 万元，应当采取承销团方式发行。23.上市公司甲所属企业乙申请到境外上市，现乙获准到境外某交易所发行上市，甲应当在获准的( )履行信息披露义务。A当日 B次日 C3 日后 D5 日后（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 根据关于规范境内上市公司所属企业到境外上市有关问题的通知第五条规定，所属企业到境外上市，上市公司应当在下述事件发生后次日履行信息披露义务：所属企业到境外上市的董事会、股东大会决议；所属企业向中国证监会提交的境外上市申请获得受理；所属企业获准境外发行上市；上市公司应当及时向境内投资者披露所属企业向境外投资者披露的任何可能引起股价异
38、常波动的重大事件。上市公司应当在年度报告的重大事项中就所属企业业务发展情况予以说明。24.经深圳证券交易所同意，上市公司可以暂缓披露相关信息，暂缓披露的期限一般不超过( )个月。A1 B2 C3 D6（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 参见深圳证券交易所公司债券上市暂行规定第 3.31 条规定。25.魏某是某上市公司的现任董事，该公司拟申请发行新股，则要求魏某及其他董事最近_个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近_个月内未受到过证券交易所的公开谴责。( )A12；12 B12；36 C36；12 D36；36（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 参见上市公司证券发行管理
39、办法第六条规定。26.下列人员不得担任上市公司独立董事的是( )。A在直接或间接持有上市公司已发行股份 5%以上的股东单位或者在上市公司前 10 名股东单位任职的人员及其直系亲属B直接或间接持有上市公司已发行股份 1%以上或者是上市公司前 20 名股东中的自然人股东及其直系亲属C在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属和主要社会关系D在上市公司或者其附属企业任职的人员的亲属（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 根据关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见的规定，A 项，在直接或间接持有上市公司已发行股份 5%以上的股东单位或者在上市公司前 5 名股东单位任职的人员及其直系亲属，
40、不得担任独立董事；B 项，直接或间接持有上市公司已发行股份 1%以上或者是上市公司前 10 名股东中的自然人股东及其直系亲属，不得担任独立董事。27.( )负责超额配售选择权的行使和股票的配售。A承销团 B发行人的董事会秘书C发行人的授权代表 D主承销商的授权代表（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 超额配售选择权试点意见规定，在超额配售选择权行使期内，由主承销商指定的授权代表负责行使超额配售选择权及股票的配售。28.某上市公司总经理张某于 2009 年 6 月任期届满离职，对其所持有的本公司股份，下列说法正确的是_。A张某在任职期间不得转让其股份B张某任职期间可以转让其股份C张某离
41、职后可以转让其股份D张某离职后 1 年内不得转让其所持公司股份（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 深圳证券交易所股票上市规则(2008 年修订)第 3.1.8 条规定，上市公司董事、监事、高级管理人员自公司股票上市之日起 1 年内和离职后半年内，不得转让其所持本公司股份，拟在任职期间买卖本公司股份的，应当按有关规定提前报本所备案。29.因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取( )。A临时停市 B技术性停牌C休市半天 D政策性停牌（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 证券法第一百一十四条规定，因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取技术
42、性停牌的措施；因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定临时停市。30.关于询价区间公告、发行结果公告，下列说法错误的有( )。A招股意向书公告的同时，发行人及其主承销商应刊登初步询价公告B发行价格区间向中国证监会报备后，发行人及其主承销商应刊登初步询价结果公告C询价对象的数量和类别不属于公告应当包含的内容D股票配售完成后，发行人及其主承销商应刊登定价公告和网下配售结果公告（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 初步询价结果公告应至少包括以下内容：初步询价基本情况，包括询价对象的数量和类别，询价对象的报价总区间(最高、最低报价)，询价对象报价区间上限按询价对
43、象机构类别的分类统计情况，发行价格区间及确定依据，发行价格区间对应的摊薄前后的市盈率区间等。三、不定项选择题(总题数：20，分数：24.00)31.下列有关证券公司债券担保的表述中，正确的有( )。（分数：1.00）A.为债券的发行提供保证的，保证应当是连带责任保证 B.为债券的发行提供质押的，质押的财产应当由具备资格的资产评估机构进行评估 C.除非豁免，发行人应当为债券的发行提供担保 D.定向发行债券的担保金额必须不少于债券本金总额的 50%E.保证人应当具有代为清偿债务的能力 解析：解析 根据证券法规定，证券公司(发行人)应当为债券的发行提供担保。为债券的发行提供保证的，保证人应当具有代为
44、清偿债务的能力，保证应当是连带责任保证；为债券的发行提供抵押或质押的，抵押或质押的财产应当由具备资格的资产评估机构进行评估。公开发行债券的担保金额应不少于债券本息的总额。定向发行债券的担保金额原则上应不少于债券本息总额的 50%；担保金额不足 50%或者未提供担保定向发行债券的，应当在发行和转让时向投资者作特别风险提示，并由投资者签字。D 项，定向发行的担保金额可以不足总金额的 50%，但须向投资者作特别风险提示，并由投资者签字。32.撰写投资价值研究报告应当遵守的要求有( )。（分数：2.00）A.独立、审慎、客观 B.引用的资料真实、准确、完整、权威，并须注明来源 C.对发行人所在行业的评
45、估具有一致性和连贯性 D.无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 E.严格遵守统一的撰写格式解析：33.首次公开发行股票并上市工作中，信息披露的方式主要包括( )。（分数：1.00）A.依规定程序在指定披露报刊公开刊登或在指定信息披露网站公布 B.口头通知C.通过书面形式在发行人财务部归档D.自主网上披露E.置备于中国证监会指定的场所 解析：解析 参见首次公开发行股票并上市管理办法第五十八条、第六十一条至第六十三条规定。34.发行人应在上市公告书显要位置作如下重要声明与提示，主要包括( )。（分数：2.00）A.“本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市
46、公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任” B.“证券交易所、其他政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证”C.“本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅刊载于网站的本公司招股说明书全文” D.“本公司盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制的，但所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用”E.均正确解析：35.下列文件应在发行人刊登招股说明书同时，在中国证监会指定的网站上披露的称有( )。（分数：2.00）A.盈利预测报告及审核报告(如有) B.内部控制鉴证报告 C.经注册会计师核
47、验的非经常性损益明细表 D.公司章程(草案) E.中国证监会核准本次发行的文件 解析：36.众多市盈率回归模型的一个共同特点是：它们能解释在某一时刻的股价的表现，却很少能成功地解释较长时间内市场的复杂变化。导致这种缺陷的原因有( )。（分数：1.00）A.市场兴趣的变化 B.数据的值的变化 C.回归方法的缺陷D.尚有模型所没有捕捉到的其他重要因素 E.回归方法的使用不当解析：解析 导致众多市盈率回归模型能解释在某一时刻的股价的表现，却很少能成功地解释较长时间内市场的复杂变化的原因可能有：市场兴趣的变化。当市场兴趣发生变化时，表示各变量权重的那些系数将有所变化；数据的值的变化，如股票收益增长率、
48、股息支付率等随时间变化；尚有该模型所没有捕捉到的其他重要因素。37.贷款服务机构是指在信贷资产证券化交易中接受受托机构委托、负责管理贷款的机构。下列关于贷款服务机构的说法正确的有( )。（分数：1.00）A.贷款服务机构不能是信贷资产证券化的发起机构B.贷款服务机构根据与受托机构签署的贷款服务合同，收取证券化资产的本金、利息和其他收入，并及时、足额转人受托机构在资金保管机构开立的资金账户 C.贷款服务机构应当确保受托机构在资产支持证券发行说明书的显著位置对投资机构进行提示 D.贷款服务机构应当制定管理证券化资产的政策和程序，由专门的业务部门负责履行贷款管理职责 E.贷款服务机构履行贷款服务职能，应当具备所需要的专业人员以及相应的业务处理系统和管理信息系统 解析：解析 A 项，贷款服务机构可以是信贷资产证券化的发起机构，贷款服务机构为发起机构的，应当与受托机构签署单独的贷款服务合同。38.下列对发行人不符合发行条件的处罚正确的有( )。（分数：1.00）A.已经发行证券的，对直接负责的主管人员处以 3 万元以上 30 万元以下的罚款 B.已经发行证券的，处以非法所募资金金额 2%以上 8%以下的罚款C.以欺骗手段骗取发行
